投资计划概述 - Uber计划投资小马智行和文远知行的香港上市交易，以加深与中国自动驾驶出租车公司的联系[1] - 相关谈判仍在进行中，投资计划可能会有所变动[1] - 截至发稿，Uber、小马智行、文远知行均尚未就此置评[2] 小马智行相关投资 - Uber可能在小马智行的香港股票发行中投资约1亿美元[1] - 小马智行正寻求通过香港上市筹集高达9.72亿美元资金，之后还可选择扩大发行规模[1] - 小马智行去年在美国上市[1] - 今年早些时候，Uber与小马智行合作进军中东市场[1] 文远知行相关投资 - Uber有意投资文远知行的香港上市交易，但未透露具体金额[1] - 文远知行已于周二启动香港上市程序，计划募集资金最高达3.98亿美元[1] - 文远知行同样在一年前在美国上市[1] - 今年5月，Uber宣布对文远知行追加1亿美元投资[1] - Uber此前已投资了小马智行、文远知行在美国的首次公开招股(IPO)[1] 其他潜在投资者 - 其他潜在投资者可能包括东南亚最大网约车和外卖公司Grab、新加坡国有投资机构淡马锡控股以及罗伯特·博世公司[1] - 博世也参与了对文远知行的投资[1] - 公司在阿布扎比与文远知行展开合作[1]

股票发行与市场表现 - 公司股票在盘前交易中上涨超过1%，报11.28美元 [1] - 公司进行全球发售，总计发售8825万股股份，其中香港公开发售占5%，国际配售占95% [1] - 每股招股价最高为35港元，通过本次发行最多可集资30.89亿港元 [1] - 每手交易单位为100股，入场费为3535.3港元，预期于11月6日正式挂牌买卖 [1] 募集资金用途 - 计划将募集资金净额的约40%用于开发自动驾驶技术栈 [1] - 计划将募集资金净额的约40%用于加快L4级自动驾驶车队的商业化量产及/或运营 [1] - 计划将募集资金净额的约10%用于建立必要的营销团队和分支机构 [1] - 计划将募集资金净额的约10%用作营运资金和一般企业用途 [1]

全球发售详情 - 公司拟全球发售8825万股股份，其中香港发售441.25万股，国际发售8383.75万股 [2] - 招股期为2025年10月28日至11月3日，预期定价日为11月4日，A类普通股预计于2025年11月6日开始在联交所买卖 [2] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司及摩根士丹利 [2] - 假设超额配售权未获行使，基于每股35.0港元的发售价，公司估计全球发售所得款项净额约为29.321亿港元 [13] 公司业务与市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，业务覆盖全球11个国家的30多个城市 [3] - 2024年，以城市道路L4级及以上自动驾驶收入计，公司全球排名第二，市场份额为21.8% [3] - 公司部署了超过1500辆自动驾驶汽车的车队，其中包括700多辆自动驾驶出租车，在中东地区拥有超过100辆自动驾驶出租车 [3] - 公司的自动驾驶出租车服务是全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务之一 [3] 财务表现 - 2022年、2023年及2024年，公司营收分别为5.28亿元、4.02亿元及3.61亿元（5040万美元） [12] - 截至2025年6月30日止六个月的营收为1.996亿元（2790万美元），较2024年同期的1.50亿元增长32.8% [12] - 2022年、2023年及2024年的毛利分别为2.33亿元、1.84亿元及1.11亿元（1550万美元），毛利率分别为44.1%、45.7%及30.7% [13] - 2022年、2023年及2024年的年内亏损分别为12.99亿元、19.49亿元及25.17亿元（3.51亿美元） [13] 技术平台与研发投入 - 公司核心技术平台为WeRide One，包括闭环仿真引擎、混合架构等，已推出15款L4级车型并实现盈利，其中9款为自动驾驶出租车车型 [8] - 自主研发的仿真引擎WeRide GENESIS可加速开发周期并提升模型鲁棒性 [8] - 截至文件日期，公司自动驾驶汽车在公共道路上累计约5500万公里的自动驾驶里程 [8] - 往绩记录期间内，公司研发支出总额为35.56亿元（4.96亿美元），占同期经营开支总额的59.4% [11] 安全记录与行业认可 - 公司的自动驾驶出租车已在开放道路上完成逾2200天的公共运营，且保持无人驾驶系统故障未受监管处分的记录 [9] - 根据加州机动车管理局记录，2022年至2024年期间，公司的MPI始终位居商业化阶段自动驾驶企业之首 [9] - 公司自动驾驶汽车在复杂城市环境中展现出经证实的安全性和性能 [9] 战略合作伙伴与生态系统 - 公司与博世、Grab、英伟达及优步等行业领导者建立战略及股权合作伙伴关系 [9] - 合作伙伴关系有助于加快技术应用，推动行业创新，并扩大公司的社会影响 [9] - 公司通过稳健的生态系统支持其扩张，合作伙伴包括领先的原始设备制造商、共享出行平台等 [9] 市场扩张策略与先发优势 - 公司采取均衡的扩张策略，优先选择自动驾驶应用长期潜力巨大的市场，并专注于经济及运营优势明显的地区 [3] - 在法国、瑞士和比利时，公司是唯一成功部署L4自动驾驶解决方案的企业 [7] - 在新加坡，公司是唯一同时运营自动驾驶出租车及自动驾驶小巴的自动驾驶公司，在L4开发方面领先下一个市场进入者至少1.5年 [7] - 在阿联酋，公司在L4自动驾驶部署方面领先第二家两年多，并且是全球第一家在中国及美国以外开展L4完全无人驾驶测试的公司 [7] 行业前景与增长潜力 - 2024年全球L4级及以上自动驾驶市场规模为10亿美元，预计到2030年将达到14640亿美元，2024年至2030年的年复合增长率为238% [12] - 2024年全球自动驾驶出租车市场规模为1亿美元，预计到2030年将达到5870亿美元，2024年至2030年的年复合增长率为367% [12] - 海外市场如欧洲及中东对技术渗透率可能更高，且具更优的性价比表现，例如在阿布扎比，乘车票价较中国一线城市高出约4倍 [7] - 公司计划在未来几年部署数万辆自动驾驶出租车，继续扩大现有车队规模并扩展至更多海外城市 [7] 资金用途 - 全球发售所得款项净额约40%将用于开发自动驾驶技术栈，包括基础设施、核心能力、数据、技术解决方案和运营平台 [14] - 约40%将用于加快L4级车队的商业化量产及/或运营，以提升产品质量并扩大未来五年的业务规模 [14] - 约10%将用于建立营销团队和分支机构，以拓展现有市场及更多市场，并投资于未来五年的营销活动 [14] - 约10%将用作营运资金和一般企业用途 [14] 运营与成本优势 - 公司的自动驾驶出租车比传统出租车服务节省至多70%的成本，使其在人力成本高昂、短缺或供给不稳定的市场尤为可行 [9] - 公司相信其自动驾驶出租车能够带来更优越的单位经济效益及更高的盈利能力 [3] - 公司最新一代自动驾驶出租车模型GXR于2024年投入商业化生产和公共服务，并在2025年积极扩大部署 [11]

IPO基本信息 - 文远知行于10月28日启动招股，计划全球发售8825万股股份，其中国际发售8383.75万股，香港公开发售441.25万股 [2] - 公司每股发售价不超过35港元，预计募资净额约29.32亿港元，股份预计于11月6日在港交所主板开始交易，股份代号800 [2] - 香港公开发售时间为10月28日至11月3日，最终发售价及股份分配结果将于11月5日公布，每手100股，入场费约3535.30港元 [2] - 此次招股未引入任何基石投资者，而同日招股的小马智行获基石投资者合共认购约1.2亿美元股份 [3] 资金用途 - 所筹资金计划约40%投入自动驾驶技术栈的研发，约40%用于加速L4级自动驾驶车队的商业化量产与运营 [2] - 约10%资金用于组建营销团队及设立分支机构，剩余10%作为营运资金及一般企业用途 [2] 公司业务与市场地位 - 公司成立于2017年，专注于L4级自动驾驶技术，截至10月20日已在全球部署超过1500辆自动驾驶汽车 [3] - 产品与解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯等11个国家的30多个城市 [3] - 2024年，按城市道路L4级及以上自动驾驶业务收入计算，公司在全球市场中排名第二，市场份额达21.8% [3] - 业务主要涵盖自动驾驶出租车及相关服务、其他L4级车辆及相关服务、自动驾驶小巴、无人驾驶环卫车及自动驾驶货运车等板块 [3] - 自动驾驶出租车及相关服务和其他L4级车辆及相关服务为公司核心收入来源，2025上半年合计贡献62.1%的营收 [3] 财务表现 - 公司收入从2022年的5.28亿元人民币降至2024年的3.61亿元人民币，呈现下滑趋势 [4] - 2025年上半年公司实现收入约2亿元人民币，同比增长32.8% [4] - 公司亏损持续扩大，从2022年的12.98亿元人民币增至2024年的25.17亿元人民币 [4] - 2025上半年亏损为7.92亿元人民币，较2024年同期的8.82亿元人民币有所收窄 [4]

招股信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售88,250,000股，香港发售占5%，国际发售占95%，最高发售价每股35港元，每手100股，入场费3,535.3港元，预期2025年11月6日上市交易 [1] - 公司预期授出超额配售权，可额外发行13,237,500股（约占全球发售股份的15%），如全额行使，募资金额预计将超4亿美元 [1] - 优步、格拉布和博世作为锚定投资人参与此次IPO，承诺投资金额足以覆盖大部分发行规模，战略及机构投资者的意向性需求已覆盖数倍拟发行规模 [1] 业务与市场地位 - 公司业务布局覆盖11个国家的30多座城市，是全球唯一旗下产品获得7国自动驾驶牌照的科技企业，在全球拥有超过1500辆自动驾驶车辆，其中700多辆为robotaxi，100多辆在中东地区 [2] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶收入计，公司占据21.8%的市场份额，在中东、新加坡等核心市场保持至少一年半以上的先发优势，在法国、瑞士、比利时等欧洲国家是唯一实现L4车队落地部署的自动驾驶公司 [2] 财务与运营表现 - 2025年第二季度公司营收1.27亿元，同比增长60.8%，Robotaxi业务营收4,590万元，同比大幅增长836.7%，创单季度新纪录 [2] - Robotaxi业务占第二季度营收比例大幅提升至36.1%，创2021年以来单季度历史新高，毛利同比增长40.6% [2] - 阿布扎比Robotaxi车队规模自2024年以来增长到3倍，规模化效应显著提升，Robotaxi安全运营超2,200天 [2] 募资用途 - 全球发售所得款项净额约40%将用于开发自动驾驶技术栈，约40%将用于L4级车队商业化量产及运营 [3] - 约10%将用于建立营销团队和分支机构以拓展更多市场，约10%将用于营运资金及一般企业用途 [3]

招股信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股 全球发售88,250,000股 香港发售占5% 国际发售占95% [1] - 最高公开发售价为每股35港元 每手100股 入场费3,535.3港元 预期2025年11月6日在香港联交所开始买卖 [1] - 以最高发售价每股35港元计 假设超额配股权未获行使 全球发售所得款项净额约29.3亿港元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司业务布局覆盖11个国家的30多座城市 是全球唯一旗下产品获得7国自动驾驶牌照的科技企业 [1] - 公司践行海内外平衡发展战略 在全球拥有超过1500辆自动驾驶车辆 其中700+为robotaxi 100+在中东地区 [1] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶收入计 公司占据21.8%的市场份额 [1] - 在中东 新加坡等核心市场 公司较同行保持至少一年半以上的先发优势 [1] - 在法国 瑞士 比利时等欧洲国家 公司是唯一实现L4车队落地部署的自动驾驶公司 [1] 财务表现 - 2025年二季度公司营收1.27亿元 同比增长60.8% [2] - 2025年二季度Robotaxi业务营收4,590万元 同比大幅增长836.7% 创公司成立以来单季度新纪录 [2] - 2025年二季度Robotaxi业务占营收比例大幅提升至36.1% 创2021年以来单季度历史新高 [2] - 2025年二季度毛利同比增长40.6% 增速稳步提升 [2] 运营亮点 - 阿布扎比Robotaxi车队规模自2024年以来增长到3倍 规模化效应显著提升 [2] - Robotaxi安全运营超2,200天 树立行业安全新标杆 [2] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额约40%将用于开发自动驾驶技术栈 [2] - 约40%将用于L4级车队商业化量产及运营 [2] - 约10%将用于建立营销团队和分支机构以拓展更多市场 [2] - 约10%将用于营运资金及一般企业用途 [2]

公司IPO与招股信息 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售88,250,000股，香港发售占5%，国际发售占95% [1] - 最高公开发售价为每股35港元，每手100股，入场费3,535.3港元，预期股份将于2025年11月6日在香港联交所开始买卖 [1] - 以最高发售价计并假设超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额估计约为29.3亿港元 [2] 公司业务与市场地位 - 公司业务布局覆盖11个国家的30多座城市，是全球唯一旗下产品获得7国自动驾驶牌照的科技企业 [1] - 公司在全球拥有超过1500辆自动驾驶车辆，其中700多辆为robotaxi，100多辆在中东地区 [1] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶收入计，公司占据21.8%的市场份额 [1] - 在中东、新加坡等核心市场，公司较同行保持至少一年半以上的先发优势 [1] - 在法国、瑞士、比利时等欧洲国家，公司是唯一实现L4车队落地部署的自动驾驶公司 [1] 公司财务与运营表现 - 2025年二季度公司营收1.27亿元，同比增长60.8% [2] - 2025年二季度Robotaxi业务营收4,590万元，同比大幅增长836.7%，创公司成立以来单季度新纪录 [2] - 2025年二季度Robotaxi业务占营收比例大幅提升至36.1%，创2021年以来单季度历史新高 [2] - 2025年二季度毛利同比增长40.6%，增速稳步提升 [2] - 阿布扎比Robotaxi车队规模自2024年以来增长到3倍，规模化效应显著提升 [2] - Robotaxi安全运营超2,200天 [2] 募集资金用途 - 约40%全球发售所得款项净额将用于开发自动驾驶技术栈 [2] - 约40%将用于L4级车队商业化量产及运营 [2] - 约10%将用于建立营销团队和分支机构，以拓展更多市场 [2] - 约10%将用于营运资金及一般企业用途 [2]

公司近期成就与进展 - 公司作为中方代表企业之一于10月26日在新加坡参加中国-新加坡工商界座谈会 向中、新两国领导人汇报了在新加坡的阶段性成果与最新进展 [1] - 公司自2022年在新加坡设立区域总部 将其视为布局东南亚的战略支点 获得了新加坡陆路交通管理局、交通部及经济发展局等政府部门在车辆准入、人才引进环节的重要协助 [4] - 公司2024年起在新加坡持续突破 旗下自动驾驶小巴实现常态化运营 并于2025年7月达成纯无人运营 成为东南亚首款车内无安全员的自动驾驶车辆 [6] - 公司于2025年8月获东南亚头部出行平台Grab战略投资承诺 双方联合推出Grab首个面向消费者的自动驾驶出行服务Ai R项目 [6] - 公司自动驾驶环卫车已在滨海湾海岸大道、滨海艺术中心等重点区域常态化运营 [6] - 公司创始人兼CEO韩旭博士受邀加入新加坡自动驾驶车辆指导委员会 深度参与该国自动驾驶政策、运营标准及技术路线的制定工作 [6] 行业合作与战略意义 - 公司在新加坡的发展是中国自动驾驶技术出海的重要缩影 展示了科技创新如何融入区域合作与可持续发展议程 [3] - 新加坡时任总理李显龙先生及现任交通部代部长等高层先后莅临公司总部参访 体现了新加坡政府对中国自动驾驶技术的高度重视与持续关注 [4] - 新加坡副总理颜金勇表示新中关系基础牢固、合作紧密 新方致力于同中方推进全方位高质量的前瞻性伙伴关系 愿以两国建交35周年为契机扩大在数字经济等新兴领域合作 [8] - 未来公司将以新加坡为国际化合作的重要实践基地 持续深化与新方政府及产业伙伴的协作 推动自动驾驶技术在东南亚的规模化应用与商业化落地 [8]

全球发售概况 - 公司拟全球发售8825万股股份，其中香港发售441.25万股，国际发售8383.75万股 [1] - 招股期为2025年10月28日至11月3日，预期定价日为11月4日，A类普通股预计于2025年11月6日开始在联交所买卖 [1] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手买卖单位为100股，联席保荐人为中金公司及摩根士丹利 [1] 行业市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖全球11个国家的30多个城市 [1] - 2024年，以城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，公司全球排名第二，占据21.8%的市场份额 [1] - 公司是全球首批同时在中国和中东地区实现自动驾驶出租车服务规模化商业化运营的服务商之一 [1] 业务运营与车队规模 - 公司部署了超过1500辆自动驾驶汽车的车队，包括1108辆自营车辆和与第三方合作部署的415辆车辆 [2] - 在自营车辆中，286辆用于商业活动，822辆仅用于测试目的；与第三方合作部署的415辆车辆全部用于商业活动 [2] 全球市场先发优势 - 在法国、瑞士和比利时，公司是迄今为止唯一一家成功部署L4级自动驾驶解决方案的公司 [3] - 在新加坡，公司是唯一一家同时拥有自动驾驶出租车及自动驾驶小巴部署的自动驾驶公司，在L4级开发方面领先下一个市场进入者至少1.5年 [3] - 在阿联酋，公司在L4级自动驾驶部署方面领先第二家两年以上，并且是全球第一家在中国及美国以外开展L4级完全无人驾驶测试的公司 [3] - 在沙特阿拉伯，公司在L4级自动驾驶实施方面领先第二家约两年 [3] 所得款项用途 - 假设超额配售权未获行使且发售价为每股35.0港元，全球发售所得款项净额估计约为29.321亿港元 [4] - 约40.0%的所得款项净额将用于开发公司的自动驾驶技术栈 [4] - 约40.0%的所得款项净额将用于加快L4级车队的商业化量产及╱或运营 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用于建立营销团队和分支机构以拓展市场 [4] - 约10.0%的所得款项净额将用作营运资金和一般企业用途 [4]

招股与融资计划 - 公司于2025年10月28日至11月3日招股，拟全球发售8825万股股份，其中香港公开发售占5%，国际发售占95%，另有15%超额配股权 [1] - 公开发售价不高于每股35.0港元，每手100股，预计A类普通股于2025年11月6日开始在联交所买卖 [1] - 假设超额配售权未行使且发售价为每股35.0港元，预计全球发售净筹资约29.32亿港元 [1] - 筹资额中约40%用于开发自动驾驶技术栈，约40%用于加快L4级车队的商业化量产及运营，约10%用于建立营销团队和拓展市场，约10%用作营运资金 [1] 业务与市场地位 - 公司是L4级自动驾驶领域的全球先行者，其产品及解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯等十一个国家的30多个城市 [2] - 公司的自动驾驶出租车服务使其成为全球首批同时在中国和中东地区实现规模化商业化运营的服务商之一 [2] - 以2024年城市道路L4级及以上自动驾驶产生的收入计，公司全球排名第二，市场份额为21.8% [2] - 公司采取均衡增长策略，优先考虑在自动驾驶导入方面有长期潜力的市场，并专注于自动驾驶汽车具有明显经济效益的地区 [2] 运营车队规模 - 截至最后实际可行日期，公司部署了超过1,500辆自动驾驶汽车的车队，其中包括1,108辆自营车辆和与第三方合作部署的415辆车辆 [2] - 在自营车辆中，286辆用于商业活动，822辆仅用于测试目的，与第三方合作部署的415辆车辆全部用于商业活动 [2] 财务表现 - 2023年公司实现收入约4.02亿元，毛利约1.83亿元 [2] - 2024年公司实现收入约3.61亿元，毛利约1.12亿元 [2] - 2025年上半年公司实现收入约2亿元，毛利约6105.9万元 [2]