发行概况 - 公司于香港联交所成功发行规模达60亿元人民币的港股可转换债券 [1] - 债券发行期限为5年，票面利率为0.70%，转股价为10.02港币 [1] - 债券附发行人于第3年至第5年期间的赎回权以及投资人于第3年末的回售权 [1] - 本次发行获得了来自中国、美国、英国、德国、法国、瑞士、爱尔兰、新加坡等地众多知名国际投资机构的踊跃认购 [2] 募集资金用途 - 募集资金的50%将用于支持公司全球化发展战略，投向海外生产制造基地、仓储物流体系、研发中心、营销体系、后市场服务体系等项目建设 [1] - 另外50%用于支持公司创新驱动高质量发展战略，包括机器人、新能源、智能化等前沿技术的研发和应用 [1] - 具体创新研发方向涵盖新能源农业机械、新能源矿山机械、具身智能机器人等新产品及相关核心零部件 [1] 战略背景与意义 - 本次发行是公司在机械装备行业经历深刻变革窗口期下的一次战略资本举措 [2] - 发行与公司持续推进的“全球化、多元化、绿色化、智能化、数字化”战略深度契合 [2] - 公司正深化以“端对端、数字化、本土化”为核心的全球化发展战略，并在海外市场持续突破 [2] - 公司基础研发和终端产品正加速向新能源、智能化、机器人等创新领域变革延伸 [2] - 作为中国装备制造业“走出去”的代表性企业，此次发行为公司发展注入新活力，也为中国制造业向全球价值链高端迈进提供了范例 [2] 市场反馈 - 全球资本市场投资人的踊跃认购充分反映了对中联重科发展战略、经营业绩、增长前景、财务情况、公司治理、信用资质及可持续发展等多方面的高度认可 [2] - 投资者结构优质多元，地域分布广泛 [2]

文章核心观点 - 中联重科成功发行60亿元人民币港股可转换债券 获得全球投资者踊跃认购 标志着公司在国际化资本运作方面取得重要里程碑 募集资金将用于支持其全球化发展战略和创新驱动发展战略 [1][2][3] 发行要素与市场反应 - 本次可转债发行规模达60亿元人民币 以美元交割结算 期限5年 票面利率0.70% 转股价10.02港元 附第3至第5年发行人赎回权及第3年末投资人回售权 [2] - 发行获得来自中国、美国、英国、德国、法国、瑞士、爱尔兰、新加坡等地众多知名国际投资机构的积极认购 投资者结构优质多元 地域分布广泛 [3] - 发行定价过程结合市场环境及投资人反馈 在保障融资条款优势的同时兼顾转股潜力与现有股东权益的平衡 [2] 募集资金用途与战略契合 - 募集资金的50%将用于支持公司全球化发展战略 投向海外生产制造基地、仓储物流体系、研发中心、营销体系、后市场服务体系等项目 [4] - 另外50%用于支持公司创新驱动高质量发展战略 包括机器人、新能源、智能化等前沿技术研发和应用 以及新能源农业机械、新能源矿山机械、具身智能机器人等新产品及核心零部件研发 [4] - 本次发行是公司在行业变革窗口期的战略资本举措 与公司持续推进的“全球化、多元化、绿色化、智能化、数字化”战略深度契合 [4] 对公司的影响与意义 - 本次可转债全部转股后 公司H股股本将进一步扩大 H股流动性将显著改善 有利于提升公司国际资本形象 支持全球化发展 [5] - 相较于同等规模的债务融资 本次发行H股可转债可显著降低财务支出 [5] - 此次成功发行提升了公司在境外资本市场的形象与影响力 为公司发展注入新活力 [3][5] 行业与公司战略背景 - 行业竞争格局正经历深刻变化 全球化发展、绿色化转型、智能化科技革命加速融合 [4] - 公司不断深化以“端对端、数字化、本土化”的全球化发展战略 在海外市场持续突破 [4] - 公司基础研发和终端产品正加速向新能源、智能化、机器人等创新领域变革延伸 [4] - 公司致力于成为工程机械、农业机械、矿山机械三大高端装备制造领域的综合性全球标杆企业 [5]

发行方案核心条款 - 公司拟根据特别授权发行本金总额为人民币60亿元（约合67.452亿港元）的于2031年到期的可换股债券 [1] - 公司与经办人已于2026年1月29日订立《认购协议》，经办人同意认购或促使认购人认购该批可换股债券 [1] - 可换股债券的最终条款，包括本金额与初始转股价格，已于2026年1月28日通过簿记建档方式厘定 [1] 转股条款与股权影响 - 可换股债券的初始转股价格为每股H股10.02港元 [2] - 假设可换股债券全部按初始转股价转换，将可转换为约6.73188亿股H股 [2] - 转换股份数量相当于公告日公司已发行H股总数的43.36%，以及已发行股本总数的7.78% [2] - 若可换股债券全数转换，转换股份将占公司经扩大后已发行H股总数的30.25%，以及经扩大后已发行股本总数的7.22% [2] - 转换后获得的H股将享有与公司其他已发行H股同等的地位 [2]

公司融资行为 - 中联重科与经办人订立《认购协议》，同意发行可换股债券 [1] - 经办人同意认购本金为人民币60亿元（约合67.45亿港元）的可换股债券 [1]

可换股债券基本信息 - 本金人民币60亿元（约67.452亿港元），2031年2月5日到期，以美元结算[1][25] - 初始转股价格为每股H股10.02港元（可调整）[5][25] - 全部按初始转股价格转换，可转换为约6.73188亿股H股[5] - 未偿还本金按年率0.70%计算利息，每年2月5日及8月5日半年一次按后付方式分期等额支付[25] 发行相关 - 2026年1月29日公司与经办人订立《认购协议》[5][8][11] - 依据2025年12月11日临时股东会及类别会议授予董事会的特别授权发行[6] - 向联交所申请可换股债券及转换股份上市及买卖[7][12] - 完成《认购协议》交易须待先决条件履行及/或豁免[7] 转股相关 - 转换股数约相当于公告日期已发行H股总数43.36%及已发行股本总数7.78%[5] - 转换股数约相当于可换股债券全数转换后经扩大的已发行H股总数30.25%及经扩大的已发行股本总数7.22%[5] 赎回相关 - 到期日以可换股债券本金105.73%的等值美元加上应计但未付利息的等值美元赎回债券[29] - 发行日满三周年之日，按债券持有人选择，以可换股债券本金103.38%的等值美元加上应计但未付利息的等值美元赎回债券[31] 其他要点 - 发行可换股债券募集资金净额预计约人民币5,941,858,900元（约等同6,679,837,775港元）[40] - 公司过去十二个月内无股权融资活动[41] - 临时股东会及类别会议已通过特别决议案，授予董事会特别授权[42]

假设可换股债券全部按每股H股10.02港元的初始转股价格进行转换，可换股债券将可转换为约 673,188,000股H股，约相当于本公司于本公告日期的已发行H股总数43.36%及已发行股本总数7.78%， 以及本公司于可换股债券全数转换后经扩大的已发行H股总数30.25%及经扩大的已发行股本总数 7.22%。 1月29日早间，中联重科在港交所公告，公司与经办人订立认购协议，据此，公司已经同意向经办人或 按其指示发行可换股债券，而经办人已经各别（并非共同）同意认购本金人民币6,000,000,000元可换股 债券并支付其价款，或促使认购人认购可换股债券并支付其价款。可换股债券可以依据其条款及条件所 载的情况转换为H股，初始转股价格为每股H股港元10.02（可予调整）。 ...

核心交易概要 - 公司于2026年1月29日与华泰国际、汇丰及摩根士丹利订立《认购协议》，发行本金人民币60亿元（约67.45亿港元）的可换股债券[1] - 可换股债券的最终条款于2026年1月28日簿记建档后厘定[1] - 发行可换股债券募集资金净额预计约为人民币59.42亿元（约66.80亿港元）[1] 转股条款详情 - 初始转股价格为每股H股10.02港元，较公告前最后交易日收市价8.45港元溢价约18.58%[1] - 假设全部转换，可换股债券将可转换为约6.73亿股H股[1] - 转换股份数量相当于公告日已发行H股总数的约43.36%，以及已发行股本总数的约7.78%[1]

公司融资行为 - 公司于2026年1月29日与经办人订立《认购协议》，同意发行可换股债券，经办人同意认购或促使认购人认购本金为人民币60亿元（约合67.45亿港元）的可换股债券 [1] - 可换股债券的最终条款，包括本金额与初始转股价格，已于2026年1月28日通过簿记建档厘定 [1] 可换股债券核心条款 - 可换股债券的初始转股价格定为每股H股10.02港元 [1] - 假设债券全部按初始转股价格转换，可转换为约6.73亿股H股 [1] 股权影响分析 - 转换股份相当于公告日期公司已发行H股总数的43.36%及已发行股本总数的7.78% [1] - 转换股份相当于债券全数转换后公司经扩大的已发行H股总数的30.25%及经扩大的已发行股本总数的7.22% [1] - 转换后获得的股份为缴足股份，与公司届时已发行的H股享有同等地位 [1]

公司融资公告 - 公司于2026年1月29日交易时段前与经办人订立《认购协议》，同意发行可换股债券，经办人同意认购或促使认购人认购本金人民币60亿元（约67.45亿港元）的可换股债券 [1] - 可换股债券的最终条款，包括本金额与初始转股价格，由经办人于2026年1月28日交易时段后通过簿记建档厘定 [1] - 可换股债券可按其条款转换为H股，初始转股价格为每股H股10.02港元 [1] 股份转换详情 - 假设可换股债券全部按初始转股价格转换，将可转换为约6.73亿股H股 [1] - 该转换股份数量相当于公告日期公司已发行H股总数的43.36%及已发行股本总数的7.78% [1] - 该转换股份数量也相当于可换股债券全数转换后，公司经扩大的已发行H股总数的30.25%及经扩大的已发行股本总数的7.22% [1] - 转换后所得的股份将属缴足，并与公司于相关登记日期时的已发行H股享有同等地位 [1]

可换股债券基本信息 - 公司拟发行本金60亿元人民币（约67.452亿港元）于2031年到期的可换股债券[4][5][8] - 初始转股价格为每股H股10.02港元（可调整）[5][25][26] - 可换股债券利息按年率0.70%计算，每年2月5日及8月5日半年一次支付[25] - 到期赎回价格为可换股债券本金的105.73%加应计未付利息[29] - 发行日满三周年，公司按债券持有人选择，以本金103.38%加应计未付利息赎回[31] 转换股份情况 - 假设全部按初始转股价格转换，可转换为约6.73188亿股H股[5] - 转换股份约相当于公告日期已发行H股总数的43.36%及已发行股本总数的7.78%[5] - 转换股份约相当于可换股债券全数转换后经扩大的已发行H股总数的30.25%及经扩大的已发行股本总数的7.22%[5] - 转换股份总面值（假设全数转换）为人民币673,188,000元[37] 协议相关 - 2026年1月29日公司与经办人订立《认购协议》[5][8][11] - 完成《认购协议》交易须待先决条件履行及/或豁免，协议在若干情况下可能终止[7] - 经办人认购可换股债券或促使认购人认购并支付价款的义务受多项先决条件规限[15] - 若出现特定情况，经办人在支付可换股债券认购款项净额前可随时终止《认购协议》[19] 股权结构 - 公告日期，已发行A股总数7,096,027,688股，占全部已发行股份82.05%；已发行H股总数1,552,507,548股，占全部已发行股份17.95%[39] - 可换股债券全数转换后，已发行A股占全部已发行股份76.12%，已发行H股占全部已发行股份23.88%[39] 资金募集 - 发行可换股债券募集资金净额预计约人民币5,941,858,900元（约等同6,679,837,775港元），相当于净发行价格每股转换股份9.92港元[40] 其他时间信息 - 临时股东会于2025年12月11日下午2时30分举行[47] - H股类别股东大会于2025年12月11日下午3时举行[49] - 最后交易日为2026年1月28日[50] - 最后期限为2026年6月30日，可延至2026年10月31日[50] - 《配售代理协议》于2025年11月25日订立[53]