行业背景与核心驱动 - 存储芯片行业进入超级周期，行业景气度提升，原厂扩产与技术升级需求持续释放 [1][3][9] - 存储芯片出现涨价潮，呈现量价齐升态势，带动全产业链受益 [2][5][13] - AI服务器与高端PC需求爆发，消费电子需求复苏，共同驱动存储需求增长 [4][5][8] - 国产替代进程加速，国内存储企业扩产与技术迭代，带来产能转移与供应链本土化需求 [1][2][5] 半导体设备 - 北方华创作为国内半导体设备绝对龙头，主营业务覆盖刻蚀机、薄膜沉积设备、清洗机等全品类核心制程设备，为长江存储、长鑫科技等头部企业提供设备支撑，深度适配3D NAND、HBM等先进制程需求 [1][30] - 中微公司是刻蚀设备核心供应商，其5nm刻蚀机已进入存储厂供应链，存储芯片向3D NAND、HBM升级将持续拉动其高端设备需求 [3][31] - 拓荆科技是国内薄膜沉积设备龙头，其PECVD、ALD等设备已进入头部存储厂供应链，存储厂扩产与3D NAND技术升级将直接带动其设备订单增长 [10][39] - 盛美上海是国内半导体清洗设备龙头，其单片式清洗设备已进入头部存储厂供应链，存储厂扩产与先进制程升级将带动其清洗设备需求增长 [12][41] - 华海清科是国内半导体化学机械抛光设备龙头，其CMP设备已进入头部存储厂供应链，存储厂扩产与先进制程升级将直接带动其CMP设备需求增长 [25][55] - 长川科技是国内半导体测试设备龙头，测试设备已进入国内头部存储厂供应链，存储厂扩产与技术升级将带动其测试设备需求增长，在DDR5、HBM等高端存储测试技术领域有突破 [14][43] - 中科飞测是国内半导体检测设备龙头，检测设备已进入国内头部存储厂供应链，存储厂扩产与先进制程升级将带动其检测设备需求增长，在3D NAND检测技术领域有突破 [24][54] - 屹唐股份是国内半导体设备核心企业，其薄膜沉积设备、快速热处理设备等已进入国内头部存储厂供应链，存储厂扩产与先进制程升级将带动其设备订单增长 [18][48] - 晶盛机电是国内半导体硅片设备龙头，其单晶炉、抛光设备等是存储芯片硅片制造的核心设备，存储厂扩产与硅片需求增长将带动其设备订单增长 [19][49] - 迈为股份是国内半导体设备核心企业，其存储芯片相关设备已进入国内头部存储厂供应链，存储厂扩产与先进封装需求增长将带动其设备订单增长，在HBM封装设备领域有技术突破 [11][40] 芯片制造与代工 - 华虹公司是国内特色工艺制造龙头，具备成熟的存储芯片代工能力，聚焦NOR Flash、eMMC、SPI NAND等存储品类，在存储涨价潮下其代工订单量价齐升 [2][31] - 西安奕材是国内半导体材料核心企业，主营业务为半导体硅基材料，是存储芯片制造的核心上游材料，存储厂扩产与技术升级将直接带动其硅基材料需求增长 [9][37] - 沪硅产业是国内半导体硅片龙头企业，硅片产品是存储芯片制造的核心上游材料，存储厂扩产与先进制程升级将直接带动其硅片需求增长，在300mm大硅片领域有技术突破 [21][51] 芯片设计与IDM - 兆易创新是国内存储芯片设计龙头，以NOR Flash为核心业务，同时布局NAND Flash、DRAM等品类，其NOR Flash产品市占率位居全球前列，在存储涨价周期中产品量价齐升 [5][33] - 澜起科技是全球内存接口芯片龙头，主营业务为内存接口芯片、内存模组配套芯片及DDR5相关产品，在DDR5接口芯片市场占据全球领先份额，AI服务器与高端PC需求爆发将带动其DDR5接口芯片销量增长 [4][33] - 佰维存储是国内存储芯片设计与模组龙头，专注于存储芯片设计与模组制造，产品涵盖消费级、工业级存储模组，消费电子需求复苏与AI终端爆发将直接带动其存储产品销量增长 [15][44] - 华润微是国内功率半导体与存储芯片龙头，存储芯片业务聚焦NOR Flash、eMMC等品类，同时具备晶圆制造与封装能力，消费电子需求复苏与工业控制需求增长将带动其存储产品销量增长 [16][46] - 紫光国微是国内安全芯片与存储芯片龙头，存储芯片业务聚焦eMMC、UFS等品类，消费电子需求复苏与安全存储需求增长将直接带动其存储产品销量增长 [22][52] - 复旦微电是国内FPGA与存储芯片龙头，存储芯片业务涵盖NOR Flash、SRAM等品类，工业控制需求增长与国产替代加速将直接带动其存储产品销量增长 [23][53] - 北京君正是国内存储芯片与处理器龙头，存储芯片业务聚焦NOR Flash、SRAM等品类，消费电子需求复苏与AI终端爆发将直接带动其存储产品销量增长 [27][56] - 德明利是国内存储模组与芯片设计龙头，专注于存储模组制造与芯片设计，消费电子需求复苏与车规级存储需求增长将直接带动其存储产品销量增长 [29][58] 封装、测试与材料 - 长电科技是国内封测龙头企业，存储芯片封测业务涵盖DRAM、NAND Flash等品类，存储芯片量价齐升将直接带动其封测订单增长，在先进封装领域有技术突破以适配HBM等高端存储芯片封装需求 [13][42] - 通富微电是国内封测核心企业，存储芯片封测业务涵盖DRAM、NAND Flash等品类，存储芯片量价齐升将直接带动其封测订单增长，在先进封装领域有技术突破以适配HBM等高端存储芯片封装需求 [17][47] - 生益科技是国内覆铜板龙头企业，其覆铜板产品是存储芯片封装基板的核心原材料，存储厂扩产与封装需求增长将直接带动其覆铜板产品销量提升，在高频高速覆铜板领域有技术突破 [6][34] PCB与模组 - 深南电路是国内印制电路板龙头，其高端PCB产品是存储服务器、存储模组的核心载体，AI服务器需求爆发与存储厂扩产将直接带动其高端PCB订单增长 [7][35] - 江波龙是国内存储模组龙头企业，专注于存储模组的研发与制造，产品涵盖消费级、工业级、车规级存储模组，消费电子需求复苏与AI终端爆发将直接带动其存储模组销量增长 [8][36] - 协创数据是国内存储模组与智能终端龙头，存储模组产品涵盖消费级、工业级存储，消费电子需求复苏与AI终端爆发将直接带动其存储模组销量增长 [19][50] 分销与解决方案 - 香农芯创是国内存储芯片分销与解决方案龙头，专注于存储芯片分销与技术服务，存储芯片量价齐升将直接带动其分销业务收入增长 [20][51] - 大华股份是国内安防与存储解决方案龙头，存储业务涵盖监控存储、企业级存储等品类，安防需求复苏与AI算力升级将直接带动其存储产品销量增长 [28][57]

指数与ETF表现 - 中证半导体材料设备主题指数(931743)于2026年2月3日强势上涨3.24% [1] - 指数成分股天岳先进上涨7.30%，长川科技上涨6.89%，神工股份上涨6.37%，其他个股跟涨 [1] - 跟踪该指数的半导体设备ETF易方达(159558)当日上涨3.17%，最新价报2.11元 [1] - 截至2026年2月2日，该ETF近1月累计上涨13.14% [1] ETF流动性、规模与资金流向 - 半导体设备ETF易方达(159558)盘中换手率为5.23%，成交2.44亿元 [1] - 截至2月2日，该ETF近1月日均成交额为3.15亿元，在可比基金中排名前2 [1] - 该ETF近3月规模增长29.58亿元，新增规模在可比基金中位居2/5 [1] - 该ETF最新份额达22.29亿份，创近1年新高，在可比基金中位居2/5 [1] - 该ETF近3天获得连续资金净流入，合计净流入2.66亿元，日均净流入达8875.87万元，最高单日净流入1.62亿元 [1] 指数构成与ETF产品 - 中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为样本 [1] - 截至2026年1月30日，该指数前十大权重股合计占比63.99%，包括中微公司、北方华创、拓荆科技等公司 [2] - 半导体设备ETF易方达(159558)设有场外联接基金，A类份额代码为021893，C类份额代码为021894 [2]

市场表现与资金流向 - 2月3日，存储、半导体设备、卫星产业等热门板块走强，半导体设备ETF（561980）午后上涨1.25%，一度涨超1.8%，实时成交额2.23亿元 [1] - 半导体设备ETF（561980）最近10个交易日累计获得资金净流入约4.83亿元 [1] - 成份股中，长川科技、华峰测控涨超6%，神工股份涨超5%，中微公司、中科飞测涨超3%，盛美上海、晶瑞电材、华海清科、南大光电等多股拉升 [1] 行业景气度与业绩 - 正值年报披露高峰期，国内外多家半导体设备厂商与设计龙头业绩高增 [1] - 中证半导指数前十大成份股如中微公司、长川科技、寒武纪等陆续公布年报预告，均实现营收、净利双增长 [1] - 寒武纪、中科飞测首次实现归母净利润扭亏为盈 [1] - 国际半导体设备龙头ASML（阿斯麦）、KLA（科磊）最新财报业绩全面超预期 [1] - 2025年第三季度，全球半导体设备销售额同比增长11%，达到336.6亿美元 [11] - 国际半导体产业协会（SEMI）指出，2025年全球半导体制造设备总销售额预计将同比增长13.7%，创下历史新高 [11] - 国产芯片设计龙头（寒武纪）2025年净利润预计为18.5-21.5亿元，首次实现年度盈利，预计营收60-70亿元，同比增长410%-496% [8] 国产设备进展与全球地位 - 截至2025年年底，国产设备平台型龙头北方华创正式跻身全球芯片设备制造商TOP5，刻蚀设备龙头中微公司新进榜单、排名第13 [1][6] - 国产设备平台型龙头从2022年全球第八上升至排名第五 [6] 存储芯片周期与需求 - 存储涨价大周期正史诗级上线，全球多家存储巨头扩产计划为设备需求提供长期确定性 [2] - 三星电子与SK海力士均计划扩大尖端NAND闪存产能 [2] - 全球晶圆厂代工龙头台积电在未来10年规划的产能扩充幅度将超过100% [2] - 仅NVIDIA一家产能需求就已呈现倍数成长 [2] - AI驱动的逻辑、存储扩产需求持续向上 [2] - 存储涨价效应从AI扩散到CPU、封测、晶圆等芯片细分领域 [7] - 根据TrendForce，2026年第一季度通用DRAM合约价格预计涨价55%-60%，NAND闪存预计涨价33%-38%，消费级大容量QLC涨价≥40% [7] - AI大模型训练和推理需求的快速增长是此轮存储行业复苏的核心动力，高性能存储产品需求呈现爆发式增长 [26] 指数特征与表现 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数（中证半导），重仓中微公司、北方华创等设备龙头以及晶圆厂龙头中芯国际，芯片设计龙头海光信息、寒武纪和材料龙头南大光电等 [2] - 中证半导指数前十大成份股权重集中度约75% [2][16] - 指数更侧重上/中游设备、材料、设计等，合计占比超90% [3][16] - 截至1月30日，中证半导指数2020年至今涨幅超过283%，2025年至今最大涨幅超过112% [3][20] - 上一轮半导体上行周期，中证半导区间最大涨幅超过690% [3] - 中证半导指数表现大幅领先科创芯片、半导体材料设备、国证芯片等同类指数 [3][20][23] 机构观点 - 中信建投指出，2025年第四季度ASML新签订单超预期，中国大陆收入绝对值近历史高点，看好后续先进逻辑扩产加速以及存储大幅扩产 [2] - 国泰海通指出，全球半导体设备龙头第四季度新增订单额飙升至132亿欧元，创下历史新高，达到市场普遍预期（约66亿至70亿欧元）的近两倍，标志着行业已进入强劲上升通道 [24] - 银河证券认为，AI正驱动新一轮半导体周期上行，叠加“半导体通胀”，存储价格短期快速上涨，随着国产GPU公司陆续上市，有望带动上游晶圆代工需求 [25] - 信达证券指出，AI驱动存储涨价效应扩散，HBM成为头部厂商业绩增长支柱，服务器DRAM、企业级SSD需求同步提升 [26]

市场表现与资金动向 - 2月3日，半导体设备ETF（561980）午后上涨1.25%，一度涨超1.8%，实时成交额2.23亿元，最近10个交易日累计获得资金净流入约4.83亿元 [1] - 成份股中，长川科技、华峰测控涨超6%，神工股份涨超5%，中微公司、中科飞测涨超3%，盛美上海、晶瑞电材等多股拉升 [1] - 中证半导体产业指数（中证半导）展现出高弹性，截至1月30日，2020年至今涨幅超283%，2025年至今最大涨幅超112%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等同类指数 [3][20] - 上一轮半导体上行周期，中证半导区间最大涨幅超690% [3] 行业景气度与周期上行 - 存储涨价大周期启动，全球多家存储巨头扩产为设备需求提供长期确定性 [2] - 根据TrendForce数据，预计1Q26通用DRAM合约价格将涨价55%-60%，NAND闪存预计涨价33%-38%，消费级大容量QLC涨价≥40% [7] - AI驱动的逻辑、存储扩产需求持续向上，NVIDIA一家产能需求已呈现倍数成长 [2] - 国际半导体产业协会（SEMI）指出，2025年全球半导体制造设备总销售额预计同比+13.7%，创历史新高，2025年第三季度销售额同比+11%，达336.6亿美元 [13] - AI大模型训练和推理需求是此轮存储行业复苏的核心动力，高性能存储产品需求爆发，存储涨价效应从AI扩散到CPU、封测、晶圆等芯片细分领域 [7][25] 公司业绩与国产化进展 - 正值年报披露高峰期，国内外半导体设备与设计龙头业绩高增，中证半导前十大成份股如中微公司、长川科技、寒武纪等年报预告均实现营收、净利双增长 [1] - 国产芯片设计龙头寒武纪、中科飞测首次实现归母净利润扭亏为盈 [1] - 受益于AI算力需求攀升，某国产芯片设计龙头2025年净利润预计为18.5-21.5亿元，首次实现年度盈利，预计营收60-70亿元，同比+410%-496% [8] - 国际半导体设备龙头ASML、KLA最新财报业绩全面超预期 [1] - 截至2025年底，国产设备平台型龙头北方华创跻身全球芯片设备制造商TOP5，刻蚀设备龙头中微公司新进榜单、排名第13，标志国产设备从追赶过渡到引领 [1][6] - 中证半导指数成份股Q3营收同比增长32.12%，连续10个季度同比增长；净利润同比增27.12%，连续7个季度同比增长 [11] 指数结构与特征 - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导体产业指数，该指数聚焦半导体设备、材料、设计等上/中游产业链公司，合计占比超90% [2][16] - 指数前十大成份股权重集中度高，合计约75%，前五大权重占比约50% [2][16] - 前十大权重股包括中微公司（权重15.74%）、北方华创（12.84%）、寒武纪（7.49%）、中芯国际（6.94%）、海光信息（6.94%）等 [17][18] - 按中证四级行业分类，指数中半导体设备权重为53.67%，集成电路设计权重为14.43% [18] 机构观点 - 国泰海通指出，全球半导体设备龙头第四季度新增订单额飙升至132亿欧元，创历史新高，达到市场普遍预期（约66亿至70亿欧元）的近两倍，标志着行业已进入强劲上升通道 [24] - 银河证券认为，AI正驱动新一轮半导体周期上行，叠加“半导体通胀”，存储价格短期快速上涨，随着国产GPU公司陆续上市，有望带动上游晶圆代工需求 [24] - 中信建投指出，2025Q4 ASML新签订单超预期，中国大陆收入绝对值近历史高点，看好后续先进逻辑扩产加速以及存储大幅扩产 [2] - 信达证券指出，HBM作为AI服务器的核心配套器件，成为头部厂商业绩增长支柱，高性能产品出货增加挤占了其他存储产品产能，导致消费类产品供给收缩 [25]

半导体龙头ETF工银（159665）市场表现 - 该ETF于2月3日开盘上涨1.46%，报价为2.010元 [1] - ETF成立（2022年12月22日）以来回报率达到97.89% [1] - 近一个月回报率为10.68% [1] 半导体龙头ETF工银（159665）持仓与基准 - ETF的业绩比较基准为国证半导体芯片指数收益率 [1] - 管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金经理为史宝珖 [1] 半导体龙头ETF工银（159665）重仓股表现 - 前十大重仓股于2月3日开盘普遍上涨 [1] - 澜起科技涨幅最高，达3.86% [1] - 兆易创新上涨3.75% [1] - 长电科技上涨2.40% [1] - 中微公司上涨2.41% [1] - 拓荆科技上涨2.02% [1] - 海光信息上涨1.94% [1] - 豪威集团上涨1.49% [1] - 中芯国际上涨1.39% [1] - 寒武纪与北方华创均上涨1.05% [1]

指数与ETF市场表现 - 截至2026年2月3日11:30，中证半导体材料设备主题指数(931743)强势上涨2.13% [1] - 指数成分股华峰测控上涨6.93%，长川科技上涨6.54%，中科飞测上涨3.43%，中微公司、盛美上海等个股跟涨 [1] - 跟踪该指数的半导体设备ETF易方达(159558)上涨1.90%，最新价报2.09元 [1] - 拉长时间看，截至2026年2月2日，半导体设备ETF易方达近1月累计上涨13.14% [1] ETF流动性、规模与资金流向 - 半导体设备ETF易方达盘中换手率为3.39%，成交额为1.58亿元 [1] - 截至2月2日，该ETF近1月日均成交额为3.15亿元，居可比基金前2名 [1] - 该ETF近3月规模增长29.58亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金第2名（共5只） [1] - 该ETF最新份额达22.29亿份，创近1年新高，份额位居可比基金第2名（共5只） [1] - 该ETF近3天获得连续资金净流入，最高单日净流入1.62亿元，3天合计净流入2.66亿元，日均净流入达8875.87万元 [1] 指数构成与产品信息 - 中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本 [1] - 截至2026年1月30日，该指数前十大权重股分别为中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科、沪硅产业、中科飞测、南大光电、芯源微、安集科技 [2] - 前十大权重股合计占比为63.99% [2] - 半导体设备ETF易方达(159558)提供场外联接基金，A类份额代码为021893，C类份额代码为021894 [2]

文章核心观点 - 全球存储芯片市场自2025年三季度起迎来强劲涨价行情，DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300%，并带动相关公司业绩显著提升 [1] - AI及算力产业发展是驱动存储芯片行业进入高景气周期、产品持续涨价的核心动力，行业普遍看好未来景气度 [1] - 2026年电子行业将延续AI主导的上行景气周期，半导体整体表现强于消费电子，存储芯片价格上涨与AI驱动共同推动亚太区域增长明显 [1] - 全球半导体行业已明确走出衰退，自2024年1月底部复苏，8月进入景气阶段，当前正处于全面上行趋势中，AI和存储是核心增长动力 [1] 市场行情与指数表现 - 2026年2月3日早盘，截至10:39，上证科创板芯片指数下跌0.75% [1] - 指数成分股中，睿创微纳领涨，华峰测控、中微公司跟涨；寒武纪领跌，源杰科技、盛科通信跟跌 [1] - 截至2026年1月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股合计占比59%，包括澜起科技、海光信息、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、佰维存储、拓荆科技、源杰科技 [2] 存储芯片行业现状 - 自2025年三季度起，全球存储市场迎来颠覆性涨价行情 [1] - 存储芯片两大主要产品DRAM与NAND闪存现货价格累计上涨超过300% [1] - 在涨价行情带动下，存储公司业绩亮眼，截至2月2日，41家存储概念公司中已有25家披露业绩预告，其中16家预喜 [1] - 多家公司在2025年第四季度业绩提升明显 [1] - 存储芯片公司普遍将业绩预喜归因于AI及算力产业发展拉动、产业进入高景气周期以及产品持续涨价 [1] 投资工具 - 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具 [3] - 没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇 [4]

文章核心观点 - 伊隆·马斯克的SpaceX以全股票形式收购其旗下人工智能公司xAI，合并后实体估值高达1.25万亿美元，其中SpaceX估值约1万亿美元，xAI估值约2500亿美元 [1] - 此项重大合并旨在利用SpaceX的发射能力，将AI数据中心部署到太空轨道上，标志着其“太空AI数据中心”计划从构想进入实操阶段 [2] - 该事件提振了太空光伏、太空算力、AI应用、存储芯片、半导体设备、卫星产业等多个科技板块，相关ETF及个股在2月3日上午普遍上涨 [1] 太空算力 - 太空被马斯克指出是部署AI成本最低的地方，其近乎恒定的太阳能和接近绝对零度的背景，能为数据中心提供近乎无限的能源和天然的冷却池 [2] - 摩根士丹利分析师指出，SpaceX正在建立太空数据中心的基础设施，这种架构有望解决地面AI发展面临的能源瓶颈问题 [2] - 我国航天机构亦有类似的太空算力计划，投资者可关注创业板人工智能ETF招商（159243）进行综合布局，该ETF标的指数前三大成份股为中际旭创（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%） [2] - 从历史表现看，创业板人工智能弹性更强，近一年来涨超113%，显著跑赢同类科创AI（66.8%）及CS人工智（78%） [3] 太空光伏 - 太空光伏是将光伏发电系统部署于太空轨道，能彻底突破地面光伏的固有瓶颈，成为目前太空能源的“唯一解” [5] - 根据浙商证券，由于昼夜交替，太空光伏相比地面光伏，阵列容量系数可提升45%；由于大气衰减和散射作用，其峰值发电量比地面光伏至少高40% [5] - 假设在太空部署40MW数据中心（10年运行）对应成本约0.002美分/千瓦时，相比美国通常的批发电力成本0.045美分/千瓦时，太空光伏的能源成本可降低22倍，特定太阳能阵列所生成的能量有望达地球上相同阵列的5倍以上 [6] - 光伏ETF招商（516230）跟踪中证光伏产业指数，对主产业链光伏设备布局权重高达63%，有望受益于太空光伏对行业技术迭代、突围反内卷、出海加速等催化 [6] - 国外科技巨头在HJT、钙钛矿等新一代技术的整线装备与大规模制造能力上存在短板，这为中国领先的光伏设备企业与电池制造商提供了历史性的切入机遇 [8] 太空卫星 - 随着SpaceX与xAI合并，卫星的角色正从通信中继站转变为分布式太空计算网络的智能节点，未来需要集成高性能计算单元、先进散热系统和强大电源管理模块，技术含量和单星价值将大幅提升 [9] - 太空数据中心的建设需要海量卫星支持，将推动整个卫星制造、发射和运营产业进入新一轮增长周期 [9] - 国内商业航天头部企业如蓝箭航天、中科宇航已完成IPO辅导，星河动力、天兵科技等正在冲刺IPO [9] - 卫星产业ETF（159218）紧密跟踪中证卫星产业指数，其中“卫星制造+发射基础领域权重合计不低于50%”，该ETF为A股市场首只实现收益翻倍的卫星主题基金 [9] 太空存储与半导体 - 太空数据中心对存储技术提出前所未有的挑战，在宇宙射线和太阳粒子辐射环境下，需要具备极强的抗辐射能力、极低的功耗和极高的可靠性，这将催生一个高壁垒、高附加值的特种存储芯片市场 [11] - 中科院研究团队在铁电材料新结构上取得重大进展，研究成果登上顶级期刊《Science》，该技术有望突破现有存储器的密度与能效极限 [11] - 半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数中“设备+材料+设计”含量超90%，重仓中微公司、北方华创等设备龙头以及中芯国际、海光信息、寒武纪和南大光电等 [11] - 由于对龙头高度聚焦，该指数较同类呈现出更高反弹锐度，上一轮半导体上行周期及2025年至今，中证半导区间最大涨幅分别超690%、112% [11] - 2026年存储芯片正值史诗级涨价周期，需求正逐季传导至设备企业的订单与业绩，构成坚实支撑 [13] - 长期看，AI芯片等创新需求将持续驱动半导体资本开支，国产设备与材料公司在技术追赶与供应链安全背景下，成长逻辑明确 [13] - 根据德意志银行分析师预计，SpaceX的太空数据中心小规模技术验证可能在2027-2028年展开 [13]

半导体设备板块市场表现 - 2月3日早盘，半导体设备板块强势上攻，表征板块的半导体设备ETF(561980)放量上涨1.38%，盘中一度大涨2.45% [1] - 权重股中，设备龙头中微公司领涨，涨幅达3.55%，北方华创、中芯国际等亦同步上扬 [1] - 资金面上，半导体设备ETF持续获得市场青睐，截至2月2日，其年初以来累计净流入已超过8.6亿元，创下历史同期新高 [1] 板块上涨核心驱动力 - 全球产业趋势方面，存储巨头扩产计划为设备需求提供长期确定性，三星电子与SK海力士近期均计划扩大尖端NAND闪存产能 [3] - 头部厂商的战略性举动印证了对存储芯片中长期需求的乐观预期，尤其在AI服务器、高端消费电子等领域 [3] - 国内产业验证方面，市场此前关于长江存储“砍单”的传闻被澄清为误读，实为将调试线转入正式量产线 [3] - 这一“转产”动作消除了短期不确定性，标志着国内存储龙头在完成技术爬坡后，正稳步迈向规模化量产与产能释放的新阶段 [3] 相关投资标的概况 - 半导体设备ETF(场内：561980，场外：020464)聚焦设备、材料这国产替代“最卡脖子”的领域 [4] - 该ETF重仓设备龙头北方华创和中微公司、设计巨头寒武纪、海光信息及中芯国际科创三巨头 [4] - 其前十大重仓股占比近八成，设备+设计领域占比近九成，行业、个股“双聚焦”特征鲜明 [4]

半导体ETF南方（159325）表现及持仓 - 2月3日，半导体ETF南方（159325）开盘上涨0.79%，报1.660元 [1] - 该ETF重仓股普遍上涨，其中兆易创新开盘涨3.75%，澜起科技涨3.86%，中微公司涨2.41%，拓荆科技涨2.02%，海光信息涨1.94%，紫光国微涨1.65%，豪威集团涨1.49%，中芯国际涨1.39%，寒武纪与北方华创均涨1.05% [1] 半导体ETF南方（159325）产品信息与业绩 - 该ETF的业绩比较基准为中证半导体行业精选指数收益率 [1] - 基金管理人为南方基金管理股份有限公司，基金经理为赵卓雄、何典鸿 [1] - 该ETF自2024年10月31日成立以来，回报率为63.66% [1] - 该ETF近一个月回报率为9.52% [1]