主要股指表现 - 上证综指下跌0.51%，收于3878.0点 [1] - 深证成指下跌0.78%，收于12955.25点 [1] - 创业板指下跌1.12%，收于3036.79点 [1] 强势个股表现 - 沪深两市A股共计54只涨停 [1] - 道明光学（002632）为5连板，换手率33.12% [1] - 顺灏股份（002565）为4连板，换手率23.57% [1] - 银河电子（002519）为4天3板，换手率28.41% [1] - 安泰集团（600408）与同庆楼（605108）均为2连板，换手率分别为26.58%和13.76% [1] - 航天机电（600151）为4天2板，换手率17.45% [1] - 大金重工（002487）、国机重装（601399）、华映科技（000536）、黄河旋风（600172）均为首板涨停 [1] 强势概念板块 - 培育钻石概念板块涨幅居首，上涨2.72% [3] - 高压氧舱概念板块涨幅第二，上涨0.92% [3] - 中韩自贸区概念板块涨幅第三，上涨0.77% [3] - 供销社、流感、青蒿素概念板块分别上涨0.69%、0.67%、0.57% [3] - 煤炭概念、人造肉、医药电商、超导概念板块涨幅在0.35%至0.51%之间 [3]

市场主要指数表现 - 上证指数收盘报3878.00点，下跌0.51%，成交额6472亿元 [1] - 深证成指收盘报12955.25点，下跌0.78%，成交额10227.96亿元 [1] - 创业板指收盘报3036.79点，下跌1.12%，成交额4706.57亿元 [1] - 科创50指数收盘报1308.37点，下跌0.89%，成交额433亿元 [1] - 沪深两市合计成交额16699.96亿元，较上一交易日增加766.06亿元 [1] 行业与概念板块涨跌 - 交通运输、煤炭、有色金属、家电等行业涨幅靠前 [2] - 培育钻石、供销社、中药、预制菜、水产养殖等概念走势活跃 [2] - 传媒、计算机、教育、房地产、商贸零售、保险、国防军工、电子等行业跌幅居前 [2] - Kimi、国资云、AI语料、远程办公、数据要素、短剧互动游戏、信创、国产软件、同步磁阻电机等概念走势较弱 [2] - 涨停个股主要集中在轻工制造、食品饮料、医药生物、机械设备、电力设备等行业 [2] 个股涨跌与涨停情况 - 沪深两市合计1400只个股上涨，3641只个股下跌，119只平盘，10只停牌 [2] - 不含上市新股，共有54只个股涨停，16只个股跌停 [2] - 连续涨停天数大于或等于2天的个股有13只，其中海欣食品、海王生物均为6连板，道明光学为5连板 [5] 主力资金流向 - 沪深两市主力资金净流出452.5亿元，创业板主力资金净流出211.17亿元，沪深300成份股主力资金净流出103.53亿元，科创板主力资金净流出11.53亿元 [6] - 31个一级行业中，仅有有色金属（净流入29.9亿元）、煤炭（净流入0.46亿元）2个行业主力资金呈现净流入 [6] - 29个行业主力资金净流出，计算机行业净流出最多达70.52亿元，电子、电力设备、传媒、通信、化工行业净流出金额分别为60.26亿元、45.72亿元、41.68亿元、40.65亿元、29.28亿元 [6] 个股主力资金净流入 - 1855只个股获主力资金净流入，其中50股净流入超1亿元 [9][10] - 中国铀业主力资金净流入最多，金额为36.71亿元，涨幅280.04% [10][11] - 天孚通信、京东方A、华映科技、TCL科技、新易盛主力资金净流入金额分别为13.69亿元、10.84亿元、8.65亿元、6.81亿元、6.15亿元 [10][11] 个股主力资金净流出 - 3301只个股被主力资金净卖出，其中132股净卖出超1亿元 [13][14] - 中兴通讯主力资金净流出最多，金额为21.48亿元，跌幅4.84% [14][15] - 平潭发展、中际旭创、航天发展、赛微电子、通宇通讯主力资金净流出金额分别为18.25亿元、15.34亿元、13.46亿元、11.45亿元、9.33亿元 [14][15] 龙虎榜机构交易 - 机构席位资金合计净卖出约5.25亿元，其中净买入个股8只，净卖出个股16只 [18] - 机构净买入最多的股票是四方达，净买入金额约5607.28万元，涨幅15.37% [18][19] - 机构净买入居前的还有航天发展、通宇通讯等股 [18] - 机构净卖出最多的股票是南网数字，净卖出金额约1.88亿元 [18][19] - 机构净卖出居前的还有平潭发展、航天动力、同庆楼等股 [18]

量化模型与构建方式 1. **模型名称**：宽基轮动策略[13] **模型构建思路**：基于不同宽基指数（沪深300、中证500、中证1000、中证2000及“其他”组）的热度变化率，选择市场情绪最高的宽基进行投资，若情绪最高的为“其他”组则空仓[11][13] **模型具体构建过程**： - 首先，将全A股按宽基成分分组，计算每组成分股的总热度指标（个股总热度定义为浏览、自选与点击次数之和，经全市场占比归一化后乘以10000）[7] - 计算每组周度热度变化率，并取2期移动平均（MA2）平滑处理[11] - 每周最后一个交易日，选择MA2变化率最大的宽基指数买入，若变化率最大为“其他”组则空仓[13] 2. **模型名称**：热门概念热度组合策略[29] **模型构建思路**：从每周热度变化最大的概念中，选择低关注度个股构建投资组合，利用市场过度反应和有限注意力效应获取超额收益[29][31] **模型具体构建过程**： - 每周筛选热度变化率最大的5个概念，以其成分股作为股票池，排除流通市值最小的20%股票[29] - 从每个概念中选出总热度排名最低的10只个股，等权构建BOTTOM组合[29] - 每周调仓，持有至下一周[29] 模型的回测效果 1. **宽基轮动策略**，年化收益率8.74%，最大回撤23.5%，2025年收益35%[15] 2. **热门概念热度BOTTOM组合**，年化收益率15.71%，最大回撤28.89%，2025年收益39%[31] 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：个股总热度因子[7] **因子构建思路**：通过个股的浏览、自选与点击行为数据，构建反映市场关注度的情绪代理变量[7] **因子具体构建过程**： 个股总热度 =（个股浏览次数 + 自选次数 + 点击次数） / 当日全市场总行为次数 × 10000 即： $$ \text{总热度} = \frac{\text{浏览} + \text{自选} + \text{点击}}{\text{全市场总行为}} \times 10000 $$ 取值范围为[0,10000][7] 2. **因子名称**：宽基热度变化率因子[11] **因子构建思路**：基于宽基成分股的总热度加总，计算其周度变化率，反映宽基情绪变动[11] **因子具体构建过程**： - 对宽基成分股的总热度指标求和，得到宽基总热度[8] - 计算周度变化率： $$ \text{变化率} = \frac{\text{本周总热度} - \text{上周总热度}}{\text{上周总热度}} $$ - 取2期移动平均（MA2）平滑[11] 3. **因子名称**：行业热度变化率因子[18] **因子构建思路**：类似宽基热度变化率，但应用于申万一级/二级行业，反映行业情绪变动[18] **因子具体构建过程**： - 对行业成分股总热度加总，得到行业总热度[18] - 计算周度变化率并取MA2平滑[18] 4. **因子名称**：概念热度变化率因子[27] **因子构建思路**：计算概念层面总热度的周度变化率，捕捉概念情绪波动[27] **因子具体构建过程**： - 对概念成分股总热度加总，得到概念总热度[27] - 计算周度变化率[27] 因子的回测效果 1. **宽基热度变化率因子**，本周沪深300变化率+10.61%，中证2000变化率-5.78%[2][15] 2. **行业热度变化率因子**，本周一级行业正向变化前5：商贸零售(+34.6%)、电力设备、社会服务、银行、环保；负向变化前5：钢铁、计算机、非银金融、家用电器、建筑材料(-24.7%)[26] 3. **概念热度变化率因子**，本周变化最大概念：供销社(+135.1%)、黄金概念(+107.4%)、高压氧舱(+96.1%)、金属铅(+93.8%)、赛马概念(+90.3%)[2][29] 其他相关指标 1. **估值分位数因子**，沪深300、中证500、中证1000的5年历史分位数分别为82%、98%、92%[3][38] 2. **行业估值分位数**，一级行业中80%分位以上：电力设备、电子、轻工制造、计算机、医药生物、银行、国防军工、商贸零售、建筑材料、煤炭、传媒；20%分位以下：食品饮料、非银金融、交通运输、综合、钢铁[3][40]

F5G概念板块市场表现 - 截至9月4日收盘 F5G概念板块整体下跌4.87% 位居概念板块跌幅榜前列[1] - 板块内多数个股下跌 仅2只股价上涨 其中创维数字上涨4.56% 梅安森上涨0.67%[1] - 跌幅居前个股包括剑桥科技 华工科技 光迅科技跌停 太辰光下跌15.39% 仕佳光子下跌13.98% 中际旭创下跌13.39%[1][2] 板块资金流向 - 今日F5G概念板块获主力资金净流出59.11亿元[2] - 29只个股获主力资金净流出 其中11只净流出超亿元[2] - 中际旭创主力资金净流出20.03亿元居首 华工科技净流出8.46亿元 太辰光净流出4.91亿元 剑桥科技净流出4.73亿元[2] - 创维数字获主力资金净流入9701.21万元 上港集团净流入2086.98万元 天地科技净流入828.55万元[2][3] 个股表现及换手率 - 中际旭创换手率8.49% 华工科技换手率10.97% 太辰光换手率14.51% 剑桥科技换手率15.90% 光迅科技换手率10.16%[2] - 长芯博创下跌12.36% 换手率12.83% 德科立下跌11.28% 换手率8.10% 东田微下跌10.06% 换手率19.37%[2] - 兆驰股份下跌3.49% 换手率3.84% 星网锐捷下跌4.84% 换手率5.12%[2] 相关概念板块表现 - 共封装光学(CPO)概念下跌5.74% 光刻机概念下跌5.37% 存储芯片概念下跌4.61% 中芯国际概念下跌4.40%[2] - 汽车芯片概念下跌4.24% 先进封装概念下跌4.09% 光纤概念下跌3.98%[2] - 乳业概念上涨2.95% 免税店概念上涨2.57% 预制菜概念上涨2.36%[2]

市场指数表现 - 上证综指下跌1.25%至3765.88点 深证成指下跌2.83%至12118.7点 创业板指下跌4.25%至2776.25点 [1] 强势个股表现 - 沪深两市A股共计40只涨停个股 其中国光连锁（605188）中国瑞林（603257）欧亚集团（600697）位列强势前三 [1] 概念板块涨幅排名 - 乳业板块以2.95%涨幅居首 免税店板块涨2.57%位列第二 预制菜板块涨2.36%排名第三 [2] - 冰雪产业板块涨1.93% 养鸡板块涨1.89% 网红经济板块涨1.84% 分列第四至第六位 [2] - 广东自贸区板块涨1.68% 人造肉板块涨1.67% 猪肉板块涨1.33% 供销社板块涨1.22% 位列第七至第十 [2]

市场涨停概况 - 9月2日A股市场收盘共55股涨停 剔除ST板块后44股涨停 整体封板率为57.29% [1] - 41股封板未遂 [1] 涨停个股表现 - 供销大集封单量最高达109.82万手 其次为山子高科98.6万手 白银有色77.96万手 兆新股份50.1万手 [2] - 天普股份连续8日涨停 兆新股份连续4日涨停 ST瑞和 德新科技 *ST春天 凯迪股份连续3日涨停 [2] - 16股封单金额超1亿元 天普股份封单金额10.6亿元 拓普集团4.57亿元 巨轮智能3.98亿元 [2][3] 板块热点分析 - 机器人板块多股涨停 包括拓普集团 浙江荣泰 龙溪股份等 [4] - 贵金属板块中白银有色上半年黄金产量同比增73.31%至11773千克 白银产量同比增20.49%至270.54吨 [5] - 工业母机板块华东数控和秦川机床涨停 主营数控机床及关键功能部件 [7] 资金流向数据 - 龙虎榜净买入额前三为巨轮智能4.37亿元 长春高新2.75亿元 供销大集2.58亿元 [9] - 机构净买入额前三为利欧股份2.22亿元 英维克9329.73万元 巨轮智能9107.51万元 [10] - 深股通净买入江海股份2.34亿元 沪股通净卖出剑桥科技1.05亿元和华胜天成1.25亿元 [10]

市场整体表现 - 9月2日A股市场收盘共55股涨停 剔除ST板块后44股涨停 41股封板未遂 整体封板率57.29% [1] 涨停个股分析 - 供销大集封单量最高达109.82万手 具有乡村振兴和供销社概念 实际控制人为中华全国供销合作总社 [2] - 天普股份8连板 兆新股份4连板 ST瑞和、德新科技、*ST春天、凯迪股份3连板 白银有色等10股2连板 [2] - 以封单金额计算 16股封单资金超1亿元 天普股份、拓普集团、巨轮智能封单资金居前 分别为10.6亿元、4.57亿元、3.98亿元 [2] 机器人板块 - 涨停个股包括拓普集团、浙江荣泰、龙溪股份等 [3] - 拓普集团布局机器人躯体结构件、传感器、足部减震器等产品 [3] - 浙江荣泰泰国子公司规划布局人形机器人新材料结构件和丝杠产品 [3] - 龙溪股份人形机器人关节轴承产品处于研制或小批送样阶段 [4] 贵金属板块 - 涨停个股包括白银有色、西部黄金 [5] - 白银有色上半年生产黄金11773千克 同比增加4980千克增幅73.31% 生产白银270.54吨 同比增加46.01吨增幅20.49% [5] - 西部黄金专注于黄金矿山开采与冶炼 拥有完整产业链 [6] 工业母机板块 - 涨停个股包括华东数控、秦川机床 [7] - 华东数控主营数控机床、普通机床及其关键功能部件 [7] - 秦川机床是中国机床工具行业龙头骨干企业 品类最全产业链最完整 [7] 龙虎榜数据 - 巨轮智能、长春高新、供销大集为龙虎榜净买入额前三 分别为4.37亿元、2.75亿元、2.58亿元 [9] - 机构专用席位净买入前三为利欧股份2.22亿元、英维克9329.73万元、巨轮智能9107.51万元 [10] - 深股通净买入江海股份2.34亿元 净卖出利欧股份1.49亿元 沪股通净卖出剑桥科技1.05亿元、华胜天成1.25亿元 [11] ETF表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.97% 市盈率21.24倍 份额减少750万份 主力资金净流出2237.4万元 [13] - 游戏ETF(159869)近五日下跌0.54% 市盈率42.41倍 份额增加1400万份 主力资金净流出4465.4万元 [13] - 科创半导体ETF(588170)近五日下跌0.49% 份额增加200万份 主力资金净流出4139.1万元 [13] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨1.35% 市盈率127.22倍 份额增加1800万份 主力资金净流出1628.1万元 [14]

中船系概念板块表现 - 截至6月19日收盘，中船系概念上涨0.15%，位居概念板块涨幅第5，板块内4股上涨 [1] - 涨幅居前的个股包括中船应急(3.98%)、昆船智能(2.73%)、久之洋(2.06%) [1] - 跌幅居前的个股包括中国海防(-1.99%)、中船防务(-1.65%)、中国船舶(-1.35%) [1][3] 中船系概念资金流向 - 今日中船系概念板块获主力资金净流出2.16亿元 [2] - 中船汉光是唯一获主力资金净流入的个股，净流入762.60万元，主力资金净流入比率为2.87% [1][2] - 主力资金净流出较多的个股包括中国动力(-5568.24万元)、中国船舶(-7581.29万元)、中船防务(-3065.60万元) [3] 其他概念板块表现 - 可燃冰概念涨幅居前，上涨1.41% [2] - 可控核聚变概念跌幅最大，下跌4.07% [2] - 页岩气概念上涨0.89%，俄乌冲突概念上涨0.64% [2]

核污染防治概念板块表现 - 截至6月19日收盘，核污染防治概念下跌2.97%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有4只，涨幅居前的有汉威科技（5.34%）、中船应急（3.98%）、国检集团（1.57%） [1] - 跌幅居前的个股包括中金辐照、中核科技、新莱福等 [1] 概念板块涨跌幅对比 - 可燃冰（1.41%）、页岩气（0.89%）、俄乌冲突概念（0.64%）涨幅居前 [2] - 可控核聚变（-4.07%）、超导概念（-3.41%）、中韩自贸区（-3.13%）跌幅居前 [2] - 核污染防治概念（-2.97%）在跌幅榜中排名第五 [2] 资金流动情况 - 核污染防治概念板块获主力资金净流出6.79亿元 [2] - 39股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超5000万元 [2] - 中核科技主力资金净流出1.54亿元，兰石重装（8821.05万元）、科新机电（7000.78万元）净流出居前 [2] - 汉威科技主力资金净流入1.83亿元，盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）净流入居前 [2][4] 个股资金流出榜 - 中核科技（-7.53%）、兰石重装（-4.88%）、科新机电（-5.64%）主力资金净流出居前 [2][3] - 华测检测（-6132.04万元）、中国广核（-5181.28万元）、捷强装备（-4584.77万元）资金流出显著 [2][3] - 新莱福（-1719.66万元）、中广核技（-1691.36万元）、光智科技（-1464.19万元）资金流出较少 [3] 个股资金流入榜 - 汉威科技（18256.72万元）、盛视科技（3772.01万元）、华盛昌（888.59万元）主力资金净流入居前 [4] - 辰安科技（728.06万元）、日月股份（759.96万元）、ST先河（298.02万元）资金流入较少 [3][4]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **封板率模型** - 模型构建思路：通过统计最高价涨停且收盘涨停的股票数与最高价涨停的股票数的比值，反映市场情绪[16] - 模型具体构建过程： $$封板率=\frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日封板率[16] - 模型评价：封板率提升表明市场情绪高涨，短期投机氛围浓厚[16] 2. **连板率模型** - 模型构建思路：通过统计连续两日收盘涨停的股票数与昨日收盘涨停的股票数的比值，反映市场持续性[16] - 模型具体构建过程： $$连板率=\frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 统计上市满3个月以上的股票，计算当日连板率[16] - 模型评价：连板率提升显示资金接力意愿增强，但需警惕过度炒作风险[16] 量化因子与构建方式 1. **大宗交易折价率因子** - 因子构建思路：通过大宗交易成交价与市场价的差异反映大资金偏好[26] - 因子具体构建过程： $$折价率=\frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值}-1$$ 统计近半年日均折价率与当日值[26] - 因子评价：折价率收窄可能预示机构建仓需求增加[26] 2. **股指期货年化贴水率因子** - 因子构建思路：通过期现价差年化值反映市场预期与对冲成本[28] - 因子具体构建过程： $$年化贴水率=\frac{基差}{指数价格}×\frac{250}{合约剩余交易日数}$$ 分别计算上证50、沪深300、中证500、中证1000主力合约贴水率及历史分位[28] - 因子评价：贴水率扩大显示市场避险情绪升温[28] 模型的回测效果 1. 封板率模型：当日封板率66%（较前日+5%）[16] 2. 连板率模型：当日连板率32%（较前日+12%）[16] 因子的回测效果 1. 大宗交易折价率因子：当日折价率4.57%（近半年均值5.51%）[26] 2. 股指期货年化贴水率因子： - 上证50：10.57%（16%分位）[28] - 沪深300：12.47%（13%分位）[28] - 中证500：18.78%（11%分位）[28] - 中证1000：22.85%（12%分位）[28]