公司重大事项 - 公司实际控制人、董事长郁发新被黄石市监察委员会实施留置措施 暂不能履行董事相关职责[1] - 公司控制权未发生变化 日常经营管理由高级管理人员负责 董事张兵代为履行董事长职责[1] - 公司及子公司各项生产经营情况正常 资金账户正常 本事项不会对公司正常经营产生重大影响[1] 股权结构 - 郁发新为控股股东及实际控制人 与杭州晨芯投资等三家合伙企业为一致行动人[2] 财务表现 - 2025年上半年营业收入2.05亿元 同比增长73.64%[2][3] - 2025年上半年归母净利润6231.97万元 同比增长1006.99%[2][3] - 2025年上半年扣非净利润5289.50万元 去年同期为-60.56万元[2][3] - 2025年上半年经营活动现金流量净额1021.14万元 去年同期为-430.60万元[2][3] - 近五年营业收入从1.521亿元增长至3.034亿元 归母净利润从7694万元波动至1785万元[3] 首次公开发行 - 2022年1月27日科创板上市 发行价61.88元/股 发行数量2731万股[4] - 募集资金总额16.90亿元 净额15.36亿元 超募8.32亿元[4] - 原计划募集资金7.05亿元 用于射频微系统等五个项目[4] - 发行费用总额1.54亿元 其中承销保荐费用1.27亿元[5] 分红派息 - 2023年每10股转增4股并派息3元[5] - 2024年每10股转增4股并派息1.7元[6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入29.08亿元 同比增长43.48% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东净亏损8696.44万元 较上年同期亏损3.33亿元收窄73.91% [1][2] - 2025年上半年扣非净亏损1.15亿元 较上年同期亏损3.87亿元收窄70.27% [1][2] - 2025年上半年经营活动现金流净流出2.99亿元 较上年同期流出7.27亿元改善58.85% [1][2] - 2024年全年营业收入55.41亿元 同比增长18.46% [2][3] - 2024年全年归属于上市公司股东净亏损5.5亿元 较2023年亏损2.17亿元扩大153.46% [2][3] - 2024年全年扣非净亏损6.18亿元 较2023年亏损2.84亿元扩大117.61% [2][3] - 2024年经营活动现金流净流出5.38亿元 较2023年流出5.59亿元略有改善 [2][3] 上市情况 - 2022年4月19日在上交所科创板上市 发行价格121元/股 [3] - 发行股票数量3000万股 占发行后总股本25% [3] - 实际募集资金总额36.3亿元 净额34.88亿元 [4] - 较原计划募集资金50亿元少15.12亿元 [4] - 发行费用总额1.42亿元 其中保荐承销费用1.04亿元 [4] 资金用途 - 原计划募集资金拟用于南通汽车电子生产基地项目 [4] - 天津研发中心建设项目 [4] - 数字化能力提升项目 [4] - 补充流动资金 [4]

股东减持计划 - 股东汪荞青持有公司股份4,811,500股 占总股本比例5.6% [1] - 计划通过集中竞价方式减持不超过859,454股 占总股本比例不超过1% [1][2] - 减持期间为2025年10月14日至2026年1月13日 减持原因为个人资金需求 [2] 财务表现 - 2024年营业收入10.85亿元 较2023年12.75亿元下降14.88% [3] - 2024年扣非净利润-327.69万元 较2023年-5,599.34万元大幅收窄 [2][3] - 2025年上半年营业收入3.85亿元 同比下降36.22% [4] - 2025年上半年扣非净利润-3,701.19万元 同比下降253.57% [4] - 经营活动现金流量净额2024年为8,352万元 同比增长2.24% [3] 上市情况 - 2021年7月15日科创板上市 发行价格27.40元/股 [4] - 上市首日盘中创下185.58元/股高点 此后股价震荡下行 [4] - 实际募集资金净额3.59亿元 较原拟募资4.97亿元少1.38亿元 [5] - 2022年度权益分派以资本公积每10股转增4股 [5] 股东背景 - 汪荞青为公司创始人之一 现任董事职务 [2] - 持有股份中3,436,786股为IPO前取得 1,374,714股为资本公积转增 [1] - IPO前取得股份已于2022年7月15日解除限售 [1]

股东减持计划 - 天台铂融拟减持不超过2,176,600股 占总股本0.54% 减持方式为集中竞价或大宗交易 窗口期不减持[1] - 减持原因为部分合伙人自身资金需求 公司实际控制人不参与本次减持[1] - 天台铂融及其一致行动人合计持有170,096,400股 占总股本41.88% 其中天台铂融持股2.44% 浙江桐本持股37.81% 天台铂恩持股1.63%[1] 股权结构 - 公司股份总数406,195,234股 天台铂融及其一致行动人浙江桐本投资有限公司 天台铂恩投资管理合伙企业为一致行动人[1] - 实际控制人为彭志恩 通过浙江桐本 天台铂融及天台铂恩实施控制[1] - 所有持股均来源于首次公开发行前取得的股份[1] IPO发行情况 - 2020年9月21日上海证券交易所上市 发行数量4,100万股 发行价格8.37元/股[2] - 募集资金总额34,317.00万元 扣除发行费用后净额28,404.13万元[2] - 发行费用5,912.87万元 其中承销保荐费3,088.53万元[3] 募集资金用途 - 年产15吨醋酸阿比特龙等生产线技改项目拟使用募集资金6,272.27万元 总投资13,980.00万元[3] - 新建年产48T特色原料药项目拟使用募集资金16,649.13万元 总投资25,630.00万元[3] - 中试实验中心项目拟使用募集资金2,482.73万元 补充流动资金3,000.00万元[3] 可转债发行 - 2024年发行可转换公司债券募集资金81,212.00万元 每张面值100元 发行8,121,200张[4] - 扣除承销保荐费后实际收到803,686,622.64元 净额800,471,428.30元[4] - 主承销商为国泰海通证券 募集资金于2024年8月1日到位[4] 累计募资规模 - 上市后两次募集资金总额11.55亿元 含IPO募资3.43亿元及可转债募资8.12亿元[5]

股东减持计划 - 股东泰安润奕因自身资金需求计划减持不超过296.4万股占总股本1.05% 其中集中竞价方式减持不超过282.81万股占总股本1% 大宗交易方式减持不超过296.4万股占总股本1.05% [1] - 泰安润奕当前持有1185.6万股无限售流通股占总股本4.19% 该部分股份为公司IPO前取得并于2024年8月26日解除限售 [1] - 泰安润奕为控股股东珠海润诚投资有限公司一致行动人 实际控制人为夏诚亮、朱迎晖、朱华夏 [1] 首次公开发行(IPO) - 公司于2021年2月24日在上交所主板上市 发行价格20.34元/股 公开发行4000万股 募集资金总额8.14亿元 净额7.48亿元 [2] - IPO发行费用总计6516.63万元 其中承销与保荐费用4818.43万元 [3] - 募集资金净额投向五个项目：汽车动力总成壳体39万件扩建、新能源电机壳体38万件扩建、汽车转向系统关键零件生产、墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产、研发中心建设及补充运营资金 [2] 可转换公司债券发行 - 2022年发行可转换公司债券募集资金6.51亿元 扣除发行费用1108.26万元后净额6.40亿元 [3] - 债券发行数量650.67万张 发行价格100元/张 募集资金于2022年8月17日到位 [3] 定向增发 - 2025年向16名特定对象发行股票募集资金8.78亿元 扣除承销保荐费用872.90万元及其他发行费用245.29万元后净额8.67亿元 [4] - 募集资金于2025年3月28日全部到位 获得证监会批复证监许可[2024]1743号 [4] 募集资金总额 - 三次募集资金总额合计23.42亿元 包括IPO募资7.48亿元、可转债募资6.40亿元和定向增发募资8.67亿元 [3][4][5]

股东减持计划 - 持股5%以上股东陈小琴计划减持不超过12,950,536股（占公司总股本3%）[1] - 其中通过集中竞价方式减持不超过4,316,845股（占总股本1%）[1] - 通过大宗交易方式减持不超过8,633,691股（占总股本2%）[1] 股权结构 - 陈小琴当前持有71,702,102股无限售流通股（占总股本16.61%）[1] - 控股股东上海神马电力控股有限公司直接持有62.55%股份[1] - 实际控制人马斌与陈小琴为夫妻关系 合计持有79.16%股份[1] 股份质押情况 - 公司总质押股份数量达72,510,000股（占总股本16.80%）[3] - 控股股东所持46,810,000股被质押（占其持股17.34%）[2] - 陈小琴所持25,700,000股被质押（占其持股35.83%）[2] 首次公开发行情况 - 2019年8月5日上市 发行价格5.94元/股 发行数量40,044,490股[3] - 募集资金总额2.38亿元 净额2.06亿元[3] - 发行费用3,153.56万元 其中承销保荐费用1,981.13万元[4] 募集资金投向 - 变电站复合绝缘子智能工厂建设项目总投资8,360万元 拟投入募集资金1,566.24万元[4] - 国家能源电力绝缘复合材料重点实验室建设项目总投资2,653万元 拟投入募集资金497.05万元[4] - 两个项目合计总投资11,013万元 拟投入募集资金2,063.29万元[4] 再融资情况 - 2021年8月非公开发行32,218,837股 发行价格13.16元/股[5] - 非公开发行募集资金总额4.24亿元 净额4.18亿元[5] - 上市后两次募资合计达6.62亿元[6]

财务表现 - 2025年上半年营业收入7017.62万元 同比增长91.79% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润-7149.95万元 亏损同比扩大3.24% [1][2] - 2025年上半年扣非净利润-8518.32万元 同比收窄2.45% [1][2] - 经营活动现金流量净额-1643.50万元 同比恶化122.87% [1][2] 历史业绩趋势 - 2022至2024年营业收入连续下滑 分别为3.91亿元、3.86亿元、1.58亿元 [2][3] - 2024年营业收入同比大幅下降59.20% [3] - 2022至2024年净利润持续亏损 分别为-6492.65万元、-1.01亿元、-2.38亿元 [2][3] - 2024年净利润同比恶化135.81% [3] 融资活动 - 2020年IPO募集资金净额5.70亿元 发行价30.41元/股 [3][4] - 2022年发行可转债募集资金净额5.42亿元 [4] - 两次募资总额达11.71亿元 [5] - IPO发行费用5057.69万元 其中承销保荐费用2452.83万元 [4]

股东减持计划 - 控股股东聂卫华拟减持不超过1,231,841股 占总股本比例不超过1.40% [1] - 一致行动人上海科容拟减持不超过1,407,818股 占总股本比例不超过1.60% [1] - 减持计划自公告披露后15个交易日起3个月内实施 集中竞价减持不超过总股本1% 大宗交易减持不超过总股本2% [1] 股东持股结构 - 聂卫华持有公司股份16,646,984股 占总股本18.92% 其中有限售条件股份725,164股 无限售条件股份15,921,820股 [2] - 上海科容持有公司股份9,445,545股 占总股本10.73% 全部为无限售条件股份 [2] - 聂卫华持股中14,892,678股为IPO前及资本公积金转增股份 已于2024年7月26日解除限售 [2] 首次公开发行情况 - 公司于2021年7月26日在上交所科创板上市 发行新股1372万股 占发行后总股本25% [2] - 发行价格18.23元/股 募集资金总额2.50亿元 扣除发行费用后净额1.96亿元 [3] - 原计划募资5.32亿元 实际募资较原计划少3.36亿元 [3] 再融资情况 - 2024年11月向特定对象发行5,801,305股 发行价格27.58元/股 [4] - 募集资金总额1.60亿元 扣除发行费用402.82万元后净额1.56亿元 [4] - 两次募资金额合计4.10亿元 [5] 中介机构情况 - 首次公开发行保荐机构为国元证券 保荐代表人为孔晶晶、蒋贻宏 [2] - 国元证券获得承销及保荐费用3700.00万元 [4]

核心观点 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过45000万元，扣除发行费用后用于秘鲁年产1.2万吨新材料选矿耐磨备件制造项目及补充流动资金 [1][5] - 项目实施主体为全资子公司秘鲁耐普，项目建成后预计可实现年销售收入50555.20万元，预计毛利率为40.67% [5] - 公司已取得项目用地并完成部分前期投入，募集资金将通过股东增资方式投入秘鲁子公司 [5][9][17] 募投项目概况 - 项目选址秘鲁利马大区Cañete省Chilca工业园，土地总面积72,310.30平方米，土地价款7,664,891.80美元（约5,503.40万元）[9] - 项目主要建设覆盖全品类新材料选矿耐磨备件的生产基地，建成后将辐射智利、墨西哥、哥伦比亚、厄瓜多尔等拉美国家 [5] - 截至董事会决议日前，公司已投入资金60,242,177.01索尔（约12,157.86万元）用于土地价款支付和建筑安装工程预付款 [9] 市场前景与客户基础 - 拉美地区铜矿储量占全球总量的42%，日处理量10万吨以上的大型矿山超过30个，市场需求规模可观 [13] - 公司已在拉美地区开拓哈德湾矿业、安托法加斯塔矿业、墨西哥集团、智利国家铜业、中铝集团、五矿集团等大型矿山客户 [14] - 2022至2024年拉美销售收入复合增长率近50%，截至2025年6月30日在手订单达7,886.86万元 [15] 项目实施能力 - 公司通过赞比亚等海外生产基地建设积累了丰富的国际化运营经验，非洲基地投产后销售收入增速超过125% [16] - 秘鲁政府推行鼓励外资的矿业政策，中资企业在秘鲁投资了多个世界级矿山项目，包括首钢马尔科纳铁矿、中铝特罗莫克铜矿等 [17] - 秘鲁耐普2024年亏损460.97万元，主要因贸易模式利润空间有限及战略性人员扩充导致费用增长，具备项目实施能力 [11][12] 审批与合规情况 - 公司已取得江西省发改委和商务厅的境外投资备案文件，并完成外汇登记手续 [18] - 秘鲁项目已取得施工建设阶段全部资质许可，运营阶段资质预计在2026年8月底前取得 [24] - 智利项目因审批流程繁琐导致建设延期，目前主体建筑工程已基本完工，但存在再次延期风险 [20][21] 资金安排与出境程序 - 募集资金将通过股东增资方式汇入秘鲁耐普募集资金专户 [17] - 公司已取得《业务登记凭证》，可在备案金额范围内将资金汇出境外，资金出境不确定性较小 [19] - 截至2024年末公司货币资金余额为53,254.91万元 [5]

发行可转债预案 - 本次发行可转债募集资金总额不超过5.04亿元，用于班戈错盐湖年产2000吨氯化锂中试生产线BOT项目、特种无机膜组件及装置生产线项目和补充流动资金 [1] - 具体项目投资金额：班戈错盐湖项目总投资1.93亿元拟使用募集资金1.7亿元，特种无机膜项目总投资2.37亿元拟使用募集资金2.1亿元，补充流动资金1.24亿元 [2] - 可转债面值100元，期限6年，每年付息一次，到期还本付息，将在深交所上市 [2][3] 发行细节 - 发行方式由董事会授权人士与保荐机构协商确定，发行对象为符合法律规定的各类投资者 [3] - 方案有效期为股东大会审议通过后12个月 [4] 历史募资情况 - 2020年公开发行可转债募集资金2.54亿元，扣除费用后净额2.46亿元 [5] - 2021年定向增发股票募资1.03亿元，扣除费用后净额9970万元 [6] - 近5年两次募资合计3.57亿元 [7] 最新融资计划 - 2025年拟通过简易程序定向增发股票融资不超过3亿元或最近一年末净资产20% [7]