工业控制连接器的行业竞争正逐渐加剧，国内其他工业控制连接器制造企业（例如方向电子、维峰电 子）正逐步扩大其应用在工业自动化设备领域的连接器产品生产规模，进一步加剧了市场竞争程度，将 挤压本次工业控制连接器项目产品的市场份额。 胜蓝股份是一家专注于电子连接器及精密零组件和新能源汽车连接器及其组件的研发、生产及销售的高 新技术企业。2025年第一季度，公司实现营业总收入3.37亿元，归母净利润3014.32万元。 核校：孙萍 公司本次拟发行可转债募集资金总额不超过4.50亿元，将用于新能源汽车高压连接器及组件生产研发建 设、工业控制连接器生产研发建设项目。 据募集说明书（注册稿），公司本次募投项目高压连接器作为新能源汽车的上游配套产业，面临未来新 能源汽车行业市场集中度不断提升、产业链竞争加剧、产品价格竞争、技术持续迭代淘汰等风险因素的 影响，可能导致本次新能源汽车高压连接器项目未来的产能消化不达预期。 中证智能财讯 胜蓝股份（300843）7月31日午间公告，公司向不特定对象发行可转换公司债券获得中国 证券监督管理委员会同意注册批复。 ...

发行概况 - 发行规模为人民币35.84亿元零息美元结算可转换债券，2030年到期 [3] - 初始转股价为每股H股30.25港元，较7月28日收盘价26.1港元溢价15.90% [3] - 潜在转换股份约1.297亿股H股，占现有H股约17.17%，占总股本约2.71% [3] - 募集资金净额约4.943亿美元（折合人民币约35.43亿元） [3] - 向不少于6名独立认购人发售 [3] - 已获国家发改委企业借用外债审核登记证明 [3] 资金用途 - 募集资金用于加强公司算力产品研发投入 [3] 债券条款要点 - 到期日为2030年8月5日，为零息债券 [3] - 转换期为发行日起第41天至到期前7个工作日 [3] - 发行人选择性赎回条款：未赎回本金低于最初发行总额10%时可全部赎回 [3] - 债券持有人沽售权：可于2028年8月5日要求赎回 [3] - 根据2025年股东大会授予的一般性授权发行，无需股东进一步批准 [3] 认购安排 - 认购协议须满足多项先决条件，债券发行及认购能否完成存在不确定性 [2]

债券发行 - 公司与经办人订立认购协议，发行本金额为人民币3,584百万元的债券 [1] - 债券可转换为H股，初始转股价格为每股30.25港元 [1] - 假设悉数转换，债券将转换为约129,726,464股H股，占已发行总H股股本约17.17% [1] - 转换后H股将占公司经扩大已发行总股本约2.64% [1] 资金用途 - 发行债券所得款项净额拟用于加强公司算力产品研发投入 [1] 股权结构影响 - 转换股份将占公司已发行总H股股本约14.65% [1] - 转换股份与现有H股享有同等权益 [1]

上市审核结果 - 金诚信再融资符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] 上市委会议问询问题 - 鲁班比铜矿采矿权到期后续期的可行性及续期可能存在的风险 [2] - 2美元收购赞比亚鲁班比铜矿股权和债权的原因及合理性 [2] - 自收购以来向LCML投入资金、技术、人才等情况及技改预计效益测算 [2] - 报告期内安全、环保领域的违法行为及整改情况 [2] 可转债发行详情 - 发行种类为可转换为A股股票的可转换公司债券 [3] - 每张面值为人民币100元 按面值发行 [3] - 期限为自发行之日起6年 [3] - 募集资金总额不超过200 000万元人民币 [3] 募集资金用途 - 赞比亚鲁班比铜矿采选工程(技改)项目拟投入80 000万元 [4] - 矿山采矿运营及基建设备购置项目拟投入80 000万元 [4] - 国内矿山工程业务项目拟投入30 000万元 [4] - 国外矿山工程业务项目拟投入50 000万元 [4] - 地下绿色无人智能设备研发项目拟投入8 000万元 [4] - 补充流动资金拟投入32 000万元 [4] 可转债付息方式 - 采用每年付息一次 到期归还本金和最后一年利息 [5] 可转债转股期限 - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日 [6] - 可转债持有人对转股或者不转股有选择权 [6] - 发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的投资者 [6] - 原股东享有优先配售权 [6] 信用评级 - 金诚信主体信用等级为AA 本次可转债信用等级为AA [7] 保荐机构 - 保荐机构为中国银河证券股份有限公司 [8] - 保荐代表人为梁奋、马青海 [8]

控股股东减持计划 - 控股股东刘连军持有公司股份95,473,275股，占总股本45.12% [1] - 计划在2025年8月11日至11月10日期间减持不超过6,347,830股，占总股本3% [1] - 其中通过集中竞价减持不超过2,115,943股(1%)，大宗交易减持不超过4,231,887股(2%) [1] 半年度业绩预告 - 2025年上半年预计归母净利润600-900万元，同比下降67.69%-78.46% [2] - 预计扣非净亏损150-300万元，同比下降106.30%-112.59% [2] 可转债发行情况 - 2023年8月获证监会批准发行可转债，总额3.16亿元(316万张，每张100元) [3] - 扣除承销费268.3万元后实际到位3.133亿元 [3] - 扣除其他发行费用245.6万元后净募集资金3.109亿元 [3] - 募集资金于2023年10月24日到账并完成验资 [3]

可转债发行进展 - 公司收到上交所出具的审核意见，认为向特定对象发行可转债申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，将提交中国证监会注册 [1] - 保荐机构为国金证券和华金证券，保荐代表人为朱垚鹏、解明和李琼娟、袁庆亮 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1] 可转债发行方案 - 发行总额不超过48亿元，发行数量不超过4,800万张 [2] - 募集资金净额将全部用于上海华发海上都荟、无锡华发中央首府和珠海华发金湾府项目 [2] - 上海华发海上都荟项目总投资124亿元，拟募集资金投资28亿元 [3] - 无锡华发中央首府项目总投资95亿元，拟募集资金投资11亿元 [3] - 珠海华发金湾府项目总投资71.38亿元，拟募集资金投资9亿元 [3] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者等 [3] 可转债发行影响 - 发行不会导致公司股权分布不具备上市条件，也不会导致控股股东和实际控制人发生变化 [4] - 决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月内 [4] 半年度业绩预告 - 预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润1.68亿元，同比下降86.69% [4] - 预计归属于母公司所有者的扣非净利润1.49亿元，同比下降87.46% [4] - 利润总额12.02亿元，同比下降53.42% [5]

可转债发行 - 公司启动49亿元可转债公开发行程序，初始转股价格为3 67元/股 [1] - 可转债期满后5个交易日内，公司将以面值106%的价格赎回未转股债券 [1] - 可转债利率逐年递增，第一年至第六年分别为0 2%、0 4%、0 8%、1 2%、1 6%、2 0% [1] - 募集资金扣除发行费用后全部用于广东陆丰核电站5、6号机组项目建设 [1] 公司概况 - 公司市值达1868亿元（截至7月9日收盘） [2] - 2019年A股IPO募资125 74亿元，上市以来未增发 [2] - 国务院国资委通过控股58 89%的母公司中国广核集团间接控制公司 [2] - 公司在运在建核电总装机规模居行业首位，管理28台在运机组和20台在建机组，总装机容量超5600万千瓦，占全国核电装机容量的45% [2] 财务表现 - 2021-2024年营业收入分别为806 8亿元、828 2亿元、825 5亿元、868 0亿元 [2] - 2021-2024年归母净利润分别为97 64亿元、99 64亿元、107 2亿元、108 1亿元 [2] - 2025年一季度营业收入200 28亿元（同比+4 41%），归母净利润29 28亿元（同比-15 94%） [2] 分红与行业地位 - 近三年现金分红占归母净利润比例稳定在44%，股息率超2 5%，累计派现260 6亿元 [3] - 夏季电力需求攀升，公司作为核电龙头具备稳定高效供电能力 [3]

公司业务与规模 - 公司主要业务为建设、运营及管理核电站，销售电力，组织开发核电站设计及科研工作 [2] - 截至2025年6月30日，管理28台在运核电机组和20台在建核电机组（含控股股东委托管理的8台），装机容量超5600万千瓦，占全国在运及在建核电总装机容量约45% [2] 可转债发行情况 - 2025年7月7日发布《发行公告》等系列公告，7月8日举行网上路演 [1] - 拟发行A股可转换公司债券募集资金49亿元，发行数量4900万张，期限6年 [2] - 向7月8日收市后登记在册的A股股东优先配售，配售时间7月9日，其他投资者7月9日网上申购 [2] - 募投项目为广东陆丰核电站5、6号机组项目，正在按计划建设 [2] 可转债关键参数 - 初始转股价3.67元/股，不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价3.5889元/股和前一个交易日公司A股股票交易均价3.6655元/股之间的较高者，且不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值 [2] - 网上申购每个账户最小申购单位1手（10张，1000元），申购上限1000手（100万元） [3][4] - 转股期自2026年1月15日至2031年7月8日 [4] - 计息起始日为2025年7月9日，每年付息一次，第一至六年票面利率分别为0.2%、0.4%、0.8%、1.2%、1.6%、2.0% [4] - 若公司发生派送红股等情况使股份变化，将按约定调整转股价格；存续期间，当公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案 [4][5] - 转股数量=申请转股的可转债票面总金额÷申请转股当日有效的转股价格，最终转股数量以去尾法取一股的整数倍，不足一股部分的票面金额及当期应计利息在转股当日后的五个交易日内以现金兑付 [5] 公司运营情况 - 2025年上半年，管理的核电机组总上网电量1133.60亿千瓦时，同比增长6.93%；机组平均利用小时数3784小时，同比增加125小时 [5] - 2025年上半年平均市场化电价较去年同期降低，受广东、广西市场化电价下降影响；广东、广西市场化电价接近下限，福建、辽宁总体平稳 [5] 项目与分红情况 - 2025年4月27日，国常会核准包括公司防城港5、6号机及台山3、4号机在内的5个项目，公司核电厂址储备位于国内前列，将做好前期准备工作 [5] - 根据2020年度股东大会批准的2021 - 2025年度分红回报规划，2021 - 2024年度分红比例分别为43.44%、44.09%、44.26%、44.36%，将统筹公司发展与股东回报，增强现金分红稳定性 [6]

可转换公司债券发行计划 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券 每张面值人民币100元 按面值发行 期限为自发行之日起六年 [1] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日和前1个交易日股票交易均价 具体价格由董事会与保荐机构协商确定 [2] - 本次募集资金总额不超过15亿元 募集资金扣除发行费用后将用于四个项目 [2] 募集资金用途 - 车规级SiC MOSFET模块制造项目拟投资10.02亿元 募集资金投入6亿元 [3] - IPM模块制造项目拟投资3.01亿元 募集资金投入2.7亿元 [3] - 车规级GaN模块产业化项目拟投资3.01亿元 募集资金投入2亿元 [3] - 补充流动资金项目拟投入募集资金4.3亿元 四个项目合计投资20.34亿元 [3] 公司历史融资情况 - 2020年IPO发行4000万股 发行价12.74元/股 募集资金净额4.59亿元 保荐机构为中信证券 [4] - 2021年非公开发行股票1060.6万股 发行价330元/股 募集资金净额34.77亿元 [4] - 两次融资合计募集资金40.1亿元 [5] 公司股权及财务数据 - 2024年5月实施每10股转增4股并派发现金股利15.976元 [6] - 实际控制人为沈华、胡畏夫妇 二人均为美国国籍 [7] - 2025年一季度营业收入9.19亿元 同比增长14.22% 归母净利润1.04亿元 同比下降36.22% [7] - 一季度经营活动现金流净额1.73亿元 [7]

公司公告 - 显盈科技终止向不特定对象发行可转换公司债券并撤回申请文件 [1] - 终止原因为综合考虑当前内外部环境变化、公司整体发展规划等因素 [1] - 公司目前各项业务经营正常，财务状况良好，终止发行不会对正常经营造成重大不利影响 [2] 募资计划 - 原计划发行可转债拟募集资金总额不超过27,000万元 [2] - 募资用途为越南生产基地建设项目(9,521.54万元)、研发中心建设项目(12,718.46万元)、补充流动资金(4,760万元) [4] - 最终募资额较2023年2月预案披露的42,000万元有所缩水 [4] 财务数据 - 2024年营业总收入8.73亿元，同比增长27.95% [6] - 2024年归属于上市公司股东的净利润805.73万元，同比下滑61.06% [6] - 2025年第一季度营业总收入1.67亿元，同比下滑3.40% [7] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润496.60万元，同比增长689.47% [7] 上市情况 - 2021年9月22日在深交所创业板上市，发行股票数量1,351万股，占发行后总股本25.01% [5] - 发行价格47.58元/股，上市首日股价最高达89.00元 [5] - IPO募集资金总额6.43亿元，净额5.83亿元，比原计划多2.32亿元 [6]