董事会会议核心决议 - 公司第四届董事会第二十八次会议于2026年2月6日召开，9名董事全部参与表决 [2] - 会议审议通过了《关于向下修正“宏川转债”转股价格的议案》，表决结果为赞成9票、反对0票、弃权0票 [3][4] - 会议审议通过了《关于公司及下属公司进行售后回租融资租赁并接受下属公司及关联方提供担保的议案》，关联董事林海川、林南通回避表决，表决结果为赞成7票、反对0票、弃权0票 [4][6] - 会议审议通过了《关于召开2026年第四次临时股东会的议案》，表决结果为赞成9票、反对0票、弃权0票 [8][9] - 融资租赁及担保议案尚需提交股东会以特别决议审议 [7] 可转债向下修正核心事项 - 公司董事会决定将“宏川转债”的转股价格由人民币14.00元/股向下修正为人民币12.65元/股 [12] - 修正后的转股价格将于2026年2月9日起生效 [12] - “宏川转债”的转股期限为2021年1月25日至2026年7月16日 [12] 可转债发行与历史调整概况 - 公司于2020年7月17日公开发行670.00万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为67,000.00万元 [13] - 该债券于2020年8月7日在深圳证券交易所上市交易，证券简称为“宏川转债”，证券代码为“128121” [14] - 可转换公司债券的初始转股价格为20.25元/股 [16] - 自发行以来，因多次股票期权行权、权益分派及股份回购等事项，转股价格经历了共计19次调整 [16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37] - 在本次修正前，最近一次转股价格修正发生在2025年12月30日，转股价格由18.56元/股修正为14.00元/股 [38] 转股价格向下修正条款与程序 - 修正触发条件：在公司A股股票任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出修正方案 [40] - 修正程序：修正方案须提交股东大会审议，并经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，持有可转债的股东应当回避 [40] - 价格下限：修正后的转股价格不得低于股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价、前一个交易日公司A股股票交易均价、最近一期经审计的每股净资产值和股票面值 [40] - 本次修正的审议程序：公司于2026年1月21日召开董事会提议修正，于2026年2月6日召开2026年第三次临时股东会审议通过，并授权董事会办理具体事宜，董事会于同日召开会议决定将转股价格修正为12.65元/股 [41] 本次修正的具体依据 - 公司2026年第三次临时股东会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价为人民币11.57元/股 [42] - 公司2026年第三次临时股东会召开日前一个交易日公司A股股票交易均价为人民币12.65元/股 [42] - 董事会根据授权，决定将转股价格修正为12.65元/股，该价格符合相关条款规定的下限要求 [42]

2026年1月销售情况 - 2026年1月，公司销售商品猪700.9万头，同比增长2.73% [2] - 其中，向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司销售商品猪311.6万头 [2] - 商品猪销售均价为12.57元/公斤，同比下降16.92% [2] - 商品猪销售收入为105.66亿元，同比下降11.93% [2] 2026年度第二期科技创新债券发行 - 公司于2026年2月3日发行了2026年度第二期科技创新债券 [7] - 本次发行规模为3亿元人民币，募集资金已于2026年2月4日全部到账 [7] - 该债券发行旨在优化融资结构并降低融资成本 [7] “牧原转债”转股价格调整 - 因公司进行H股发行，根据相关规定对“牧原转债”的转股价格进行调整 [10][12] - 调整前转股价格为44.26元/股，调整后转股价格为43.80元/股，调整起始日期为2026年2月6日 [10][17] - 转股价格调整公式为增发新股情形下的公式：P1 = (P0 + A × k) / (1 + k) [11][15] - 调整计算中，增发新股率k为5.0149%，增发新股价A为34.73元/股（对应H股发行价39港元/股） [14][15] - 本次转股价格调整不涉及暂停转股，调整后的价格自2026年2月6日起生效 [17] H股发行上市进展 - 公司已完成H股发行上市流程，并于2026年2月6日在香港联交所挂牌上市 [13][14] - 本次全球发售H股总数为2.739514亿股（行使超额配售权前），其中香港公开发售占10%，国际发售占90% [14] - H股发行价格为每股39港元，折合人民币约34.73元/股 [14]

转股价格调整依据 - 公司因实施股权激励导致股本变动 从而触发可转债转股价格调整条款 [2] - 公司已于2026年1月28日完成2022年限制性股票激励计划预留授予部分第三个归属期的股份登记 总股本由315,221,490股增加至315,329,883股 [2][6] - 转股价格调整依据为公司《募集说明书》中关于派送股票股利、转增股本、增发新股等使公司股份发生变化时应调整转股价格的规定 [3] 转股价格调整详情 - 调整前转股价格为84.44元/股 调整后转股价格为84.42元/股 [2] - 本次调整实施日期为2026年2月6日 [2] - 本次调整因公司以31.6558元/股的价格向94名激励对象归属108,393股股份所致 股份来源为定向增发 [6] 转股价格调整计算 - 本次调整适用增发新股或配股的公式：P1=(P0+A×k)/(1+k) [7] - 公式中参数：调整前转股价P0为84.44元/股 增发新股价A为31.6558元/股 增发新股率k为0.0344% (108,393股/315,221,490股) [7] - 经计算P1=（84.44+31.6558×0.0344%）/（1+0.0344%）=84.42元/股 [7]

董事会决议与转股价格修正 - 公司第五届董事会第二十四次会议于2026年2月2日以现场与通讯结合方式召开，为紧急临时会议，全体5名董事出席并同意豁免会议通知时限要求 [2] - 董事会审议通过《关于向下修正"美诺转债"转股价格的议案》，同意将转股价格由25.68元/股向下修正为21.28元/股，修正后价格自2026年2月4日起生效 [3][5] - 本次董事会决议公告于2026年2月3日发布，具体内容详见上海证券交易所网站等指定信息披露媒体 [5][7] 可转换公司债券基本情况 - 公司于2021年1月14日公开发行52,000万元（5.2亿元）可转换公司债券，共520万张，期限6年，债券简称"美诺转债"，代码"113618"，于2021年2月4日起在上交所挂牌交易 [8] - "美诺转债"存续期为2021年1月14日至2027年1月13日，转股期为2021年7月20日至2027年1月13日，初始转股价格为37.47元/股 [8] - 自发行以来，转股价格因股权激励、权益分派等原因历经多次调整，从初始的37.47元/股逐步调整至本次修正前的25.68元/股 [8][9][10][12] 转股价格向下修正条款与触发情况 - 根据募集说明书条款，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出向下修正转股价格方案并提交股东会表决 [13] - 自2025年12月25日至2026年1月16日期间，公司股票已出现连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格（25.68元/股）90%即23.11元/股的情形，触发了向下修正条款 [15] - 修正后的转股价格应不低于股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价之间的较高者，且不得低于股票面值 [13] 修正程序与股东会授权 - 公司于2026年1月16日召开第五届董事会第二十三次会议，首次审议通过向下修正转股价格的议案并决定提交股东会审议 [16] - 公司于2026年2月2日召开2026年第一次临时股东会，以特别决议方式审议通过了该议案，并授权董事会全权办理本次修正相关事宜 [16][20] - 根据股东会授权，公司于2026年2月2日召开第五届董事会第二十四次会议，正式决定将转股价格修正为21.28元/股 [16] 修正价格依据与实施安排 - 2026年第一次临时股东会召开日前二十个交易日（2026年1月5日至1月30日）公司股票交易均价为21.27元/股，召开日前一个交易日（2026年1月30日）均价为21.28元/股 [17][18] - 根据条款规定及上述价格，董事会决定将转股价格修正为不低于21.28元/股，最终确定为21.28元/股 [18] - "美诺转债"于2026年2月3日停止转股，修正后的转股价格自2026年2月4日起生效并恢复转股 [11][18] 临时股东会召开情况 - 公司2026年第一次临时股东会于2026年2月2日在浙江省宁波市公司地址召开，会议由董事会召集，董事长姚成志先生主持 [21][22] - 会议采取现场记名投票与网络投票相结合的方式，表决方式符合《公司法》及《公司章程》规定，本次会议无否决议案 [21][22] - 会议审议的《关于向下修正"美诺转债"转股价格的议案》为特别决议议案，已获得出席股东所持有效表决权的三分之二以上同意通过 [24]

公司H股发行上市 - 公司于2026年1月12日在香港联合交易所主板成功挂牌并上市交易 其H股股票中文简称为“豪威集团” 股份代号为“0501” [2][3][9] - 本次全球发售H股总数为45,800,000股 其中香港公开发售4,580,000股 约占10% 国际发售41,220,000股 约占90% 发行价格为每股104.80港元 折合人民币约94.28元/股 [3][8] - 假设超额配售权未获行使 公司预计收取的全球发售所得款项净额约为47.42亿港元 [8] 可转换公司债券转股价格调整 - 因公司增发H股新股 根据《募集说明书》规定 对“韦尔转债”的转股价格进行调整 调整前转股价格为161.84元/股 调整后转股价格为159.38元/股 [4][5][6] - 本次转股价格调整依据的公式为增发新股公式 P1=(P0+A×k)/(1+k) 其中P0为161.84元/股 A为94.28元/股 k为增发新股率3.7854% [6] - “韦尔转债”转股价格调整实施日期为2026年1月14日 转债将于2026年1月13日停止转股 2026年1月14日起恢复转股 [5][6] 公司股份变动情况 - 本次H股发行上市前 公司的总股本为1,209,915,575股 [6][9] - 本次发行上市完成后 公司总股本将增加45,800,000股（行使超额配售权之前） [9] 可转换公司债券基本信息 - “韦尔转债”于2020年12月28日公开发行 发行总额24.40亿元 共计2,440万张 于2021年1月22日在上海证券交易所挂牌交易 [2] - 该可转债存续时间为2020年12月28日至2026年12月27日 转股期限为2021年7月5日至2026年12月27日 [2]

转股价格调整 - 公司因实施2025年三季度现金分红 将调整其A股可转债“重银转债”的转股价格 调整依据为《募集说明书》相关条款[4][5] - 调整前转股价格为人民币9.67元/股 调整后转股价格将降至人民币9.50元/股 调整幅度为每股降低0.17元[6][7] - 本次转股价格调整的实施日期为2026年1月7日[3][7] 可转债转股安排 - “重银转债”存续期为6年 转股期限自2022年9月30日至2028年3月22日 初始转股价格为11.28元/股[3] - 因实施权益分派 “重银转债”将自2025年12月26日至2026年1月6日（股权登记日）期间暂停转股 并于2026年1月7日起恢复转股[2][7] - 该可转债于2022年3月23日公开发行 面值总额为人民币130亿元[3] 2025年三季度利润分配方案 - 公司2025年第一次临时股东大会于2025年11月28日审议通过了2025年三季度利润预分配方案[4][10] - 分配方案为向全体股东派发现金股息 每股派发现金红利0.1684元（含税） 即每10股派发1.684元[4][12] - 本次利润分配以方案实施前的公司总股本3,474,588,278股为基数 共计派发现金红利585,120,666.02元[13] - 其中 A股总股本为1,895,549,066股 派发A股现金红利共计人民币319,213,561.27元（含税）[13] 权益分派实施细节 - 本次权益分派的股权登记日为2026年1月6日 除息日为2026年1月7日 现金红利发放日亦为2026年1月7日[12] - A股现金红利将委托中国结算上海分公司进行派发 对于重庆渝富资本运营集团有限公司等五家特定股东的现金红利 将由公司自行派发[14][15] - 公司H股股东的分红派息事宜不适用本公告 具体安排需参见公司在香港联交所发布的公告[12]

文章核心观点 - 江苏富淼科技股份有限公司因回购注销部分股份导致公司总股本减少 根据《募集说明书》约定对“富淼转债”的转股价格进行相应调整 调整后转股价格由18.43元/股上调至18.60元/股 调整将于2025年12月2日生效 [1][4][6] 可转债发行与转股基本情况 - 公司向不特定对象发行可转债450.00万张 每张面值100元 募集资金总额为45,000.00万元 [2] - 该可转债于2023年1月9日在上海证券交易所挂牌交易 债券简称“富淼转债” 债券代码“118029” [2] - 可转债自2023年6月21日起可转换为公司股份 转股期至2028年12月14日 初始转股价格为20.26元/股 本次调整前的最新转股价格为18.43元/股 [2] 转股价格调整原因 - 公司于2025年8月27日及9月15日分别召开董事会、监事会及股东大会 审议通过提前终止2022年员工持股计划并回购注销相关股份的议案 [3] - 同意回购注销2022年员工持股计划剩余全部未解锁股份合计2,667,312股 并减少相应注册资本 [3] - 公司已于2025年11月28日完成上述2,667,312股股份的注销手续 [3] - 本次回购股份注销前 公司股份总额为122,150,369股 注销完成后 公司股份总额为119,483,057股 [3] 转股价格调整方案与结果 - 调整前转股价格为18.43元/股 调整后转股价格为18.60元/股 [4] - 本次转股价格调整实施日期为2025年12月2日 [4] - 根据《募集说明书》约定 因回购注销股份导致总股本减少 适用转股价格调整公式 P1=(P0+A×k)/(1+k) [5][6] - 公式中参数：调整前转股价P0为18.43元/股 回购股份均价A为10.7060元/股 回购注销股份比例k为-2.18% (即-2,667,312股/122,150,369股) [6] - 经计算 调整后转股价P1 = [18.43 + 10.7060 × (-2.18%)] / [1 + (-2.18%)] ≈ 18.60元/股 [6] 证券停复牌安排 - “富淼转债”自2025年12月1日停止转股 2025年12月2日起恢复转股 [6] - 本次停复牌系因回购注销股份引起的转股价格调整 [2]

董事会会议基本情况 - 公司第三届董事会第二十一次会议于2025年11月25日召开，会议通知已于2025年11月21日发出 [2] - 会议应出席董事7人，实际出席董事7人，由董事长肖旭凯召集并主持 [2] - 会议以现场表决与通讯结合的方式召开，召集、召开方式符合相关规定 [2] 审议议案及决议 - 审议通过《关于"华锐转债"转股价格调整的议案》，同意转股价格调整为62.49元/股，于2025年11月27日生效 [3][19] - 审议通过《关于变更注册资本、修订〈公司章程〉并办理工商变更登记的议案》 [6] - 两项议案表决结果均为7票同意，0票反对，0票弃权，且均无需提交股东大会审议 [4][5][6][7] 公司资本变动情况 - 公司向特定对象发行股票新增股份6,408,202股，已于2025年11月20日完成登记 [10][15] - 公司总股本由87,159,999股增加至93,568,201股，增幅为7.35% [11][15][21] - 公司注册资本由87,159,999元相应变更为93,568,201元 [11] 可转债转股价格调整详情 - 华锐转债调整前转股价格为64.79元/股，调整后为62.49元/股，下调幅度为3.55% [19][21] - 转股价格调整依据为增发新股公式P1=(P0+A×K)/(1+K)，其中增发新股率K为7.35%，增发新股价A为31.21元/股 [21] - 转股价格调整实施日期为2025年11月27日，华锐转债于2025年11月26日停止转股，11月27日起恢复转股 [19][21] 公司章程修订及后续安排 - 鉴于注册资本变更，公司对《公司章程》相关条款进行修订 [12] - 公司董事会授权管理层办理工商变更登记及章程备案等事宜 [12]

2025年前三季度权益分派方案 - 公司2025年前三季度权益分派方案为向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税），不送红股，不以公积金转增股本 [1] - 本次利润分配以截至2025年9月30日的总股本420,647,429股为基数，共计派发现金红利总额为21,032,371.45元 [1] - 截至公告披露日，公司总股本由420,647,429股微增至420,647,487股，但分配方案按每股分配比例不变的原则保持一致 [2] 权益分派实施安排 - 本次权益分派的股权登记日为2025年11月17日，除权除息日为2025年11月18日 [3] - 分派对象为截至2025年11月17日下午深圳证券交易所收市后登记在册的公司全体股东 [4] - A股股东的现金红利将于2025年11月18日通过其托管证券公司直接划入资金账户 [5] 可转换公司债券转股价格调整 - 因实施2025年前三季度权益分派，公司可转换公司债券（凯盛转债，代码123233）的转股价格将进行相应调整 [6] - 调整前转股价格为20.01元/股，根据公式P1=P0-D（D为每股派送现金股利0.05元）计算，调整后转股价格为19.96元/股 [18] - 调整后的转股价格自2025年11月18日（除权除息日）起生效 [18] 控股股东可交换债券换股导致的权益变动 - 公司控股股东华邦健康发行的可交换债券（25华邦EB，代码117227）进入换股期，债券持有人换股导致其持股比例被动下降 [21] - 在2025年11月3日至11月7日期间，债券持有人完成换股3,999,987股，导致华邦健康持股比例从31.68%减少至30.73% [25] - 本次权益变动使控股股东持股比例变动触及1%的整数倍，但不会导致公司控股股东或实际控制人发生变化 [21]

核心观点 - 公司发布提示性公告，其股票在2025年10月10日至10月23日期间，已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%，预计可能触发“宏川转债”转股价格向下修正条件 [2] - 若后续正式触发条件，公司将履行相应的审议程序和信息披露义务 [2][30] 可转换公司债券发行概况 - 公司于2020年7月17日公开发行670万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额为67,000万元 [3] - 该可转换公司债券于2020年8月7日在深圳证券交易所上市交易，证券简称为“宏川转债”，证券代码为“128121” [3] - 债券转股期限为2021年1月25日至2026年7月16日 [2] 转股价格历史调整 - 可转换公司债券的初始转股价格为20.25元/股 [4] - 转股价格历经多次调整，主要原因包括股票期权激励计划行权导致总股本增加、公司实施权益分派（现金股利）以及回购股份注销等 [4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26][27] - 经过系列调整，当前最新转股价格为人民币18.56元/股，自2025年6月24日起生效 [2][27] 转股价格向下修正条款 - 修正触发条件：在公司可转债存续期间，若公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的90%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交股东大会审议 [28] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，且持有本次可转债的股东应回避表决 [28] - 修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值，且应不低于股东大会召开日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价 [28] 当前情况说明 - 自2025年10月10日至10月23日，公司股票已有10个交易日的收盘价低于当期转股价格18.56元/股的90% [30] - 此情况表明公司可能即将触发转股价格向下修正条件 [30]