国内ESG政策资讯 - 我国首部绿色数据中心评价标准《绿色数据中心评价》于6月1日正式实施，明确了数据中心在能源资源高效利用、绿色设计、绿色采购、绿色运维、绿色服务等五大指标上的要求 [2] - 生态环境部发布《中国适应气候变化进展报告（2024）》，全面反映2024年我国适应气候变化工作进展与成效，分享中国实践和经验 [2] 国际ESG动态资讯 - IFRS S2获GRI 102温室气体排放披露等效认可，企业按照IFRS编制温室气体排放披露即可同时满足IFRS S2和GRI 102的要求 [4] - 未来将持续探索生物多样性、能源等领域的准则协同，推动全球披露标准趋同 [4] ESG优选组合指数表现 指数概况 - 东方金诚信用·中证800ESG行业优选指数依据东方金诚信用自主研发的ESG评级体系，在中证800成分股中筛选行业ESG排名前5的股票作为成分股，采用等权重构建 [4] - 自2019年1月1日起，行业优选指数累计收益率为30.88%，年化收益率为4.41%；行业劣选指数累计收益率为-22.42%，年化收益率为-3.99% [6] - 行业优选指数超额收益为-4.09%，行业劣选指数超额收益为-57.40% [6] 月度运行情况 - ESG行业优选指数与中证800指数的收益率变化具有较强相关性 [7] - 6月24日出现2.00%的月度最大涨幅 [7] - ESG行业优选指数本月区间收益率为-3.64%，中证800指数的区间收益率为2.45% [7] ESG风险事件 风险事件概述 - 6月1日—6月30日，A股上市公司共发生18起ESG风险事件，处罚金额合计278,235,160.04元 [9] - 深交所上市公司发生12起ESG风险事件，处罚金额216,796,912.2元；上交所上市公司发生6起ESG风险事件，处罚金额61,438,247.84元 [9] 风险事件行业分布 - ESG风险事件涉及重工业制造、电子通讯及日常消费等8个行业 [9] - 重工业制造行业罚金超2亿元 [9] ESG风险事件地区分布 - 天津市行政单位开出处罚金额超2.5亿元，广东省、广西壮族自治区行政机关开出处罚金额超1000万元，浙江省行政单位开出处罚金额40万元 [12][13]

政策转向与储能新机遇 - 云南省三部门发布《云南省推动绿电直连建设实施方案》，要求绿电直连并网型项目合理配置储能系统，确保与公共电网交换功率不超过申报容量[1] - 国家部委层面密集出台储能支持政策，包括发改委等三部门的《关于开展零碳园区建设的通知》和工信部等6部门的《关于组织开展2025年度国家绿色数据中心推荐工作的通知》，均涉及鼓励配储内容[1] - 2月出台的"136"号文叫停强制配储后，多个新政策转向鼓励"按需"、"合理"配储，储能发展新空间正在打开[1] 从强制配储到市场化配置 - 2017年青海省率先要求风电项目按规模10%配套建设储电装置，此后20多个省区市跟进强制配储[2] - "136"号文明确禁止将配置储能作为新建新能源项目核准、并网等前置条件，实行近8年的强制配储政策被叫停[2] - 政策转向后，中央和地方仍通过各类新能源发展政策鼓励储能行业健康发展，储能行业展现更多可能性[3] 新兴储能应用场景 - 零碳园区建设成为储能重要应用场景，国家发改委明确支持有条件的地区建设零碳园区，已有近20个省市将零碳园区写入政府工作报告或推出相关政策[8] - 绿电直连（并网型和离网型）中储能是关键设施，可平抑新能源波动、提升绿电消纳率并保障连续供电[9][11] - 数据中心领域要求可再生能源利用率不低于省级消纳责任权重，需利用储能技术实现用电负荷调节匹配[12] 储能政策密集出台 - 5月21日发改委、能源局通知要求并网型绿电直连项目合理配置储能以提升调节能力[4] - 5月23日能源局通知提出通过聚合分布式电源、储能等资源建设虚拟电厂增强调节能力[4] - 6月13日四部委联合通知鼓励大功率充电场站因地制宜配建光伏和储能设施[5] - 6月23日内蒙古能源局取消储能配置规模要求，调整为按需配置并设定新能源利用比例指标[5] 行业发展挑战 - 《云南绿电直连方案》规定储能不得作为独立主体参与电力市场交易，可能影响项目经济性[13] - 此前强制配储导致项目初始投资增加（需配套10%-30%储能），部分企业选择低劣设备或虚报容量，2022年全国电化学储能非计划停机达671次[14] - 当前储能盈利模式单一（主要靠峰谷套利），且分时电价政策下各地峰谷价差普遍下滑，经济性收窄问题突出[16]

公司调研信息 - 冰轮环境致力于在能源和动力领域提供先进的系统解决方案和全生命周期服务，主要产品为压缩机和换热装置，覆盖-271℃-200℃温度区间 [1] - 公司研发成功极低温用氦气压缩机，应用于磁约束可控核聚变装置中的超导磁体冷却系统 [1] - 公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置，产品入选国家绿色数据中心先进适用技术产品目录 [1] - 公司研发核岛冷却、核能供热等技术，服务于多个核电站，并参与制定核电制冷设备标准 [1] - 公司推出工业全域热控综合解决方案，涵盖余能高效回收与集约利用，子公司华源泰盟在热泵领域取得多项成果 [1] - 公司布局船海绿色能源系统智慧解决方案，产品包括远洋运输船BOG再液化装置、船舶碳捕集系统等 [1] - 公司最大竞争优势在于持续技术创新，设有国家认定企业技术中心，获得多项国家奖项 [1] 机构背景 - 星石投资成立于2007年，是国内顶尖私募证券投资基金管理公司之一，中国证券投资基金业协会首批特别会员 [2] - 2015年成为国内首批百亿证券私募，开创中国私募行业多个第一，包括首家荣获"晨星中国对冲基金奖"的私募 [2] - 囊括国内外100多个奖项，包括9届14座"中国私募金牛奖"和19座5年期、10年期长期大奖 [2] - 专注于股票多头策略，拥有40人专业投研团队，采用多层面驱动因素投资方法进行全行业覆盖研究 [2] - 实行投资决策委员会领导下的多基金经理负责制，9名基金经理共同管理产品 [2] - 投研团队由中国第一代明星基金经理江晖领衔，拥有22年大型基金管理经验 [2] - 截至2019年底构建近百人专业团队，与12家大型商业银行总行深度合作 [2]

政策导向与行业标准 - 六部门联合发布通知，要求在工业、信息通信、能源、互联网、金融、公共机构六个领域推荐能效水平高且绿色低碳的数据中心，类型包括智能计算中心、通用数据中心、超算中心 [1] - 国家绿色数据中心推荐工作通过政策指引、标准构建及示范带动，推动数据中心产业构建全生命周期绿色管理体系 [1] - 2025年度评价指标体系明确要求风电、光伏等可再生能源利用率不低于所在省(区、市)可再生能源电力消纳责任权重，并鼓励利用储能、氢能等技术 [2] 能源效率与技术创新 - 数据中心服务器、存储硬件及冷却系统属于高耗能设备，全天候满负荷运行使其成为能耗大户 [2] - 企业加速转变能源使用结构，推动风能、太阳能等清洁能源应用，并自主研发能源管控系统、优化能源利用方案 [1] - 可再生能源与数据中心的深度融合需要企业具备微电网控制技术、储能系统优化技术及碳交易管理能力 [2] 区域实践与市场竞争力 - 宁夏枢纽作为"东数西算"工程八大算力枢纽之一，中交智数谷项目一期将于2025年8月投运，通过中国算力网与深圳算力枢纽互联，形成"西部训练+东部推理"协同模式 [2] - 中交智数谷开展零碳数据中心专项规划，探索集中式光伏和数据中心源网荷储一体化实践 [3] - 可再生能源利用成为新建数据中心提升市场竞争力的关键指标，推动数据中心从高耗能向低碳化转型 [3]

行业趋势 - AI和大模型等新兴技术迅猛发展导致数据中心面临高密度算力需求与能耗挑战 [1] - 绿色节能技术从"选择题"转变为关乎可持续发展的"必答题" [1] - 全国一体化算力网络建设加快对数据中心绿色化、集约化、智能化提出更高要求 [5] 公司参与标准制定 - 公司是国家标准GB/T 44989-2024《绿色数据中心评价》重要参编单位 [2] - 该标准是我国首部系统性指导绿色数据中心建设与评估的国家级标准 [2] - 公司为关键指标设定、能效评估体系及绿色运维路径提供切实可行建议 [2] 技术创新 - 公司构建覆盖多种应用场景的绿色节能产品体系包括液冷系统、氟泵自然冷机组和双擎自然冷风墙 [4] - 液冷系统可实现PUE低至1.1以下大幅降低制冷能耗 [4] - 氟泵自然冷机组显著提升全年运行效率尤其适用于中高纬度地区 [4] - 智能监控平台集成AI算法实现设备状态、能耗数据实时监测与预测性维护 [4] 定制化解决方案 - 公司以"绿色+智能+高效"为核心理念打造定制化基础设施解决方案 [5] - 方案成功助力客户实现数据中心绿色转型与效能跃升 [5] - 未来将持续深化液冷、AI运维等前沿技术融合应用 [5]

公司调研信息 - 冰轮环境致力于能源和动力领域 提供先进的系统解决方案和全生命周期服务 主要产品为压缩机和换热装置 实施温控 增压等冷热能管理功能 覆盖-271℃-200℃温度区间 [1] - 公司研发成功极低温用氦气压缩机 应用于磁约束可控核聚变装置 [1] - 公司为数据中心提供冷源装备和热交换装置 多项产品入选国家绿色数据中心先进适用技术产品目录 [1] - 公司聚焦核岛冷却 核能供热等场景 研发出一系列创新技术 服务于多个核电站 [1] 机构背景 - 深圳市远望角投资管理企业成立于2014年12月30日 由两位原公募基金经理 一位原上市公司高级管理人员组成核心骨干 从业年限均在10年以上 [2] - 公司投研团队经验丰富 成立以来以优秀的风控和稳健的收益受到专业投资机构认可 入选多家券商 银行 FOF等机构白名单 [2] - 公司2019年荣获中国证券报中国私募基金金牛奖--三年期金牛私募管理公司（股票策略） 中国基金报私募基金"英华奖"--中国私募基金成长奖（股票策略）和最佳产品奖（三年期股票策略） [2] - 公司2018年曾荣获新浪财经第二届中国私募基金业"金刺猬奖"--最具潜力奖和证券时报年度"金长江奖"--年度优秀私募基金经理等多个行业奖项 [2]

大数据产业发展 - 张家口市大数据核心产业增加值年均增速超过30% [1] - 张家口市建成和投运数据中心项目37个，投运服务器标准机架46万架，算力规模达3.01万P [2] - 河北英维克公司业务量从2019年的200套增加到目前的2000套，实现温控设备、光纤、机柜等本土化制造 [2] - 张家口已成为我国大数据产业发展速度最快的地区之一 [2] 算力基础设施建设 - 秦淮数据在怀来县累计投资达146亿元，IT容量从20MW发展到近500MW [3] - 阿里云、腾讯云、中国联通等头部企业纷纷入驻张家口 [3] - 怀来县形成秦淮数据超大规模数据中心产业布局的"金三角"区域 [3] 绿色数据中心发展 - 张家口数据中心绿电占比超30%，每消费3千瓦时电中有1千瓦时为绿电 [4] - 秦淮数据采用间接蒸发冷却技术，年均PUE值保持在1.21的行业领先水平 [4] - 张家口形成"一廊四区多园"大数据产业发展格局，6个项目入选国家绿色数据中心名单 [4] 产业链发展 - 张家口具备年产服务器20万台、PC机24万台、机柜3万架、服务器回收60万台的生产能力 [6] - 宝德数坝建成河北省首条本地化服务器生产线，张家口区域每年需更新服务器近百万台 [5] - 大数据产业由链式发展向聚链成群转变，吸引宝德数坝、河北乐宁、易特数字等企业投产 [5][6]

AI普惠与社会责任 - 科大讯飞程序员李连才开发"信息无障碍顾问""中医推拿顾问""盲人导师助手"三个智能体，以AI技术帮助视障群体[1] - 科大讯飞通过AI技术促进教育公平，实现精准教研和学生学情分析，并构建AI诊疗系统提升基层医疗水平[8] - 三六零通过SaaS产品"360安全云"助力中小微企业数字化转型，服务中小企业、教育机构等[8] ESG披露与碳排放 - A股42家DeepSeek概念股中24家发布2024年度ESG报告，披露率57%，市值TOP10企业中有9家公布温室气体排放数据[1][2] - 科大讯飞2024年5月数据中心绿电占比达90%，采用风光电等可再生能源[4] - 金山办公在数据中心楼顶安装2640块光伏板，年发电70万~80万千瓦时，节能机房设计年节约传统能耗81万千瓦时[5] - 中科曙光首创ParaStor液冷存储系统，EB级数据中心年节电450万千瓦时，减少近1500吨二氧化碳排放[5] 算力升级与技术创新 - 中科曙光实施"立体计算"战略，通过立体算力建设、应用赋能和生态共生加速算力转化[6] - 浪潮信息推出"智慧计算"战略，发布元脑第八代算力平台，支持"一机多芯"并打破多项国际测试纪录[6] - 优化算法可减少训练阶段算力消耗，同时提升AI性能和效率，高质量数据结合精进算法能进一步降低算力需求[7] AI资源分配与普惠挑战 - AI资源分配不均导致部分企业边缘化，技术鸿沟引发就业替代、服务歧视等问题[8] - 行业需降低AI使用成本和门槛，保障公平竞争和社会就业环境[8]

光伏行业可持续发展倡议 - 24家光伏领军企业（晶澳科技、晶科能源、通威股份、隆基绿能、协鑫集团等）联合发布《全球光伏行业可持续发展联合倡议》（GSSA），旨在加强全产业链可持续发展，推动绿色矿产建设、生态保护及普惠包容增长 [1] - 晶澳科技发布"携手共赴美好未来"负责任供应链战略，促进行业上下游协同实现可持续发展目标 [2] 上证380指数ESG修订 - 上交所及中证指数修订上证380指数编制方案，新增ESG筛选条件：剔除中证ESG评级为C及以下的上市公司证券 [3] - 修订后样本选取范围调整为非上证180指数样本且市值排名160名后、日均成交金额前90%的证券，单个样本权重上限10%，前五大合计不超过40% [3] 绿色数据中心国家标准 - 中国首部《绿色数据中心评价》国标6月1日实施，明确能源高效利用、绿色设计/采购/运维/服务五大指标，为行业提供绿色化建设与认证依据 [4] 香港中小企业ESG支持 - 香港商经局指出34万中小企业（占企业总数98%）面临ESG实施成本高、知识缺乏等挑战，政府将推出措施协助资源有限的中小企融入ESG理念 [5] 造纸业绿色转型 - 中国造纸业加速应对欧盟碳关税（CBAM），金光集团APP（中国）联合机构探索"林浆纸一体化"模式，推动碳汇交易与生态共建 [6][7] 企业动态 - 指南针董事长顿衡辞职，卸任董事长及ESG委员会主任等职务，副董事长冷晓翔暂代职责 [9] - 锦富技术因2021年多期财报虚增营收被罚750万元，涉及董事长、财务总监等高管 [10] - 航天晨光因违规被暂停全军物资工程服务采购资格，法定代表人关联企业同步受限，公司正核查申诉 [11] 健康产业项目 - 中国红十字基金会启动"口腔健康与营养促进项目"，聚焦儿童及老年人群体，通过筛查、宣教等活动提升全民口腔健康水平 [8]

交通运输改革 - 交通运输部部署2025年重点任务，强调以深化综合交通运输体系改革为牵引，推进铁路、公路、水路、民航、邮政等重点领域改革 [1][8] 消费品以旧换新 - 2025年消费品以旧换新5大品类带动销售额1.1万亿元，发放补贴1.75亿份，其中汽车补贴申请412万份，家电销售7761.8万台，数码产品5662.9万件，电动自行车650万辆，家装厨卫5762.6万单 [3] - 1至4月全国社会消费品零售总额同比增长4.7% [3] PMI数据 - 5月制造业PMI为49.5%，环比上升0.5个百分点，非制造业商务活动指数为50.3%，环比下降0.1个百分点，综合PMI产出指数为50.4%，环比上升0.2个百分点 [3] 网络安全新规 - 中国人民银行发布《中国人民银行业务领域网络安全事件报告管理办法》，8月1日起施行，覆盖货币信贷、支付清算等业务领域 [4] 绿色数据中心 - 《绿色数据中心评价》国家标准实施，明确能源资源高效利用、绿色设计等五大指标要求 [5] 对外证券投资 - 2024年末我国对外证券投资资产14173亿美元，股权类投资8598亿美元，债券类投资5575亿美元，主要分布在中国香港、美国等地区 [6] 算力互联互通 - 工信部印发《算力互联互通行动计划》，目标2028年实现全国公共算力标准化互联，提出六项重点任务 [7] 征信服务收费 - 国家发展改革委降低征信服务收费标准，企业信用报告查询基准服务费每份9元，个人每份1元 [7] 金融机构贷款 - 2025年一季度末金融机构人民币贷款余额265.41万亿元，同比增长7.4%，增速较2024年同期收窄2.2个百分点 [8] 新能源车企销量 - 比亚迪5月新能源车销量38.25万辆，零跑汽车45067辆，理想汽车40856辆，小米汽车超2.8万辆 [10] 指数样本调整 - 沪深300、中证500等指数样本6月16日调整，上证50、科创50等指数同步调整 [10][11] 旅游市场 - 端午假期国内周边游占比64%，亲子订单占25%，入境游订单涨幅近90%，门票GMV同比涨1.5倍 [11] 汽车行业价格战 - 中汽协倡议反对无序价格战，工信部将加大整治力度，推动产业结构优化 [12] 基金分红 - 今年以来基金分红2875次，分红总额925.81亿元，同比增39.44%，债券型基金占比80.68% [13] ETF资金流向 - 节前一周资金加仓蓝筹风格宽基ETF与红利主题ETF，华泰柏瑞沪深300ETF净申购17.73亿元，成长风格ETF中华夏科创50ETF净申购6.61亿元 [14] 房地产市场 - 5月100个城市新建住宅均价环比涨0.30%，二手住宅均价环比跌0.71% [15] 大公司动态 - 京东外卖全职骑手突破10万人，日订单量超2500万单 [18] - 娃哈哈实业法定代表人变更为宗馥莉 [18] - FF宣布FX Super One企业端订单达2500台 [19] - 银河通用推出导航大模型TrackVLA，部署于宇树机器狗 [20] - 小米汽车5月新增29家门店，全国门店达298家 [20] - 中国交建拟回购5亿至10亿元A股股份，用于减少注册资本 [22]