第二轮融资收尾安排 - 第二轮融资将于2026年2月15日24:00正式终止，已吸引数十家机构投资者参与，资金到账率超90% [3] - 未完成最终认购流程的投资者需在截止日前通过官方APP完成操作，逾期将视为自动放弃资格 [3] - 融资资金将严格按规划专项使用，具体分配为：全球运营网络升级（35%）、核心技术研发迭代（25%）、上市筹备专项推进（20%）、产业链生态布局（20%）[4][5] 第二轮融资资金用途 - **全球运营网络升级**：重点加码亚太地区新加坡、东京、悉尼等核心城市线下服务中心建设，并拓展欧美市场本地化团队，预计年内实现全球服务网络覆盖半径扩大40%，本地化服务响应时效提升至2小时内 [4] - **核心技术研发迭代**：聚焦人工智能算法、区块链安全及跨境数据合规技术研发，预计带来3-5项核心技术突破 [4] - **上市筹备专项推进**：搭建符合联交所标准的财务、信息披露及治理架构，支付保荐人、法律、审计等中介费用 [4] - **产业链生态布局**：战略投资上下游优质企业，重点布局跨境支付、数字化营销、供应链管理等关键领域 [5] 第二轮融资资金监管 - 融资资金实行专项账户托管，由独立第三方机构全程监管 [6] - 资金使用情况将接受专项审计，并在公司年度及中期报告中详细披露具体用途、进度及成效 [6] 第三轮（上市前最后一轮）融资核心规划 - 本轮融资为上市前最后一轮股权融资，仅面向符合香港证监会资质要求的企业投资者开放，不接受个人及不合格投资者 [8] - 设定高门槛精准筛选，聚焦优质企业投资者，以保障上市后股东结构稳定性 [8] - 投资者收益与公司上市后业绩深度绑定，除常规年度分红外，增设上市超额收益分成机制，参考港股同类企业上市后平均估值增长水平，有望享受显著股权增值收益 [8] - 入选企业将纳入公司产业生态合作伙伴体系，享受业务资源对接、跨境项目合作优先权，实现“资本+业务”双重协同发展 [8] - 本轮认购价格具有高性价比，投资者能以更优惠成本锁定上市后股权增值空间 根据2025年香港IPO新规，公司将预留不少于40%的首次发售股份用于锚定投资者配售，为本轮投资者提供更多上市后增持机会 [9] 第三轮融资时间安排 - **登记报名阶段**：2026年3月1日00:00至2026年3月15日24:00，企业需通过官方在线客服获取并提交《企业投资者登记申请表》及相关材料 [10] - **资质审核阶段**：2026年3月16日至2026年3月31日，由公司与第三方专业机构组成审核委员会进行全面评估 [10] - **签约认购阶段**：审核通过后5个工作日内，需签订《股权认购协议》并完成资金缴付，具体细节另行出具《认购须知》 [10] - **备案披露阶段**：2026年4月15日前，公司将办理股权登记备案并披露融资进展 [10] 公司背景与上市进程 - 公司上市筹备工作正按计划推进，已完成上市辅导备案及前期尽调工作，具体上市时间将根据香港联交所监管审批进度适时披露 [12] - 公司自成立以来坚守合规经营，深耕核心业务，凭借稳健发展、持续创新及清晰上市规划赢得市场广泛认可 [13]

公司核心成就与行业地位 - 掌金科技在《2025年度海外仓融资企业实力榜单》中跻身第一梯队，与京东科技、平安银行等头部企业并列行业前列[1] - 公司凭借“科技+数据+金融”的数实融合创新模式获得认可[1] 商业模式与核心竞争力 - 公司的差异化竞争力在于打通了“金融服务+产业出海”的全链路闭环[1] - 首创的数实融合线下服务中心已吸引**60多家**金融机构和产业链主企业深度入驻[1] - 该模式能为外贸进出口企业、跨境电商提供从跨境物流、支付结算到场景化融资的一站式解决方案，覆盖企业出海全流程需求[1] 核心金融产品与服务 - 针对海外仓融资痛点，公司定制化推出三大核心产品[3] - **产品一**：面向天猫国际、京东国际等平台卖家的进口电商信用贷，无需抵押即可凭经营数据获贷[3] - **产品二**：针对进口贸易商的委托代采垫资，解决采购资金周转难题[3] - **产品三**：专为保税仓、监管仓进口商打造的进口货物质押服务，盘活存储在海外仓的静态资产，突破传统融资对抵押物的限制[3] 技术支撑与风控体系 - 产品落地依托大数据、区块链、隐私计算等技术支撑[3] - 通过区块链追踪海外仓货物流转全链路，确保质押资产的真实性与可追溯性[3] - 利用人工智能分析跨境交易、仓储数据，精准评估企业信用水平，降低风控成本[3] 市场定位与发展机遇 - 在东南亚、中亚、拉美等新兴跨境电商市场快速崛起的当下，公司的全流程服务能助力制造业、消费品企业顺利开拓新兴市场[3] - 服务尤其能帮助企业在深耕欧洲成熟市场的基础上，拓展新市场[3] - 公司为跨境企业融资提供了更具场景适配性的新选择[3]

公司设立与股权结构 - 江苏荣梧大数据科技有限公司于近日成立，法定代表人为孙玉钟，注册资本为10000万人民币 [1] - 公司由滨海畅达控股有限公司全资持股，持股比例为100% [1] 业务范围与行业定位 - 公司经营范围广泛，涵盖多项增值电信业务、建设工程施工以及大量技术相关服务 [1] - 具体业务包括第一类及第二类增值电信业务、技术服务与开发、互联网与大数据服务、数据处理、信息系统集成、区块链技术相关软件和服务 [1] - 业务还延伸至人工智能双创服务、工业互联网数据服务、5G通信技术服务、云计算装备技术服务、网络与信息安全以及相关软硬件销售 [1] - 根据国标行业分类，公司属于“科学研究和技术服务业”下的“科技推广和应用服务业”，具体为“技术推广服务” [1] 公司基本信息 - 公司注册地址位于盐城市滨海县天场镇育才西路99号213室 [1] - 公司类型为有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资) [1] - 公司营业期限自2026年2月2日起，为无固定期限 [1] - 登记机关为滨海县政务服务管理办公室 [1]

香港稳定币发牌进展与监管框架 - 香港金管局正在评估已收到的稳定币发行人牌照申请 并已向部分机构要求补充材料 目标是争取在2025年3月发出香港首批稳定币发行人牌照[1] - 首批发牌的数量一定不多 以稳妥为目标[2] - 任何持牌运营者若涉及跨境业务 都必须遵守业务所在地的监管规定[2] 牌照申请与市场参与者 - 在《稳定币条例》于2025年8月1日生效后 首批牌照申请窗口于同年9月30日关闭 期间共收到36份申请[3] - 申请机构类型多元 涵盖银行、科技企业、证券/资产管理/投资公司、电商、支付机构、初创/Web3企业等[3] - 蚂蚁集团旗下的蚂蚁国际是汇丰银行以代币化存款为本的区块链结算服务的首家客户[3] - 蚂蚁数科已于2025年4月将海外总部落户香港[3] - 京东旗下的京东币链科技（香港）是香港金管局于2024年7月公布的首批稳定币沙盒测试三大参与者之一 与渣打银行、圆币科技一同参与[3] - 小米旗下天星银行宣布与京东币链科技达成稳定币合作[3] - 渣打银行作为香港三大发钞行之一 凭借其深厚的金融基础设施与先发的沙盒测试经验 被市场寄予厚望[3] 对外地稳定币的监管要求 - 外地发行的稳定币若要在香港面向零售投资者使用 必须在香港取得牌照[2] - 该牌照要求发行实体在香港设立办事处 并将储备资产存放于香港[2]

香港稳定币发牌进展与监管框架 - 香港金管局正在评估已收到的稳定币发行人牌照申请 并已向部分机构要求补充材料 目标是争取在2025年3月发出香港首批稳定币发行人牌照[1] - 首批发牌的数量一定不多 以稳妥为目标[2] - 任何持牌运营者若涉及跨境业务 都必须遵守业务所在地的监管规定[2] - 外地发行的稳定币若要在香港面向零售投资者使用 必须在香港取得牌照 且要求发行实体在香港设立办事处 并将储备资产存放于香港[2] 牌照申请与市场参与者 - 在2025年8月1日《稳定币条例》生效后 首批牌照申请窗口于同年9月30日关闭 期间共收到36份申请[4] - 申请机构类型多元 涵盖银行、科技企业、证券/资产管理/投资公司、电商、支付机构、初创/Web3企业等[4] - 蚂蚁集团旗下的蚂蚁国际是汇丰银行以代币化存款为本的区块链结算服务的首家客户[3] - 蚂蚁数科作为蚂蚁集团科技商业化板块 已于2025年4月将海外总部落户香港[3] - 京东旗下的京东币链科技（香港）是香港金管局于2024年7月公布的首批稳定币沙盒测试三大参与者之一[3] - 小米旗下天星银行宣布与京东币链科技达成稳定币合作[3] - 作为香港三大发钞行之一 渣打银行凭借其深厚的金融基础设施与先发的沙盒测试经验 也被市场寄予厚望[4]

2026.02. 02 本文字数：2393，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 邹臻杰 "十五五"开局之年，在沪履职的政协委员们将目光瞄准了产业体系的持续优化与升级。 2月2日，中国人民政治协商会议上海市第十四届委员会第四次会议开幕。数据显示，截至2月1日14时，大会收到提案488件，其中涉及经济建设的230 件，接近半数。 建言"产业体系" "上海三大先导产业（集成电路、生物医药、人工智能）在2025年的表现可圈可点，下一步，如何将先导产业的优势传导至上下游产业并带动传统产业 转型升级至关重要。"上海市政协委员、复旦大学管理学院科创管理研究中心首席经济学家邵宇接受记者采访时表示。 邵宇称，比如，如何使得人工智能（AI）技术下的大模型为金融、物流、制造、文创等进行赋能，以拉动千行百业一起实现"奔跑"值得深度规划。再如 生物医药创新领域在2025年是资本市场重点看好的赛道，我国创新药License-out（对外许可）金额规模创下历史新高，AI应用对于该领域的提质升级 可以成为新的方向，"此外，更高层面激发三大先导产业的活力，也离不开金融与资本的支持，这包括了政府引导型、产业引导型、民间资本以及资本 市场上市 ...

公司战略定位与核心业务 - 公司主要聚焦于人工智能、区块链、云计算和大数据等新一代金融科技领域 [1] - 公司为客户提供解决方案及服务 [1] 公司前沿技术研发布局 - 公司在量子计算、AI智能体、大模型等方面进行了深入布局和研发 [1]

数字人民币2.0机制升级 - 2026年1月1日，《关于进一步加强数字人民币管理服务体系和相关金融基础设施建设的行动方案》正式实施，标志着数字人民币从“数字现金”1.0版进入“数字存款货币”2.0版 [2] - 核心变革在于为商业银行实名数字人民币钱包余额计付利息，目前各运营机构活期存款挂牌利率为0.05%，并纳入存款保险制度，使其具备与传统存款同等的安全保障 [3][18] - 计量框架发生根本性调整，银行钱包中的数字人民币从定位为M0（流通中现金）转变为计入M1（狭义货币），未来可能进入M2（广义货币） [3][16] - 新框架下，银行类运营机构的数字人民币纳入准备金制度管理，钱包余额统一计入存款准备金交存基数；非银行支付机构则需缴纳100%的数字人民币保证金 [15][21] 对银行业务模式的影响 - 计息机制使商业银行可将数字人民币钱包余额作为负债进行自主的资产负债经营管理，从而构建基于数字人民币的“存、贷、汇”可持续商业模式 [3][4][27] - 数字人民币获得信用创造属性，在部分准备金制度下可实现货币乘数效应，据广发证券测算，假设准备金率为6%，其货币乘数可达16.7 [28] - 银行积极落地相关业务，例如工商银行北京分行于1月28日办理了系统内首笔总额10亿元的数字人民币贷款业务 [8] - 银行类运营机构未来的业务探索重点将从C端转向B端（企业端）的对公场景，如供应链金融、工资代发、税费缴纳等 [29][30] 跨境支付应用加速 - 基于区块链技术的多边央行数字货币桥（mBridge）项目实现跨境支付实时到账，将结算时间从传统的3-5天缩短至6-9秒，并显著降低成本 [9] - 自2024年6月试运营至2025年底，mBridge累计处理跨境支付业务4868笔，交易金额折合人民币约4778亿元，其中数字人民币交易额占比约96% [9] - 数字人民币国际运营中心于2025年9月在上海正式运营，推出跨境数字支付平台“数币达”，该平台综合成本不足1%，远低于传统跨境结算约6%-7%的成本 [10][12] - “数币达”平台已与老挝国家支付网络实现互联互通，支持“内包外用”，中国游客在老挝消费可直接使用数字人民币App扫码支付，按实时汇率结算 [13] 技术架构与智能合约生态 - 技术路线坚持“以账户为基础、兼容分布式账本技术特点”，采用“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案 [5][21] - 智能合约技术被寄予厚望，数字人民币智能合约生态服务平台支持元管家、智能贷款、智能补贴等标准模板，可实现资金流向的闭环管理和穿透式监管 [22] - 例如，中企云链平台已落地多笔基于数字人民币的供应链保理融资业务，利用智能合约确保融资资金只能定向支付给指定上游企业，规避挪用风险 [22] - 该体系创造了一种兼容但不依赖区块链的智能合约体系，既支持基于银行账户的合约，也兼容基于区块链的链上合约 [22] 运营体系与生态扩容 - 目前官方披露的数字人民币运营机构共十家，包括六大国有银行、招商银行、兴业银行、微众银行（微信支付）和网商银行（支付宝） [5] - 接下来更多商业银行有望加入运营机构阵容，包括股份行和部分头部城商行，同时微信、支付宝等非银支付平台也可能逐步获得开立数字人民币钱包的权限 [5][30][31] - 财付通与微众银行联合项目组表示，2026年将聚焦微信生态，重点拓展政务缴费、医疗健康、公共交通等民生高频场景，并持续扩大商户覆盖范围 [32] - 截至2025年12月末，数字人民币试点地区累计交易金额19.5万亿元，处理交易笔数35.7亿笔，累计开立个人钱包2.3亿个、单位钱包1908万个 [24] 全球数字货币发展路径分化 - 中国坚定走央行数字货币道路，并将“稳步发展数字人民币”写入“十五五”规划建议，同时持续打击包括稳定币在内的虚拟货币炒作 [6][34] - 美国则通过《天才法案》确立美元稳定币的合法地位，并通过《反央行数字货币监控国家法案》全面限制美联储发行央行数字货币 [6][33] - 美元计价的稳定币占全球稳定币总市值的99%以上，其储备资产以美债为主，有观点认为美国发展稳定币路线意在巩固美元霸权 [37] - 欧盟计划推出数字欧元以维护货币主权，欧央行已宣告数字欧元完成技术准备，2026年将开启立法程序 [37]

上海市政协会议聚焦产业体系优化与升级 - 上海市政协十四届四次会议收到提案488件，其中涉及经济建设的提案有230件，接近半数 [1] 现代化产业体系构建 - 上海“十五五”规划建议构建“2+3+6+6”现代化产业体系，包括推动传统产业数智化、绿色化转型，加快发展三大先导产业，着力打造六大新兴支柱产业集群，聚焦未来制造、未来信息等六大重点领域 [4] - 构建现代化产业体系需分层次推进：成熟赛道加快发展壮大、成长性赛道抓紧培育、前沿赛道精准识别加快布局 [6] - 建议加强金融支持，例如通过设立未来产业基金提供全周期多元融资服务 [6] - 建议抓住长三角国际科创中心战略机遇，通过区域协同（如浦东引领、G60科创带等）打造未来产业集聚区 [6] - 产业体系优化需注重将先导产业优势传导至上下游并带动传统产业转型升级 [3] 三大先导产业发展现状与方向 - 2025年，上海三大先导产业制造业产值同比增长9.6% [4] - 集成电路制造业产值增长15.1% [4] - 人工智能制造业产值增长13.6% [4] - 需将人工智能技术赋能金融、物流、制造、文创等千行百业 [3] - 生物医药产业需聚焦创新药械及其国际市场拓展，因化学仿制药产业规模在集采背景下逐年收缩，而创新药械产业规模逐年递增 [4] - 建议上海持续鼓励并聚集有志于成为全球性生物医药企业的中国公司，帮助其通过“造船出海”等模式实现国际化 [5] - 激发先导产业活力需金融与资本支持，包括政府引导型、产业引导型、民间资本以及资本市场上市和并购等完整生态链条 [3] - 先导产业属资本与人才密集型领域，上海应发挥人才高地优势，面向世界招揽优秀科技创业人才，尤其是人工智能等领域杰出人才 [3] 人工智能、大数据与区块链产业 - 人工智能产业发展迅速，体现在语料数据成熟度提升、高质量行业数据集落地，以及多家GPU企业获资本市场认可并成功上市 [7] - 上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，聚焦“5+6”关键领域和重点行业推进垂类大模型应用，为相关企业提供机遇 [7] - “AI智能体”将从2024年的“试水”过渡到2025年的“全面铺开”，传统软件开发商、系统集成商应抓住转型升级机会 [7] - 基础大模型正从“通用大模型”向“多模态”、“推理”大模型迭代，背后算力支撑存在布局机会 [7] - GPU芯片企业的许多标准（如软件开发、系统编程）尚未统一，需行业主管部门或行业协会牵头建立类似英伟达CUDA的通用系统 [8] - 区块链技术可通过数字身份存证和隐私计算确保数据安全，解决人工智能数据使用中的隐私与合规风险 [8] - 区块链可通过数字指纹确权和智能合约自动执行，建立透明、可追溯的使用规则与权益分配，防范滥用 [8] - 产业机会包括：区块链与隐私计算结合的数据加工服务、通证化数据交易平台、合规审计工具，以及人工智能音乐与区块链结合的应用场景以推动数据要素市场创新 [8]

上海市“十五五”产业体系发展规划与委员建言 - 上海市政协十四届四次会议收到提案488件，其中涉及经济建设的提案有230件，接近半数 [1] 三大先导产业发展现状与建议 - 2025年上海三大先导产业（集成电路、生物医药、人工智能）制造业产值同比增长9.6% [4] - 其中集成电路制造业产值增长15.1%，人工智能制造业产值增长13.6% [4] - 建议将先导产业优势传导至上下游并带动传统产业转型升级，例如用AI大模型为金融、物流、制造、文创等行业赋能 [3] - 生物医药产业需聚焦创新药械及国际市场拓展，鼓励有志于成为全球性生物医药企业的中国公司在上海聚集，并通过“造船出海”模式将产品卖向全球 [5] - 激发产业活力需金融与资本支持，包括政府引导型、产业引导型、民间资本以及资本市场上市和并购等完整生态链条 [3] - 产业属于资本与人才密集型，上海应发挥人才高地优势，面向世界招揽最优秀的科技创业人才，尤其是AI等领域杰出人才 [3][4] “2+3+6+6”现代化产业体系构建 - 上海“十五五”规划建议构建“2+3+6+6”现代化产业体系，包括推动传统产业数智化、绿色化转型，加快发展三大先导产业，着力打造六大新兴支柱产业集群，聚焦未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间、未来健康等六大重点领域 [4] - 构建现代化产业体系需分层次推进：成熟赛道加快发展壮大、成长性赛道抓紧培育、前沿赛道精准识别加快布局 [6] - 加强金融支持，例如通过设立未来产业基金提供全周期的多元融资服务 [6] - 抓住长三角国际科创中心战略机遇，通过区域协同（如浦东引领、G60、沪宁科创带）打造未来产业集聚区 [6] AI、大数据与区块链产业发展 - AI产业高速发展，体现在语料数据成熟度提升，高质量行业分类数据集不断落地，以及多家GPU企业获资本市场认可并成功上市 [7] - 上海发布《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，聚焦“5+6”关键领域和重点行业推进垂类大模型应用 [7] - 建议行业主管部门或行业协会牵头建立类似英伟达CUDA的通用并行计算架构标准，统一GPU等芯片的软件开发和系统编程标准 [7][8] - 区块链技术可通过数字身份存证和隐私计算确保数据安全，解决AI数据使用中的隐私与合规风险，并通过数字指纹确权与智能合约建立透明可追溯的使用规则与权益分配 [8] - 相关产业机会包括：区块链+隐私计算的数据加工服务、通证化数据交易平台、合规审计工具，以及AI音乐+区块链等应用场景以推动数据要素市场创新 [8]