基金行业"618"氛围变化 - 今年基金行业"618"年中大促氛围减弱 重投教、轻营销趋势延续 与政策导向和市场行情相关[1] - 诺安基金开展"诺安回报日"系列活动 包括每日直播、专栏内容、第三方平台晒收益活动[2] - 中欧财富推出定投福利金活动 鼓励投资者通过定投降低持仓成本 累计可获最高券面金额优惠[2] - 行业对"618"定位从产品营销转向投资者服务与陪伴 早期聚焦费率优惠 现更重视盈利体验[2] 投教工作常态化 - 基金公司投教工作已实现常态化 无需集中在特定时间节点开展[1] - 2023年9月基金业协会发布投教工作指引 投教成为公募业务核心 融入企业文化和各项业务[4] - 国联基金指出行业从"销售冲刺"向"心智培育"转型 未来需构建专业投教+情感陪伴+科技体验的价值网络[4] 未来理财节发展方向 - 创金合信基金建议理财节需精细化和品牌化 通过分类提升持仓体验 增强用户信心[4] - 国联基金提议公司间合作举办论坛 共享投研资源 与银行/券商/互联网平台开发创新服务模式[5] - 诺安基金提出三点方向：转向服务陪伴 优化长期投资激励机制 打造特色化主题活动[6]

本金亏损原因 - 市场波动导致基金净值回调40%，100元投资卖出时净值0.6，扣除手续费后剩余58元 [3] - 杠杆产品在市场下行期间可能产生1.5-2倍亏损 [3] 手续费扣减 - A类基金申购费0.15%，100元投资扣除0.15元 [3] - 持有基金不满7天赎回费1.5%，100元投资扣除1.5元 [3] - 管理费及托管费年化1.5%，持有90天扣除0.37元 [3] - C类基金销售服务费年化0.4%，持有90天扣除0.1元，合计扣除2.12元 [3] - 净值回调38%且短期持有情况下，100元投资扣除手续费后剩余58元 [3] 资金去向查询 - 通过交易记录核对成交净值和手续费明细 [5] - 通过基金代码查看持仓股票，核查重仓股是否暴雷 [5] 操作建议 - 持有亏损基金超过两年可等待行业轮动回升 [5] - 问题基金建议转换为货币基金或债券基金 [5] - 优先选择固收+产品并长期持有 [6] - 定投可降低一次性买入的投资风险 [6]

市场表现分析 - 大盘微跌，沪深300等大盘股微跌，中小盘股下跌略多[1][2] - 价值风格微涨，银行、价值等指数微涨，成长风格下跌[3] - 科技、医药板块表现强势，消费板块相对低迷[4] 指数估值与盈利关系 - 指数点数由估值和盈利共同决定，盈利增速放缓阶段易出现估值下降和指数下跌，盈利恢复增长后则带动估值提升和指数上涨[5] - 港股科技在2021-2022年因盈利增速放缓大跌60%以上，2024年盈利恢复后大幅上涨[6] - 医药指数在2023-2024年上半年盈利增速放缓，2024年四季度至2025年一季度盈利恢复带动估值提升，港股医药已回归正常估值，A股医药仍低估[7][8] - 消费板块当前处于盈利增速放缓阶段，估值降低导致指数下跌，类似医药板块2年前的情况[9] 定投策略与组合 - 采用“定期不定额”策略，估值越低投入越多，可根据资金量按比例调整定投金额[15] - 提供两种跟车方式：手动跟车（自主选择金额）和自动跟车（设置后自动扣款）[17][19] - 个人养老金定投实盘包含中证A500（133元）和中证红利（125元）等品种[20] 指数估值数据 - 中证800市盈率14.42，市净率1.63，股息率2.39%，ROE 11.30%[26] - 沪深300市盈率12.88，市净率1.57，股息率2.72%，ROE 12.19%[26] - 创业板市盈率29.42，市净率3.73，股息率1.21%，ROE 12.68%[26] - 中证红利市盈率9.99，市净率1.00，股息率4.94%，ROE 10.01%[26] 债券市场数据 - 中证短融到期收益率1.79%，近1年年化收益2.05%[35] - 10年期国债到期收益率1.66%，近1年年化收益6.83%[35] - 30年期国债到期收益率1.95%，近1年年化收益14.82%[35]

市场表现 - 大盘整体微涨 收盘仍处于5星评级 [1] - 银行股表现突出 银行指数上涨近2% 带动价值风格品种整体上涨 [2][3] - 医药和科技板块整体上涨 消费行业表现相对低迷 [7][8] - 港股市场恢复上涨 红利类品种领涨 沪港深红利低波动上涨超1.5% [9][10] - 港股今年整体领涨全球 科技和医药板块此前已有较大涨幅 [11][12] 银行业分析 - 一季度银行业绩增速放缓 低于全市场平均水平 [4] - 利率下行环境对银行经营有利 同时提升高股息品种吸引力 [5] - 利率因素推动银行指数持续上涨 [6] 指数估值数据 - 中证800指数市盈率14.16 市净率1.60 股息率2.50% [28] - 沪深300指数市盈率12.70 市净率1.55 股息率2.82% [28] - 创业板指数市盈率28.50 市净率3.59 股息率1.25% [28] - 中证红利指数市盈率9.99 市净率1.00 股息率5.18% [29] - 沪港深红利低波动指数盈利收益率10.05% 市盈率9.95 [31] 债券市场 - 一年期定期存款利率0.95% 货币基金七日年化中位数1.35% [34] - 3-5年期国开债到期收益率1.66% 近1年年化收益3.43% [34] - 10年期国债到期收益率1.69% 近1年年化收益6.75% [34] 投资组合 - 指数增强投顾组合定投金额11222元 主动优选投顾组合12383元 [16] - 采用"定期不定额"策略 估值越低投入越多 [20] - 提供手动跟车和自动跟车两种投资方式 [21][22]

基金定投概述 - 基金定投相比一次性投资具有手续简单、省时省力、分散平摊投资风险的特点 [1] - 定投需注意选择合适的定投方式和定投产品 [1] 普通定投 - 普通定投是客户自主设置的定期定额基金申购业务 [3] - 需注意定投频率如日度、周度和月度等 [4] - 定投金额需从实际出发量力而行 [4] 智能定投 - 智能定投是客户自主设置的定期但不定额基金申购业务 [5] - 通过制定规则帮助投资者确定合理的定投金额 [6] - 场内智能定投可采用成本价定投方式 [6]

基金销售合作 - 新沃基金与山西证券签署基金销售协议及补充协议，自2025年05月30日起，投资者可通过山西证券办理新沃基金旗下基金的账户开户、申购（含定投）、赎回等业务 [1] 适用基金 - 具体适用基金未在公告中明确列出，需参考山西证券或新沃基金后续公告 [1] 定投业务 - 投资者办理定投业务时，每期最低扣款金额以山西证券规定为准 [1] - 定期定额投资是长期投资、平均成本的方式，但不能规避基金固有风险或保证收益，与储蓄方式有本质区别 [1] 费率优惠活动 - 自2025年05月30日起，通过山西证券申购新沃基金旗下基金时，申购（含定投）费率不设折扣限制，具体折扣以山西证券活动为准 [1] - 新增通过山西证券销售的基金产品将自动开通费率优惠，优惠期限和规则以山西证券安排为准 [1][2] 业务办理提示 - 投资者在山西证券办理基金投资事务时，需遵循其规定的办理时间、费率优惠内容、业务规则及程序 [3] - 基金产品详情需阅读新沃基金官网发布的基金合同、招募说明书等法律文件 [3] 咨询渠道 - 山西证券客服电话95573，官网www.i618.com.cn [4] - 新沃基金客服电话400-698-9988，官网www.sinvofund.com [4]

新增销售渠道 - 新沃基金与上海联泰基金销售有限公司签署协议，自2025年05月30日起，投资者可通过上海联泰办理新沃中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的开户、申购、赎回等业务 [1] - 新沃基金与山西证券股份有限公司签署协议，自2025年05月30日起，投资者可通过山西证券办理旗下基金的开户、申购、赎回等业务 [7] 定投业务 - 投资者办理定投业务时，每期最低扣款金额以销售机构（上海联泰或山西证券）规定为准 [1][7] - 定期定额投资是长期投资、平均成本的方式，但不能规避基金固有风险或保证收益，也不等同于储蓄 [1][7] 费率优惠活动 - 自2025年05月30日起，通过上海联泰申购新沃中债0-3年政策性金融债指数基金，申购（含定投）费率不设折扣限制，具体折扣由上海联泰决定 [2] - 通过山西证券申购旗下基金，申购（含定投）费率不设折扣限制，具体折扣由山西证券决定 [8] - 优惠期限内新增的基金产品将自动开通费率优惠 [2][8] - 费率优惠期限和规则以销售机构（上海联泰或山西证券）安排为准，变更不另行公告 [3][9] 业务办理提示 - 投资者在上海联泰或山西证券办理基金业务时，具体时间、费率优惠、规则及程序需遵循销售机构规定 [4][10] - 投资者可通过新沃基金官网查阅基金合同、招募说明书等法律文件了解产品详情 [4][10] 联系方式 - 上海联泰客服电话400-118-1188，官网www.66liantai.com [5] - 山西证券客服电话95573，官网www.i618.com.cn [11] - 新沃基金客服电话400-698-9988，官网www.sinvofund.com [5][11]

华夏基金定投团队三周年成果 - 华夏基金定投团队成立三周年，坚持"定投'团'未来"理念，强调长期投资价值 [1] - 过去三年累计80万投资者参与定投，完成3000万笔交易，总金额突破55亿元 [1] 定投成功的关键法则 - 法则一：投资者需主动开启并坚持定投旅程，数据反映市场对定投模式的信心 [1] - 法则二：定投需结合风险偏好与目标精选基金产品，避免机械操作 [1] - 法则三：长期持有是核心优势，暂停投资易错失"定投微笑曲线"收益 [2] 投资者偏好特征分析 - 男性投资者中65.71%偏好华夏创新研选混合，聚焦科技行业机会 [2] - 女性投资者中59.16%倾向华夏节能环保股票，关注稀缺竞争力公司 [2] - 70后、80后更青睐华夏创新医药龙头混合等产品，波动适中且长期表现优异的基金受关注 [2] 定投核心理念总结 - 定投被定义为"与时间同行的修行"，需通过耐心实现价值积累 [2]

基金定投方式选择 - 基金定投相比一次性投资具有手续简单、省时省力、分散平摊投资风险的特点，吸引了大量投资者 [1] - 定投需要注意选择合适的定投方式和定投产品 [1] 普通定投 - 普通定投是客户自主设置的定期定额基金申购业务 [3] - 普通定投首先需要注意定投的频率 [3] - 需要从实际出发量力而行 [4] 智能定投 - 智能定投是客户自主设置的定期但不定额基金申购业务 [4] - 智能定投通过制定规则帮助投资者确定合理的定投金额，实现避坑 [4] - 场内智能定投可采用成本价定投方式 [5]

市场表现 - 大盘开盘微跌后反弹上涨 大中小盘股均上涨 当前市场评级为5星 接近4.9星 [1] - 成长股与价值股同步上涨 科技和医药板块领涨 [3][4] - 港股整体上涨 其中红利类和科技股表现突出 [5][6] - 港币利率下降明显 存款利率降低 对高股息率的港股红利品种形成利好 [7] 投资组合策略 - 采用"定期不定额"定投策略 估值越低投入金额越多 实际投资金额可根据个人资金情况按比例调整 [11] - 提供两种跟投方式：手动跟车可自主选择投资比例 自动跟车可设置一次后自动扣款 [12][13] - 最新定投方案：指数增强投顾组合10972元 主动优选投顾组合12149元 中证A500基金134元 中证红利基金125元 [7][15] 指数估值数据 - 宽基指数估值： - 中证A500市盈率18.30 市净率1.77 股息率2.47% [20] - 沪深300市盈率12.84 市净率1.57 股息率2.81% [19] - 创业板市盈率28.87 市净率3.66 股息率1.26% [19] - 红利类指数表现： - 中证红利市盈率9.99 市净率1.00 股息率5.55% [21] - 红利低波指数市盈率8.26 股息率高达6.19% [21] - 债券市场数据： - 10年期国债到期收益率1.69% 近1年年化收益7.01% [30] - 5年期国开债到期收益率1.64% 近3年年化收益3.74% [30] 投资理念 - 强调长期投资价值 建议投资者保持定力 通过定期投资平滑市场波动 [22] - 当前市场处于5星投资价值最高阶段 绿色标记品种为低估适合定投标的 [25][27]