选基金 - 评估风险与收益的平衡，避免追涨杀跌或盲目跟风热门基金[1] - 关注基金经理3年或5年的长期历史业绩，例如过去5年年化收益率达15%且回撤较小表明风格稳健[3] - 选择成立时间超过1年的基金，优先考虑评级在三星以上的产品[4] - 选择最大回撤率低于15%的基金以控制风险[5] - 选择标准差较小的基金以降低净值波动幅度和持仓焦虑[6] 买基金 - 货币型基金和债券型基金等低风险产品适合一次性买入[9] - 股票型基金和指数型基金等波动较大产品适合定投，例如每月固定投入1000元以平摊成本[10] - 智能定投可根据市场变化动态调整投入金额，例如采用均线策略在指数低于均线时多买入[11] 卖基金 - 设定明确收益目标，例如收益率达到10%时立即卖出[14] - 结合基金走势图，在净值接近近期高点压力位且出现放量下跌或技术指标顶背离时考虑卖出[15] - 对于指数基金，可参考指数市盈率，当处于历史高位如80%分位以上时卖出以规避回调风险[16]

投资获得感理念 - 投资不仅是数字增长 更是持有体验和心理感受的长期过程 [1] - 华夏基金提取16个获得感因子 包括收益率 行为增益 下行波动率 预期收益实现率 分红率和费率等 [2] - 指数基金和资产配置型投资者获得感相对更好 [3] ETF投资优势 - ETF作为指数投资工具具有成本低 风险分散和操作简单的优势 [3] - 指数基金投资者获得感表现相对更好 [3] 提升收益潜力策略 - 定期投资结合动态平衡可降低择时难度 摊薄持仓成本并提供持续参与感 [3] - 智能定投策略可在市场下跌超5%时加仓 或根据PE分位数在低估时多投 高估时少投 [5] - 核心-卫星策略用大部分资金配置保守型宽基ETF追求稳定收益 小部分资金配置激进型ETF增厚弹性 [7] - 卫星部分可进行择时或轮动操作 体验研究决策带来超额收益的乐趣 [8] 分红与费率优化 - 高分红策略通过配置红利低波ETF或现金流500ETF获得季度分红 增强投资获得感 [9][10] - 低费率产品可显著降低持仓成本 以100万投资为例 0.2%费率产品比0.6%费率产品一年节省4000元费用 [11][12] - 华夏基金多只宽基ETF费率处于市场最低档 包括科创50ETF 创业板ETF华夏 沪深300ETF华夏等产品 [11] 投资行为优化 - 拉长时间视角可避免短期波动影响情绪 将指数波动视为正常回撤 [13] - 减少频繁交易可降低决策失误和交易成本 包括佣金 冲击成本和买卖价差 [13] - 投资决策应基于未来预期而非过去盈亏 在乐观预期下继续持有或加仓 在悲观预期下及时止损 [14][15] 投资认知提升 - 通过研究宏观叙事 市场周期和产业政策变迁提高ETF投资决策能力 [16] - 了解ETF跟踪指数的编制规则和风险收益特征 形成与自身偏好匹配的投资风格 [16] - 投资过程应注重认知能力提升 而不仅仅是金钱回报 [16]

大盘指数与基金表现分化 - 大盘指数站上3600点但部分基金仍处于亏损状态 体现"赚了指数不赚钱"的结构性行情特征 [1][3] - 结构性分化导致基金重仓赛道未跟随大盘上涨 甚至出现下跌 [3] 基金回本难度分析 - 高位买入的基金需更大涨幅才能回本 2020年底或2021年初买入的基金经历2022-2023年深度下跌后 当前反弹幅度可能无法覆盖前期跌幅 [4] - 基金经理策略与市场风格错配导致业绩暂时落后 如深度价值或成长风格基金在当前价值/红利主导市场中表现不佳 [5] 应对策略 - 评估基金底层逻辑 区分短期波动与策略失效 消费升级、科技创新、医药等长期逻辑仍具潜力 [8] - 智能定投工具可通过低位多投、移动止盈等机制优化成本 如天天基金APP提供0.15%-1.5%费率的20元起投方案 [10][11] - 优质基金应耐心持有并定投摊薄成本 问题基金需及时止损 持仓集中度过高则需分散配置 [12] 投资心态与长期视角 - 投资需保持耐力与纪律 克服"回本即赎"冲动 关注长期价值而非短期波动 [14] - 避免因他人收益产生焦虑 不同持仓成本、基金类型和风险承受能力导致回报差异 [15]

深交所ETF大讲堂活动 - 活动由深交所、江苏省证券业协会主办，广发基金协办，主题为"聚焦深市ETF，共话ETF定投新趋势"，吸引近300名金融机构代表及投资者参与 [1] - 深交所表示将持续推出核心ETF单品及组合定投策略案例，开展全渠道投教活动，发布案例手册和视频，营造中长期资金入市环境 [1] ETF市场发展现状 - 截至2025年6月底，深市ETF总规模突破1.1万亿元，年内新发产品超70只，覆盖宽基指数、行业主题、跨境投资等多类别 [2] - ETF被定位为高效、透明、低成本的工具化产品，成为资产配置重要选择 [2] 场景化定投策略创新 - 深交所推出8种场景化定投策略，涵盖养老、子女教育等场景，包括创业板50+港股通互联网等组合，匹配不同风险偏好 [3] - 通过"大话定投策略"品牌和"悟多家族"IP进行推广，采用线上线下全渠道模式，投教活动参与人次突破1650万 [3] 机构智能定投实践 - 广发基金智能定投引入"情绪温度"指标，动态调节金额，2022年5月定投创业板指收益0.97%，加止盈规则后达26.64% [5] - 景顺长城基金开发创业板50"500日均线"策略，当前市盈率31.73倍（近10年24.85%分位），未来两年净利润增速27.6% [6] - 天弘基金与深交所联合开发PB分位数策略，低于50%分位时加仓，止盈采用"双指标触发"机制 [6] 市场配置建议 - 华泰证券建议A股采用"核心+卫星"配置：宽基ETF为基础，辅以商业航天、先进制造等行业ETF [6]

活动概况 - 深交所ETF大讲堂南京站活动吸引近300位来自江苏省内金融机构、专业投资者及个人投资者参与[1] - 活动聚焦"长钱长投"理念，通过"大话策略之定投"系列活动推广ETF定投优势[3] - 江苏省证券业协会指出ETF已成为投资者资产配置重要选择，江苏地区对创新金融产品需求持续增长[5] ETF定投策略推广 - 深交所创新推出8种场景化定投策略，覆盖养老/子女教育/抗通胀等场景，包含创业板/创业板50/沪深300等核心宽基ETF单品及组合策略[6] - 通过"大话定投策略"投教品牌和"悟多家族"IP形象进行全渠道推广，"打卡定投"活动参与人次突破1650万[6] - 深市ETF总规模突破1.1万亿元，年内新发ETF超70只，涵盖宽基/行业主题/跨境投资等类别[11] 机构定投策略解析 - 广发基金智能定投策略：创业板ETF回测显示能有效控制熊市回撤并跟上牛市涨幅，规避情绪化操作[8] - 富国基金组合定投策略：建议搭配港股通互联网指数与创业板50指数，平衡科技成长机会与单一赛道波动[8] - 嘉实基金目标定投策略：设定收益目标后止盈，解决普通定投盈利回吐问题，适合养老资金规划[9] 市场环境与投资机会 - 华泰证券分析当前A股处于"经济温和复苏+流动性宽松"环境，预期三季度稳增长政策加码可能成为催化剂[9] - 建议通过行业ETF进行分散布局，深市作为高新技术企业聚集地为投资者提供创新成长风格配置工具[11] 未来发展规划 - 深交所将持续推出核心ETF定投策略案例，开展全渠道投教活动，发布案例手册和投教视频[12] - 目标营造适配中长期资金入市环境，推动ETF市场高质量发展[12]

基金定投概述 - 基金定投相比一次性投资具有手续简单、省时省力、分散平摊投资风险的特点 [1] - 定投需注意选择合适的定投方式和定投产品 [1] 普通定投 - 普通定投是客户自主设置的定期定额基金申购业务 [3] - 需注意定投频率如日度、周度和月度等 [4] - 定投金额需从实际出发量力而行 [4] 智能定投 - 智能定投是客户自主设置的定期但不定额基金申购业务 [5] - 通过制定规则帮助投资者确定合理的定投金额 [6] - 场内智能定投可采用成本价定投方式 [6]

平台全景扫描 - 覆盖外汇、差价合约（CFD）、加密货币及股票指数四大类金融产品，提供一站式交易服务 [1] - 目标用户包括新手和专业交易员，通过多样化工具满足不同需求，如智能定投和网格交易策略 [1] 核心功能拆解 外汇交易 - 提供全球主要货币对交易，支持杠杆操作和实时行情分析 [2] - 新手可使用智能风控系统限制单笔交易风险，专业交易者可定制杠杆比例和超低延迟执行 [2] 差价合约（CFD） - 涵盖商品、股指、个股等标的，提供差价合约模拟器帮助新手熟悉交易逻辑 [4] - 资深用户可利用高杠杆特性放大收益，例如捕捉美股指数波动 [4] 加密货币交易 - 支持比特币、以太坊等主流币种及部分小众代币，提供冷存储钱包和实时链上数据监控 [5] - 定投+网格策略组合适合长期持有者分散风险，如每下跌10美元自动加仓 [5] 股票指数投资 - 提供标普500、恒生指数等全球主要股指的差价合约交易，用户可直接参与国际市场 [6] - 机构投资者可使用定制化指数篮子和套利工具 [6] 用户适配性分析 新手友好型功能 - 智能定投功能可设置固定金额或价格区间自动交易，降低择时压力 [7] - 提供免费市场分析报告和大学级认证课程，帮助新手建立交易知识体系 [8] - 模拟交易环境允许新手通过虚拟资金练习策略 [9] 专业交易者工具包 - 高级图表分析集成TradingView等工具，支持50+技术指标和自定义脚本 [10] - 开放API接口允许程序化交易策略运行 [11] - 与顶级银行直连，确保大额订单快速成交，减少滑点损失 [12] 市场竞争力评估 核心优势 - 多资产覆盖减少账户分散管理的成本 [14] - 新手可通过风险限额功能限制单日亏损 [15] - 教育资源丰富，适合不同层次用户 [15] 潜在局限性 - 加密货币种类有限，仅支持主流币种 [16] - 不同国家用户的监管保障可能存在差异 [17] 投资策略建议 保守型投资者 - 定投+网格组合可平滑市场波动风险，如每月定投标普500指数并设置每下跌5%自动加仓 [18] - 通过日元/瑞士法郎等低波动货币对配置降低风险 [19] 进取型交易者 - 利用多国股指捕捉新兴市场与发达市场的价格差 [20] - 在高流动性货币对中结合技术面信号使用适度杠杆放大收益 [20] 机构用户方案 - 可定制专属投资标的，如亚太科技龙头组合 [21] - 通过算法交易实现高频套利，适合管理大规模资金 [22] 总结 - 定位介于全能交易超市与专业工具箱之间，适合新手和专业交易者 [24] - 一站式+分层服务模式成为跨境投资和多元化配置的优选平台 [24]