沪深股通成交概况 - 沪股通总成交金额为887.30亿元，深股通总成交金额为1119.77亿元 [1] - 沪股通前十大成交个股中，工业富联以25.81亿元位居首位，寒武纪和兆易创新分别以13.99亿元和10.68亿元分居第二、三位 [2] - 深股通前十大成交个股中，中际旭创以45.40亿元位居首位，新易盛和阳光电源分别以37.00亿元和25.76亿元分居第二、三位 [2][3] 板块表现与资金流向 - 医药、零售、CPO等板块涨幅居前，军工装备、林业、游戏等板块跌幅居前 [4] - 主力资金净流入前五板块为：电子（64.63亿元，净流入率2.05%）、通信（36.11亿元，净流入率2.43%）、半导体（24.35亿元，净流入率1.93%）、商贸零售（11.36亿元，净流入率3.85%）、家用电器（9.50亿元，净流入率3.54%） [5] - 主力资金净流出前五板块为：国防军工（-62.21亿元，净流出率-8.53%）、计算机（-61.66亿元，净流出率-3.86%）、文化传媒（-43.53亿元，净流出率-5.29%）、电新行业（-36.00亿元，净流出率-2.16%）、有色金属（-26.19亿元，净流出率-2.99%） [6] - 个股主力资金净流入前十以算力硬件概念为主，新易盛净流入居首 [6] - 个股主力资金流出前十所属板块较为分散，航天发展净流出居首 [6] ETF市场动态 - 成交额前十的ETF中，港股创新药ETF以76.805亿元居首，成交额环比增长15.57%，当日上涨1.8643% [7] - 成交额环比增长显著的ETF包括：标普消费ETF（增长190.25%）、人工智能ETF（增长120.99%）、创业板人工智能ETF南方（增长99.50%）、道琼斯ETF（增长87.33%）、通信设备ETF（增长81.72%） [7] 机构与资金席位动向 - 机构买入方面：长光华芯获两家机构买入2.32亿元，中集集团获三家机构买入2.01亿元 [10] - 机构卖出方面：航天发展遭三家机构卖出2.95亿元，同时遭深股通卖出1.11亿元，榕基软件遭三家机构卖出1.01亿元 [10] - 一线游资活跃度提升，航天发展遭中国银河大连黄河路席位卖出2.78亿元，东芯股份获国泰海通证券上海中山东路及上海江苏路席位分别买入1.5亿元和1.14亿元 [11] - 量化资金活跃度提升，东芯股份获国泰海通证券公司总部买入8137万元，但遭高盛证券上海世纪大道席位卖出7408万元 [12]

市场整体表现 - 深成指涨1.02%，创业板指涨2.14%，盘中一度涨超3%，沪指跌0.15% [1] - 沪深两市成交额1.78万亿元，较上一个交易日缩量288亿元 [1] - 全市场超3500只个股下跌，市场热点快速轮动 [1] 算力硬件板块 - 算力硬件概念集体走强，长光华芯连续两日20CM涨停，中际旭创涨超13%再创历史新高，赛微电子、新易盛、东山精密、源杰科技等个股涨幅居前 [1][2][5] - Trendforce报告预估2025年谷歌、亚马逊云科技、Meta、微软、甲骨文等八大CSP的合计资本支出将突破4200亿美元 [2] - 大同证券研报判断由算力需求拉动的供应链增长在中长期内具备持续跑赢大盘的潜力 [2] - 部分谷歌链概念股如德科立、腾景科技在短线连续上涨后分歧加剧，呈现放量冲高回落走势 [2] 大消费板块 - 大消费板块尾盘爆发，海欣食品、广百股份、东百集团、国光连锁、三江购物、茂业商业等多股涨停，朱老六、欢乐家、中百集团等涨幅居前 [1][2] - 六部门印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [3][9] - 消费股具备位阶优势，叠加消费基本面逐步修复、区域政策红利释放，短期有望延续热度 [3] 个股表现 - 科技股权重股获资金集中回流，新易盛、沪电股份、工业富联、天孚通信、胜宏科技、寒武纪等核心标的放量上涨 [5] - 短线投机炒作热度下降，中水渔业二连跌停，航天发展与榕基软件双双跌停，长江新材上演"天地板" [5] - 今日涨停梯队：实达集团5板，特发信息、欢瑞世纪、新华都4板，广济药业、雷科防务、金富科技3板，新金路、北大医药等2板 [6] 抗流感概念股 - 抗流感概念股表现活跃，广济药业3连板，北大医药2连板 [1] 军工板块 - 军工板块走弱，久之洋跌超12% [1]

市场整体表现 - A股三大指数涨跌不一，上证指数下跌0.15%，深证成指上涨1.02%，创业板指上涨2.14% [2] - 全市场成交额17972亿元，较上日缩量290亿元，超3500只个股下跌 [3] - AI产业链、算力硬件概念、光模块板块走强，大消费板块尾盘爆发，抗流感概念股活跃，军工和商业航天板块调整 [3] AI焦点生变，谷歌开战英伟达 - 光模块板块持续走强，中际旭创股价创历史新高，单日暴涨13.25%，近五个月涨幅高达550% [4][5] - 中际旭创总市值达6035.82亿元，成交额329.75亿元，换手率5.69% [6] - 谷歌与Meta就2027年数据中心使用价值数十亿美元TPU芯片进行谈判，该潜在交易可能抢占英伟达年收入的10%份额 [6] - 谷歌发布的Gemini 3模型主要在TPU芯片上训练，性能接近或超越OpenAI的ChatGPT [7] - 中际旭创是谷歌数据中心光模块主力供应商，在800G和1.6T高速光模块领域占据主导地位 [8] - 1.6T光模块需求持续上调，行业总需求预计从1000万只上修至1500万只，近期进一步上调至2000万只 [9] 医药领涨市场 - 医药板块经历一周回调后强势反弹，医药商业指数上涨3.13% [10][11] - 华人健康20cm涨停，海王生物、人民同泰、瑞康医药、英特集团等多只个股涨停 [11] - 当前正值流感高发季节，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [12] - 奥司他韦国产价格每盒20元至60元，进口价格170元以上，玛巴洛沙韦价格每盒190元至240元 [13] 万科债券停牌再停牌 - 万科多只债券大幅下跌，"21万科04"跌超20%盘中临停，"22万科02"跌幅达20%临时停牌 [14][15] - 万科A股股价下跌2.48%，收于5.89元，总市值702.72亿元 [16] - 债券复牌后未止跌，继续下探，盘中跌幅最高达30%以上并再次停牌 [16] - 此类单日20%以上暴跌在信用债市场极为罕见，上次类似场景出现在2021年恒大债务危机时 [16] - 市场解读为房企信用风险扩散信号，反映对优质房企信用修复的结构性分歧 [17]

市场整体表现 - 深成指收盘上涨1.02%，创业板指收盘上涨2.14%，盘中一度涨幅超过3% [1] - 上证指数收盘下跌0.15% [1] - 市场出现超3500只个股下跌的普跌局面 [1] - 沪深两市全天成交额为1.78万亿元，较上一交易日缩量288亿元 [4] 板块热点轮动 - 算力硬件概念板块集体走强，东芯股份20%涨停，中际旭创股价再创历史新高 [2] - 大消费板块尾盘爆发，海欣食品、广百股份等多只股票涨停 [2] - 抗流感概念股表现活跃，广济药业实现3连板，北大医药实现2连板 [2] - 军工板块走弱，久之洋股价下跌超过12% [3] 个股成交活跃度 - 中际旭创成交额达329.75亿元居市场首位，股价上涨13.25% [5][6] - 新易盛成交额220.50亿元，股价上涨8.66% [5][6] - 工业富联成交额163.45亿元，股价上涨4.10% [5][6] - 阳光电源成交额152.01亿元，股价上涨3.88% [5][6]

市场整体表现 - 深成指和创业板指低开高走，创业板指盘中最大涨幅超过3% [1] - 收盘时沪指下跌0.15%，深成指上涨1.02%，创业板指上涨2.14% [3] - 沪深两市总成交额为1.78万亿元，较上一交易日减少288亿元 [1][7] - 全市场超过3500只个股下跌，上涨1692家，下跌3593家，市场热度为29 [1][6] 板块与个股表现 - 算力硬件概念板块集体走强，东芯股份20%涨停，中际旭创股价创历史新高 [1] - 大消费板块尾盘爆发，海欣食品、广百股份等多只股票涨停 [1] - 抗流感概念股表现活跃，广济药业连续3天涨停，北大医药连续2天涨停 [1] - 医药、零售、CPO等板块涨幅居前 [2] - 军工板块走弱，久之洋股价下跌超过12%，军工装备、林业、游戏等板块跌幅居前 [1][2] - 全市场涨停个股76家，跌停个股6家 [6]

市场整体表现 - 市场早盘震荡反弹，主要指数全线上涨，沪指涨0.14%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.76% [1] - 全市场超2800只个股上涨，市场呈现普涨格局 [1] - 沪深两市半日成交额为1.14万亿元，较上个交易日缩量390亿元 [1] 领涨板块与个股 - 抗流感概念股爆发，广济药业录得3连板，北大医药录得2连板 [1] - 算力硬件概念快速拉升，权重股中际旭创涨近14%创历史新高，半日成交额达210.8亿元，特发信息录得4连板，新易盛涨超10%，半日成交额为152.8亿元 [1][2] - AI应用概念延续强势，石基信息录得3天2板 [1] - 工业富联涨5.88%，半日成交额达100.9亿元 [1][2] - 其他表现突出的个股包括：胜宏科技涨6.16%，沪电股份涨8.19%，赛微电子涨14.89% [2] 弱势板块 - 军工板块走弱，江龙船艇跌近10% [1]

市场整体表现 - 市场早盘震荡反弹，中证A500指数上涨0.89% [1] - 盘面热点快速轮动，抗流感概念股爆发，算力硬件概念快速拉升，AI应用概念延续强势，军工板块走弱 [1] - 中长期看，支撑本轮A股上涨的基础并未发生转变，预计上证指数围绕4000点附近蓄势整固的可能性较大，市场风格再平衡仍将延续，周期与科技有望轮番表现 [1] 中证A500指数ETF交易情况 - 场内跟踪中证A500指数的ETF小幅上涨，有12只相关ETF成交额超1亿元，3只超27亿元 [1] - A500ETF基金早盘成交额最高，为39.48亿元，中证A500ETF成交额为30.25亿元，A500ETF易方达成交额为27.36亿元 [1] - A500ETF龙头涨幅最大，为1.06%，现价1.146元 [2] - 中证A500ETF富国涨幅为0.93%，现价1.192元 [2]

市场整体表现 - 今日早盘A股市场震荡反弹，主要指数全线上涨，其中创业板指表现最为强劲，午间收盘上涨2.76%至3063.15点 [1][6] - 深证成指午间收盘上涨1.61%至12982.75点，上证指数微涨0.14%至3875.48点 [1][6] - 市场交投活跃但略有缩量，沪深两市半日成交额为1.14万亿元，较上个交易日减少390亿元 [2][9] - 市场呈现普涨格局，全市场超过2800只个股上涨，上涨家数达2821家，下跌家数为2380家，另有252家持平 [3][8] 行业与板块表现 - 抗流感概念股爆发，成为市场热点，广济药业实现3连板，北大医药实现2连板 [3] - 算力硬件概念快速拉升，权重股中际旭创股价上涨近14%，创下历史新高，特发信息实现4连板，新易盛股价涨幅超过10% [4] - AI应用概念延续强势表现，石基信息在3个交易日内实现2次涨停 [4] - 医药、CPO（共封装光学）、海南等板块涨幅居前 [5] - 军工板块走弱，江龙船艇股价下跌近10%，军工装备、水产等板块跌幅居前 [5] 市场情绪与资金动向 - 根据市场调查，68.00%的用户对后市看涨 [7] - 涨停个股数量为66家，跌停个股数量为4家 [8] - 涨停股表现方面，封板率为80.00%，共有57只个股封住涨停，14只个股触及涨停，昨日涨停个股今日平均收益为3.62% [10] - 涨停股具有较高的开盘溢价和获利机会，高开率达到73%，获利率达到68% [10]

市场整体表现 - 市场早盘震荡反弹，截至午间收盘，沪指涨0.14%至3875.48点，深成指涨1.61%至12982.74点，创业板指涨2.76%至3063.09点 [1] - 沪深两市半日成交额1.14万亿，较上个交易日缩量390亿 [1][6] - 全市场超2800只个股上涨，市场热度为47 [2][6] 主要指数涨跌 - 上证指数最新报3875.48点，上涨5.46点，上涨家数1232家，下跌家数976家 [2] - 深证成指最新报12982.74点，上涨205.43点，上涨家数1524家，下跌家数1258家 [2] - 北证50指数报1402.36点，上涨0.40% [2] - 创业板指报3063.09点，上涨82.16点，上涨家数701家，下跌家数653家 [2] 领涨板块及个股 - 抗流感概念股爆发，广济药业实现3连板，北大医药实现2连板 [2] - 算力硬件概念快速拉升，权重股中际旭创涨近14%创历史新高，特发信息4连板，新易盛涨超10% [2] - AI应用概念延续强势，石基信息实现3天2板 [2] - 医药、CPO、海南等板块涨幅居前 [3] 下跌板块及个股 - 军工板块走弱，江龙船艇跌近10% [2] - 军工装备、水产等板块跌幅居前 [3]

核心观点 - 市场全天震荡拉升，三大指数集体收红，创业板指表现突出上涨近2% [1][2] - 央行连续第九个月加量续作MLF，净投放1000亿元，显示适度宽松的货币政策取向 [3] - 沪深两市成交额放量至1.81万亿元，沪指突破3850点短期压力位，短期或维持修复格局，中长期向好趋势不变 [4] - 板块轮动加快呈现高低切特征，建议重点关注红利、TMT、新能源等板块 [4] 市场表现总结 - 主要指数普遍上涨：创业板指涨1.77%至2980.93点，深证成指涨1.53%至12777.31点，上证指数涨0.87%至3870.02点 [1] - 市场广度良好：上涨股票数量达4300只，近百股涨停 [2] - 成交活跃度提升：沪深两市成交额1.81万亿元，较上一交易日放量844亿元 [4] 板块表现分析 - 涨幅领先行业：通信（3.54%）、传媒（2.85%）、有色金属（2.42%）、综合（2.21%）、电子（2.14%） [1] - 表现相对落后行业：国防军工（-0.32%）、交通运输（-0.11%）、石油石化（0.01%）、食品饮料（0.07%）、农林牧渔（0.13%） [1] - 热门概念板块：F5G概念（4.52%）、共封装光学（3.62%）、光纤概念（3.61%）、金属铅（3.17%）、海南自贸区（3.13%） [1] - 弱势概念板块：中船系（-0.95%）、兵装重组概念（-0.36%）、养鸡（-0.36%）、国产航母（-0.32%）、猪肉（-0.03%） [1] 资金与技术面分析 - 货币政策支持：央行开展1万亿元MLF操作，净投放1000亿元，连续第九个月加量续作 [3] - 技术突破：沪指突破3850点短期压力位，最高触及3882点，3816点支撑位有效 [4] - 市场特征：情绪偏谨慎，板块轮动加快，热点持续性不足，呈现高低切换特征 [4] 投资建议方向 - 重点关注板块：红利、TMT、新能源等板块 [4] - 基本面支撑：上市公司盈利韧性不改，核心产业赛道向上趋势未变 [4] - 长期逻辑：经济转型下新兴产业结构性亮点突出，流动性向上逻辑有望持续兑现 [4]