锂电股市场表现 - 赣锋锂业股价上涨6.7%至42.36港元 [1] - 天齐锂业股价上涨5.49%至44.94港元 [1] - 宁德时代股价上涨3.38%至565.5港元 [1] - 中创新航股价上涨3.4%至34.7港元 [1] 锂矿资源开发进展 - 国轩高科提交的矿种变更储量核实报告通过国家自然资源部审批 [1] - 宁德时代与国轩高科一同提交报告并通过审批 [1] - 矿企后续需完成采矿许可证矿种变更、矿业权出让收益征收等工作 [1] 储能电芯市场需求 - 国内储能电芯需求强劲，头部电池企业工厂处于满产状态 [2] - 部分企业订单已排至明年年初 [2] 新型储能行业前景 - 到2027年，中国新型储能装机规模目标为1.8亿千瓦以上 [2] - 新型储能发展将拉动约2500亿元新增项目投资 [2] - 机构继续看好储能及锂电板块景气度抬升 [2]

核心观点 - 报告建议持股过节并继续看好十月市场 维持慢牛格局判断 预计股市将在基本面缓慢回升中走牛 可追溯1999年 2014年和2019年牛市经验 [9] - 继续看多中国股市 看好科技主线 预计十月将迎来二十届四中全会 期待更多增量政策出台 [9] 市场表现总结 - 三大指数齐涨 上证指数上涨0.90% 深证成指上涨2.05% 创业板指领涨2.74% 上证50上涨1.09% 沪深300上涨1.54% 科创50上涨1.35% 中证1000上涨1.36% [1][9] - 市场成交额为2.18万亿元 全市场3574家上涨 [1][9] - 行业表现方面 长江一级行业中综合金融领涨4.65% 金属材料及矿业上涨3.42% 电力及新能源设备上涨3.12% 煤炭下跌0.83% 银行下跌0.48% 社会服务下跌0.14% [9] - 概念板块中锂电电解液领涨7.69% 炒股软件上涨6.77% 锂电正极上涨5.82% 磷酸铁锂电池上涨4.99% 培育钻石 超硬材料 煤炭开采和鸡产业等概念领跌 [9] - 核心风格表现排序为盈利质量>成长>高估值>红利>低估值 [9] 市场驱动因素 - 《新型储能规模化建设专项行动方案》提出到2027年中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上 将拉动新增项目投资约2500亿元 [9] - 清华大学张强团队取得固态电池聚合物电解质研究新进展 推动锂电电解液 锂电正极与磷酸铁锂电池等新能源板块全线大涨 [9] - 央行强调用好证券 基金 保险公司互换便利和股票回购增持再贷款维护资本市场稳定 带动炒股软件 券商等非银板块强势上涨 [9] - 工信部等八部门发布《有色金属行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 有色金属板块在政策提振与贵金属价格上涨带动下持续上涨 叠加现货黄金和白银价格上涨 镍矿 铜产业 稀有金属等有色金属板块全线走强 [9] 配置方向 - 科技成长方向关注"双创"和恒生科技指数 关注供需格局逐步出清的锂电池 军工和港股互联网等 战略性布局低空经济和深海科技方向 [9] - 价值方向关注最近2个季度营收增速与毛利率均连续提升的行业 根据最新财报数据结果 关注玻纤 水泥 造纸 精细化工 油服和医疗服务等 [9] - 中长期在慢牛格局下关注非银板块 [9]

水电开发进展 - 装机容量260万千瓦的金沙江奔子栏水电站于2024年8月获国家发展改革委核准批复 [1] - 奔子栏水电站投产后年均发电量预计100亿千瓦时 每年可节约标准煤约310万吨 [2] - 全省水电装机容量超过8300万千瓦 位居全国第二位 [4] - 全国排前10位的水电站中有6座位于云南 金沙江、澜沧江国家清洁能源基地已具规模 [4] 绿色能源资源禀赋 - 云南绿色能源可开发总量2亿千瓦 约占全国的20% 其中水能资源蕴藏量1.26亿千瓦 [3] - 截至2025年7月底全省发电装机容量达16678.76万千瓦 绿色电力装机占比超过90% [4] - 风能资源总储量约1.23亿千瓦 具备可实施性的风电项目装机规模总量约2000万千瓦 [6] - 全省129个县中有59个县光伏资源丰富 具备可实施性的光伏发电装机规模总量超6000万千瓦 [6] 风电光伏发展 - “十四五”以来云南已印发10批次新能源开发建设方案 共1346个项目 装机规模达1.2亿千瓦 [7] - 截至2024年8月全省新能源总装机容量突破6855万千瓦 提前实现“十四五”规划新增装机5000万千瓦目标 [7] - 南涧彝族自治县两座茶光互补光伏电站总装机容量达9.5万千瓦 [6] 新型储能建设 - 截至2024年8月云南省新型储能规模达到547万千瓦 [11] - 华能云南分公司储能电站于2024年5月投产 每年充放电量2.21亿千瓦时 [11] - 永仁县致信独立储能电站每年可输送1.8亿千瓦时清洁能源电力 丘北县宝池储能电站每年可调节电量5.84亿千瓦时 [11] - 云南省新能源在电力系统中的渗透率已达70%左右 [11]

储能市场行情表现 - 储能概念股表现活跃，万润新能、科陆电子涨停，海博思创、湖南裕能涨幅超过10%，艾罗能源等跟涨 [1] - 储能电池ETF涨幅超过4% [1] 储能市场需求与产能 - 国内储能电芯需求强劲，头部电池企业工厂处于满产状态，部分订单已排至明年年初 [4] - 2025年8月国内储能市场招标规模达25.8GW/69.4GWh，同比增长522%/517% [5] - 2025年上半年中国新增投运新型储能项目56.12GWh，同比增长68% [4] 政策目标与行业预测 - 政策目标设定2027年中国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦（180GW）以上，预计拉动新增投资约2500亿元 [4] - 该政策目标意味着至2027年国内新型储能装机规模将翻倍 [4] - 基于政策，机构上调2025至2027年国内储能装机预测至140GW、190GW、230GW [4] 储能行业驱动因素 - 国内储能需求超预期，核心驱动因素为新能源全面入市推动峰谷电价差拉大以及容量电价政策出台，提升了储能项目内部收益率 [5] - 储能需求驱动力正从新能源强制配储转向经济性驱动 [5] - 海外市场中，美国以外市场需求维持高速增长 [5] 行业前景与关注点 - 继续看好储能、锂电板块景气度抬升，储能需求超预期带来产业链量利齐升 [5] - 当前核心关注点为储能需求持续性是否能带动2026年需求预期在20%的增速基础上继续上修 [5] - 需关注四季度储能招标、电池企业要货预期及2026年电动车政策与锂电排产情况 [5]

"这是多重利好叠加的结果。" 海博思创创始人、董事长、首席执行官张剑辉在接受央视记者采访 时指出，"从二季度开始，公司就进入满产满销的状态。我们对未来市场充满信心，一方面，国 家发改委、能源局出台的新型储能规模化建设专项行动方案明确，2027年底装机规模较2024年底 实现翻番以上增长。 储能应用场景正不断拓展，光储融合项目加速落地、算力中心对绿电比例要 求提升、绿色矿山与油田的能源改造需求释放，这些新兴场景将成为推动新型储能装机规模增长 的重要力量。" 收益长期稳定，发挥在电力交易中的价值 央视报道指出，此次《专项行动方案》中还明确，将鼓励新型储能全面参与电力市场，加快新型 储能价格机制建设。目前，新疆、内蒙古、甘肃等多地都在探索如何多元化增加储能参与市场的 收入，提升储能电站的运营效益。 张剑辉表示，当储能系统获得了独立参与电力市场化交易的资格，不仅为企业打开了参与新型电 力系统建设与服务的新空间，新型储能的投资收益属性正逐步凸显，吸引越来越多资金涌入储能 电站建设领域。 面对行业新机遇，海博思创全方位推动产业链上下游的延伸。据张剑辉介绍，"针对储能电站后 期的运维服务和电力交易，基于公司积累的海量数据基 ...

政策目标与规划 - 2027年新型储能基本实现规模化、市场化发展 技术创新水平和装备制造能力稳居全球前列 市场机制与标准体系基本成熟健全 初步建成适应新型电力系统的多元储能体系 [2] - 2025至2027年三年内全国新型储能预计新增装机容量超过1亿千瓦 2027年底总装机达到1.8亿千瓦以上 [4] 行业发展现状与需求 - 截至2024年底全国新型储能装机达7376万千瓦 [3] - 新能源快速发展导致系统调峰和电力保供压力增大 新型储能作为灵活性调节资源作用日益凸显 [3] - 江苏最大用电负荷已超1.56亿千瓦 超1亿千瓦新能源并网导致电网负荷陡升陡降 对电网安全运行带来巨大挑战 [3] 应用案例与成效 - 江苏建成全国首个区域储能调峰体系 整合新型储能集中调用、抽水蓄能调配、电动汽车接网备用等多形态技术 [3] - 迎峰度夏期间该体系累计集中调用储能资源超1.4万次 总充放电量超25亿千瓦时 最大调峰电力超1000万千瓦 相当于新增10座百万千瓦火电机组 [3] - 该体系预计每年可促进新能源消纳电量超38亿千瓦时 相当于减少标准煤消耗111万吨 减排二氧化碳278万吨 [3] 未来发展方向 - 政策将推动“新能源+储能”作为联合报价主体一体化参与电能量市场交易 [4] - 鼓励探索爬坡、转动惯量等辅助服务品种 推动完善新型储能容量电价机制 [4] - 新型储能技术路线及应用场景将进一步丰富 培育试点应用项目和典型场景以支撑能源绿色低碳转型 [4]

对高电压窗口机长循环寿命的要求 湘潭申化, 1、公司正在积极与固态、半固态电池厂商对接并开展送样:2、锰系电池材料生产企 业,电解二氧化锰行业龙头,锰矿权益资源量82万吨 佛塑科技 公司收购金力股份,标的在锂硫电池隔膜、半固态锂电池隔膜、燃料电池隔膜、固态电 解质等方面进行技术布局 机器人 马斯克:特斯拉正全力推进Optimus人形机器人的规模化生产 日盈电子 6天3板 公司压阻式的电子皮肤样品已研发成功,在人形机器人新领域,公司以布局柔性触觉传 感电子皮肤新产品为契机,结合发展战略及市场需求加快布局柔性线束等其他人形机器 人产品 万向钱潮 11天7板 公司正着力突破行星滚柱丝杠、关节精密轴及精密减速器等关键部件,相关产品已向行 业头部客户送样。公司计划于2025年建成年产能10万套人形机器人用滚珠丝杠、行星 滚柱丝杠产线;并于2026年将微型圆锥滚子轴承、交叉滚子轴承等机器人专用轴承的 产能提升至120万套 量兴纸业 箱板纸行业龙头,全资子公司上海景兴实业投资有限公司参与的容腾基金有投资宇树科 技,公司对容腾基金的投资额为2000万元,持有份额约为1.6667%,容腾基金对宇树 科技的投资额为2000万元 ...

国家发展改革委、国家能源局近日发布《新型储能规模化建设专项行动方案》，提出到2027 年， 中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上 ，这个发展目标将会带来巨大的市场需 求，9月的资本市场已经有所显现， 多家储能企业的股价都创新高 。 总台央视记者 平凡： 我现在是在北京一家储能设备的生产企业，目前整条生产线处于满产 的状态，而这个就是储能的关键部件电芯，一块这样的电芯可以存储一度电左右。 由于储能 市场的火爆，目前这样的电芯处在供不应求的状态 。 这家企业生产的储能设备主要用于光伏风电等新能源的消纳，今年以来，国内和国际市场对 高质量储能设备的需求都出现了快速增长。 关注公众号，点击公众号主页右上角" ··· "，设置星标 "⭐" ，关注 鑫椤储能 资讯~ 北京海博思创科技股份有限公司董事长 张剑辉： 我们从二季度开始就处于一个满产满销的 状态。一方面是海外的需求处于爆发的状态，所以造成优质产能短期紧缺；另一方面现在电 芯容量从314安时向500安时、600安时转换，当明年这些大容量电芯的产线逐步投入量产之 后，我们认为这种短缺的状态会得到缓解。 而在国内另一家大型储能设备生产企业，工作人员正在抓紧交付订 ...

政策目标与规划 - 国家发改委和能源局联合印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，提出到2027年新型储能基本实现规模化、市场化发展，技术水平和装备制造能力稳居全球前列 [1] - 方案明确2027年发展目标，包括市场机制、商业模式、标准体系成熟健全，初步建成适应新型电力系统的多元储能体系 [1] - 研究提出2025至2027年发展目标，预计3年内全国新型储能新增装机容量超过1亿千瓦，到2027年底总装机达到1.8亿千瓦以上 [3] 行业发展现状与需求 - 截至2024年底，全国新型储能装机已达7376万千瓦，行业在"十四五"期间快速发展 [1] - 随着新能源装机超过1亿千瓦并网，电网面临调峰和电力保供压力增大，系统负荷出现陡升陡降特性，对电网安全运行带来巨大挑战 [2] - 新型储能作为重要的灵活性调节资源，其作用日益凸显，建设规模化、多形态的储能调峰体系对保障电网安全意义重大 [1][2] 技术应用与项目成效 - 我国首个区域储能调峰体系于9月15日在江苏建成，整合了新型储能集中调用、抽水蓄能科学调配、电动汽车接网备用等多形态储能调峰技术 [1] - 在迎峰度夏期间，该体系累计集中调用各类储能资源超1.4万次，总充放电量超25亿千瓦时，最大调峰电力超1000万千瓦，相当于新增10座百万千瓦火电机组 [2] - 该体系每年可促进新能源消纳电量超38亿千瓦时，相当于减少标准煤消耗111万吨，减排二氧化碳278万吨 [2] 市场机制与未来方向 - 《行动方案》提出加快完善市场机制，包括推动"新能源+储能"作为联合报价主体一体化参与电能量市场交易 [3] - 鼓励各地区因地制宜研究探索爬坡、转动惯量等辅助服务品种，推动完善新型储能等调节资源容量电价机制 [3] - 未来将丰富新型储能技术路线及应用场景，培育试点应用项目，打造典型应用场景，支撑能源绿色低碳转型 [3]

政策目标与装机规划 - 国家提出到2027年新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 [2] - 到2035年中国风电和太阳能发电总装机容量目标为36亿千瓦 未来十年需新增装机约19亿千瓦 [2] 市场供需状况 - 新型储能市场面临"一芯难求"的供应紧张局面 [2][3] - 国内外需求叠加推动市场快速增长 [2][3] 商业模式创新 - 新疆 甘肃等地正探索多元化增收模式提升储能电站运营能力 [2] - 储能电站通过"能储 能放 能盈利"的多功能参与市场 [2][4] 行业发展前景 - 成本下降与需求增加共同推动新型储能产业发展 [2][5] - 新型储能产业被认定为将迎来黄金发展期 [2][5]