可转债表现 - 电化转债7月21日盘中上涨2.18%至155.662元/张 成交额达4290.18万元 转股溢价率为14.3% [1] - 债券信用评级为AA级 期限6年 票面利率从首年0.20%阶梯式递增至第六年2.00% 到期赎回价110元（含末期利息） [1] - 转股起始日为2025年12月22日 转股价设定为10.1元/股 [1] 公司背景与业务 - 湘潭电化为湘潭市国资委控股企业 2007年4月3日于深交所上市 [2] - 主营业务涵盖电解二氧化锰（年产能12.2万吨）、新能源电池材料、城市污水处理及工业贸易 [2] - 产品覆盖碳锌电池级/无汞碱锰电池级/一次锂锰电池级/锰酸锂电池级/高性能电池级五大类别 远销近20个国家地区 [2] 财务与股东结构 - 2025年第一季度营业收入4.178亿元 同比增长16.15% 但归属净利润4732.87万元同比下滑2.54% 扣非净利润4542.98万元同比下降5.91% [2] - 股东总数6.932万户 人均持有流通股9081股 人均持股金额12.29万元 显示筹码集中度分散 [2] 行业特征 - 可转债具备债权与股权双重属性 持有人可选择按约定价格转股或持有至到期获取本息 [1] - 公司为国际电池厂商（金霸王/永备/南孚等）战略合作伙伴 国内二次电池企业（新乡中天/青岛乾运等）核心供应商 [2]

振华转债市场表现 - 7月21日盘中上涨2.33%报206.527元/张，成交额3396.55万元，转股溢价率17.08% [1] - 信用级别AA，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.20%至第六年2.00%） [1] - 转股开始日为2025年1月20日，转股价8.2元，对应正股为振华股份 [1] 公司业务与行业地位 - 全球最具规模的铬盐上市企业，维生素K3产能位居全球前列，拥有湖北黄石和重庆潼南两大生产基地 [2] - 主营产品包括重铬酸钠、铬酸酐、氧化铬绿、维生素K3等十余种化工产品，旗下"民众"、"楚高"为业内知名品牌 [2] - 正深度融入液流储能产业链，开展关键原材料领域投资布局 [2] 财务与股东结构 - 2025年Q1营业收入10.198亿元同比增长7.59%，归属净利润1.174亿元同比大幅增长37.27% [2] - 扣非净利润1.149亿元同比增长29.93%，盈利能力显著提升 [2] - 股东人数1.859万户，十大股东持股合计47.57%，人均持股金额34.07万元，筹码集中度较高 [2]

盟升转债市场表现 - 7月21日盘中上涨2 08%报216 909元/张 成交额3098 77万元 转股溢价率14 66% [1] - 信用级别为"A" 债券期限6年 票面利率逐年递增从0 20%至2 50% [1] - 对应正股为盟升电子 转股开始日2024年3月18日 转股价20 94元 [1] 公司业务背景 - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业 主营卫星导航 卫星通信 电子对抗及数据链终端产品研发制造 [1] - 股票代码688311 SH 行业涉及国防军工与高端装备领域 [1] 最新财务数据 - 2025年一季度营业收入2111 3万元 同比增48 01% [2] - 归属净利润-0 15亿元 同比改善30 88% 扣非净利润-0 195亿元 同比增26 22% [2] - 筹码集中度高 十大股东合计持股49 52% 十大流通股东合计持股49 54% [2] - 股东人数6998户 人均流通股2 399万股 人均持股金额89 02万元 [2]

红墙转债市场表现 - 7月21日红墙转债盘中上涨3.22%报139.25元/张，成交额8764.00万元，转股溢价率12.61% [1] - 红墙转债信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%至3.00% [1] - 转股开始日为2024年4月24日，转股价10.44元，对应正股为红墙股份 [1] 红墙股份公司概况 - 公司是中国第一家以混凝土外加剂为单一主营业务上市公司(002809.SZ)，1995年创立，总部位于广东省惠州 [2] - 公司在珠三角、长三角、京津冀、华中及西南西北地区设有二十多个生产基地，综合实力连续多年排名全国前列 [2] - 公司地处粤港澳大湾区经济圈中心地带，毗邻广州增城、东莞城区 [2] 红墙股份财务数据 - 2025年1-3月营业收入1.299亿元，同比增加4.1% [2] - 2025年1-3月归属净利润253.69万元，同比下跌80.56% [2] - 2025年1-3月扣非净利润-271.74万元，同比下跌123.91% [2] 红墙股份股东结构 - 截至2025年3月十大股东持股合计占比56.27%，十大流通股东持股合计占比33.56% [2] - 股东人数1.651万户，人均流通股8341股，人均持股金额6.85万元 [2] - 公司筹码集中度较集中 [2]

BlackSky股价波动分析 - 公司股价在分析师Scott Buck预测一年内目标价28美元后迅速上涨至并超过该目标价 [1] - 股价今日暴跌20% 主要由于公司宣布发行1 25亿美元可转换债券 并可能扩大至1 438亿美元 最终因需求强劲将发行规模上调至1 6亿美元(潜在1 85亿美元) [3] 债务重组细节 - 新发行债券利率8 25% 显著低于旧债务约11 5%的利率水平 [5] - 募集资金中1 133亿美元将用于偿还旧债 剩余资金用于公司一般用途 [3] - 债券转股触发价为每股37美元 较当前股价需上涨60% [5] 市场反应评估 - 投资者担忧可能出现的股权稀释效应导致抛售 [4] - 债务条款改善(利率降低+高转股价)显示当前抛售存在过度反应迹象 [5]

盟升转债市场表现 - 7月17日盘中上涨2.21%报212.133元/张 成交额8784.57万元 转股溢价率16.36% [1] - 信用级别为"A" 债券期限6年 票面利率逐年递增(第一年0.20%至第六年2.50%) [1] - 转股开始日为2024年3月18日 转股价20.94元 对应正股为盟升电子(688311.SH) [1] 公司业务背景 - 国家级专精特新"小巨人"企业 主营卫星导航、卫星通信、电子对抗及数据链终端产品 [1] - 业务涵盖研发、制造、销售及技术服务 [1] 财务数据 - 2025年Q1营业收入2111.3万元 同比增48.01% [2] - 归属净利润-0.15亿元 同比改善30.88% 扣非净利润-0.195亿元 同比增26.22% [2] - 截至2025年3月股东人数6998户 人均流通股2.399万股 人均持股市值89.02万元 [2] 股权结构 - 十大股东持股合计49.52% 十大流通股东持股合计49.54% 显示筹码高度集中 [2]

亿田转债市场表现 - 7月17日盘中上涨2.02%报235.877元/张，成交额5.62亿元，转股溢价率0.43% [1] - 信用级别为"AA-"，债券期限6年，票面利率逐年递增（第一年0.30%至第六年2.50%）[1] - 转股开始日为2024年6月27日，转股价21.31元，对应正股为亿田智能[1] 公司基本面 - 创立于2003年，总部位于浙江嵊州，主营高端厨电及集成厨房全场景解决方案[2] - 集成灶行业首家创业板上市企业（股票代码300911），嵊州厨具行业协会会长单位[2] - 获浙江省人民政府质量奖，企业使命为"为亿万家庭构建健康、开放、智能的集成厨房"[2] 财务数据 - 2025年Q1营业收入5758.18万元，同比下跌54.59%[2] - 归属净利润-0.426亿元，同比下跌1042.01%，扣非净利润-0.458亿元，同比下跌4533.1%[2] - 股东人数1.08万户，人均流通股1.202万股，人均持股金额45.62万元（截至2025年4月）[2] 战略发展 - 品牌核心理念为"亿田集成科技，更懂中国厨房"，聚焦"无烟"、"无害"、"无人"厨房创新[2] - 从厨电领域向厨房全场景整体解决方案进阶式发展[2]

甬矽转债市场表现 - 7月17日甬矽转债盘中上涨2.03%报129.621元/张，成交额2.27亿元，转股溢价率31.73% [1] - 甬矽转债信用级别为"A+"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.20%至2.50% [1] - 转股开始日为2026年1月2日，转股价28.39元，对应正股为甬矽电子 [1] 公司基本情况 - 甬矽电子于2022年11月在上交所科创板上市，股票代码688362 [2] - 公司成立于2017年11月，主要从事集成电路封装和测试方案开发及加工 [2] - 一期厂区占地126亩总投资45亿元，生产中高端先进封装产品 [2] - 二期占地500亩总投资111亿元，聚焦先进晶圆级封装技术 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入9.455亿元同比增长30.12% [2] - 归属净利润2460.23万元同比增长169.4% [2] - 扣非净利润-0.281亿元但同比增加38.95% [2] 股东结构 - 十大股东持股合计占比52.91%，十大流通股东持股合计35.14% [2] - 股东人数1.666万户，人均流通股1.672万股，人均持股金额50.33万元 [2]

恒辉转债市场表现 - 7月16日恒辉转债盘中上涨2.02%报144.663元/张 [1] - 当日成交额达6961.83万元 [1] - 转股折价率为0.27% [1] 债券条款 - 信用级别为"AA-" [1] - 剩余期限0.9452年 [1] - 票面利率阶梯式递增(第一年0.20%至第六年2.00%) [1] - 转股开始日为2025年2月27日 [1] - 转股价设定为18.11元 [1] 公司基本面 - 2025年一季度营业收入2.816亿元同比增长18.46% [2] - 归属净利润2714.16万元同比增长21.51% [2] - 扣非净利润2451.63万元同比增长27.89% [2] - 股东人数1.287万户显示筹码高度集中 [2] - 人均流通股7170股对应金额19.11万元 [2] 行业地位 - 全球领先的安全防护品牌厂商 [1] - 业务覆盖50多个国家和地区 [1] - 提供多领域专业手部防护解决方案 [1] - 在防切割/防寒/防水等细分市场具有技术优势 [1]

英搏转债市场表现 - 7月16日英搏转债盘中上涨2.11%报170.72元/张，成交额6054.19万元，转股溢价率7.97% [1] - 英搏转债信用级别为"AA"，债券期限6年，票面利率逐年递增从0.30%到2.00% [1] - 转股开始日为2025年4月30日，转股价17.43元，对应正股为英搏尔 [1] 公司基本情况 - 珠海英搏尔电气股份有限公司成立于2005年，2017年在深交所创业板上市(股票代码:300681) [2] - 公司专注于新能源汽车动力系统研发生产，主营产品包括动力总成、电源总成及核心零部件 [2] - 采用"集成芯"技术使产品具有高效能、轻量化、低成本优势 [2] 客户与合作伙伴 - 与吉利汽车、上汽通用五菱、长城、奇瑞等国内车企建立长期合作 [2] - 与采埃孚、大陆集团等国际大型零部件集团保持合作关系 [2] 财务表现 - 2025年1-3月营业收入5.458亿元，同比增长15.19% [2] - 归属净利润1069.02万元，同比增长26.29% [2] - 扣非净利润849.23万元，同比增长42.24% [2] 股东结构 - 截至2025年6月股东人数2.54万户，筹码集中度较集中 [2] - 人均流通股7241股，人均持股金额20.34万元 [2]