业务结构与销售情况 - 公司销售的天然气均采用预收制，城市燃气用户和工业用户占比基本持平，工业用户占比略高 [1] - 2024 年城市燃气收入占比约为 38%，毛利率变动约为 1% [1] - 2024 年工业用户气量占比同比下降至 42%，居民用户气量占比提升至 38% [5] - 2024 年公司输气量同比增幅显著 [5] 财务指标情况 - 2024 年财务费用同比下降，利息支出占净利润比例不足 15% [2] - 2025 年一季度归母净利润为 4.59 亿元，主要变动原因是部分参股公司投资收益减少及折旧、安全费用计提等成本增加 [2] - 2024 年经营活动现金流净额同比增加且持续为正，经营活动现金流入能覆盖大部分投资活动现金流出 [2] - 2024 年管理费用率同比上升 1.6 个百分点，原因是人工成本自然增长、部分项目转固折旧增加及相关专项支出增加 [3] - 2024 年营收同比增长 16%，归母净利润同比增加 32% [5] - 2024 年应收账款周转天数同比增加 25 天，账龄超过 180 天的应收账款占比提升至 15% [5] - 2024 年销售费用率同比上升 0.9 个百分点至 3.7% [5] - 2024 年非经常损益项目中政府补助 1556 万元，不足净利润 2%，扣除非经常性损益的净利润占比达 82% [6] - 2024 年短期借款同比增加 60%，长期借款减少 35%，通过发行中期票据等举措，有效降低一年内到期有息负债占比 [8] - 扣非净利润连续两年增速放缓，2024 年增速降至 -8.3% [8] - 2024 年 LNG 接收站参股项目分红同比下降 22% [9] - 2024 年存货周转率同比下降 18%，库存气量同比增加 30% [9] 公司战略与规划 - 公司始终坚持“做专长输、做大城燃、做优上市公司”的战略目标，持续推进燃气市场整合，拓展下游市场和用户，开展城市燃气增值业务 [5][9] - 城市燃气市场收购工作需考量多方面因素，对具备条件的标的按程序推进收并购工作 [5][7][9] - 集团公司和上市公司持续开展系统内优质天然气相关资产整合研究工作，2024 年已完成天然气管输资产的注入事宜，铜川天然气待符合注入条件后实施资产注入 [9] - 未来公司将在长输管网和城市燃气两大核心业务上发力、增供扩销，提升整体盈利能力 [9][10]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有建信基金、兴业证券等 [2] - 活动时间为2025年5月15日 - 20日 [2] - 活动地点为线上和公司会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书王海斌 [2] 一季度业绩情况 - 2025年1季度税金及附加比去年同期增加3100.9万，因大排量摩托车缴纳消费税增加 [2] - 研发比去年同期增加2092万元，因新产品开发模具投入及认证费用同比增加 [2] - 销售费用比去年同期增加1534.8万元，因广宣费用增加 [2] - 除去上述原因，经营性业绩变化不大 [2] 海外市场情况 - 2024年按区域销量排名，亚洲约占45%，北美约占17%，欧洲约占16%，南美洲约占11%，非洲约占10% [2] - 大排量主销区域为欧洲、亚洲、南美洲 [2] - 未来可能的增长区域在欧洲及南美洲，欧洲大排量销售有望提升 [2] 美国业务情况 - 2024年美国市场占比不足1% [3] - 当前美国市场变化对公司直接影响较小，但影响后期开拓美国两轮车市场 [3] - 会对公司全地形车业务拓展造成阻碍，可能加剧其他市场竞争 [3] 2025年1 - 4月销售情况 行业 - 内销142.77万，同比减少0.8%，其中大于250cc销售12.81万，同比增长34% [3] - 外销393.47万，同比增加27.8%，其中大于250cc销售17.01万，同比增长83.3% [3] 公司 - 内销7.93万，同比增长31%，其中大于250cc销售2.79万，同比增长14.3% [3] - 外销5.95万，同比减少24.4%，其中大于250cc销售1.64万，同比增长2.7% [3] - 公司外销总量下滑系土耳其市场销量减少所致 [3] 分红情况 - 公司将综合考虑未来发展、盈利情况安排分红 [4] - 2024年度开始增加中期分红，2024年度股东大会授权董事会制定2025年中期分红方案 [4] - 后续董事会会加大分红力度和频次，提高投资者回报 [4]

公司荣誉与投资者关系管理 - 公司入选2024年度"上市公司投资者关系管理最佳实践"名单 [1] - 构建多元化、立体化沟通体系，包括业绩说明会、投资者电话、电子邮箱及深交所互动易平台 [1] - 2024年获得深圳证券交易所信息披露考核A级评价 [1] 业务发展与市场拓展 - 主营业务汽车管路系统持续增长，同时加大数据服务器和储能领域液冷管路研发力度 [1] - 服务器液冷管路系统通过美国UL认证，首次获得某服务器整体解决方案服务商6万套订单 [1] - 未来将保持"汽车+服务器"管路系统双赛道协同发展 [2] 财务表现与股东回报 - 2024年实现营业收入13.63亿元，同比增长22.88%，归母净利润2.03亿元，同比增长25.15% [1] - 2024年派发中期现金分红3027.17万元，年度拟派发现金红利5989.47万元，合计超过9000万元 [2] - 年度累计现金分红比例达44.48%，上市以来累计现金分红6.1亿元，为IPO募集净资金的2倍以上 [2] 未来发展战略 - 贯彻新发展理念，拓展服务器和储能液冷管路市场 [2] - 深化投资者关系管理体系建设，构建更透明、高效的信息披露机制 [2]

活动概况 - 山西辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会在太原举办 主题为"真诚沟通传递价值" [2] - 活动由中国证监会山西监管局指导 山西省上市公司协会与深圳市全景网络联合主办 参与公司包括山西辖区近39家上市公司160余位高管 [4] - 活动形式包括主题分享、圆桌交流及线上互动 投资者提问888个 公司回复798个 答复率达90% [12] 山西上市公司表现 - 2024年山西辖区上市公司整体经营呈现四大亮点：总体业绩保持韧性、部分行业增势良好、现金分红有序推进、投资价值稳步提升 [5] - 山西省上市公司协会2024年重点工作聚焦五大方向：提高上市公司质量、推动新质生产力建设、强化市值管理、后备企业梯队建设、加强投资者保护 [8] 监管要求与方向 - 山西证监局副局长鲁家焱提出三点要求：完善公司治理确保归位尽责、严守法律提升信披质量、畅通沟通渠道优化投资者关系管理 [5] - 监管将持续加大查处上市公司欺诈发行、财务造假等违法违规行为 推动公司经营水平和发展质量提升 [5] 沟通机制建设 - 全景网络17年来累计举办420余场地区集体接待日活动 参与上市公司超2.1万家/次 累计互动提问超100万条 回复近73万条 [9] - 圆桌交流环节探讨三大主题：新质生产力与产业升级、投资者关系管理与信任构建、AI时代投资机会与公司布局 [12] 未来发展计划 - 山西省上市公司协会将贯彻中央金融工作会议精神 推动会员公司规范运作、强化信披、完善治理并建立可持续发展机制 [8] - 全景网络计划以科技创新驱动服务升级 搭建上市公司与投资者价值共鸣桥梁 [9]

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会，于2025年5月20日下午15:00 - 17:00通过全景网“投资者关系互动平台”以网络远程方式召开 [2] - 上市公司接待人员包括董事长、总经理郑敬敏等9人 [2] 业务毛利率情况 - 2024年度公司产品含农药原药和制剂，原药以直销为主、制剂以经销为主，子公司陕西一简一至生物工程有限公司原药试生产产量低致毛利率低，剔除原药影响后直销与经销业务毛利率基本一致 [2] - 2024年度公司农药制剂业务中杀虫剂毛利率为35.66%、杀菌剂毛利率为39.97%，制剂业务杀虫剂毛利率较上年增长0.97个百分点、杀菌剂毛利率较上年增长1.52个百分点 [4] 货币资金变动原因 - 2024年末货币资金相较年初减少，一是购买理财产品及定期存款未到期金额增加，“交易性金融资产”增加12,057.18万元，“其他债权投资”列示的购买银行大额可转让存单6,082.29万元，“其他非流动资产”列示的购买定期存款5,024.25万元；二是子公司偿还原借款资金本息约1.2亿元；以上合计影响公司2024年12月31日财务报表货币资金项目减少约3.51亿元 [3] 海外业务拓展情况 - 公司业务主要集中在国内市场，近年来积极开拓国际市场，在东南亚、南亚和中亚区域开设分支机构并登记、销售核心产品，由单一出口型贸易向多元化模式发展，现阶段已启动新增海外农药登记证件的登记工作 [3] 中期分红计划 - 公司于2025年4月24日召开第二届董事会第二十三次会议，审议通过提请股东大会授权董事会制定并实施2025年中期利润分配方案的议案，议案尚需经2024年年度股东大会审议通过，具体中期分红计划以公司董事会决议为准 [4]

活动概述 - 2025年江西辖区上市公司投资者网上集体接待日将于2025年5月21日14:30至17:00在全景网举办 [2] - 活动主题为"提质增效谋长远 诚信沟通筑未来" [2] - 活动由中国证券监督管理委员会江西监管局指导 江西省上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办 [2] 活动目的 - 深化江西上市公司与投资者之间的交流互动 [2] - 推动上市公司持续优化投资者关系管理工作 [2] - 高质量开展业绩说明会 搭建高效沟通桥梁 [2] - 助力企业与投资者建立长期信任 共同推动江西资本市场健康发展 [2] 活动预期效果 - 投资者将更全面了解江西辖区上市公司基本情况 [2] - 帮助投资者快速准确抓取信息披露重点 [2] - 增强投资者对企业价值及经营理念的认同感 [2] - 督促上市公司完善诚信规范的投资者关系管理工作 [2] - 提升公司与投资者互动的深度和广度 [2] - 帮助上市公司进一步改善和提高经营水平 [2] 上市公司参与目标 - 展现诚信规范的公众形象 [2] - 维护良好的投资者关系 [2] - 广泛收集投资者信息需求 [2] - 提升信息披露的有效性和针对性 [2] - 切实维护投资者知情权 [2] 活动传播渠道 - 全景网 全景路演将对活动进行全程关注 [3] - 通过视频直播 文字报道等多渠道进行现场实时报道 [3]

活动概述 - 第七届"5·15-5·19中小投资者保护宣传周"公益活动在北京、上海、深圳三地举办 主题为"践行三投资 筑牢两防范" [1] - 活动由《证券日报》社主办 中证中小投资者服务中心、中国上市公司协会支持 北京基金小镇投资者教育基地、东方财富、第一创业证券联合举办 [1] - 活动形式包括券商首席分析师、公益律师、上市公司代表的主题分享和圆桌讨论 旨在普及投资知识 倡导理性投资、价值投资和长期投资理念 [1] 投资者关系管理 - 上市公司投资者关系管理的核心是促进双向沟通 完善公司治理 帮助投资者发现价值并作出投资判断 [3] - 投资者关系管理需遵循合规、平等、主动、诚实守信的基本原则 [3] - 提高投资者关系管理水平需要优质的信息披露 搭建内部业务和财务沟通体系 建立股东与投资者行为分析的数据资料库 [3] 媒体与投资者关系 - 投资者关系工作需要结合IR和PR 媒体渠道是投资者全方位了解公司的重要途径 [3] - 公司应通过微信公众号等自媒体定期发布业务动态、大事件及员工风貌 传播企业文化和价值观 [3] - 公司需与财经媒体保持良好沟通 解读发展规划和行业前景 通过媒体视角展现公司风貌 帮助投资者认识长期投资价值 [3] 公司背景 - 环旭电子是全球电子设计制造服务厂商 产品服务于消费电子、云端存储、工业、汽车电子和医疗等行业 [4] - 公司自2012年上市以来高度重视投资者关系管理团队建设 形成具备金融、审计、管理、商业数据分析、英语等多元化专业背景的复合型人才团队 [4][5]

深圳市深科达智能装备股份有限公司 投资者关系管理制度 第一章 总 则 第一条 为加强深圳市深科达智能装备股份有限公司（以下简称"公司"） 与投资者之间的信息沟通，完善公司治理结构，切实保护投资者特别是社会公众 投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司与投资者关系工作指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律、 行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳市深科达智能装备股份有限公司章 程》（以下简称《公司章程》）等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 投资者关系管理是指公司通过信息披露与交流，加强与投资者及潜 在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以 实现公司整体利益最大化和保护投资者合法权益的管理行为。 第三条 公司投资者关系管理工作应体现公平、公正、公开原则，平等对待 全体投资者，保障所有投资者享有知情权及其他合法权益。 第四条 公司的投资者关系管理工作应客观、真实、准确、完整地介绍和反 映公司的实际状况，避免过度宣传可能给投资者造成的误导。 （三）形成服务投资者、尊重投资者的企业文化； （四）促进公司整体利益最大化和股东财富 ...

会议基本信息 - 会议类别为业绩说明会 [2] - 参与人员为通过全景网参与 2024 年度云南辖区上市公司投资者网上集体接待日的投资者 [2] - 时间为 2025 年 5 月 16 日 16:00 - 17:00 [2] - 地点为网上直播 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、财务总监、董事会秘书王龙，证券事务代表徐慜婧，原证券事务代表许玲 [2] 品牌发展与资源分配 - 主品牌进一步做大做强和多品牌发展不矛盾，子品牌内部孵化、独立团队运营，各品牌有独立预算和管控 [2] - 主品牌对敏感肌人群的渗透有提升空间，公司会继续做大做强主品牌并积极布局新品牌 [2] - 公司拥有薇诺娜宝贝、瑷科缦、贝芙汀、姬芮、泊美等品牌，品牌矩阵已基本形成，梯队已构建，优势逐步建立 [3] - 公司在母婴护肤布局 Winonababy 品牌，高端抗衰布局 Aoxmed 品牌，AI 抗痘布局贝芙汀品牌，各品牌针对目标群体专业化运营 [3][4] 信息披露与投资者关系管理 - 公司严格遵守上市监管规则履行信息披露义务，遵循“真实、准确、完整、及时、公平”原则，提高有效性和透明性 [3] - 2023 - 2024 年度，公司获深圳证券交易所信息披露工作“A 级”评定，将继续提升信息披露质量 [3] - 公司重视投资者关系管理，专人接听电话、回复邮箱和互动易平台问答，积极参加策略会、路演活动 [3] 盈利与运营策略 - 孵化业务品牌需一定周期，公司要求运营到一定年限的独立品牌单独核算实现盈利 [3] - 2025 年公司将通过提升数字化运营能力、全域会员打通、AI 赋能、供应链降本、组织架构提升重塑等多维度提升运营能力 [3]

投资者关系管理制度总则 - 公司制定本制度旨在加强与投资者沟通，促进了解，完善治理结构，实现公司价值最大化和股东利益最大化 [1] - 投资者关系管理遵循公开公平公正原则，需客观真实准确完整反映公司状况，避免过度宣传误导投资者 [1] - 投资者关系管理活动包括便利股东权利行使、信息披露、互动交流和诉求处理等工作 [2] 投资者关系管理目的与原则 - 管理目的包括建立良性投资者关系、形成服务投资者的企业文化、增加信息披露透明度等5项核心目标 [2] - 基本原则涵盖充分披露、合规披露、投资者平等、诚实守信、高效低耗和主动性6大准则 [2] - 特别强调需平等对待所有投资者，尤其要为中小投资者参与创造便利条件 [2] 投资者关系管理工作内容 - 工作对象涵盖在册/潜在投资者、证券分析师、财经媒体、投资者关系顾问等5类主体 [3] - 沟通内容包括发展战略、法定信息披露、经营管理信息、重大事项、企业文化等7大类信息 [4] - 沟通渠道包括官网、新媒体、电话、股东大会、路演等多元化方式，要求清除沟通障碍 [5] 信息披露与沟通规范 - 严禁以投资者关系活动代替信息披露，若泄露未公开重大信息需立即公告 [5] - 业绩说明会等活动需提前确定可回答范围，涉及未公开信息时应引导投资者关注公告 [6] - 上证e互动平台答复需谨慎客观，不得利用平台影响股价或迎合市场热点 [8] 组织架构与职责分工 - 董事会秘书为投资者关系管理主要负责人，证券投资部为具体执行部门 [9] - 部门职责包括信息沟通、定期报告编制、会议筹备、公共关系维护等8项核心职能 [9][10] - 禁止行为清单包含泄露未公开信息、发布误导性内容、价格预测等8类违规情形 [11] 制度实施与监督 - 需对董事高管进行系统培训，提升沟通能力与合规意识 [11] - 董事会秘书负责制度执行，公司应限制对外发言人员数量并加强授权管理 [12] - 制度与法律法规冲突时以法规为准，由董事会负责解释修订 [12]