市场整体表现 - A股主要指数走势分化 沪指跌1.16%报3813.56点 深证成指跌0.65%报12472点 创业板指涨0.95%报2899.37点 上证50、科创50、北证50指数均跌逾1%[2] - 沪深北三市合计成交23961亿元 较此前一日减少5167亿元 超4500只个股下跌[2] - 金融板块集体走低 券商、保险、银行板块承压 国盛金控一度逼近跌停 中国人寿、新华保险等跌超2%[2] 固态电池概念板块表现 - 固态电池概念逆市活跃 海博思创、泰和科技20%涨停 亿纬锂能涨12.08% 鹿山新材连续两日涨停[4][5] - 亿纬锂能成都固态电池研究院量产基地正式揭牌 "龙泉二号"全固态电池成功下线 能量密度达300Wh/kg[6] - 成都基地全面投产后年产能近50万颗电芯 一期2025年12月建成 二期2026年12月实现100MWh年产能交付[6] - 中国汽车工程学会将于2025年9月召开固态电池团体标准审查会 参会单位包括比亚迪、清华大学等重量级机构[6] 创新药与黄金概念表现 - 创新药概念逆市活跃 百花医药、辰欣药业、人福医药等涨停 百利天恒涨超13%续创新高[2] - 黄金概念热度不减 西部黄金斩获3连板[2] 天普股份异常波动 - 天普股份连续9个交易日涨停 报62.81元/股创历史新高 总市值84亿元[8][9] - 公司发布异常波动公告 称基本面未发生重大变化 2025年上半年营收1.51亿元同比下降3.44% 净利润1129.8万元同比下降16.08%[11] - 控股股东变更 中昊芯英和海南芯繁合计持有天普控股50.01%股权 杨龚轶凡将成为实际控制人[11][12] 杰恩设计尾盘异动 - 杰恩设计尾盘最后一分钟直线拉升超20% 收涨17.71%报20.6元/股 总市值25亿元[14] - 公司上半年营收2.34亿元同比减少8.65% 归母净利润亏损58.87万元同比由盈转亏[16][17]

公司业务概况 - 公司属于有色金属采矿业 主要从事铜 钼 钨 钴 铌 磷等矿业的采选 冶炼 深加工等业务 拥有完整的一体化产业链[3] - 是全球前五大钼生产商及最大钨生产商 全球第二大钴 铌生产商和全球领先的铜生产商 同时是巴西境内第二大磷肥生产商[3] - 主营业务收入构成为：精炼金属产品贸易48.56% 精矿产品贸易38.31% 铜27.14% 钴6.04% 钼3.12% 磷2.23% 铌1.88% 钨1.17% 其他0.11%[7] 产能与项目进展 - 澳洲NPM铜金矿2022年黄金权益产量1.6万盎司 2023年产量指引2.5至2.7万盎司 同比增长56%至69%[3] - 印尼华越6万吨镍金属湿法冶炼项目参股30% 已于去年12月投产 目前正处于产能爬坡阶段且运转良好[3] - 巴西CIL磷矿业务持有100%权益 2017年磷肥销量113.80万吨 磷相关产品收入28.34亿元[3] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入947.73亿元 同比减少7.83% 归母净利润86.71亿元 同比增长60.07%[8] - A股上市后累计派现215.62亿元 近三年累计派现105.76亿元[9] 市场交易数据 - 9月3日股价下跌1.23% 成交额46.54亿元 换手率1.96% 总市值2920.32亿元[1] - 在新浪财经客户端A股市场人气排名第50名[2] - 股东户数23.75万户 较上期减少15.95%[8] 资金与技术面 - 当日主力净流出2.51亿元 近3日净流出3.30亿元 近5日净流出1.91亿元[5] - 主力持仓占比6.95% 筹码分布非常分散[5] - 筹码平均交易成本8.72元 股价靠近压力位14.10元[6] 机构持仓变动 - 香港中央结算有限公司持股6.48亿股 较上期增加6940.89万股[9] - 华夏上证50ETF持股1.38亿股 较上期增加852.53万股[9] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股1.25亿股 较上期增加919.78万股[9] - 易方达沪深300ETF退出十大流通股东之列[9]

百亿私募持仓总体情况 - 截至8月31日，31家百亿私募出现在175家A股公司前十大流通股东中，合计持股46.99亿股，市值658.29亿元 [1] - 与一季度末相比，百亿私募数量增加5家，持股数量增加4.1亿股，持股市值增加158.07亿元 [1] - 持仓变动方面：新进个股32家，增持29家，减持23家，持股不变91家 [1] 百亿私募加仓原因分析 - 市场行情向好：A股市场持续震荡走强，呈现相对稳定且略带上涨趋势 [1] - 投资者情绪乐观：市场交投活跃，情绪偏向积极，投资者信心稳步增强 [1] - 结构性机会凸显：以AI为代表的科技领域，叠加部分周期股、医药股等板块迎来配置窗口期 [1] - 赚钱效应驱动：前期市场良好表现使部分基金积累可观收益，赚钱效应逐步显现 [1] 行业配置分析 - 持股市值超50亿元的行业：计算机(115.34亿元)、有色金属(85.28亿元)、电子(73.89亿元)、食品饮料(71.22亿元)、石油石化(67.46亿元)、通信(59.39亿元) [12][13] - 计算机为唯一持股市值超100亿元的行业 [12] - 持有公司数超15家的行业：电子(28家)、计算机(17家)、医药生物(20家)、基础化工(15家)、机械设备(15家) [12][13] - 行业变动情况：20个行业获得增持，6个行业持股不变，仅电子和非银金融两个行业被减持 [12] - 今年以来涨跌幅：仅4个行业持有公司年内整体下跌，其余均实现上涨 [12] 重点个股持仓情况 - 持股市值大于5亿元的公司24家，大于10亿元的公司14家 [15] - 高毅资产持仓市值最高(260.54亿元)，持有18家公司 [35][37] - 持股市值前五个股：海康威视(93.73亿元)、紫金矿业(71.44亿元)、中国电信(59.04亿元)、伊利股份(42.59亿元)、恒力石化(30.47亿元) [17] - 海康威视被高毅资产减持1200万股，二季度末以来股价上涨12%，浮盈11.62亿元 [16] - 紫金矿业被高毅资产增持790万股，二季度末以来股价上涨18%，浮盈13.11亿元 [16] 科技成长方向持仓 - 持股市值超过1亿元的科技成长方向公司30家 [19] - 涵盖算力产业链、稳定币、创新药概念等领域 [19] - 二季度末以来，仅3家公司股价轻微下跌(不足3%)，20家公司涨超10% [19] - 睿郡资产重仓半导体板块，4只半导体个股持股市值合计11.41亿元，年内平均涨幅55.31% [44][47] 涨幅领先个股表现 - 二季度末以来涨幅超30%的公司31家，涨幅超50%的公司14家 [23] - 涨幅前五个股：开普云(159.01%)、透景生命(109.78%)、章源钨业(87.74%)、荣亿精密(84.26%)、阿有创(83.91%) [26] - 开普云为锐天投资新进公司，因拟收购南宁泰克半导体100%股权，8月累计上涨147% [23] 多家私募共同持有个股 - 8家公司被至少2家私募共同持有 [29] - 沃尔核材同时被3家私募共同持有：通怡投资(5000万股)、玄元投资(1759.83万股)、阿巴马投资(1409.14万股) [32] - 石基信息被景林资产和谐汇一资产共同持有约3.52亿股，二季度末以来涨幅超27% [29][32] 重点私募持仓特征 - 高毅资产：持仓市值260.54亿元，持有18家公司，新进3家，减持8家，增持6家 [35][37] - 国丰兴华(北京)私募：持仓163.75亿元，5只持股均超过10亿元，属于高股息板块 [16][35] - 玄元投资：持仓71.65亿元，持股不变公司占比77.77%，重仓稳定币概念龙头金证股份 [34][40] - 睿郡资产：持仓13.34亿元，重仓半导体板块，持仓二季度末以来平均涨幅超20% [34][44]

游戏行业高景气度 - 游戏概念股早盘逆市拉升 吉视传媒开盘直线涨停 8月至今累计收获12个涨停 累计大涨逾186% [1][2] - 游戏板块指数盘初一度放量大涨逾4% 创2年多新高 文投控股 岩山科技也直线涨停 巨人网络 吉比特等涨幅居前 [2] - 前8个月国产版号发放量达1050个 远高于去年同期的850个 [5] - 2025年上半年中国游戏市场实际销售收入达1680亿元 同比增长14.08% 再创历史新高 游戏用户规模近6.79亿户 [5] - 中国自主研发游戏海外市场实际销售收入95.01亿美元 同比增长11.07% [5] - 移动游戏市场实际销售收入1253.09亿元 同比增长16.55% 客户端游戏市场354.03亿元 同比增长4.86% 主机游戏市场10.34亿元 同比增长29.78% [5] - 游戏行业上市公司上半年净利增速超70% [5] - 政策加码 行业景气回升与AI落地加快构成三重驱动 版号常态化释放和暑期档新品上线支撑短期业绩 AI技术推动降本增效与内容升级 全球化拓展打开长期增长空间 [6] 黄金价格创新高 - 贵金属概念股早间大幅高开 板块指数盘初大涨逾4% 再创历史新高 西部黄金一度涨停 今年以来累计上涨逾131% 白银有色也以涨停开盘 [7] - 伦敦现货黄金突破3500美元/盎司关口 最高触及3540.1美元/盎司 再创历史新高 连续六个交易日上涨 [8] - 国内黄金期货早间大涨逾1% 连续第8个交易日上涨 创4个多月新高 逼近历史最高点 [8] - 摩根士丹利预测美联储9月会议将降息25个基点 年末前再降息25个基点 将黄金年末目标价设定为3800美元/盎司 [8] - 历史数据显示美联储开启降息周期后60天内黄金价格平均上涨6% 最高达14% [8] - 美联储降息预期为黄金价格上涨提供较强动能 美国货币政策变化接力财政政策为金价提供支撑 [9]

游戏行业 - 游戏概念股早盘逆市上扬 板块指数一度大涨逾4% 创2年多新高[2][3] - 吉视传媒开盘6分钟直线涨停 创9年半新高 8月至今累计12个涨停 大涨186%[2][3] - 文投控股 岩山科技直线涨停 巨人网络 吉比特等涨幅居前[3] - 前8个月国产游戏版号发放1050个 高于去年同期850个[5] - 上半年中国游戏市场实际销售收入1680亿元 同比增长14.08% 用户规模6.79亿户[5] - 自主研发游戏海外市场销售收入95.01亿美元 同比增长11.07%[5] - 移动游戏市场收入1253.09亿元 同比增长16.55% 客户端游戏收入354.03亿元 同比增长4.86% 主机游戏收入10.34亿元 同比增长29.78%[5] - 游戏行业上市公司上半年净利润增速超70%[5] - 政策加码 行业景气回升与AI落地加速构成三重驱动 版号常态化释放和暑期档新品支撑业绩兑现[6] 黄金市场 - 贵金属概念股早间大幅高开 板块指数一度大涨逾4% 再创历史新高[8] - 西部黄金一度涨停 创近8年新高 今年以来累计上涨131%[8] - 伦敦现货黄金突破3500美元/盎司 最高触及3540.1美元/盎司 连续六个交易日上涨[10] - 国内黄金期货早间大涨逾1% 连续8个交易日上涨 创4个多月新高[10] - 摩根士丹利预测美联储9月降息25个基点 年底前再降息25个基点 将黄金年底目标价设定为3800美元/盎司[10] - 历史数据显示美联储降息后60天内黄金价格平均上涨6% 最高达14%[10] - 美联储降息预期为黄金价格上涨提供较强动能 美国货币政策变化将接力财政政策提供支撑[11]

市场指数表现 - 上证指数报3820.98点 下跌37.15点 跌幅0.96% [3][4] - 深证成指报12474.44点 下跌79.40点 跌幅0.63% [3][4] - 创业板指报2872.11点 下跌0.11点 基本持平 [3][4] - 北证50报1562.49点 下跌12.40点 跌幅0.79% [4] - 早盘三大股指集体高开 上证指数开盘3865.29点涨0.19% 深成指12599.96点涨0.37% 创业板指2882.84点涨0.37% [8][9] 板块表现 - 游戏板块和影视院线板块走高 [3] - 光刻机和非金属材料板块表现活跃 [3] - 小金属和券商股表现低迷 [3] - 贵金属板块开盘涨幅3.07% 黄金概念涨1.13% [9][10] - 创新药概念持续走强 成都先导涨超10% 百花医药和人福医药涨停 [4] - 机器人概念表现活跃 浙江荣泰和春兴精工等2连板 [7] - 白酒板块开盘涨幅1.52% 饮料制造涨1.09% [10] 个股表现 - 创新药概念股成都先导涨10.43%报28.03元 百花医药涨10.03%报10.42元 人福医药涨9.99%报22.57元 [5] - 影视院线股文投控股涨停 幸福蓝海涨超8% [7] - 机器人概念股浙江荣泰涨10%报94.90元 秦川机床涨6.88%报14.85元 [8] - 亿纬锂能涨11.40%报63.72元 鹿山新材涨10.01%报25.61元 [8] 交易数据 - 沪深两市半日成交额1.45万亿元 [3] - 早盘成交额突破5000亿元 [5] - 全市场超4300只个股下跌 近1000只个股上涨 [3] 资金面情况 - 央行开展2291亿元7天逆回购操作 利率1.40%与前期持平 [10] - 人民币兑美元中间价报7.1108 调贬19个基点 [11] 外围市场 - 港股恒指涨0.64% 恒生科技指数涨0.99% 蔚来和理想汽车涨超3% [11] - 日经225指数跌0.53% 韩国KOSPI指数涨0.17% [13] - 现货黄金突破3545美元/盎司 续创新高 日内涨0.4% [12]

2025.09. 03 本文字数：875，阅读时长大约1分钟 作者 | 一财阿驴 11:31 A股午盘｜上证指数跌0.96% 游戏板块走高 上证指数报3820.98点，跌0.96%；深成指报12474.44点，跌0.63%；创业板指平盘，报2872.11 点。游戏、影视院线板块走高，光刻机、非金属材料板块表现活跃，小金属、券商股表现低迷。沪深 两市半日成交额1.45万亿，全市场超4300只个股下跌，近1000只个股上涨。 | 110 98 | | --- | | 85 | | 跌 | | 434 | | VI 全A 1 11 | | | A股重要指数 | | | | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 最新 = | 涨跌 | 涨幅 | | 上证指数 | 3820.98 | -37.15 | -0.96% | | 深证成指 | 12474.44 -79.40 | | -0.63% | | 北证50 | 1562.49 -12.40 | | -0.79% | | 创业板指 | 2872.11 - - | -0.11 | -0.00% | 11:02 创新药概念持续走高 成都先导涨超10% ...

市场指数表现 - 三大指数集体高开 沪指涨0.19% 深证成指涨0.37% 创业板指涨0.37% [1] - 香港恒生指数开盘涨0.64% 恒生科技指数涨0.99% [1] - 恒生科技指数盘中涨近1% [1] 贵金属板块 - 国际金价再创历史新高 纽约黄金期货价格达3601.1美元/盎司 日内涨幅0.25%(8.9美元) [9][10] - 白银有色实现3连板 西部黄金 赤峰黄金 山金国际 山东黄金等跟涨 [7] - 港股黄金股同步走强 潼关黄金 赤峰黄金涨逾5% 招金矿业涨超4% [9] 机器人概念板块 - 机器人概念延续强势 浙江荣泰 春兴精工 秦川机床实现2连板 [2] - 金固股份 景兴纸业 金发科技 兰剑智能等跟涨 [2] - 港股微创机器人-B涨近12% [4] - 宇树科技预计2025年10-12月提交上市申请 2024年产品结构为四足机器人65% 人形机器人30% 组件产品5% [4] 其他强势板块 - 固态电池概念持续走高 亿纬锂能涨超14% 鹿山新材 德新科技涨停 派能科技 赢合科技 联得装备跟涨 [5] - 白酒概念走强 会稽山涨停 古越龙山 舍得酒业 金徽酒等跟涨 [6] - 盘初人形机器人概念 国防军工 工程机械 证券等板块涨幅居前 [1] 个股表现 - 热门科技股普遍上涨 蔚来 理想汽车涨超3% 京东集团 泡泡玛特涨超2% [1]

黄金概念板块表现 - 白银有色和西部黄金涨停并斩获3连板 [1] - 招金黄金涨超5% 中金黄金和赤峰黄金等涨逾3% [1] 国际金价走势 - COMEX黄金期货12月合约涨2.42% 突破3600美元/盎司 [1] - 现货黄金价格涨1.72% 报3536.03美元/盎司 续创历史新高 [1] - 现货白银价格自2011年以来首次突破40美元/盎司大关 [1] 机构观点与驱动因素 - 政治政策风险使资金流向白银、钯、铜等金属 [1] - 美联储降息信号或成为金价新催化剂 推动资金重新回流黄金 [1] - 实际利率快速下行阶段到来 看好黄金新一轮上涨空间 [1] 政策与市场背景 - 特朗普宣布罢免美联储理事库克 被视为削弱美联储独立性的重要尝试 [1] - 美国通胀数据自4月以来保持温和上行态势 [1] - 鲍威尔释放对就业数据走弱的担忧 通胀幅度不会减缓联储降息步伐 [1]

黄金价格表现 - 现货黄金价格一度涨至3547美元/盎司 再创历史新高 [1] A股黄金概念股表现 - 白银有色涨停 涨幅10.09% 总市值347亿元 [1][2] - 西部黄金上涨8.09% 总市值237亿元 年初至今涨幅128.11% [1][2] - 赤峰黄金上涨5.11% 总市值555亿元 年初至今涨幅88.44% [1][2] - 山东黄金上涨3.62% 总市值1665亿元 年初至今涨幅65.21% [1][2] - 中金黄金上涨3.49% 总市值891亿元 年初至今涨幅56.90% [2] - 江西铜业上涨3.10% 总市值1035亿元 年初至今涨幅49.14% [2] - 招金黄金上涨2.65% 总市值93.55亿元 年初至今涨幅153.65% [2] - 湖南黄金上涨2.78% 总市值358亿元 年初至今涨幅91.10% [2] - 莱绅通灵上涨2.90% 总市值42.53亿元 年初至今涨幅124.23% [2] - 中国瑞林上涨2.22% 总市值81.61亿元 年初至今涨幅234.74% [2]