报告行业投资评级 报告未提及行业投资评级相关内容 报告的核心观点 - 近年来全地形车（ATV）行业迎来发展机遇，全球市场规模持续扩大，中国ATV制造企业凭借性价比和技术创新，国际市场份额提升，本土品牌打破国际品牌高端垄断 [2] - 报告分析全球及中国ATV行业现状，研究市场规模、品牌竞争格局及中国企业出海战略，探讨中国制造商把握全球化机遇实现产业升级，对未来市场潜力、技术方向和中国品牌国际化路径进行前瞻性判断，为行业参与者提供决策参考 [2] 根据相关目录分别进行总结 全地形车发展概述 - 全地形车是非公路休闲车重要分支，有电动和内燃机两种动力类型，主要分为ATV、UTV和Go - kart三大类，自1970年本田US90问世后不断发展，现代电驱动系统优势显著 [3] 全地形车全球市场格局 - 全球全地形车市场形成以北极星为首（37%）、传统美日厂商（54%）及中国制造商（8%）三足鼎立的竞争格局 [4] - 中国企业产品95%以上外销，出口规模从2018年的10.25万辆、2.58亿美元增长至2024年预计的48.73万辆、12亿美元，行业龙头企业占72.62%出口份额，前四大企业集中度高达97.08% [4] 全地形车市场趋势 - 全球全地形车市场从B端向C端转型，预计规模从2024年的210亿美元增至2030年的277亿美元，以北美为主导，休闲用途占比提升、用户群体多元化、产品向SSV和UTV转型 [5] - 同期中国市场规模预计从144亿元增长至369亿元，出口量和均价持续攀升 [5] 国标体系下的产品类型及应用领域 - 全地形车归属于“3770非公路休闲车及零配件制造”和“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业” [9] - 按驱动动力类型分为电动和内燃机式，按结构分为四轮全地形车（ATV）、多功能全地形车（UTV）和娱乐场地车（Go - kart） [9] - ATV用于户外运动和休闲娱乐，UTV在工业、农业及休闲领域有实用价值和多样应用前景 [9] 电驱全地形车技术优势 - 电驱动系统在全地形应用中有技术优势，电机在0rpm输出140Nm峰值扭矩，20km/h时输出138Nm，动力响应0.1s，0 - 3500rpm区间效率92% [12] - 电驱系统在3000米高原性能不衰减， - 20℃无需预热启动，零排放、零噪音，适用于环境敏感区域 [12] - 电驱可稳定攀爬40°岩石坡，应对500kg重载起步，30°坡道起步不溜坡，50km/h超车0.5s输出80%扭矩，维护成本低，运营成本0.3元/km [12] 从日美主导到多元格局，中国制造商异军突起 - 1971年本田引入ATV到美国，日本制造商跟进，1985年美国企业加入推动行业发展 [17] - 2018 - 2023年市场格局变化，北极星份额从33%提至37%，传统美日品牌整合占54%，中国制造商崛起，春风动力占6%，其他国内厂商占2% [17] - 全球ATV产能主要集中在北美（约52%）和日本（约29%） [17] 中国ATV产业格局 - 2018 - 2024年中国全地形车外销占比超95%，内销比例1 - 5%，国内市场有开发空间 [20] - 2018 - 2021年出口快速增长，2022 - 2023年受经济和供应链影响调整，2024年预计出口量达48.73万辆、出口额突破12亿美元，同比增32%和39% [21] “一超多强”态势 - 2024年中国全地形车出口市场集中，春风动力以72.62%份额领跑，涛涛车业等三家企业占24.46%，其他企业占2.92%，前四家企业出口数量和金额占全国总量的95.60%和97.08% [24][25] - 春风动力2014 - 2024年出口占比在65% - 75%波动，2019年达74.38%，2020年受疫情影响降至64.55%，2022年创74.28%新高 [26] 借鉴北极星的制胜之道 - 北极星成功源于战略前瞻性、产品创新力和渠道建设能力结合 [30] - 战略上，1994 - 2005年业务重心转向全地形车，2005 - 2009年提前布局UTV产品线，2009 - 2015年巩固先发优势确立北美龙头地位 [30] - 产品创新上，加大研发投入形成专利壁垒，建立覆盖多细分市场的产品矩阵 [30] - 渠道建设上，采取直营与经销结合模式，建立销售和售后体系，通过数字化转型提升效率 [30] 中国全地形车企业凭借性价比与差异化战略实现海外市场突围 - 全地形车市场有区域特征和产品演进路径，中国企业海外市场突破，2018 - 2024年北美营收从6.93亿元增长至45.35亿元，欧洲从7.04亿元扩张至40.05亿元，2021年增速分别达107%和119% [34] - 北美市场由北极星等品牌主导，中国品牌有威胁，欧洲本土品牌少，中国企业通过差异化策略抢占市场 [34] - 中国企业采取“ATV起步、UTV/SSV延伸”策略，春风动力产品与北极星相比有价格优势且油箱容量大 [34] ATV市场十年嬗变 - 2000 - 2013年北美市场从商业客户主导（60%）变为个人消费者主导（84.2%），商业客户降至14.4%，政府类客户占1.4% [38] - 2005 - 2014年休闲娱乐用途占比从10%提升至40%，全地形车向可选消费品演进 [38] 千禧世代崛起，多元化趋势渐显 - 2016 - 2021年全地形车用户群体年轻化，婴儿潮一代占比从36%降至27%，千禧一代从22%升至30%，Z世代从1%增长到5% [42] - 性别与种族构成上，女性用户从15%提至16%，西班牙裔用户从6%增长到9%，行业在产品创新和营销上调整 [42] 全地形车市场结构转型 - 2008 - 2024年全地形车市场从传统ATV主导向SSV和UTV转型，传统ATV销量从66.5万辆下滑至34万辆，SSV和UTV从29万辆增长至62万辆，2014年为拐点 [45] - 随着消费升级和户外文化普及，SSV和UTV引领行业发展，传统ATV维持专业市场份额，行业向户外生活解决方案转型 [45] 全球全地形车市场规模预测 - 全球全地形车市场规模预计从2024年的210亿美元增长至2030年的277亿美元，北美市场占主导 [50] - 北美ATV销量预计从2024年的24万辆增至2030年的28.4万辆，年均增长率2 - 3%，并排车辆销量从2024年的56.5万辆攀升至2030年的66.8万辆 [50] - 全球全地形车零售均价从2024年的2.2万美元/辆提升至2030年的2.4万美元/辆，产品结构优化、高端化趋势明显 [50]

中国企业出海核心观点 - 中国企业出海正进入新纪元，2024年德勤数据显示超过2000家中资企业在全球96个国家实现国际化发展 [2] - 出海面临技术壁垒、文化差异、供应链重构、合规性等多重挑战，能力建设成为成败关键 [2] - 企业需以长期主义战略定力，发挥既有优势、追求高阶目标、打造全局能力 [2][36] 既有优势 科技创新优势 - 中国企业在新能源、人工智能等领域技术跻身全球第一梯队：比亚迪刀片电池、大疆无人机飞控系统、TikTok推荐算法成为行业标杆 [5] - 华为鸿蒙系统通过开源策略吸引全球254万开发者，搭载设备突破9亿台，实现技术优势到系统粘性的跨越 [5] - 华为每年研发投入超营收10%，宁德时代2024年研发费用达186亿元（日均5000万元），产出16.8项专利/天，保持动力电池38%全球市占率 [6] 规模制造与供应链优势 - 中国制造业具备成熟产业链配套、高效工程化能力和显著成本优势：比亚迪在匈牙利建欧洲首座新能源车工厂，宁德时代德国工厂为宝马/大众供货并输出中国电池制造体系 [7] - 特斯拉上海工厂"4小时产业圈"体现中国供应链高效性，吉利通过供应链本地化使马来西亚宝腾汽车本地配件比例提升8% [8] 高阶目标 品牌价值建设 - 安踏从多品牌收购转向主品牌"ANTA"全球推广，目标对标耐克/阿迪达斯 [11] - 泉峰集团放弃博世代工订单，自主品牌"大有"电动工具最终成为增长主引擎 [12] 技术标准主导权 - 印尼市场中国电动车占78%份额但充电标准被欧洲CCS2垄断，导致每辆车需加装转换模块，限制技术升级 [13] - 标准制定权丧失将导致长期为规则付费，需通过国家战略与企业协同推动中国标准出海 [14][15] 行业话语权争夺 - 蚂蚁集团Alipay+串联10亿亚洲用户，构建"中国支付生态蔓延路径" [16] - 马云e-WTP倡议覆盖200多国信用评价体系，重构全球贸易规则 [16][17] - 华为通过开发者大会、产业报告、开放实验室持续输出ICT行业领导力 [18][19] 全局能力 合规能力 - 出海初期需优先解决产品认证、基础税务等"致命项"，成熟期需应对多法域交叉监管和供应链系统性风险 [22] - ESG、腐败、道德采购等新型合规要求需通过数字化工具和全生命周期管理应对 [23][24] 跨文化管理 - 初期需避免文化符号误用、加班文化冲突，可通过本地顾问"文化急救包"破冰 [27] - 成熟期需建立全球统一价值观+本地化诠释，如尊重工会、跨文化培训、区域授权等 [28] 国际格局把握 - 初期企业需建立本土信息网络追踪政局/经贸风险，如华为"让听得见炮火的人决策" [29][30] - 成熟企业需通过风险评估模型（如普华永道工具）、政策游说、"多边形供应链"应对地缘政治风险 [32] 长期发展路径 - 出海本质是"能力进化"与"环境复杂度"的赛跑，需从先发优势转向价值链上游系统制胜 [35][36] - 需将能力建设作为"底层操作系统"，培育世界级企业 [37]

中国企业出海核心观点 - 2025年后出海将成为企业"必答题" 因海外市场远大于国内市场 但当前成功率不足20% [1] - 贸易战、关税壁垒和逆全球化大幅增加出海难度 需系统性提升成功率 [1] - 指南提供332页15.5万字专业内容 覆盖9大出海实务维度 [2] 出海股权架构设计 - 通过BVI-开曼-夹层BVI-香港的层级架构 实现业务板块灵活剥离 [8] - 夹层BVI设计可直接出售特定业务 避免影响香港公司主体 [10] 境外投融资审批流程 - 需完成发改委备案/核准→商务部备案/核准→银行外汇登记三级审批 [12] - 央国企需额外关注国资监管 所有企业需重视反垄断/国家安全/数据安全审查 [14] - 境外融资需办理外债登记或境外上市备案 [15] 交易结构与法律条款 - 投资协议需重点设置交易条款、陈述保证条款、承诺条款等7类核心条款 [23] - 提供中英文版投资意向书范本 包含法律约束力条款示范 [21] 合规管理体系搭建 - 提出"合规六步曲"方法论：定原则→画场景→定岗位→搭流程→识义务→建制度 [25] - 强调合规需与业务协同 采用"促业务原则"处理冲突 [26] - 制度设计需结合企业实际经营情况与外部法规 [27] 国别市场分析 - 阿联酋出口商品中能源占比40% 进口商品中机械设备电子品占35% [29] - 中国是阿联酋最大贸易伙伴 2023年双边原油贸易额达266亿美元 [30] - 法律体系采用民事法与伊斯兰法双轨制 各酋长国保留独立行政权 [31]

中国企业出海发展阶段 - 中国企业出海历经多个发展阶段，从"在中国为中国"到"在中国为世界"迈向"在世界为世界"的新阶段 [2] - 通过全球投资创造就业与税收，规避贸易风险 [2] - 近5至10年受特朗普关税战和贸易战影响，加速全球布局 [2] 中国企业出海市场拓展 - 将东盟发展为重要贸易伙伴 [2] - 积极开拓中东、非洲和拉美市场 [2] - 伴随跨国公司涌入，逐步参与世界代工与贸易，推动中国成为"世界工厂" [2] 中国企业出海模式演变 - 从原料加工、中国制造逐步升级到服务出海、高科技出海 [2] - 未来将受全球气候变化影响，出现新能源产业出海 [2] - 出海模式包括：加强与在华外资企业合作联合开拓其他国家市场、推动服务业走出去、深化制造业出海 [2] 中国企业出海支持体系 - 需政策、战略、人才、资金和服务网络等多方面支持 [3] - 促进供应链上下游互动 [3] - 应避免地缘政治和安全风险，加强全球经济联盟建设 [3]

中国企业出海发展历程与趋势 - 中国企业出海从"在中国为中国"到"在中国为世界"再到"在世界为世界"的三阶段跃迁 通过全球投资创造就业与税收并规避贸易风险 [5] - 近5至10年受特朗普关税战影响 企业加速布局东盟、中东、非洲和拉美市场 形成全球化生产基地网络 [5] - 出海模式从原料加工、中国制造升级至服务出海、高科技出海 未来新能源产业将成为新方向 [5] 中国企业出海面临的挑战 - 地缘博弈、文化差异与技术壁垒构成"三重门"障碍 需政策、人才、资金和服务网络等系统性支持 [3][6] - 需警惕地缘政治与安全风险 加强全球经济联盟建设以改善国际营商环境 [6] 中国企业出海未来策略 - 三大新趋势：与在华外资企业联合开拓第三方市场 推动服务业出海降低货物贸易占比 深化制造业全球化布局实现共生共荣 [5] - 通过全球网络分散风险 利用中国人才储备提升管理能力 扩大全球市场份额 [6] - 全球化能力建设是关键 需供应链上下游协同 为东道国提供就业与税收等共赢方案 [6] 论坛背景与参与方 - 贝壳财经年会汇聚百位政商学界精英 设"中国企业出海：开放世界 共生共融"闭门论坛 [1][3] - 圆桌讨论嘉宾包括易点天下、北京数字经济企业出海基地、PingPong等企业代表 [8] - 主论坛出席者涵盖前政府官员、学术机构专家、金融监管部门及文体界人士 [8]

中国企业出海现状 - 2024年德勤助力超过2000家中资企业在全球96个国家实现国际化发展 [2] - 出海面临技术壁垒、文化鸿沟、供应链重构、合规性等多重挑战 [2] - 能力建设成为决定企业成败的关键因素 [2] 中国企业既有优势 科技创新能力 - 比亚迪刀片电池技术成为全球新能源汽车电池市场标杆 [4] - 大疆无人机占据全球消费级无人机市场大半江山 [4] - TikTok凭借推荐算法在全球社交媒体市场独树一帜 [4] - 华为鸿蒙系统吸引254万开发者，搭载设备突破9亿台 [4] - 华为每年投入不少于10%营收用于研发 [5] - 宁德时代2024年研发费用186亿元，日均产出16.8项专利 [5] 制造能力 - 比亚迪在匈牙利建设欧洲首座新能源乘用车工厂 [6] - 宁德时代德国工厂为宝马、大众供货 [6] - 中国制造能力出海是工业标准、管理体系和产业协同能力的全球延伸 [6] 供应链组织能力 - 特斯拉上海工厂"4小时产业圈"体现国内供应链高效 [7] - 吉利为马来西亚宝腾引进28家全球供应商 [7] - 吉利促成马来西亚本地供应商与中国企业合作，提高本地配件比例8% [7] 高阶目标 品牌建设 - 安踏集团将资源向主品牌"ANTA"倾斜 [8] - 南京泉峰集团推出自有品牌"Devon"成为增长主引擎 [8] 标准制定 - 印尼78%电动汽车市场份额由中国品牌占据 [9] - 印尼90%充电桩采用欧洲CCS2标准 [9] - 中国电动车需加装欧洲转换接口，成本抬高 [10] 行业话语权 - 蚂蚁集团Alipay+覆盖10亿亚洲游客 [11] - 马云提出e-WTP倡议，覆盖200多个国家信用评价体系 [11][12] - 华为通过行业峰会、趋势报告等方式输出思想领导力 [12] 全局能力 合规能力 - 出海初期企业面临法律认知盲区和资源匮乏 [13] - 成熟期企业需应对多法域交叉监管和供应链系统性风险 [13] - 需构建多层级合规体系和数字化风险预测工具 [14] 跨文化管理 - 初期企业需提高文化敏感性，建立信任基础 [16] - 成熟期企业需解决深层价值观冲突和领导力断层 [16] - 华为采取"让听得见炮火的人决策"的授权模式 [16] 把握国际格局 - 初期企业需追踪目标国政局变动和经贸风险 [19] - 成熟期企业易受地缘政治打击，需建立多边形供应链 [20][21] - 顶尖企业可借助风险评估模型和政策游说团队 [21]

中国企业出海趋势与策略 - 中美关税政策波动对游戏、短剧等服务贸易企业影响较小，反而成为品牌和产品在海外增长的有利时机 [1] - 全球地缘环境变化推动出海企业向非美区市场拓展，南美、中东等新兴市场成为重点区域 [1] - 出海企业需通过抱团合作（包括与中国本地企业）解决本地用户需求，以实现长期生存和盈利 [1] 区域市场深耕与本土化 - 企业深耕单一区域市场并解决当地实际需求时，产品会具备强生命力，即使受贸易战影响仍能保持用户黏性 [1] - 本土化企业通过合规运营、提供税收和就业机会，更容易获得当地政府支持 [1] - 案例：耳机出口企业可通过生产AI耳机（如支持西语-英语实时翻译）提升附加值，抵消关税影响 [1] 行业出海动态与竞争优势 - 除传统外贸和互联网公司（电商、游戏）外，茶饮、餐饮等线下行业也在积极寻找海外机会，呈现"全民出海"趋势 [1] - 中国企业在产品、运营、资本等方面积累的经验，使其在海外竞争中具备明显优势 [1] - 企业更注重本地需求倾听和数据驱动的科学决策，强化市场适应性 [1]

中印尼双边关系与投资合作 - 中国与印尼建交75周年，2013年建立全面战略伙伴关系，在政治、安全、海洋、经济及人文领域持续推进合作 [6] - 中国是印尼最大贸易伙伴，2024年双边贸易额1478亿美元（同比增长6.1%），其中中国出口767亿美元（+17.6%），进口711亿美元（-4%） [7] - 中国是印尼第二大外资来源国，印尼是中国在东盟第二大投资目的地，2024年中国在印尼投资达81亿美元（2014年仅8亿美元，十年增长超10倍） [7][6] 印尼市场潜力与政策环境 - 印尼是东南亚最大国家，人口超2.8亿（60%年龄<35岁），为世界第四人口大国和东盟最大经济体，预计十年内跻身全球十大经济体 [9] - 印尼数字化转型加速，重点发展电子商务、金融科技及创意经济，新政府聚焦绿色基建、农业、数字经济等六大领域 [9] - 印尼实施亲商政策：开放外资所有权、提供税收优惠、简化监管流程，已推出《关于进一步扩大和深化双边经济贸易合作的协定》 [9][7] 重点合作领域与全球化策略 - 中印尼合作聚焦可再生能源、电动汽车生态系统、数字经济等七大领域，强调优势互补与本地化结合 [2][13] - 东南亚地区人口6.8亿，中产阶级壮大且数字化程度高，2024年东盟与中国贸易总额达9823亿美元，中国对东盟直接投资336亿美元 [8] - 企业出海需重视本土化：选择本地合作伙伴作为文化向导，理解当地动态并共同创造价值，避免同质化全球化 [15][14] 中国企业出海实践与挑战 - 中国企业在东南亚重点布局矿业、基建、新能源汽车等高端制造产业，印尼市场被视为关键战略节点 [8][9] - 出海企业面临数据安全合规、税收政策等挑战，需通过"两条腿走路"策略（出口新兴市场+转内销）应对逆全球化风险 [2][14] - 数字经济企业需解决垄断认定、隐私保护等问题，本地合作伙伴可帮助建立信任并定制创新方案 [15]

跨境电商与品牌出海 - 泡泡玛特的成功被视为出海的成功案例 [1] - 未来10年跨境电商领域预计将诞生至少100个百亿市值出海品牌 [1] - 中国品牌的国际化潜力巨大 尤其应重点开拓欧美市场 [1] 国民品牌与下沉市场 - 消费市场正从"网红品牌"转向"国民品牌"时代 [3] - "国民品牌"需满足两个标准：一二线中产使用有面子 三四线小镇青年使用有里子 覆盖全国一半以上人口 [3] - 品牌下沉包括产品下沉（价性比大于性价比） 渠道下沉 管理下沉（打破行政区域 以区域密度优先） [3] 中国企业出海优势 - 三大核心优势：极致的中国式供应链 懂本地化的海归人才 成熟的互联网与AI能力 [3] - 国内市场竞争越激烈（红海） 海外市场机会越大（蓝海） [3] 逆势增长策略 - 全面拥抱数字化转型 [3] - 深挖下沉市场 渗透毛细血管级渠道 [3] - 大胆开拓国际市场 [3] - 重投研发 构建上游技术壁垒 [3] AI发展趋势 - AI基础建设技术瓶颈凸显 相关投资持续增加 [3] - AI应用呈现两极分化 行业+AI发展快于AI+行业 [3] - AI普及三阶段：用得上 用得好 用得起（关键在运力/存力/算力） [3] AI未来预测 - 未来3年AI与Agent技术普及可能导致手机App数量减少50% [4] - 10年内AI与Robotic技术结合或使人类每周工作时长缩短至4天以内 [4] - 20年左右AI与Healthcare融合有望让人类平均寿命突破100岁 [4]

新能源汽车出海中东 - 中东地区电动车销量较低 主要原因为充电桩不足 油价低廉(约4 9-5元/升) 以及营销力度不足 [3] - 迪拜中心区域充电桩稀缺 常出现十余辆特斯拉排队充电现象 基础设施短板制约普及 [4] - 混动车型更适合中东市场 兼具智能化与燃油使用优势 奇瑞捷途 长安 吉利等品牌中小型SUV较受欢迎 [4] 中东商业合作风险识别 - 王室及财团掌握核心资源 合资模式可提升商业效率 但需警惕虚假"王室代表" [5] - 身份验证三步骤 核查姓氏(如纳哈扬 马克图姆) 通过大使馆或本地人脉核实背景 考察资源调动能力(如私人飞机使用) [5][6] - 必须进行付费尽调 审查公司执照 商会注册证明 公证授权书等法律文件 可靠合作方会配合审查 [6] 中东市场隐性成功案例 - 部分中国企业低调经营获利 如深圳充电宝企业在阿联酋订单量大但无公开报道 单件利润达200元人民币 [7] - 行业存在信息屏蔽现象 企业避免公开成功经验以防市场快速红海化 [7] 人力资源管控挑战 - 开拓中东市场存在雇员单飞风险 常见于英语流利的留学背景员工 试错成本超百万/年 [8] - 解决方案为派遣核心团队并绑定股权利益 语言障碍可通过翻译解决 信任关系比语言能力更重要 [8]