公司概况 - 明基医院集团是中国内地民营营利性综合医院集团，运营南京明基医院和苏州明基医院两家综合性医院，商业模式围绕为患者提供综合医疗服务展开，收入主要来源于住院医疗服务和门诊医疗服务 [1] - 公司市场定位面向中高端客户群体，凭借优质的医疗服务和先进的管理经验在行业中占据显著优势 [1] - 根据弗若斯特沙利文数据，以2023年总收入计，公司是华东地区最大的民营营利性综合医院集团，市场份额达1.1%，在全国民营营利性综合医院集团中排名第七，市场份额为0.4%，以2023年床均收入计在国内所有民营营利性综合医院集团中位居榜首 [1] 医院运营情况 - 南京明基医院在2022年获评三级甲等医院，是江苏省南京市首家获此评级的民营医院，2023年其在全国民营营利性综合医院中总收入排名第三，在江苏省民营营利性综合医院中排名第一 [1] - 苏州明基医院于2013年运营，为三级综合性医院，在2020年通过国际医疗卫生机构认证联合委员会（JCI）认证，在妇产科及儿科等科室积累了独特优势 [1] 财务状况 - 2022年至2024年公司收入分别为人民币2,336.4百万元、人民币2,687.6百万元及人民币2,659.0百万元，呈现先增后降趋势 [1] - 2023年收入增长得益于医疗服务需求增加及医院运营效率提升，2024年收入微降主要由于招聘更多医疗专业人员导致员工福利开支增加 [1] - 2022年至2024年毛利分别为人民币383,100千元、人民币507,656千元及人民币482,042千元，毛利率分别为16.4%、18.9%和18.1%，毛利率波动反映成本控制和业务结构变化 [1] 行业前景与竞争优势 - 中国医疗服务行业发展前景良好，居民人均可支配收入提高对优质民营医疗服务需求持续增长 [1] - 公司拥有完善的医疗服务体系和专业医疗团队，在医疗技术、服务质量等方面具备较强市场竞争力 [3] - 互联网医疗业务目前占比较小，仅为总收入的0.01%-0.02%，需加强布局以适应市场变化 [3] 增长战略 - 公司计划通过扩建和升级现有医院、寻求潜在投资并购机会、升级"智慧医院"等方式实现增长 [4] - 2022-2023年收入增长主要源于两家医院就诊人数增加，住院患者就诊次数和门诊患者就诊次数均有显著上升 [3] - 2024年门诊和住院患者就诊次数增长幅度较小，收入出现微降，显示收入增长面临瓶颈 [3] 市场竞争 - 医疗行业竞争激烈，需与公立综合医院及其他民营医院和新兴医疗模式竞争 [3] - 与公立大型综合医院相比，公司在资源获取和政策支持方面仍存在差距 [3]

合同签署 - 公司全资子公司江苏达实久信医疗科技有限公司签署宝安区中医院扩建工程(二期)医疗专项项目合同，金额5738.49万元 [1] - 项目位于深圳市宝安区裕安二路深圳市宝安区中医院，合同工期总日历天数为228天 [1] 财务影响 - 合同金额占公司2023年度经审计营业收入的1.5% [1] - 预计对公司未来年度的净利润产生积极影响 [1]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，发行2605.00万股新股，每股发行价32.60元，发行日期为2023年5月12日，发行后总股本10420.00万股[6] - 保荐人（主承销商）为东吴证券股份有限公司[6] - 发行市盈率为52.45倍，发行市净率为3.04倍[31] - 募集资金总额84923.00万元，净额76576.05万元[31] 业绩总结 - 2020 - 2022年营业收入分别为23410.10万元、28752.44万元、35264.66万元，年复合增长率22.73%[33] - 2020 - 2022年，归属于母公司所有者的净利润分别为5523.35万元、7272.52万元、7905.02万元[42] - 2022年末资产总额48733.80万元，归属于母公司所有者权益35003.71万元，资产负债率（母公司）27.84%[46] - 预计2023年1 - 3月营业收入区间为5100万元至5600万元，同比增长1.67%至11.64%[48] 用户数据 - 截至报告期末产品累计服务约460万张病床、9500家医院，病房智能通讯交互领域市场占有率居前列[35][38] 新产品和新技术研发 - 截至报告期期末拥有专利142项，其中发明专利32项、实用新型专利43项、外观设计专利67项，拥有9项已量产核心技术[39] - 2020 - 2022年，研发投入金额分别为2761.56万元、3860.43万元、4217.74万元，累计金额超5000万元[45] 市场扩张和并购 - 公司暂无重大资产重组等重要事件[93] 其他新策略 - 募集资金投资于智慧医疗信息平台升级等4个项目[31] 风险提示 - 提醒投资者注意原材料涨价、存货余额较大、应收账款回收等风险[27][28] 股权结构 - 公司实际控制人耿玉泉、耿斌父子发行前合计控制公司股份58554500股，占发行前总股本的74.93%[59] - 发行前中亚华信持股48240000股，占比61.73%；发行后持股不变，占比46.30%[112] 财务指标 - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为7525.39万元、9646.84万元及9133.21万元，占期末流动资产的比例分别为27.67%、29.82%及24.07%[60] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为6273.54万元、8187.68万元及16346.77万元，占期末流动资产的比例分别为23.07%、25.31%及43.07%[61] - 2020 - 2022年公司综合毛利率分别为53.70%、52.29%及49.36%，呈下滑趋势[67] 人员情况 - 报告期各期末员工人数分别为467人、522人及546人[57] - 截至报告期末，研发人员180名，占总员工数比例超30%，本科及以上学历占比超70%[40] 子公司情况 - 公司拥有4家控股子公司，1家参股公司[97] - 白泽检测（山东）有限公司2022年总资产266.79万元，净资产205.36万元，营业收入492.29万元，净利润 -13.34万元[98][99] 增资情况 - 2020年9月10日公司向于雷增发股份10.00万股，每股价格2.30元/股[120] - 2020年9月22日公司增加注册资本346万元，江苏人才四期等四家机构参与增资[120]

上市信息 - 公司拟在创业板上市，公开发行2,605.00万股新股，发行后总股本为10,420.00万股[5][29] - 预计发行日期为2023年5月12日[5] - 招股意向书签署日期为2023年4月27日[5] - 发行股票类型为人民币普通股股票（A股），每股面值1元[5] - 保荐人（主承销商）为东吴证券股份有限公司[5] 业绩总结 - 2020 - 2022年公司营业收入分别为23410.10万元、28752.44万元及35264.66万元，年复合增长率达22.73%[32][44][56] - 报告期内，归属母公司所有者净利润分别为5523.35万元、7272.52万元及7905.02万元[41] - 2022年公司资产总额48733.80万元，归属母公司所有者权益35003.71万元，资产负债率27.84%[45] 用户数据 - 截至报告期末，公司产品累计服务约460万张病床、9500家医院，在病房智能通讯交互领域市场占有率居前列[34][37] 未来展望 - 预计2023年1 - 3月公司营业收入区间为5100 - 5600万元，同比增长1.67% - 11.64%[47] - 预计2023年1 - 3月归属母公司股东净利润区间为410 - 460万元，同比增长32.73% - 48.92%[47] - 预计2023年1 - 3月扣非后归属母公司股东净利润区间为410 - 460万元，同比增长52.42% - 71.01%[47] 新产品和新技术研发 - 截至报告期期末，公司拥有专利142项，其中发明专利32项、实用新型专利43项、外观设计专利67项[38] - 公司拥有9项核心技术，报告期内均已实现量产[38] - 截至报告期末，公司有研发人员180名，占总员工数比例超30%，研发人员中本科及以上学历占比超70%[39] - 2020 - 2022年公司研发投入金额分别为2761.56万元、3860.43万元及4217.74万元，累计超5000万元[44] 市场扩张和并购 - 本次募集资金拟投入项目总投资额31884.66万元，将按顺序投入四个项目[50][51] 其他新策略 - 公司拟在创业板上市，引入外部投资者，扩大公司规模[118][119] - 公司实施股权激励计划，向员工增发股份[116][118][119][191][192]

发行信息 - 本次公开发行股份不超过2605.00万股，全部为发行新股，每股面值1元，发行后总股本不超过10420.00万股[5] - 拟上市板块为深交所创业板，保荐人是东吴证券[5] 业绩数据 - 2019 - 2021年营业收入分别为16456.65万元、23410.10万元、28752.44万元，年复合增长率达32.18%[30] - 2022年实现营业收入35264.66万元，较上年同期增长22.65%；归属母公司股东净利润7905.02万元，较上年同期增长8.70%[46] - 预计2023年1 - 3月营业收入区间为5100万元至5600万元，同比增长1.67%至11.64%[47] - 预计2023年1 - 3月归属母公司股东净利润区间为410万元至460万元，同比增长32.73%至48.92%[47] 用户数据 - 截至报告期末，产品累计服务约420万张病床、8500家医院，在病房智能通讯交互领域市场占有率居前列[33][35] 研发情况 - 截至报告期期末，共拥有专利130项，其中发明专利26项、实用新型专利39项、外观设计专利65项[37] - 拥有9项核心技术，报告期内均已实现量产[37] - 2019 - 2021年研发投入金额分别为2025.96万元、2761.56万元及3860.43万元，累计超5000万元[42] 其他 - 公司选择“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元”作为上市标准[48] - 募集资金拟投入四个项目，总投资额31884.66万元[51] - 公司实际控制人耿玉泉、耿斌父子合计控制公司股份58554500股，占发行前总股本的74.93%[59]