财务业绩 - 第二季度营收3.97亿元 同比增长40% [1] - 平台首年保费11.28亿元 同比增长73% [1] - 平台总促成保费17.96亿元 同比增长34% [1] - 实现净利润1088万元 [1] 产品与客户结构 - 长期险件均首年保费超过7600元 同比提升87% [2] - 分红型储蓄险战略巩固市场领导地位 年金险成为增长新引擎 [2] - 累计投保客户数突破1140万 本季度新增投保客户40万 [2] - 长期险投保客户平均年龄35.2岁 二线及以上城市客户占比超65% [2] 技术赋能与运营效率 - AI版APP日均服务用户数稳定超过1.5万人次 [1] - 新客户自主投保率同比提升超50% [1] - 智能体累计数量突破700个 赋能业务全流程 [1] - AI技术月均生成有效代码超20万行 相当于60位中级工程师产能 [1]

行业挑战 - 消费电子行业面临人才瓶颈 精密检测工程师需求激增但供给不足 人工质检无法满足每分钟数千件的单线产能需求 [1] - 产品质量管控难度高 缺陷种类庞杂且成像环境复杂 人工巡检易产生系统性误判 [1] - 传统机器视觉方案算法泛化能力不足 适配多品类产品及多元缺陷成本高昂 [1] 技术解决方案 - 依托工业大模型与智能体技术构建软硬件生态 实现全流程外观缺陷检测 无需专业算法人员即可完成模型训练与产线部署 [2] - IndustryGPT作为工业多模态大模型 提供从数据标注到模型优化的全流程智能化指导 智能体Agent可自动生成代码并动态调整参数 [2] - SMore ViMo智能工业平台覆盖1000个细分场景 提供数据管理、视觉方案设计及端侧运行一站式功能 支持轻量化部署与柔性化适配 [3] - 五轴AI-AOI设备采用5轴联动柔性设计 实现对多曲面复杂结构电子产品的360°无死角检测 检测精度和效率显著提升 [3] - 提供双面5轴和单面5轴两类检测一体机 覆盖大中小型电子产品需求 支持企业根据产能灵活配置设备 [3] 实施成效 - 可同时检测耳机盖和后壳的异色、油污等超过16种缺陷类型 [4] - 过杀率低于5% 重大缺陷漏检率为0% 单件检测时间仅需2秒 [4] - 单台设备支持4-20个穴位并行检测 可替代20名目检工人 [4] - 一套算法模型支持多型号产品 通用理解大模型具备快速迁移能力 大幅降低企业成本 [5] - 每年为生产商节省百万级资源损耗 通过减少原材料浪费与返工成本提升整体效益 [5]

核心财务表现 - 2026财年第二财季营收和盈利均超市场预期 销售增长将保持在50%以上 [3] - 股价今年累计上涨35% 但盘后交易小幅下滑 因数据中心收入连续第二个季度未达预期 [4] - 第二财季创下营收纪录 第三财季预计营收环比增长70亿美元 数据中心业务是主要贡献者 [16][21] 产品进展与技术优势 - Blackwell平台业绩创历史新高 环比增长17% 第二季度正式启动GB300芯片量产 [5] - GB200 NBL系统被行业广泛采用 OpenAI、Meta、Mastral等头部AI厂商已在数据中心规模部署GB200 NBL 72系统 [5] - Blackwell Ultra平台带来数百亿美元收入 云厂商向GB300过渡顺利 周产量恢复至约1000套机架 [5] - Rubin芯片进入晶圆制造阶段 计划明年大规模量产 将成为第三代NVLink机架级AI超算 [5][20] - 公司从GPU公司转型为全栈AI基础设施公司 开发包括CPU、高速内存、超级网卡等全系列技术 [11][13] - Blackwell在推理任务中能效较Hopper实现数量级飞跃 提升客户营收能力 [17] 市场需求与行业前景 - 全球数据中心基础设施和计算投资额今年达到6000亿美元 两年内接近翻倍 [6][12] - 推理AI和智能体技术推动算力需求激增 预计未来5年AI基础设施市场达到3-4万亿美元 [7][13] - AI市场年复合增长率保持50% 推动数据中心和企业级应用投资大幅增加 [7][18] - 头部AI初创企业营收从去年20亿美元跃升至今年200亿美元 去年AI初创企业融资1000亿美元 今年已突破1800亿美元 [18] - 客户正在建设从兆瓦级到吉瓦级的AI基础设施 部署规模从数千个GPU发展到数百万个GPU [20] 中国市场动态 - 中国市场2025年潜在营收规模达到500亿美元 年增长率保持在50%左右 [7][15] - 美国政府启动对华销售H20芯片许可证审批 部分中国客户已获许可 [6] - 若限制缓解 H20芯片第三季度可能带来20-50亿美元收入 [6][10] - 中国是全球第二大计算市场 拥有约半数顶尖AI研究者 诞生大量突破性开源模型 [15] - 公司正与美国政府沟通 强调进入中国市场必要性 希望获得Blackwell架构对华出口许可 [15][16] 竞争格局与客户反馈 - 公司GPU与ASIC有根本区别 ASIC领域项目众多但实现大规模量产产品有限 [11] - 公司提供覆盖云端、本地和边缘设备的统一平台 全球绝大多数开发框架原生支持其技术 [11] - 客户因公司卓越的"每瓦性能"和"每美元性能"广泛选择与其合作 [12][17] - 大型云厂商相互租用算力 AI初创公司全力争夺训练资源 行业处于供不应求状态 [19]

人工智能战略与政策支持 - 国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，推动AI发展进入"技术攻坚+场景落地+安全护航"三位一体新阶段 [1] - 人工智能是培育新质生产力的核心引擎，深度融入产业核心领域并驱动产业变革 [1][2] 技术发展与产业应用 - 人工智能技术加速迭代，创新呈群体性突破之势，与实体经济深度融合特征明显 [2] - 大模型突破引领人类社会进入智能化时代，智能体能够理解目标、规划任务、调用工具并具备记忆，推动人机交互范式根本性变革 [2] - 基础大模型在垂直领域面临专业知识不足和场景适应性有限的"最后一公里"挑战 [7] - 企业智能化升级需依托算力支撑、模型研发、数据智能处理和应用开发等多维度AI基础设施 [9] 安全风险与挑战 - 技术脆弱性带来内生安全风险，恶意利用放大安全危机，治理复杂性日益凸显 [3] - 黑客组织可将黑客经验训练进大模型打造智能体黑客，将网络攻防变为人与智能体对抗，加剧网络不对称性 [4] - 全球网络攻击事件迅猛增加，攻击手段复杂隐蔽，需加强网络安全措施和新型威胁响应能力 [4] - 大模型存在系统安全、内容安全及幻觉等特有风险，需加速AI技术与安全防护深度耦合 [4] 智能体技术演进 - 智能体技术重构安全攻防体系，从被动防御转向主动免疫，从单点防护升级为全域协同 [6][7] - 大模型进化到智能体是必然趋势，智能体是AI从"能思考"迈向"能做事"的关键载体 [7] - 智能体发展分为L1（简单知识问答）、L2（预设流程提升效率）、L3（单领域深度推理）三个阶段 [8] - AI正处于从"答得妙"迈向"靠得住"的关键转折节点，需共建韧性智能体生态 [8] 行业协同与技术创新 - 需大模型技术提供方与金融、医疗、制造、能源、交通等垂直行业龙头企业紧密协作，构建高质量专业语料库 [11] - 需持续聚焦模型效率优化，投入模型压缩、高效训练和推理加速技术，降低计算与能耗成本 [11] - 需构建覆盖预测、防御、检测、响应、恢复全生命周期的体系化安全运营框架 [11] - 需加强国际协作，在AI伦理准则、数据跨境规则、网络安全威胁情报共享等领域深化对话 [12] 基础设施与产业生态 - 需聚焦深度学习框架、智能芯片等关键领域攻坚突破，加快自主创新步伐 [10] - 需构建通用与专用相结合模型体系，加快构建安全可靠、绿色高效的智能算力基础设施 [10] - 需强化芯片、服务器等底层硬件自主保障能力，筑牢基础设施安全底座 [10] - 需加强人工智能与安全产业深度融合双向赋能，培育壮大安全产业 [10]

北京数字经济和AI产业发展现状 - 2024年北京数字经济增加值达2万亿元 同比增长7 5% 有力支撑首都高质量发展 [4] - 人工智能核心产业规模近3500亿元 聚集全国超40%顶尖人才 企业突破2400家 [4] - 累计备案上线大模型132款 全国占比超三成 稳居首位 [1][4] 数字安全产业格局 - 北京数字安全产业规模达1046亿元 占全国总量48% [1][4] - 营收规模前十企业中北京占据6家 显示产业集聚效应显著 [1][4] - 行业面临智能体黑客威胁 单个黑客可管理上百个AI攻击工具 攻防不对称性加剧 [2] 技术融合与发展方向 - AI与数字安全融合成为关键 需推动防御模式向"事前预警 事中阻断"的主动免疫跃升 [1] - 安全智能体被视作破局手段 可应对AI重构的网络安全攻防格局 [2] - 需构建"人工智能+数字安全融合发展"新格局 打造全球数字经济标杆 [2] 行业协作与生态建设 - 需深化行业大模型协作以破解"最后一公里"落地难题 [1] - 全球顶尖专家汇聚 举办20余场技术论坛输出前瞻观点 [2] - 强调确保AI发展的安全性 可靠性 可控性和公平性 使其成为国际公共产品 [1]

行业趋势与市场规模 - 2025年被称为"智能体元年"，智能体将成为AI技术应用的主角 [2] - 未来3到5年中国安全智能体市场规模预计达16亿美元，占网络安全市场重要比例 [2] - 大模型及安全智能体将成为网络安全市场发展的主要推动力 [2] 智能体技术演进 - 智能体演进路线分为五级：L1聊天助手、L2低代码工作流智能体、L3推理型智能体、L4多智能体蜂群、L5探索阶段 [2] - 智能体将经历从个体到蜂群、集群的演变，改变企业组织运营模式和价值创造方式 [2] - 华为强调AI进入生产系统需建立从业务架构到技术指标的完整标准体系 [5] 安全挑战与应对策略 - AI带来三大安全风险：技术层面模型幻觉/算法黑箱、应用层面攻击智能化/隐蔽化、治理层面监管滞后 [3] - 黑客组织利用大模型训练智能体黑客，导致网络攻防不对称性加剧 [3] - "以智防智"成为应对策略，即用算法对抗算法、模型对抗模型、智能体对抗智能体 [3] 产业发展与生态建设 - 北京已聚集2400家AI企业，核心产业规模近3500亿元，备案大模型132款（占全国30%+），数字安全产业规模1046亿元（占全国48%） [4] - 行业需突破"卡脖子"技术，重构安全攻防体系为主动免疫和全域协同模式 [4] - 人才培养重点包括重构知识体系、深化产教融合、强化安全思维与AI伦理意识 [4]

股价表现 - 截至2025年8月6日15时股价报11.01元，较前一交易日上涨0.05元 [1] - 当日成交量为134.9万手，成交金额达14.79亿元 [1] - 近五日主力资金累计净流入5.82亿元，8月6日单日主力资金净流出4334.74万元 [1] 业务布局 - 主营业务涵盖互联网安全产品与服务、智能硬件等业务领域 [1] - 通过"360安全卫士"等产品构建完整的互联网安全生态体系 [1] 产品创新 - 推出AI驱动的一站式安全运营服务平台"360安全云" [1] - 发布安全、管控、企服三大类智能体，安全智能体威胁发现效率较人工提升3倍 [1] - 首创"联营联运"合作模式，目前已覆盖全国118个城市 [1] 技术发展 - 提出L4多智能体蜂群技术框架 [1] - "智能体工厂"平台可帮助企业定制专属智能体 [1]

大会概况 - 第十三届互联网安全大会ISC AI2025于8月6日在北京开幕 核心议题为智能体的深度应用与创新实践 [1] - 大会由全球首个L4级别智能体系统"纳米AI"深度赋能 开场show由纳米AI智能体蜂群支持 展现从顶层战略到产业腾飞与科技突破的跃升 [1] - 开幕式由纳米AI赋能的具身智能机器人主持 打破虚拟与现实边界 开创智能体办会新模式 [1] 主办与承办方 - 大会由中国互联网协会 中国人工智能学会 中国软件行业协会 中国通信企业协会 东方企业创新发展中心 360互联网安全中心 ISC AI大会组委会联合主办 [3] - 承办方包括中国计算机学会计算机安全专业委员会 中国人工智能学会人工智能与安全专业委员会等机构 [3] 行业发展态势 - 人工智能发展进入下半场 智能体技术加速突破实验室边界 深度融入产业核心领域 成为驱动产业变革的关键引擎 [3] - 推动AI技术与数字安全融合发展成为助力数字化建设 提速数字经济发展的关键 [4] 政策与战略建议 - 全国工商联党组成员罗来君提出三点建议：主动融入国家战略 坚持开放式创新促进成果落地 打造智能向善的治理体系 [3] - 任贤良强调需确保人工智能发展的安全性 可靠性 可控性和公平性 使其成为守护安全的国际公共产品 [3] - 邬贺铨提出四大方向：深化行业大模型协作 加速大模型技术创新 创新数字安全防护体系 深化国际合作 [4] - 北京市经信局副局长姜洪朝表示北京将构建"人工智能+数字安全融合发展"新格局 打造数字经济北京样板和标杆 [4] 安全挑战 - 智能体黑客的出现加剧了网络攻防的不对称性 人工智能对网络安全既是风险也是机遇 [3]

公司与腾讯业务合作 - 公司与腾讯业务合作主要包括腾讯云代理销售、微信生态内容审核及数据标注服务 [1] - 合作涉及"车主云"及"宠物云SAAS"等垂直领域云应用 [1][3] - 当前垂直领域合作暂未涉及AI大模型或智能体技术应用 [1] 技术应用与信息披露 - 公司表示未来如有重大业务进展将严格履行信息披露义务 [1] - 投资者关注点聚焦于现有云应用是否接入AI大模型或升级为AI应用 [3] - 投资者询问公司与腾讯过去合作内容及新合作开展情况 [3]

行业趋势 - 2025年被全球科技界公认为"AI Agent元年"，智能体技术实现从"被动响应指令"到"主动理解需求、规划路径、执行任务并交付结果"的质变 [1] - AI智能体从"少数科技巨头的玩物"转变为"千行百业的普惠工具"，开启AI成果交付新纪元 [1] 公司技术突破 - 深元人工智能推出全球首个L4级智能体系统MasterAgent，入选中国AI Agent商业落地TOP20 [1] - MasterAgent以"国产化全自研技术"打破智能体开发高门槛，支持自然语言指令实现零成本专业级多智能体集群构建 [1] - 公司自主研发两大核心引擎，解决传统开发模式中效率、成本与协作三大痛点 [2] 行业应用 - MasterAgent与海尔COSMOPlat联合展示AI与工业互联网深度融合成果，为制造业转型提供新范式 [1] - 技术突破使AI智能体从工具属性升级为能独立完成复杂任务的"数字个体" [1] 技术地位 - MasterAgent成为中国本土智能体技术标杆性成果，标志中国AI应用从"技术跟随"进入"范式创新"阶段 [2]