国际要闻 - 上周五美股三大指数均跌超1%，道指重挫近770点，中概指数跌2.74% [2] - 纽约原油涨超7.2%，现货黄金在以色列袭击伊朗当天涨超1.4%站上3400美元 [2] - 高盛预期黄金年底达3700美元 2026年中期达4000美元 [2] - 瑞典养老基金AP7拉黑特斯拉，已清仓全部持股 [2] - 美联储将于本月27日公布银行压力测试结果 [2] - 国际原子能机构总干事确认伊朗曾用于生产60%丰度浓缩铀的地面设施已被摧毁 [2] - 伊朗正考虑关闭霍尔木兹海峡 [2] - 以军攻击伊朗油气产业导致全球最大天然气田大火 [2] - 伊朗警告若石油设施遭重创将禁止地区国家使用相关原油 [2] - 以色列总理称情报显示伊朗曾计划除掉特朗普 [2] 大中华区要闻 - 中国5月社融增量2.29万亿元，新增人民币贷款0.62万亿元，M2同比增7.9%低于预期 [2] - 国常会要求扎实有力推进"好房子"建设，更大力度推动房地产市场止跌回稳 [2] - 国常会研究优化药品和耗材集采有关举措 [2] - 央行6月16日开展4000亿元买断式逆回购操作，期限6个月 [2] - 大摩邢自强预计到年底关税或保持当前水平，港股将受益于三波资金流入 [2] - 香港将于6月发表第二份数字资产发展的政策宣言 [2] - 深圳有望试点红筹股二次上市，相关上市规则正在制定 [2] - 25年飞天茅台原箱批价跌破2000元，报1990元/瓶 [2] - 石药与阿斯利康订立53.3亿美元战略研发合作协议 [2] - 今日港股三花智能、佰泽医疗、药捷安康及海天味业申购 [2] - 南下资金大肆净卖出阿里和腾讯，加仓美团 [2] 公司公告 - 星湖科技拟投资不超过33亿元建设45万吨氨基酸及配套工程项目 [3] - 华阳新材澄清不具备稀土永磁概念属性 [3] - 石药集团与Astra Zeneca订立战略研发合作协议 [3] - 雪龙集团实际控制人之一贺财霖拟减持不超3.00%股份 [3]

国内新闻 - 深圳有望试点红筹股二次上市，相关上市规则正在制定，可能为红筹股回归提供新渠道 [1] - 光线传媒董事长预计《哪吒2》海外票房将超过1亿美元，显示国产动画电影海外市场潜力 [1] 国际新闻 - 伊以冲突持续，以色列要求伊朗放弃核计划作为停止行动条件，伊朗拒绝接受剥夺核权利的协议 [2] - 以色列表示无意停火，因其摧毁核计划目标未实现，但否认寻求伊朗政权更迭 [2] - 伊朗试图通过阿曼和卡塔尔斡旋阻止以色列空袭并重启核谈判，但伊朗官方否认传递信息 [2] - 特朗普称美国可能介入伊以冲突，警告伊朗若攻击美国将遭到大规模回击 [2]

宏观经济与政策动态 - 国家统计局将公布70个大中城市住宅销售数据及5月规模以上工业增加值等经济指标 [3] - 国新办将于6月16日举行新闻发布会介绍5月份经济运行情况 [3] - 深交所调整深证成指、创业板100等指数样本股 上交所将发布上证580指数 [3] 金融与资本市场 - 香港财政司表示金管局将在《稳定币条例》生效后尽快处理牌照申请 强调香港作为"防火墙"和"试验田"的功能 [6] - 深圳正在制定红筹股二次上市规则 有望为科创企业提供更便捷上市渠道 [6] - 光线传媒董事长王长田建议调整电影分账比例 指出目前片方仅能获得票房33%的收益 《哪吒2》全球票房158亿元预计片方分账52亿元 [17] 行业与企业动态 - 京东物流可能在沙特采用自营模式 或成为中国互联网企业首个海外自营物流网络 [13] - 泡泡玛特绝版Labubu被胡润以价值近百万的自动驾驶车辆交换 [14] - 中文在线与泡泡玛特旗下共鸣GONG合作推出《罗小黑战记》潮玩系列 [15] - 深蓝汽车回应南通维修站起火事件 初步判断为维修操作失误导致电池短路 [19] 公司资本运作 - 嘉化能源以499.88万元首次回购0.04%股份 [22] - 恒瑞医药高级副总裁孙杰平拟减持不超过0.007%股份 [22] - 国茂股份实控人拟减持不超过3%股份 [22] - 博众精工拟以4.2亿元收购上海沃典70%股权 [22] 医药与科技进展 - 广生堂控股子公司乙肝治疗创新药获临床试验批件 [23] - *ST同洲将于6月17日起撤销退市风险警示 简称变更为同洲电子 [23]

房地产与城市数据 - 国家统计局公布70个大中城市住宅销售数据 [3] - 中国5月规模以上工业增加值等数据将发布 [3] - 国新办将于6月16日就2025年5月份经济运行情况举行新闻发布会 [3] 资本市场动态 - 深交所6月16日调整深证成指、创业板指等指数样本股 [3] - 上交所、中证指数将正式发布上证580指数 [3] - 深圳有望试点红筹股二次上市 相关上市规则正在制定 [6] 国际事件与地缘政治 - 南部战区回应菲所谓"联合巡航"：任何搅局南海的军事活动尽在掌握 [5] - 以色列总理内塔尼亚胡证实以色列打死伊朗情报部门负责人 [8] - 以色列袭击已致伊朗224人死亡 另有1200多人受伤 [10] 科技与创新 - 第55届巴黎航展将于2025年6月16日至22日举办 中国航空工业集团参展阵容包括歼-20、歼-35A等 [8] - 香港财政司：金管局在稳定币生效后将尽快处理牌照申请 [6] 企业动态与商业合作 - 京东物流将在沙特采取自营模式 或为京东集团在海外建立的第一个自营物流网络 [12] - 中文在线与泡泡玛特旗下共鸣GONG就热门IP《罗小黑战记》达成联名合作 [14] - 《哪吒2》全球票房超158亿元 片方或分账52亿元 [15] 安全事故与调查 - 山东公布寿光较大中毒事故调查报告 26人被问责 事故造成7人死亡、4人受伤 [8] - 深蓝汽车回应南通一车辆在维修站冒烟起火 初步判断为维修人员操作失误导致 [16] 资本市场交易与股权变动 - 光威复材全资子公司签订6.58亿元补充物资采购合同 [20] - 今天国际中标2200万元中广核仓库智能化升级项目 [20] - 嘉化能源3416.57万股已回购股份将于6月16日予以注销 [20] 其他市场动态 - 新西兰政府宣布从2025年11月起 中国公民持有效澳大利亚签证可免签入境新西兰 [10] - 美国盐湖城发生枪击事件 致1人死亡 [10]

政策核心内容 - 中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，允许在港交所上市的粤港澳大湾区企业按政策规定在深交所上市[1] - 国家发改委副主任李春临在国新办发布会上对"H+A"政策条款作出进一步阐述[1] - 政策旨在推动粤港澳大湾区金融协同、服务实体经济，增强投资者对资本市场和科技资产的信心[1] 大湾区金融联动 - "H+A"模式可推动深交所与港交所规则衔接，提升深交所国际化水平，强化香港与内地市场协同效应[2] - 香港市场上半年预计约40家公司首发上市，筹资额约1087亿港元，港交所募资规模登顶全球[2] - 香港IPO筹资额占全球24%，与A股合计占比33%[2] - 港股在新消费、互联网、未盈利创新药和硬科技企业上市方面先行先试，政策有助于打破单一市场规则限制[2] 双重上市影响 - 粤港澳大湾区企业"双重上市"可吸引更多国际资本进入A股，推动"香港国际金融中心+深圳产业金融中心"形成[3] - 截至6月15日，港股共有2635家上市公司，其中224家注册地或办公地址位于粤港澳大湾区[7] - 总市值超过200亿元人民币的港股公司有328家，其中60家市值超过2000亿元人民币[7] 红筹架构与H股架构 - 港股上市公司常见架构分为红筹架构和H股架构，红筹架构上市主体为境外注册公司，H股架构为境内注册公司[4] - 2018年国务院办公厅明确允许试点红筹企业在境内发行存托凭证或股票上市[4] - 深交所主板二次上市标准为市值不低于2000亿元，或市值200亿元以上且拥有国际领先技术[5] 创业板上市要求 - 创业板对未在境外上市的红筹企业要求：市值不低于100亿元或市值不低于50亿元且最近一年营业收入不低于5亿元[6] - 需制定具体细则包括市值、盈利、企业治理结构、信息披露、投资者保护等[6] - 建议细化标准、推动跨境协作、试点跨境存托凭证、鼓励企业评估回归路径、设立"港股回归服务中心"[6] 吸纳优质高科技公司 - 大湾区企业呼吁创业板更便利接纳境外上市的未盈利高科技公司[7] - 建议简化审核流程、给予包容性、缩短审核周期、审慎评估减少A股IPO额外程序[7] - 建议对未盈利高科技企业以技术、行业地位等非财务指标为核心上市标准，推出"硬科技指数"[7] 监管建议 - 港股未盈利科技企业估值较高，运营风险大，需防范短期炒作，可设置投资者准入门槛[8]

深圳试点红筹股二次上市 - 深圳相关部门正在制定上市规则 有望试点红筹股二次上市（H+A）为科创企业提供更便捷高效的上市渠道 [1][2][4] - 该举措源于《深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》中"允许在香港联合交易所上市的粤港澳大湾区企业按照政策规定在深圳证券交易所上市"的条款 [4][9] 深圳科技创新产业现状 - 2024年深圳国家高新技术企业超2.5万家 专精特新"小巨人"企业1025家 [3] - 战略性新兴产业增加值占GDP比重达42.3% 全社会研发投入占GDP比重达6.46%（仅次于北京） [3] - 企业研发投入占全社会研发投入比重达94.9% 总量居全国第一 [3] - 新能源汽车产量跃居全国城市首位 人工智能/机器人/电化学储能/低空与空天等新兴产业蓬勃发展 [3] 科技金融创新举措 - 深圳创新推出"腾飞贷""科技初创通"等科技金融产品 [5] - 国家已开放股份制银行设立金融资产投资公司（AIC） 通过AIC基金形式与商业银行形成更大规模"投贷联动" [5] - 后续拟推动降低AIC直投风险权重计算 并争取扩大其他类型银行试点范围 [6] 综合改革2.0实施路径 - 需加强央地协同 国家部委在顶层设计/政策配套/授权放权/项目审批上给予支持 深圳需制定清晰实施路线 [8] - 运用特区立法权将重大举措转化为地方法规 为改革提供法治保障 [8] - 采取"以点带面"策略 选择重点区域对核心任务单点突破形成示范效应 [8] - 调动市场主体参与 形成政商学社协同推进改革的局面 [8] 深圳战略定位 - 作为大湾区核心引擎和"双循环新格局"重要节点城市 承载重要战略使命 [9] - 《意见》聚焦教育科技人才体制机制改革/四链深度融合/构建开放型经济新体制等关键环节 [9]

深圳红筹股二次上市试点 - 深圳相关部门正在制定上市规则 有望试点红筹股二次上市(H+A) 为科创企业提供便捷高效的上市渠道 [1][3][8] - 政策依据为中办、国办印发的《深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》 允许香港联交所上市的粤港澳大湾区企业按政策在深交所上市 [7][8] 深圳科技创新产业现状 - 2024年深圳国家高新技术企业超2.5万家 专精特新"小巨人"企业1025家 [6] - 战略性新兴产业增加值占GDP比重达42.3% 全社会研发投入占GDP比重6.46%(全国第二) 企业研发投入占比94.9%(全国第一) [6] - 新能源汽车产量全国城市首位 人工智能/机器人/电化学储能/低空与空天等新兴产业快速发展 [6] 科技金融创新举措 - 深圳推出"腾飞贷""科技初创通"等科技金融产品 [9] - 国家开放股份制银行设立金融资产投资公司(AIC) 通过AIC基金实现更大规模投贷联动 [9] - 建议降低AIC直投风险权重计算 扩大银行试点范围 [9] 综合改革2.0实施路径 - 加强央地协同 国家部委强化政策配套与授权放权 深圳需制定明确实施计划 [14] - 运用特区立法权将改革举措转化为地方法规 [15] - 选择重点区域单点突破核心任务形成示范效应 [16] - 调动市场主体参与 形成政商学社协同改革局面 [17] 深圳战略定位 - 大湾区核心引擎和"双循环新格局"重要节点城市 [17] - 改革聚焦教育科技人才机制/四链融合/开放型经济体制/国际化创新型城市建设等关键环节 [17]