深圳深投控千帆企航AIC基金设立 - 深圳深投控千帆企航AIC基金规模20亿元，是深圳市首支AIC试点基金，也是深圳市和农银系统内规模最大的AIC试点基金之一 [3] - 基金将围绕深圳"20+8"战略新兴产业和未来产业集群开展股权投资，支持科技产业金融一体化专项试点 [3] - 基金储备项目超30个，聚焦半导体、人工智能、机器人、新能源、低空经济、高端装备等重点产业 [4] 农行深圳分行科技金融服务 - 农行深圳分行已服务1.2万户科创企业，科技型企业贷款规模超1100亿元，上半年增量超300亿元 [3] - 公司组建产行业小组，制定产行业图谱，针对性创设产品和配置资源，支持产行业强链稳链补链 [4] - 公司设立股权投资团队，推动集团内科创基金落地深圳，创新运用"新兴产业赋能贷"等产品 [7] 科创企业融资支持 - 公司打造科技金融"投、贷、债、服"全生命周期产品体系，包括"创新积分贷""科捷贷"等信贷产品矩阵 [7] - 公司推出"科担e贷"产品，以"银行+担保"模式提升中小型科创企业融资获得感 [7] - 公司落地"腾飞贷""科技初创通"等业务，提供更高金额、更长期限、更灵活定价的授信 [7] 科创生态建设 - 公司联合80余家机构组建融智联盟，促进创新链、产业链、资金链、人才链融合 [8] - 融智联盟提供上市培育、产业赋能、股权激励等全流程服务，丰富"融资+融智"生态环境 [8] - 公司在科创企业集聚区域的5家一级支行增设科技金融部一级部，延伸服务触角 [9] 深圳科创产业发展 - 深圳市战略性新兴产业增加值占GDP比重连续多年超过40% [4] - 农行深圳分行与深圳市重点科创企业合作覆盖率达80% [9]

环珠江口金融开放走廊形成 - 环珠江口黄金内湾正在形成面向世界的金融高水平开放"走廊"，串联广东自贸区各大片区和合作区，以金融开放带动实体经济高质量发展 [1] - 前海蛇口自贸片区设立10年来累计实际使用外资382亿美元，占广东自贸试验区67%，海关备案企业数量超过1.1万家，较成立之初增长5.7倍 [2] 前海金融创新与资本集聚 - 前海已实现"四大资本"集聚效应：吸引国际资本助力企业赴港上市、培育耐心资本和大胆资本支持中小微企业、发展产业资本深入实体经济 [2] - 前海FT账户累计跨境收支突破1万亿元，QFLP/QDIE试点机构占深圳80%其中港资占90%以上，深港国际金融城入驻436家金融机构包括近150家持牌机构 [5] - 前海打造"六个跨境"金融品牌：跨境人民币贷款、跨境双向发债、跨境双向资金池、跨境双向股权投资、跨境资产转让、跨境金融基础设施 [5] 赴港上市培育基地建设 - 前海将打造赴港上市培育基地，利用香港国际化法律和资本定价能力结合内地产业优势，形成"1+1>2"协同效应 [3] - 2024年上半年港交所以40只新股融资1021亿港元成为全球IPO融资额第一，预计2025年全年将迎80只新股融资2000亿港元 [4] - 前海股交中心完善赴港上市培育机制，用好香港18C上市机制培育优质企业，已形成"三四板衔接"绿色通道提升企业上市效率 [5][7] 耐心资本与科技金融创新 - 前海推出"科技初创通"信贷产品服务早期科创企业，运行一年覆盖3200户企业其中80%为非政府培育名单企业，信贷投放38亿元利率低至3.45% [6] - 深圳首家险资私募证券基金管理人落地前海，首期基金规模300亿元重点布局优质上市公司，保险资金作为耐心资本支持科创中小企业 [7] - 前海股交"专精特新"专板入板企业达320家，其中73.5%为专精特新中小企业，16.3%为小巨人企业，36.1%为投后企业 [7] 供应链金融创新发展 - 前海是国内最大商业保理和融资租赁集聚地，2020年发布全国首个保理行业专项行动方案打造供应链金融创新示范区 [9] - 前海法院首创保理纠纷裁判指引和新兴金融纠纷解决中心，为行业提供法治保障，累计完成全国首单绿色工程尾款ABS等多项创新业务 [9][10] - 联易融公司通过数字化工具为33万家中小微企业降低融资成本30%-50%，重点服务可再生能源和乡村振兴领域 [10]

深圳综合改革试点政策解读 政策核心内容 - 中办国办发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，要求深圳建设更高水平开放型经济新体制，推动货物贸易优化升级、创新提升服务贸易 [1] - 前海作为核心区域，已落地17项改革举措，2024年GDP达3008.8亿元（同比+8.6%），进出口7066.5亿元（同比+42.4%），实际使用外资266.5亿元（占深圳全市60.4%） [1] - 重点部署四大改革任务：教育科技人才体制机制改革、金融技术数据赋能高质量发展、建设开放型经济新体制、健全法治化治理模式 [2][3][4] 金融与科技领域举措 - 前海将聚焦新兴金融、跨境金融、供应链金融、科技金融，推出知识产权证券化产品，打造赴港上市培育基地 [1][3] - 已推出"科技初创通"信贷，落地深圳首家险资私募证券基金管理人牌照，设立"专精特新"专板 [3] - 科技体制改革方面，前海将提供专利快速预审服务，建设国际技术转移中心，服务香港大学等机构科研成果转化 [2] 贸易与开放政策 - 货物贸易领域首创"一次检测、一次认证、一体通行"模式，发展跨境电商、保税维修等新业态 [3][4] - 服务贸易将实施跨境负面清单和CEPA开放清单，推动运输、金融、电信等优势行业，拓展游戏出海、软件外包等新业态 [3][4] - 前海蛇口自贸片区2024年进出口5367亿元（同比+52.3%），综保区进出口3752.5亿元（同比+49.9%） [5] 数字与数据产业布局 - 上线深港数据跨境验证平台，启动全国首个数据经纪人创新中心，建设国际数据产业园 [3] - 扩大增值电信开放，吸引外资落地全资互联网数据中心、内容分发网络，开展互联网接入服务 [6] - 支持人工智能、工业互联网等软件开发，搭建游戏出海服务平台，拓展文创数字贸易 [6] 人才与法治环境 - 已实施入境签证、永久居留等便利政策，将深化深港联合引才机制，便利港澳专业人士执业 [2] - 率先落地"港资港法""港资港仲裁"，完善国际商事纠纷解决机制，集聚商事调解机构 [4]

深圳试点红筹股二次上市 - 深圳相关部门正在制定上市规则 有望试点红筹股二次上市（H+A）为科创企业提供更便捷高效的上市渠道 [1][2][4] - 该举措源于《深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》中"允许在香港联合交易所上市的粤港澳大湾区企业按照政策规定在深圳证券交易所上市"的条款 [4][9] 深圳科技创新产业现状 - 2024年深圳国家高新技术企业超2.5万家 专精特新"小巨人"企业1025家 [3] - 战略性新兴产业增加值占GDP比重达42.3% 全社会研发投入占GDP比重达6.46%（仅次于北京） [3] - 企业研发投入占全社会研发投入比重达94.9% 总量居全国第一 [3] - 新能源汽车产量跃居全国城市首位 人工智能/机器人/电化学储能/低空与空天等新兴产业蓬勃发展 [3] 科技金融创新举措 - 深圳创新推出"腾飞贷""科技初创通"等科技金融产品 [5] - 国家已开放股份制银行设立金融资产投资公司（AIC） 通过AIC基金形式与商业银行形成更大规模"投贷联动" [5] - 后续拟推动降低AIC直投风险权重计算 并争取扩大其他类型银行试点范围 [6] 综合改革2.0实施路径 - 需加强央地协同 国家部委在顶层设计/政策配套/授权放权/项目审批上给予支持 深圳需制定清晰实施路线 [8] - 运用特区立法权将重大举措转化为地方法规 为改革提供法治保障 [8] - 采取"以点带面"策略 选择重点区域对核心任务单点突破形成示范效应 [8] - 调动市场主体参与 形成政商学社协同推进改革的局面 [8] 深圳战略定位 - 作为大湾区核心引擎和"双循环新格局"重要节点城市 承载重要战略使命 [9] - 《意见》聚焦教育科技人才体制机制改革/四链深度融合/构建开放型经济新体制等关键环节 [9]

（原标题：H+A！深圳，大消息！） 记者获悉，为科创企业提供更加便捷高效的上市渠道，深圳相关部门正制定相关上市规则，试点红筹股二次上市。 6月15日，深圳民革官微刊发了全国政协委员、民革中央经济委员会副主任何杰谈深圳综改新使命的文章。 何杰称，据悉深圳相关部门正在制定相关上市规则，有望试点红筹股二次上市（即H+A），将为科创企业提供更加便捷高效的上市渠道。 何杰表示，综合改革"2.0"的蓝图已经绘就，关键在于抓好落地落实。许多改革仍属于框架性、方向性的部署，需要结合实践需求，特别是做 到"顶层设计与地方首创"的有机结合。 H+A，深圳有望试点红筹股二次上市 深圳已成为我国重要的科技创新之都，经济增长的新旧动能加速切换中。 数据显示，2024年，深圳国家高新技术企业超2.5万家、专精特新"小巨人"企业1025家，战略性新兴产业增加值占GDP比重达42.3%，全社会研发 投入占GDP比重达6.46%（仅次于北京），其中企业研发投入占全社会研发投入比重达94.9%、总量居全国第一；新能源汽车、人工智能、机器 人、电化学储能、低空与空天等新兴产业蓬勃发展，新能源汽车产量跃居全国城市首位。 何杰表示，这背后，离不开一个 ...

深圳红筹股二次上市试点 - 深圳相关部门正在制定上市规则 有望试点红筹股二次上市(H+A) 为科创企业提供便捷高效的上市渠道 [1][3][8] - 政策依据为中办、国办印发的《深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》 允许香港联交所上市的粤港澳大湾区企业按政策在深交所上市 [7][8] 深圳科技创新产业现状 - 2024年深圳国家高新技术企业超2.5万家 专精特新"小巨人"企业1025家 [6] - 战略性新兴产业增加值占GDP比重达42.3% 全社会研发投入占GDP比重6.46%(全国第二) 企业研发投入占比94.9%(全国第一) [6] - 新能源汽车产量全国城市首位 人工智能/机器人/电化学储能/低空与空天等新兴产业快速发展 [6] 科技金融创新举措 - 深圳推出"腾飞贷""科技初创通"等科技金融产品 [9] - 国家开放股份制银行设立金融资产投资公司(AIC) 通过AIC基金实现更大规模投贷联动 [9] - 建议降低AIC直投风险权重计算 扩大银行试点范围 [9] 综合改革2.0实施路径 - 加强央地协同 国家部委强化政策配套与授权放权 深圳需制定明确实施计划 [14] - 运用特区立法权将改革举措转化为地方法规 [15] - 选择重点区域单点突破核心任务形成示范效应 [16] - 调动市场主体参与 形成政商学社协同改革局面 [17] 深圳战略定位 - 大湾区核心引擎和"双循环新格局"重要节点城市 [17] - 改革聚焦教育科技人才机制/四链融合/开放型经济体制/国际化创新型城市建设等关键环节 [17]

深圳综合改革试点政策 - 中办、国办发布《关于深入推进深圳综合改革试点深化改革创新扩大开放的意见》，旨在推动深圳深化改革创新扩大开放 [1] - 深圳综合改革试点连续三年累计48条经验获全国推广 [2] 科技产业金融一体化专项试点 - 支持深圳开展科技产业金融一体化专项试点，推动金融赋能科技创新和产业发展 [2] - 深圳高新技术企业众多，将成为我国产业金融示范高地，金融资源将更精准支持产学研，加速科研成果转化 [2] - 深圳持续丰富"个体通""小微通"等金融服务产品，创新推出"腾飞贷""科技初创通"等信贷业务模式 [2] 政园银模式与园区贷 - 深圳探索"政园银"模式，推出无抵押信贷产品"园区贷"，依托企业多维度数据提供增信服务 [3] - 10个园区试点授信余额已超110亿元，计划在全市推行"园区贷" [3] - 深圳前海股权交易中心入选"专精特新"专板名单，累计入板企业301家，其中"专精特新"中小企业占比80.73%，"小巨人"企业占比17.6% [3] 科技金融产品与服务 - 中国银行深圳市分行优化"中银科创夸腾系统"，截至2025年3月末深圳科技型企业贷款余额1.23万亿元，同比增长7.23% [4] - 2024年深圳科技保险累计提供风险保障超9000亿元 [4] 科技型企业融资支持 - 深圳国家高新技术企业数量达2.5万家，PCT国际专利申请量连续20年居全国首位 [5] - "深圳-香港-广州"科技集群连续5年全球创新指数排名第二 [5] - 深圳累计发行99单总规模219.06亿元的知识产权证券化产品，占全国总发行量过半 [6] 债权与股权融资协同 - 优化科技型企业债权和股权融资协同衔接机制，解决轻资产企业融资难题 [7] - 中长期资金加大对深圳私募股权创投基金投资力度，2024年出资规模2381.06亿元，投资者数量同比增加16.74% [7] H+A上市机制 - 允许香港联合交易所上市的粤港澳大湾区企业在深圳证券交易所上市，促进大湾区金融互联互通 [8] - 港股上市企业回归深交所可能获得更高估值，募集更多资金 [9] - 深圳市地方金融管理局鼓励符合条件的H股上市大湾区企业回到深交所上市 [9]

硬科技企业发展与金融支持 - 硬科技企业是我国科技自立自强的关键力量 正面临重大发展机遇与挑战 [1] - 金融机构通过全生命周期金融服务(初创期普惠贷款 成长期信用贷款 成熟期跨境金融)精准支持企业各发展阶段 [1][3] - 金融系统落实国家战略部署 形成多元化 多层次 多渠道的科技投入格局 [1] 初创期企业金融案例 - 优必选2019年获中国银行1000万元普惠贷款 该支持对其初创期发展至关重要 [3] - 金融机构通过调整审计偏好 完善免责机制 提升对未盈利科创企业的授信意愿 [3] - 截至2025年3月 科技型中小企业贷款余额达3.3万亿元 同比增速连续3年超20% [4] 成长期企业金融创新 - 深圳推出"科技初创通""腾飞贷"等试点 科技企业贷款余额达1.23万亿元(2023年一季度) [6] - 朗思科技获中国银行"科创贷"纯信用贷款 解决研发期资金周转压力 [7] - 晶泰科技2022年获1.5亿元"科创贷" 支持AI+医疗技术研发与日常运营 [8] - 中国银行建立科技企业评估模型 考量专利 团队 融资等指标 并搭建AI企业快速审批通道 [8] 成熟期企业战略布局 - 优必选计划抓住2025年人形机器人商业化元年机遇 持续加大研发投入 [10] - 多层次资本市场(创业板 科创板 北交所)为科技企业提供差异化融资支持 [10] - 债券市场"科技板"推出 通过科技创新债券定向支持科技贷款 股权投资等 [10] 企业全球化发展 - 晶泰科技加速拓展欧洲 中东市场 考虑海外并购以对冲美元波动风险 [11] - 越疆科技产品销往80国 中国银行为其提供跨境投资 结算 上市咨询等全流程服务 [11] - 企业建议中资银行加强海外网点布局 更好支持全球化业务拓展 [12]

数字金融政策框架 - 人民银行深圳市分行联合九部门印发《实施意见》，围绕金融机构数字化转型、数字赋能、特色场景打造等五个方面提出18条具体举措，旨在巩固数字经济优势并支持"数字深圳"建设 [1] - 政策要求金融机构建立"一把手"主责机制，强化跨部门协调，推动AI大模型应用、国产推理大模型研究及核心系统信创改造 [2] 深港跨境与供应链金融创新 - 依托前海、河套两大国家战略平台，推动深港跨境合作、供应链金融等场景创新，鼓励大型金融机构向中小机构技术输出 [2] - 深圳已构建"制度引领+场景创新+技术输出"的数字化转型生态，基于其产业基础与创新基因 [2] 数字技术驱动的金融产品创新 - 鼓励运用AI、大数据等技术挖掘企业"技术流"信息，开发"腾飞贷""降碳贷"等特色产品，推动增量扩面 [3] - 探索数据资产增信、数据知识产权质押融资等创新服务，开发标准化可追溯绿色债券、绿色保险产品 [3] - 深化跨境金融服务平台应用，丰富"区块链+跨境业务"场景，推动航运贸易数字化及深港产学研合作 [3] 数字人民币与跨境支付应用 - 推进数字人民币在公共事业、预付消费、供应链金融等领域应用，参与多边央行数字货币桥项目，开发智能合约及硬钱包创新 [4] - 推动香港转数快与境内支付系统互联互通首批场景落地深圳，打造全域支付示范区 [4] - 加快多领域信用信息整合，通过"征信+信贷"机制提升惠企效能，提供定制化征信服务 [4] 金融科技监管与测试进展 - 已推动15个金融科技创新应用项目测试，探索数字技术在监管领域的创新 [5] - 依托粤港澳大湾区监管合作机制及沙盒工具，提升监管数字化水平，同时要求金融机构完善数据治理与信息技术安全 [5]

金融机构数字化转型 - 深圳出台《实施意见》提出18条举措推进数字金融创新 围绕金融机构数字化转型等五个方面 [2] - 要求金融机构建立"一把手"主责机制 推动AI大模型应用和国产推理大模型研究部署 加快核心系统信创改造 [2] - 鼓励大型金融机构通过前海 河套平台开展深港跨境合作 并向中小机构技术输出 [2] 数字技术赋能金融服务 - 运用AI 大数据等技术挖掘企业"技术流"信息 推动"腾飞贷""降碳贷"等特色产品增量扩面 [3] - 探索数据资产增信 数据知识产权质押融资等创新服务 开发标准化绿色债券 保险产品 [3] - 依托跨境平台丰富"区块链+跨境业务"场景 深化深港跨境征信合作 [3] 数字金融特色应用场景 - 推进数字人民币在公共事业 供应链金融等领域应用 参与多边央行数字货币桥项目 [4] - 推动香港转数快与境内支付系统互联互通 打造全域支付示范区 [4] - 加快知识产权 绿色环保等领域信用信息整合 强化"征信+信贷"机制 [4] 金融监管数字化建设 - 已推动15个金融科技创新应用项目测试 探索监管领域数字技术应用 [5] - 利用粤港澳监管合作机制 对接香港 澳门监管沙盒提升数字化水平 [5] - 要求机构完善数据治理体系 提升信息技术自主可控能力 [5]