重组进展与审核状态 - 公司正在结合深圳证券交易所反馈意见对《审核问询函》回复文件进行完善修改和补充 [3][5][6][7][9][10][11][12][13] - 《审核问询函》延期回复截止日为2025年10月2日 [2][6][13][14] - 重组事项尚需深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册后方可实施 [3][11] - 公司多次强调本次重组不存在实质性障碍 [9][10][11][12][13] 战略转型与业务布局 - 公司计划通过收购尚阳通100%股权切入功率半导体领域，形成"百货零售+半导体"双主业格局 [9][13] - 与长沙国控资本、清华大学天津电子信息研究院签署战略协议，共同推动半导体产业链协同发展 [7] - 拟设立半导体领域并购基金开展产业链投资 [7] - 标的公司尚阳通聚焦高性能半导体功率器件研发，产品覆盖车规级、工业级和消费级领域 [3][9] 财务与股权数据 - 截至2025年9月10日股东人数为79,899人 [10] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股比例为2.21% [6] - 公司持有湖南隆深氢能科技有限公司12.63%股权 [6] - 持有佛山隆深机器人12.63%股权 [9] 经营数据与业务动态 - 7-ELEVEN便利店在湖南省门店数量达83家（截至2025年6月30日） [5] - 公司正在筹备国庆双节促销活动 [1] - 2025年前三季度百货零售业绩情况将体现在第三季度报告中 [4][5] - 标的公司管理层股东承诺未来三年研发费用、专利申请数量及研发人员占比等指标 [12] 其他重要事项 - 公司明确表示暂无更名计划 [2][10] - 未对交易对方设置业绩承诺安排 [12] - 参股公司隆深机器人暂无IPO计划 [11] - 重组事项已于2025年6月30日获深交所正式受理 [11]

向日葵公司重大资产重组 - 公司拟发行股份及支付现金购买兮璞材料100%股权和贝得药业40%股权，交易构成重大资产重组，股票于9月22日复牌 [1][2] - 向日葵原主营业务为医药领域，主导产品包括抗感染药物、心血管药物和消化系统药物，主要营收来自原料药和制剂，其中克拉霉素原料药为主要组成部分 [2] - 2024年全年营收3.3亿元同比下降2.38%，归母净利润783万元同比下降64.01%；2025年上半年营收1.44亿元同比下降8.33%，归母净利润116万元同比下降35.68% [2] - 业绩下滑主要因抗感染类制剂产品销量大幅下滑、竞品价格走低及克拉霉素原料药海外订单减少，但拉西地平分散片销量同比增长39.03% [3] - 交易完成后公司将切入高端半导体材料领域，打造第二增长曲线并转型新质生产力 [1][3] 并购标的业务详情 - 兮璞材料主营高端半导体材料研发、制造与销售，产品包括半导体级高纯度电子特气、硅基前驱体和金属基前驱体，应用于半导体制造的关键工艺环节 [3] - 贝得药业为向日葵控股子公司，从事抗感染类、心血管类及消化系统类药物的研发、制造和销售 [3] A股公司跨界半导体产业趋势 - 自2024年9月证监会发布"并购六条"后，A股并购重组案例涌现，多家公司跨界进入半导体领域 [4] - 开普云2025年8月拟收购南宁泰克30%股权并计划收购剩余70%股权，新增存储产品业务以拓展业务范围 [4] - 通业科技2025年8月拟以不高于6.7亿元现金收购思凌科半导体100%股权 [5] - 友阿股份2024年12月拟以15.8亿元收购尚阳通100%股权切入功率半导体领域，标的客户包括比亚迪、中兴通讯等知名企业 [5] - 阳谷华泰2024年11月拟以14.43亿元收购波米科技100%股权，延伸至半导体电子化学品领域 [6]

收购交易概述 - 捷强装备拟以现金4690万元收购山东碳寻新材料有限公司51%股权 交易完成后山东碳寻将成为公司控股子公司 [1] - 山东碳寻整体估值为1.03亿元 评估增值率高达1656.72% [1][4] - 交易对手方承诺2025年至2027年山东碳寻净利润累计达5500万元 且任一年度净利润不为负数 [1][5] 标的公司财务状况 - 山东碳寻2024年营业收入1765.27万元 净利润85.79万元 2025年前五月营业收入6410.03万元 净利润612万元 [5] - 截至2025年5月末总资产1.03亿元 总负债9718.23万元 净资产586.32万元 资产负债率达94.3% [5] - 存在待清偿资金拆借合计1481.75万元 约定2025年12月31日前清偿 [5] 公司主营业务表现 - 2025年上半年实现营业收入1.07亿元 同比增长1.44% 净利润亏损868.66万元 同比下降798.61% [3][8] - 核辐射监测设备销售收入7832.70万元 同比上升19.50% 生物检测设备销售收入347.82万元 同比上升126.68% [9] - 液压动力系统销售收入261.75万元 同比下降89.11% 其他核生化安全装备及配件销售收入1621.46万元 同比上升90.08% [9] 历史业绩表现 - 2020年至2024年净利润分别为1亿元、3099.48万元、-1742.56万元、-6790.42万元、-2.78亿元 [7] - 连续三年半累计亏损3.72亿元 2022年以来未实施现金分红 [3][9] - 2022年和2023年两次筹划重组卡迪诺科技均未成功 [8] 战略转型动机 - 收购山东碳寻是公司跨界进入纳米级碳材料领域的重要举措 [1][4] - 公司主要从事核生化安全装备的研制、生产、销售和服务 [4] - 本次交易基于对纳米级碳材料领域的前沿调研 旨在扩大收入规模、增强盈利能力 [9]

收购方案 - 公司拟以现金4690万元收购山东碳寻新材料有限公司51%股权 交易完成后山东碳寻将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1][2] - 山东碳寻整体估值为1.03亿元 评估增值率达1656.72% 净资产账面值586.32万元 评估增值9713.68万元 [1][3] - 交易设置业绩承诺 2025年至2027年累计净利润不低于5500万元 且任一年度净利润不为负 [1][3] 标的公司财务与业务 - 山东碳寻主营纳米级碳材料研发生产销售 主要产品为碳纳米管导电浆料 成立于2023年 [3] - 2024年营业收入1765.27万元 净利润85.79万元 2025年前五月营业收入6410.03万元 净利润612万元 [4] - 截至2025年5月末总资产1.03亿元 总负债9718.23万元 净资产586.32万元 资产负债率94.3% [4] - 存在待清偿资金拆借1481.75万元 均与武汉碳翁关联方相关 约定2025年12月31日前清偿 [4] 收购方业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.07亿元 同比增长1.44% 净利润亏损868.66万元 同比下降798.61% [5] - 2020年至2024年净利润分别为1亿元/3099.48万元/-1742.56万元/-6790.42万元/-2.78亿元 三年半累计亏损3.72亿元 [1][5] - 2025年上半年核辐射监测设备销售收入7832.70万元（同比+19.5%） 生物检测设备销售收入347.82万元（同比+126.68%） 液压动力系统销售收入261.75万元（同比-89.11%） [6] 战略动机与风险 - 收购系跨界进入纳米级碳材料领域 公司原主营核生化安全装备 存在跨界经营风险 [1][3] - 公司称收购基于对纳米级碳材料前沿方向的充分调研 旨在扩大收入规模、增强盈利能力并实现资源整合 [6] - 核辐射监测产品因市场竞争激烈导致毛利率下降 液压动力系统因订单减少及价格调整导致收入与毛利大幅下降 [6]

并购交易概述 - 捷强装备拟以4690万元现金收购山东碳寻新材料有限公司51%股权 对应认缴出资额510万元 实缴出资额0元 [1][4] - 收购后山东碳寻将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [4] - 此次并购系跨界重组 标的公司主营纳米级碳材料研发生产 主要产品为碳纳米管导电浆料 而公司主营核生化安全装备 [4] 交易定价与评估方法 - 采用收益法评估 标的公司净资产账面值586.32万元 评估值1.03亿元 评估增值9713.68万元 增值率1656.72% [6] - 资产基础法评估显示所有者权益账面值586.32万元 评估值694.76万元 增值率18.49% [6] - 最终采用收益法评估结论 因更看重标的未来经营状况和获利能力 [6] 业绩承诺条款 - 转让方承诺标的公司2025-2027年累计净利润达到5500万元 且任一年度净利润不为负 [8] - 标的公司2024年净利润85.79万元 2025年1-5月净利润612万元 [1][8] - 标的公司成立于2023年7月 成立时间仅两年多 [8] 公司财务状况 - 截至上半年末公司货币资金约8400.84万元 交易使用自有或自筹资金 预计对现金使用效率影响较小 [5] - 公司2022-2024年连续三年亏损 归属净利润分别为-1742.56万元 -6790.42万元 -2.78亿元 [9] - 2024年营业收入1.38亿元 较2023年2.93亿元大幅下滑 [9] - 2025年上半年营业收入1.07亿元 同比增长1.44% 但归属净利润-868.66万元同比转亏 [9] 市场表现与战略动机 - 公告后首日股价高开3.53%但收盘跌0.33% 报45.15元/股 总市值45.08亿元 成交金额2.92亿元 [10] - 公司称并购基于对纳米材料领域充分调研 旨在扩大收入规模 增强盈利能力 实现资源共享 [4] - 主营业务面临市场竞争激烈 核辐射监测产品毛利率下降 液压动力系统订单减少及价格调整导致毛利下降 [9]

重组计划概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 [1][3] - 交易构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市 [3] - 收购后业务将跨界至卫星通信领域 主要产品包括卫星通信基带产品、终端产品及网络管理系统 [3] 市场反应与股权结构 - 重组预案披露后次日股价收涨停价9.22元/股 创年内新高 单日成交金额1621万元 [3] - 实际控制人席惠明、浦建芬夫妇合计持股42.59% 其一致行动人合计持股46.12% [4] - 控股股东浦建芬质押500万股 占其所持股份13.12% 一致行动人累计质押比例达48.69% [4] 财务表现分析 - 公司连续两年亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元 [5] - 2025年上半年营业收入2.08亿元（同比降23.04%） 出现上市后首次半年度亏损-953.89万元 [5] - 标的公司凯睿星通2024年净利润4150.01万元 2025年上半年净利润781.64万元 [5] 交易细节与资金状况 - 标的资产交易价格及业绩承诺等具体条款尚未最终确定 [6] - 截至2025年上半年末 公司货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率59.72% [6] - 募集配套资金实施与否不影响资产收购环节的推进 [6] 战略转型动机 - 受行业整体形势影响 公司近两年经营业绩承压 营收从2022年12.42亿元降至2024年3.76亿元 [3][5] - 通过并购切入卫星通信与空间信息技术领域 旨在打造第二增长曲线并加快新质生产力转型 [3]

公司重大资产重组计划 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股权并募集配套资金 交易预计构成重大资产重组 交易价格等核心信息待后续披露 [2] - 这是公司2024年巨亏6.3亿元后的第二笔跨界投资 年初曾战略入股成立仅1个月的AI公司迪洛斯智能（持股10%） [2][3] 公司经营状况与行业背景 - 公司主营生态修复与治理业务 高度依赖地方财力 近三年面临订单减少、回款周期拉长、毛利率急剧下降挑战 [3] - 2024年营收同比腰斩至3.7亿元 巨亏6.3亿元 2023年首次出现亏损 [3] - 战略入股迪洛斯智能后股价一度暴涨68% 3月以来累计发布6则股价异动公告 [4] 标的公司业务与财务表现 - 凯睿星通主营卫星通信技术与系统研发 产品包括卫星通信基带产品、终端产品、网络管理系统及应用系统 [6] - 2023年、2024年、2025年上半年营业收入分别为1.49亿元、2.57亿元、1.09亿元 净利润分别为895万元、4150万元、781万元 [11] - 对比历史数据：2019年营收已近2亿元 2020年净利润预计5000万元 近年业绩显露停滞迹象 [11] 交易潜在风险与争议 - 标的股东陈晓刚所持10.51%股权处于司法冻结状态 2024年9月以来经历三轮拍卖（撤拍、流拍、中止） [8] - 陈晓刚曾任凯睿星通总经理 其股权问题牵出股东资格确认纠纷 交易参与方芜湖闻名泉盛（持股3.84%）卷入案件（案号(2025)苏0114民初10419号） [8][9] - 根据拍卖信息推算：凯睿星通100%股权估值约4亿元（6.8459%股权起拍价2739万元流拍） 显著低于2020年"超10亿"估值 [9] 政策环境与市场背景 - 并购重组政策松动 《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》支持上市公司围绕产业转型升级、寻求第二增长曲线开展跨行业并购 [4] - 跨界并购在当前市场中常见但并非都能顺利落地 多家企业在交易所问询后终止交易 [5]

重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 构成重大资产重组和关联交易[2][4] - 标的公司凯睿星通主营卫星通信技术与系统产品 包括基带产品、终端产品和网络管理系统[4] - 重组后公司将跨界进入卫星通信与空间信息技术领域 旨在打造第二增长曲线并提升持续盈利能力[5] 市场反应与股权结构 - 重组预案披露后公司股价单日涨停至9.22元/股 创年内新高 总市值达41.13亿元 成交金额1621万元[4] - 控股股东浦建芬质押500万股(占其持股13.12%) 一致行动人累计质押股份占比达48.69%[6] - 实际控制人席惠明夫妇及其一致行动人合计持有公司46.12%股份[5] 财务表现 - 公司连续两年亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元[7] - 2025年上半年营业收入2.08亿元(同比下降23.04%) 归属净利润-953.89万元 系上市后首次半年度亏损[7] - 截至2025年上半年末货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率59.72%[9] 标的公司财务数据 - 凯睿星通2023年营业收入1.49亿元 净利润895.16万元[7] - 2024年营业收入增长至2.58亿元 净利润大幅提升至4150.01万元[7] - 2025年1-6月营业收入1.1亿元 净利润781.64万元[7] 交易进展 - 交易方案包含发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金两部分 后者实施不影响前者[8] - 截至预案签署日 审计评估工作仍在进行中 交易价格及业绩承诺等关键条款尚未最终确定[8]

重组计划与交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购凯睿星通89.49%股份并募集配套资金 构成重大资产重组和关联交易 但不构成重组上市[1][3] - 交易整体方案包括发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分 后者实施与否不影响前者推进[6] - 截至预案签署日 交易价格、业绩承诺及锁定期等关键条款尚未最终确定 审计评估工作仍在进行中[6] 业务转型与战略动机 - 通过跨界并购进入卫星通信领域 标的公司凯睿星通主营卫星通信基带产品、终端产品及网络管理系统[3] - 公司称此次并购旨在拓展卫星通信与空间信息技术业务 打造第二增长曲线并加快向新质生产力转型[3] - 公司坦言受行业形势影响 近两年经营业绩承压 需通过跨界并购增加新利润增长点并提升持续盈利能力[3] 财务表现与交易背景 - 公司连续两年净利润亏损：2023年归属净利润-3.15亿元 2024年扩大至-6.3亿元 扣非净利润同期为-3.18亿元和-6.02亿元[5] - 2025年上半年营业收入2.08亿元（同比下降23.04%） 归属净利润-953.89万元 出现上市后首次半年度亏损[5] - 标的公司凯睿星通2023年、2024年及2025年1-6月未经审计净利润分别为895.16万元、4150.01万元和781.64万元 同期营业收入为1.49亿元、2.58亿元和1.1亿元[5] 股价反应与资金状况 - 重组预案披露后次日（9月10日）公司股价一字涨停 收报9.22元/股创年内新高 总市值41.13亿元 当日成交额1621万元[3] - 截至2025年上半年末 公司货币资金2.65亿元 短期借款3.54亿元 资产负债率达59.72%[7] 股权结构与质押情况 - 实际控制人席惠明、浦建芬夫妇合计持股42.59% 与其一致行动人合计持股46.12%[4] - 控股股东浦建芬于9月9日质押500万股（占其持股13.12% 占总股本1.12%） 一致行动人累计质押股份占其所持股份48.69% 占总股本22.45%[4]

交易概述 - 向日葵筹划以发行股份及/或支付现金方式收购兮璞材料控股权及贝得药业40%股权 同时拟募集配套资金 [1] - 交易构成重大资产重组和关联交易 因贝得药业交易对方绍兴向日葵投资有限公司由公司实际控制人吴建龙控制 [1] - 交易不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 [1] 交易标的详情 - 兮璞材料为外商投资非独资有限责任公司 主要产品包括电子级气体（清洗气体/蚀刻气体/特气）和以双（叔丁基氨基）硅烷为主的前驱体 [2] - 兮璞材料控股股东为上海兮噗科技有限公司 持股比例53.94% [2] - 贝得药业为向日葵控股子公司（当前持股60%） 主营医药原料药/制剂及中间体 生产规模达年产原料药500吨/针剂4000万瓶/口服制剂11亿片 [3] 交易时间安排 - 公司股票自2025年9月8日起停牌 预计不超过10个交易日（即9月22日前）披露交易方案 [2] - 若未能在期限内披露方案 公司证券最晚将于9月22日上午复牌并终止筹划 [2] 行业动态 - 2025年下半年多家上市公司通过收购股权跨界半导体产业链 包括医药行业复旦复华/房地产万通发展/电动车绿通科技等企业 [3] 公司近期业绩 - 2025半年报显示营业收入1.44亿元同比减少8.33% 归母净利润116.07万元同比减少35.68% [4] - 公告前一交易日（9月5日）公司股价上涨11.96% [4]