融资方案核心信息 - 公司拟以简易程序向不超过35名特定对象发行股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30% [1] - 本次发行拟募集资金总额不超过2.92亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金将用于数据中心高速互连产品扩产建设项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金 [1]

直接上市案例 - 台湾商业科技公司OBOOK Holdings和太阳能电动汽车开发商Aptera Motors于10月16日通过直接上市方式登陆纳斯达克 [1] 直接上市定义与核心特点 - 直接上市是一种不通过承销商发行新股的上市方式，允许现有股东直接在公开市场出售股份，公司无需进行路演、定价或分配新股 [3] - 直接上市的核心是存量股交易，公司不发行新股，因此无需支付占IPO募资额3%-7%的承销费用，例如Spotify在2018年节省了约7000万美元承销成本 [3] - 股票价格通过交易所公开竞价机制确定，没有传统IPO的锁定期限制，但可能导致首日股价波动较大，例如Spotify上市首日交易量超1.5亿股，市值近300亿美元 [3] 直接上市监管要求 - 直接上市需向美国证监会提交注册声明（如Form F-1），披露财务状况和业务模式等信息，并满足纳斯达克上市标准 [4] - 例如，纽交所要求直接上市公司的公众持股市值不低于1亿美元，若通过增发融资则需达到2.5亿美元 [4] 上市后融资渠道 - 公司在直接上市后可通过定向增发、可转债、优先股或PIPE等方式进行融资，上市后6个月即可启动，定向增发流程周期为3-6个月 [5] - 定向增发根据美国证券法Reg D规则，可向净资产超100万美元的合格投资者非公开发行股票，无需SEC注册，仅需提交Form D备案 [5] - 发行价格通常参考近30日成交价协商确定，非关联方投资者锁定期为6个月，关联方锁定期为12个月，例如安高盟在2021年以6.90美元/股完成2000万美元定向增发 [5] - 纳斯达克实行注册制，公司上市后仅需满足信息披露要求即可启动二次融资，无需监管审核，例如理想汽车上市后3年内完成4次增发，累计融资超30亿美元 [5] 纳斯达克直接上市具体要求 - 纳斯达克资本市场上市需满足至少一项标准：过去2个财年累计净利润≥100万美元且每年为正；或上市时市值≥5000万美元且最近1个财年营收≥500万美元；或上市时市值≥5000万美元且股东权益≥500万美元 [6] - 公众持股核心要求包括：公众持股数量至少125万股；公众持股市值最低1亿美元（全球精选/全球市场）或5000万美元（资本市场） [6] - 股东分布要求至少300名持股≥100股的非关联积极投资者，且需满足分散持有，即50%的公众股由至少2000名持股≥100股的股东持有，或平均每日交易量需经交易所评估以支撑流动性 [6] 直接上市典型案例 - Spotify于2018年通过直接上市实现现有股东套现，上市首日市值达295亿美元，上市后通过公开市场增发和可转债融资支持内容版权扩张 [7] - Coinbase于2021年以直接上市方式登陆纳斯达克，上市首日市值超800亿美元，此后通过定向增发引入机构投资者以加速全球合规布局 [7] - 安高盟案例显示纳斯达克市场对上市后融资的包容性，该公司在2018年通过传统IPO上市后，于2021年完成定向增发 [7]

财务表现 - 2025年上半年公司实现营业收入3.5亿元，同比增长113.17% [1][2] - 2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为-4350.9万元，由盈转亏，同比下降343.76% [1][2] - 2025年上半年经营活动产生的现金流量净额为-5240.99万元，同比下降165.36% [1][2] - 2024年全年公司实现营业收入3.45亿元，同比减少37.60% [2] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润为-2954.97万元，同比减少171.72% [2] 融资活动 - 公司于2023年8月9日在深交所创业板首次公开发行1809.6万股，发行价格35.41元/股 [3] - 首次公开发行募集资金总额为6.41亿元，扣除发行费用后募集资金净额为5.55亿元 [3] - 实际募集资金净额比原计划募资额7.8亿元少2.25亿元 [3] - 2025年8月29日公司发布向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过6亿元，用于风电增速器智慧工厂（一期）及补充流动资金 [4] 业务与项目 - 公司首次公开发行原计划募集资金用于精密减速器研发生产项目及补充流动资金项目 [3] - 2025年拟进行的定向增发募集资金将用于风电增速器智慧工厂（一期）建设 [4]

发行基本情况 - 发行数量为631,094,257股，发行价格为每股人民币9.23元 [1][7] - 募集资金总额为人民币5,824,999,992.11元，募集资金净额为人民币5,803,125,714.35元 [1][7][8] - 发行费用总额为人民币21,874,277.76元（不含增值税）[7][8] 发行时间进程 - 公司于2025年10月15日收到《证券变更登记证明》，新增股份已于2025年10月14日完成登记托管 [1][10] - 新增股份为有限售条件流通股，限售期为6个月，预计将于限售期届满后的次一交易日上市流通 [1][10] - 中国证监会于2025年7月23日同意公司向特定对象发行股票的注册申请 [6] 发行方案与审批 - 本次发行募集资金总额从原计划的60.00亿元调减至58.25亿元，其中用于RM水电站项目的资金从45.00亿元调减至43.25亿元 [5] - 发行履行了必要的内部决策程序，包括2024年第三届董事会第二十二次会议和2024年第一次临时股东大会的审议通过 [3] - 发行于2025年6月23日获得上海证券交易所审核通过 [6] 发行对象与股权结构 - 本次发行对象共计10名，包括云南融聚发展投资有限公司（获配205,850,487股）、云南合和（集团）股份有限公司（获配145,287,107股）等 [15][16][17] - 所有发行对象的股份限售期均为6个月 [15][16][17] - 发行后，公司控股股东华能集团持股比例从50.40%被动稀释至48.69%，稀释比例为1.71% [20] 募集资金使用与影响 - 募集资金净额将计入股本人民币631,094,257.00元，计入资本公积人民币5,172,031,457.35元 [8] - 募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，主要用于RM水电站项目，符合国家产业政策和公司发展战略 [5][24] - 发行完成后，公司总资产和净资产将增加，资产负债率将下降，资金实力和偿债能力得到提升 [22]

终止2024年度定增事项 - 公司决定终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [1] - 终止决定基于综合考虑当前市场环境、公司实际情况及发展规划等因素 [1] - 公司认为该决策不会对正常经营与持续稳定发展造成重大影响 [2] 原定增方案细节 - 原计划募集资金总额不超过50,000.00万元（约5亿元人民币） [2] - 募集资金净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [2] - 发行对象为公司控股股东、实际控制人袁建栋，发行价格为22.36元/股 [2] 公司股权结构与控制权 - 控股股东、实际控制人袁建栋直接持有公司26.86%股份 [3] - 实际控制人钟伟芳直接持有公司5.33%股份 [3] - 袁建栋和钟伟芳合计控制公司38.53%的表决权 [3] 公司资本运作历史 - 公司自2019年11月8日科创板上市以来已三度募资，共募资12.13亿元 [4] - 首次公开发行募集资金净额为4.40亿元，用于泰兴原料药和制剂生产基地（一期）项目 [4] - 2022年通过公开发行可转换公司债券募集资金净额4.57亿元 [5][6] - 2022年通过向特定对象发行股票募集资金净额2.20亿元 [6] 未来资本规划 - 公司近期披露筹划发行H股股票并在香港联交所主板上市 [3] - 本次定增终止后，公司发展规划中包含H股发行计划 [3] 中介机构信息 - 本次终止的定增事项保荐机构（主承销商）为民生证券 [2] - 公司2019年IPO及2022年可转债发行的保荐机构均为民生证券 [4][5]

公司融资活动 - 公司第五届董事会第十次会议已审议通过向特定对象发行A股股票事项 [1] - 本次发行对象为新疆兵新建高新技术产业投资运营合伙企业(有限合伙) [1] - 发行股票数量不超过约1.18亿股 不超过发行前公司总股本的30% [1] - 最终发行数量需经深交所审核通过并获中国证监会注册后确定 [1] - 本次发行拟募集资金不超过人民币约7.2亿元 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金或偿还银行贷款 [1]

融资方案核心信息 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过10.5亿元 [1] - 本次募集资金总额因前次募集资金补充流动资金超出规定比例而进行了调减，调减金额为2700万元 [1][2] 募投项目资金分配 - 城市生命线运行管理服务平台建设项目总投资额2.21亿元，扣减后拟投入募集资金2.03亿元 [2] - 城市更新管理服务平台建设项目总投资额1.45亿元，扣减后拟投入募集资金1.33亿元 [2] - 城市治理人和大模型3.0及智能体行业应用项目总投资额2.22亿元，扣减后拟投入募集资金1.95亿元 [2] - 新一代城市级低空飞行运行服务体系建设项目总投资额1.84亿元，扣减后拟投入募集资金1.65亿元 [2] - 城市智能化数据运营服务体系建设项目总投资额2.05亿元，扣减后拟投入募集资金1.54亿元 [2] - 补充流动资金项目拟投入募集资金2亿元，未进行扣减 [2] - 所有项目投资总额为11.78亿元，扣减后募集资金投入总额为10.5亿元 [2]

融资计划 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币11.61亿元 [1] - 本次发行股票数量不超过公司总股本的30%，即不超过3.68亿股 [1] 募集资金用途 - 募集资金净额将用于智能机器人研发及产业化项目 [1] - 募集资金净额将用于医疗健康智能设备应用及技术服务全球能力提升项目 [1] - 募集资金净额将用于信息化建设项目 [1] - 募集资金净额将用于补充流动资金项目 [1]

发行方案概述 - 公司拟向特定对象发行A股股票数量不超过1.18亿股 [1] - 募集资金总额不超过7.2亿元人民币 [1] - 发行价格为每股6.12元人民币 [1] 发行对象与股权结构变化 - 发行对象为新疆兵新建高新技术产业投资运营合伙企业(有限合伙) [1] - 发行完成后，该发行对象将成为公司控股股东 [1] 实施前提条件 - 此次发行尚需公司股东会审议通过 [1] - 此次发行尚需深交所审核通过 [1] - 此次发行尚需经中国证监会同意注册后方可实施 [1]

融资方案核心条款 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票，发行对象不超过35名，包括符合规定的各类机构投资者及其他合法主体[1] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[1] - 本次发行股票数量不超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过3亿元且不超过最近一年末净资产的20%[2] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过30,000万元，将用于三个项目：污水处理扩容及水资源再生利用提标扩建工程项目、新建产品库房建设项目（粮食储备库）、补充流动资金[2] - 具体资金分配为：污水处理项目拟使用募集资金13,552.35万元，新建产品库房项目拟使用12,800.94万元，补充流动资金拟使用3,646.71万元，合计30,000万元[3] - 污水处理项目的土建及装修工程将由公司实际控制人控制的内蒙古金河建筑安装有限责任公司承建，将新增关联交易[3] 股权结构与控制权影响 - 截至预案出具日，公司总股本为771,634,398股，实际控制人王东晓、路牡丹、路漫漫、王志军及王晓英合计持有公司33.20%的股份[4] - 本次发行完成后，实际控制人持股比例将有所下降，但预计不会导致公司控制权发生变化[4] 近期财务表现 - 2025年半年度报告显示，公司实现营业收入13.90亿元，同比增长30.45%[7][8] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元，同比增长51.52%，扣除非经常性损益后的净利润为1.28亿元，同比增长50.88%[7][8] - 经营活动产生的现金流量净额为1.34亿元，同比减少20.98%[7][8] 历史融资与股东减持 - 公司前次非公开发行股票于2021年完成，发行145,132,743股，发行价格5.65元/股，募集资金总额为819,999,997.95元[5] - 控股股东金河控股于2025年8月11日至9月1日期间完成减持计划，共计减持22,563,100股，占剔除回购股份后总股本的3%，套现总金额约1.57亿元[6]