消费 - 汽车零售和批发量小幅回落，同比一升一降[7] - 农产品价格季节性回升但同比跌幅扩大[7] - 海南旅游价格指数边际回落但仍处历史高位[7] 投资 - 新增专项债累计发行3.08万亿元，8月第二周发行2392亿元[20] - 30城新房成交面积同比降幅收窄至69.08%[20] - 土地溢价率下降至1.86%处于历史低位[20] 进出口 - 韩国前10日自中国进口金额同比下降11.1%[26] - 港口停靠进出口船舶数同比增速扩大至23.7%[26] - 出口运价连续7周回落，环比下降0.6%[26] 生产与库存 - 沿海七省电厂负荷率明显回升[33] - 钢材社会库存持续回升[40] - PTA平均库存天数持续下跌[40] 物价与流动性 - CPI边际回升，iCPI同比增速回升[44] - PPI整体平淡，碳酸锂价格环比上涨15%[44] - 10年期国债收益率上升5.7个BP至1.75%[47]

美印经贸摩擦背景 - 印度总理莫迪在独立日演讲中针对特朗普政府关税威胁表达强硬立场 强调保障农民 渔民和劳动者利益 反对损害国家利益的政策 绝不妥协屈服[1] - 特朗普政府要求印度全面开放农产品市场 大幅降低美国产品关税并放宽贸易壁垒 但涉及农业领域的要求遭遇强烈抵制[2] 印度强硬立场的经济动因 - 农业支撑印度约42%人口生计 美国农产品无限制进入将严重冲击本国农民 可能引发民众不满并威胁政府政治稳定[2] - 特朗普还要求美国商品零关税 印度大规模投资美国制造业回流以及大量采购美国能源产品 但印度缺乏足够资源或政策工具落实这些要求[2] 印度的反制措施 - 印度取消国防部长访美行程 暂停采购美国武器装备 包括斯特赖克装甲车 标枪反坦克导弹和P-8I反潜侦察机[3] - 印度明确表示若美国不在关税问题上让步 将搁置军事采购计划 此举从经济上削弱美国潜在收入[3] 国际合作策略 - 莫迪政府通过金砖国家和上合组织等多边合作减轻美国关税威胁负面影响[5] - 巴西总统卢拉表示不屈服美国压力 将加强与中印俄等金砖国家合作 显示特朗普关税政策面临全球抵制[5] 外交战略定位 - 印度加强与金砖和上合组织合作旨在提升与美国谈判筹码 表明即使没有美国也能维持经济发展[7] - 当前外交策略呈现阶段性转向特征 主要为在美印博弈中争取更多谈判空间[7] 政策实施效果 - 通过国际支持争取和国内领导力展示 莫迪政府成功维护政治地位 特朗普的关税威胁未能奏效反而激发更强反击[9]

欧美贸易协议与法国外贸表现 - 法国6月贸易逆差扩大至77亿欧元，进口额576亿欧元（+4亿欧元），出口额499亿欧元（+3亿欧元）[1] - 2025年上半年累计贸易逆差430亿欧元，较2024年下半年扩大44亿欧元[1] - 2025年二季度贸易逆差229亿欧元，较一季度扩大28亿欧元[1] 关税对法国行业影响 - 农业和食品行业面临8亿欧元额外关税冲击，乳制品年对美出口额约3.5亿欧元[3] - 葡萄酒与烈酒出口受美元疲软和关税双重压力，价格竞争力下降[3] - 数字服务领域欧盟未明确免除美企税费，法国推动征收数字税施压[3] 欧美协议分歧点 - 关税豁免范围分歧：美方主张15%普遍适用，欧方要求涵盖半导体、光学器件、制药等行业[2] - 军购领域美方宣称欧洲将采购美国装备，欧方否认该议题纳入协议[4] - 钢铝配额和行业认定存在模糊条款，引发行业担忧[4] 法国应对策略 - 推动欧盟集体行动，使用"反胁迫工具"应对美方威胁[6] - 通过定向补贴和本土投资稳定产业，拓展多元化出口市场[6] - 强化创新和绿色技术投资，提升高科技出口占比[6] 行业立场与诉求 - 法国农业部长警告葡萄酒未获豁免将直接冲击8亿欧元出口[3] - 能源部批评欧盟采购美国化石能源损害战略自主[4] - 外贸部长强调需将美服务贸易顺差纳入谈判议题[5]

市场对关税公告的反应 - 市场不再关注关税公告 因对美国关税威胁存在疑虑 [1] - 市场关注焦点转向关税对经济数据的影响及美联储预期降息 [1] 美国关税政策动向 - 美国宣布对印度进口商品征收50%关税 [1] - 美国对瑞士进口商品征收39%关税 [1] - 美国对加拿大部分进口产品征收35%关税 [1] - 美国对其他贸易伙伴也实施了关税措施 [1] 市场整体表现特征 - 市场总体保持有序状态 [1] - 市场对特朗普部分极端关税威胁持怀疑态度 [1]

贸易政策变动 - 美国总统特朗普宣布从8月1日起对印度输美商品征收25%关税并实施其他惩罚措施[1] - 特朗普威胁将大幅提高印度向美国缴纳的关税 主要针对印度购买俄罗斯石油并在公开市场转售的行为[1] 印度政府回应 - 印度商工部声明正在研究美国关税政策的影响 将采取一切必要措施维护国家利益[1] - 印度官员表示将继续履行长期俄罗斯石油采购合约 强调不可能立即停止购买[1] 贸易争端背景 - 美方指控印度大量购买俄罗斯石油并通过公开市场转售牟取暴利[1] - 此次关税威胁是特朗普在7月30日宣布措施后的进一步升级行动[1]

印度国有石油企业暂停采购俄罗斯石油 - 印度四大国有石油企业（印度石油公司、印度斯坦石油公司、巴拉特石油公司及芒格洛尔炼油厂）自上周起停止向俄罗斯提出新的油品采购需求 [1] - 印度国有石油企业掌控该国60%以上的炼油加工能力 日均处理量约达520万桶 [3] - 印度石油公司作为行业巨头运营全国20家炼油厂中的10家 目前已明确拒绝俄罗斯石油供应 [3] 暂停采购的核心原因 - 特朗普公开警告向俄罗斯购买石油的国家可能被征收100%关税 印度炼油业因此陷入混乱 [6] - 印度国有石油公司暂停采购行为被推测为遵循莫迪政府指示 旨在避免刺激特朗普政策 [6] - 炼油厂同时准备转向中东和非洲的石油供应以应对潜在关税风险 [6] 俄罗斯石油对印度吸引力下降 - 俄乌冲突后俄罗斯对印度石油供应量增长超过30倍 但初期每桶14-16美元的高额折扣已收缩至2 5-4美元 [9] - 折扣力度减弱导致印度石油企业对俄罗斯石油依赖度降低 [9] - 经济因素与政治威胁叠加促使印度企业转向其他供应源 [9]

美国非农就业数据影响 - 分析师认为若美国非农就业数据明显弱于预期 美元当前强势可能受到挑战 [1] - 悲观的非农就业报告可能打破美国经济在面对关税威胁时具有韧性的说法 [1]

截至8月1日8时30分，国际现货黄金已跌破3300美元/盎司，报3289.26美元/盎司。 国内金饰现价也普遍跌至1000元/克下方。 | 国内现货 | 国际现货 | 黄金实物 | | | --- | --- | --- | --- | | 晋陵 | 银行 回收 | | | | 品牌 | | 价格(元/克) | 日涨跌幅 | | 周大福 | | 998 | 0.00% | | 老凤祥 | | ઠેઠેર | -0.70% | | 周六福 | | 978 | 0.00% | | 周生生 | | 991 | -1.00% | | 六福珠宝 | | 998 | 0.00% | | 芙圭章 | | 998 | 0.00% | | 老庙 | | | ● 29 或者 20 | 据央视财经此前报道，市场对美联储降息预期遇冷，美元指数延续上涨势头，国际金价周四承压下跌。 截至收盘，纽约商品交易所12月黄金期价收于每盎司3348.6美元，跌幅为0.13%。今年7月，因美国政府 关税威胁，国际金价一度涨回每盎司3400美元关口上方。此后，随着美国政府陆续与主要贸易伙伴达成 协议，国际金价涨幅收窄，7月累计小幅上涨，涨幅为1.24 ...

贸易政策与关税影响 - 美国宣布自8月1日起对从巴西进口的商品征收50%关税[1] - 巴西总统卢拉表示美国的关税威胁让巴西感到"担忧"[1] - 卢拉强调不会屈服于美国的决定，巴西准备好应对政治或贸易争端[1] 双边沟通情况 - 卢拉曾尝试联系特朗普讨论关税问题，但未获对方回应[1] - 巴西方面认为美国不应将政治问题和贸易问题混为一谈[1]

消息人士：过去一周，印度国有炼油商因折扣减少和特朗普的关税威胁而停止购买俄罗斯石油。 ...