消费 - 汽车零售和批发量小幅回落，同比一升一降[7] - 农产品价格季节性回升但同比跌幅扩大[7] - 海南旅游价格指数边际回落但仍处历史高位[7] 投资 - 新增专项债累计发行3.08万亿元，8月第二周发行2392亿元[20] - 30城新房成交面积同比降幅收窄至69.08%[20] - 土地溢价率下降至1.86%处于历史低位[20] 进出口 - 韩国前10日自中国进口金额同比下降11.1%[26] - 港口停靠进出口船舶数同比增速扩大至23.7%[26] - 出口运价连续7周回落，环比下降0.6%[26] 生产与库存 - 沿海七省电厂负荷率明显回升[33] - 钢材社会库存持续回升[40] - PTA平均库存天数持续下跌[40] 物价与流动性 - CPI边际回升，iCPI同比增速回升[44] - PPI整体平淡，碳酸锂价格环比上涨15%[44] - 10年期国债收益率上升5.7个BP至1.75%[47]

那么，为什么莫迪政府的态度如此强硬？核心原因就在于特朗普在关税问题上的强硬出击，以及美国对印度提出的一些难以接受的要求。特朗普希望通过新 一轮的美印贸易协议，彻底打开印度的农产品市场，甚至希望印度大幅降低对美国产品的关税，并放宽各种贸易壁垒。然而，特朗普的这些要求，特别是涉 及农业领域的部分，显然遭遇了莫迪政府的强烈反应。农业在印度的经济中占据着至关重要的地位，支撑着大约42%的人口生计。如果美国农产品进入印度 市场而不受限制，这将对本国农民产生致命影响，可能导致民众的不满，甚至直接威胁到莫迪政府的政治稳定。因此，出于政治考虑，莫迪政府无法对特朗 普的要求作出让步。 在印度总理莫迪的独立日演讲中，他明确针对美印之间的经贸摩擦表达了坚定立场，特别是在面对特朗普政府施加的关税威胁时，展现出了强硬态度。莫迪 的讲话中，他提到了三大要点：首先，印度将继续保障农民、渔民及其他劳动者的利益；其次，坚决反对任何对国家不利的政策；最后，印度将毫不妥协， 绝不以牺牲国家利益为代价向美国屈服。这些话不仅是莫迪对印度民众的承诺，也是在向全球传递一个清晰的信号：面对特朗普的关税威胁，印度的态度 是"坚持自己的立场"，并且不会轻易"低 ...

欧美贸易协议与法国外贸表现 - 法国6月贸易逆差扩大至77亿欧元，进口额576亿欧元（+4亿欧元），出口额499亿欧元（+3亿欧元）[1] - 2025年上半年累计贸易逆差430亿欧元，较2024年下半年扩大44亿欧元[1] - 2025年二季度贸易逆差229亿欧元，较一季度扩大28亿欧元[1] 关税对法国行业影响 - 农业和食品行业面临8亿欧元额外关税冲击，乳制品年对美出口额约3.5亿欧元[3] - 葡萄酒与烈酒出口受美元疲软和关税双重压力，价格竞争力下降[3] - 数字服务领域欧盟未明确免除美企税费，法国推动征收数字税施压[3] 欧美协议分歧点 - 关税豁免范围分歧：美方主张15%普遍适用，欧方要求涵盖半导体、光学器件、制药等行业[2] - 军购领域美方宣称欧洲将采购美国装备，欧方否认该议题纳入协议[4] - 钢铝配额和行业认定存在模糊条款，引发行业担忧[4] 法国应对策略 - 推动欧盟集体行动，使用"反胁迫工具"应对美方威胁[6] - 通过定向补贴和本土投资稳定产业，拓展多元化出口市场[6] - 强化创新和绿色技术投资，提升高科技出口占比[6] 行业立场与诉求 - 法国农业部长警告葡萄酒未获豁免将直接冲击8亿欧元出口[3] - 能源部批评欧盟采购美国化石能源损害战略自主[4] - 外贸部长强调需将美服务贸易顺差纳入谈判议题[5]

印度国有石油企业暂停采购俄罗斯石油 - 印度四大国有石油企业（印度石油公司、印度斯坦石油公司、巴拉特石油公司及芒格洛尔炼油厂）自上周起停止向俄罗斯提出新的油品采购需求 [1] - 印度国有石油企业掌控该国60%以上的炼油加工能力 日均处理量约达520万桶 [3] - 印度石油公司作为行业巨头运营全国20家炼油厂中的10家 目前已明确拒绝俄罗斯石油供应 [3] 暂停采购的核心原因 - 特朗普公开警告向俄罗斯购买石油的国家可能被征收100%关税 印度炼油业因此陷入混乱 [6] - 印度国有石油公司暂停采购行为被推测为遵循莫迪政府指示 旨在避免刺激特朗普政策 [6] - 炼油厂同时准备转向中东和非洲的石油供应以应对潜在关税风险 [6] 俄罗斯石油对印度吸引力下降 - 俄乌冲突后俄罗斯对印度石油供应量增长超过30倍 但初期每桶14-16美元的高额折扣已收缩至2 5-4美元 [9] - 折扣力度减弱导致印度石油企业对俄罗斯石油依赖度降低 [9] - 经济因素与政治威胁叠加促使印度企业转向其他供应源 [9]

美国非农就业数据影响 - 分析师认为若美国非农就业数据明显弱于预期 美元当前强势可能受到挑战 [1] - 悲观的非农就业报告可能打破美国经济在面对关税威胁时具有韧性的说法 [1]

贸易政策与关税影响 - 美国宣布自8月1日起对从巴西进口的商品征收50%关税[1] - 巴西总统卢拉表示美国的关税威胁让巴西感到"担忧"[1] - 卢拉强调不会屈服于美国的决定，巴西准备好应对政治或贸易争端[1] 双边沟通情况 - 卢拉曾尝试联系特朗普讨论关税问题，但未获对方回应[1] - 巴西方面认为美国不应将政治问题和贸易问题混为一谈[1]

巴西金融市场表现 - 巴西圣保罗证交所指数收跌1 04% 报13 2万点 [1] - 巴西雷亚尔兑美元跌0 44% 报5 5886雷亚尔 7月9日重挫以来持续纠缠于5 58雷亚尔附近 [1] 政府政策动态 - 巴西副总统Geraldo Alckmin表示针对美国关税威胁的回应计划准备就绪 [1]

美欧贸易协议核心内容 - 美欧达成新贸易协议 美国将对欧盟关税从20%-30%下调至15% [3] - 欧盟承诺从美国购买7500亿美元能源产品 并计划在美投资6000亿美元 [3] - 协议被欧洲政界人士批评为严重失衡 损害欧洲利益 [1][16] 欧盟谈判策略分析 - 欧盟早期应对迟缓 未及时配合中国反制美国关税 [1][4] - 曾制定三点计划：减少贸易逆差2000亿欧元 互相降低关税 准备报复措施 [5] - 考虑动用"反胁迫机制"(ACI)但未实施 因成员国分歧 [5][11] - 第二套报复方案金额从930亿欧元削减至720亿欧元 [9] 欧盟内部立场分歧 - 德国坚持"出口抵消进口"方案 保护汽车产业 [7] - 爱尔兰寻求保护制药、烈酒和牛肉产业 [9] - 法国呼吁更强硬应对 但担心企业受报复 [11] - 冯德莱恩团队担忧贸易战升级风险 [12][13] 协议影响评估 - 协议被批评可能长期伤害欧洲产业和就业 [16] - 大规模采购美国军事技术不利于欧洲本土发展 [16] - 欧洲对美国安全保障依赖制约了谈判立场 [14] - 极右翼政客称协议是"三重惨败" 等同于投降 [16]

美欧贸易谈判 - 美国商务部长卢特尼克指出欧盟需提供足够吸引力的协议以避免特朗普政府实施30%关税威胁 [1]

行业动态 - 巴西生铁生产商考虑停止运营 因美国关税威胁抑制需求 [1] - 美国是巴西生铁的最大买家 关税政策直接影响行业供需 [1] - 美国总统特朗普威胁从8月1日起对拉美国家征收50%关税 [1] 公司行动 - Modulax首席执行官宣布公司将于下周停止运营 并计划在今年晚些时候进行维护工作 [1] - Modulax表示没有复产日期 主要由于贸易方面的担忧 [1] - Css Siderurgica Setelagoana正在使用原材料库存维持运营 一旦耗尽可能被迫停产 [1] - Css Siderurgica Setelagoana在等待关税情况更加明朗 [1]