文章核心观点 - 法国总统马克龙于2025年12月3日展开对中国的国事访问 此次访问旨在深化中法经贸合作 推动双边关系在航空 农业 投资等多领域取得新进展 并加强在全球治理议题上的协调 [3] 中法双边贸易现状与结构 - 法国是中国在欧盟内第三大贸易伙伴和第三大实际投资来源国 中国是法国在亚洲第一大 全球第七大贸易伙伴 [7] - 2024年中法双边贸易额为795.8亿美元 同比增长0.8% 其中中国对法出口444.9亿美元 同比增长6.9% 自法进口350.9亿美元 同比下降5.9% [7] - 2025年1-6月 双边贸易额为390.9亿美元 同比增长1.2% 其中中国出口228.9亿美元 同比增长7.3% 进口162亿美元 同比下降6.4% [7] - 法国产品在中国部分市场占据重要份额 法国葡萄酒占中国进口葡萄酒总量30% 法国奢侈品在华市场份额超过35% 法国化妆品企业每出口3支口红就有1支销往中国 [8] - 欧盟对华出口结构存在优化空间 2024年欧盟对华出口约115万吨猪肉仅相当于6台光刻机的价值 法国对华服务出口超100亿美元 仅占中国服务进口总额1.6% [8] 重点合作领域与机遇 - **航空航天**：作为传统合作领域 预计将有进一步合作 2023年马克龙访华期间 中法曾达成160架空客飞机采购协议 合同价值200亿美元 [7] - **农产品**：法国希望进一步推动农副产品对华贸易 此前已推出“从法国农场到中国餐桌”的倡议 [7] - **绿色与高科技产业**：法方希望中国投资助力其绿色再工业化战略 例如在电动出行领域 已有厦钨新能与法国欧安诺集团合作生产正极材料前驱体的项目 以及苇渡科技将创建欧洲最大电动卡车制造厂的项目 [11] - **投资平衡**：当前中国对法投资存量仅为法国对华投资的三分之一 法方目标是利用中国投资助力贸易关系再平衡 [11] - **产业对接**：中国在新能源 数字经济等优势产业有望与法国企业深化对接 法方有“用市场换技术”的意愿 [11] 投资面临的现实障碍 - 中资在法国的新能源等领域投资仍有较大空间 目前较大规模投资主要集中在南欧 匈牙利 罗马尼亚及德国等地 [11] - 对欧盟国家的投资需面对相关审查 并购类投资还需欧盟层面审批 流程耗时可能长达数年 构成现实障碍 [12]

马克龙访华核心议题与经贸合作 - 法国总统马克龙展开为期三天的对华国事访问 这是其第四次访华 行程包括北京和成都 [1] - 此次访问有三大核心议题 经贸合作是核心 其次是中法人文交流 第三是涉及全球治理的国际合作 [1] - 法方表示将倡导在经济和贸易领域开展合作 以实现可持续、稳健增长 [1] 中法双边贸易现状与结构 - 法国是中国在欧盟内第三大贸易伙伴和第三大实际投资来源国 中国是法国在亚洲第一大、全球第七大贸易伙伴 [4] - 2024年中法双边贸易额795.8亿美元 同比增长0.8% 其中中方出口444.9亿美元 同比增长6.9% 进口350.9亿美元 同比下降5.9% [4] - 2025年1-6月 双边贸易额390.9亿美元 同比增长1.2% 其中中方出口228.9亿美元 同比增长7.3% 进口162亿美元 同比下降6.4% [4] - 法国葡萄酒占中国进口葡萄酒总量30% 法国奢侈品在华市场份额超过35% 法国化妆品企业每出口3支口红就有1支销往中国 [5] - 2024年欧盟对华出口约115万吨猪肉只相当于6台光刻机的价值 法国对华服务出口超100亿美元 仅占中国服务进口总额1.6% [5] 航空与农产品传统合作领域 - 预计中法在传统的航天航空领域或有进一步合作 2023年马克龙访华期间 中法达成160架空客飞机采购协议 合同价值200亿美元 [4] - 作为欧洲农业大国 法国希望为其农副产品进一步寻找在中国市场的合作 此前法方推出了“从法国农场到中国餐桌”的倡议 [4] 投资合作现状与法国引资目标 - 2024年中国投资者在法国共带来27个新投资项目 涉及多个领域 [6] - 中国对法投资存量仅为法国对华投资的三分之一 法方目标是让中国投资助力法国绿色再工业化战略和法中贸易关系再平衡 [6] - 在电动出行领域 中国投资不断增加 例如厦钨新能与法国欧安诺集团合作生产正极材料前驱体项目 以及苇渡科技将创建欧洲最大电动卡车制造厂 [6] 潜在合作方向与现实障碍 - 中国在新能源、数字经济等优势产业 有望与法国企业深化对接 法方有“用市场换技术”的意愿 但目前规模不大 [7] - 目前中资在新能源方面较大规模投资主要集中在南欧、匈牙利、罗马尼亚及德国 在法国的投资还有较大空间 [7] - 对欧盟国家的投资需面对相关审查 并购类投资还需欧盟层面审批 流程耗时数年 这是一个现实障碍 [7]

展会盛况与规模 - 食品及农产品展区成为最具人气的展区之一 汇聚来自全球的特色美味 包括英国奶酪 法国葡萄酒 马来西亚猫山王榴莲 西班牙伊比利亚火腿等 [1] - 展会主题为“从全球农场到中国餐桌” 通过超过100公斤的金枪鱼现场分切展示 各类生鲜食材现制现尝等沉浸式体验吸引观众 [1] - 食品展区汇聚了30多个国家和地区的优质农食产品 [1] 采购合作成果 - 江苏交易团在食品农产品领域单场签约金额最高达5000万美元 [1] - 青海海东交易团携本土企业亮相 4家本土企业与境外企业成功签约 采购金额达1.09亿元 [1] - 一批全球好物通过源头直采模式加速直达消费者身边 [1] 企业参与与战略布局 - 水果巨头佳农连续八年参展 本届进博会上首发哥斯达黎加火山蕉 厄瓜多尔红皮蕉等三款新品 通过深化“一带一路”布局持续引进高品质特色水果 [3] - 百年果蔬品牌都乐打造“果力无限”主题展区 旨在让全球新鲜果蔬更快走进中国市场 [3] - 光明食品集团展台汇聚新西兰银蕨农场草饲牛肉 西班牙ALBO金枪鱼罐头等全球优质食材 通过全产业链展示品质保障 [3] 商业模式创新与溢出效应 - 企业推动海外优质原料融入国内供应链 并与本土伙伴共研共创推出贴合中国消费者需求的特色产品 [3] - 借助数字化手段搭建“线上下单 线下体验”的融合消费场景 [3] - 进博会溢出效应持续释放 从展会现场的“6天精彩”延伸到日常生活的“365天陪伴” 各地龙头企业借助平台深化国际合作 拓展产业链布局 [3]

节日餐食成本 - 为12人准备一顿节日大餐的平均成本达到36280美元，较去年增加约5% [2] - 感恩节火鸡平均价格预计为205美元每磅，一只15磅重的火鸡约花费31美元，比一年前上涨25% [2] - 烤牛肉和牛排价格同比分别上涨184%和166% [2] - 糖果价格已上涨约8%至10%，主因是可可豆短缺创历史纪录 [3] - 自2020年1月以来，美国食品价格已上涨约26% [3] 装饰品与关税影响 - 受供应链瓶颈与关税政策影响，今年几乎所有圣诞饰品价格普遍上涨约15% [4] - 国家树木公司将产品价格整体上调10%，仅关税一项就带来600万至700万美元额外成本 [4] - 新关税将使美国消费者假日购物成本增加约400亿美元，其中近3/4（约290亿美元）由消费者承担，相当于人均多支出132美元 [4] - 电子产品受冲击最显著，平均每位消费者额外支付186美元，服装或配饰额外支付82美元，个人护理及玩具多支付14美元 [4] 零售业与包装需求 - 第三季度美国瓦楞纸箱出货量跌至2015年同期以来最低水平 [6] - 斯墨菲卡帕公司第三季度北美地区当日纸箱流通量同比下降87%，股价暴跌逾12% [6] - 瓦楞纸板需求低迷预示零售商对今年假日销售的备货与预期趋于保守 [6]

长三角地区外贸总体表现 - 前三季度长三角地区进出口总值达12.62万亿元，同比增长6.6%，规模创历史同期新高 [1] - 该地区进出口总值占全国同期进出口总值的37.6%，比重较去年同期上升0.9个百分点 [1] - 东盟是长三角地区最大贸易伙伴，进出口2.01万亿元，同比增长18.9% [24] - 对RCEP成员国、中亚五国、非洲国家进出口分别增长10.9%、75.2%、19.8% [24] 上海市外贸表现 - 前三季度上海进出口3.34万亿元，同比增长5.4%，增速较前8个月加快0.9个百分点 [1] - 出口实现2位数增长，出口额1.48万亿元，增长11.3%；进口1.86万亿元，增长1.1% [1] - 民营企业表现突出，实现进出口1.32万亿元，同比增长27.1%，拉动上海市外贸增长8.9个百分点 [3] - 对东盟、中东、非洲市场贸易表现强劲，进出口分别增长12.5%、22.9%、32.5% [1] - 上海港前三季度集装箱吞吐量突破4000万标箱，达到4153.6万标箱，创历史同期新高，连续15年全球第一 [5] 安徽省外贸表现 - 前三季度安徽进出口总值7262.5亿元，同比增长15.7%，增幅稳居长三角地区首位 [10] - 进出口增速高于全国11.7个百分点，实现连续11个季度正增长 [10] - 汽车出口量达80.2万辆，同比增加17.8%，保持全国第一，全国每7辆出口汽车就有1辆为安徽企业出口 [10] - “新三样”产品合计出口增长71.9%，成为拉动出口的新势力 [10] - 金属矿及矿砂进口同比增长17.8%，占全省进口总值的36.6% [12] 江苏省外贸表现 - 前三季度江苏省进出口总值4.38万亿元，同比增长6.4%，规模创历史同期新高 [25] - 出口表现尤为亮眼，规模达2.92万亿元，实现10.4%的两位数增长 [25] - 对共建“一带一路”国家进出口2.19万亿元，同比增长12.3%，占全省进出口总值比重超五成，拉动进出口增速5.9个百分点 [26] - 对东盟进出口7917.3亿元，同比大幅增长22.8% [26] - 机电产品出口2.04万亿元，同比增长12.6%，占出口总值近七成，拉动出口增长8.7个百分点 [28] 浙江省外贸表现 - 前三季度浙江外贸进出口规模历史同期首次突破4万亿元，其中出口3.16万亿元，进口1.01万亿元 [13] - 宁波跨境电商网购保税进口商品货值225.63亿元，规模居全国前列 [13] - 宁波跨境电商特殊监管区域出口货值43.3亿元，同比增长17.4%，占全国超四成，居全国首位 [23] - 宁波保税区集聚300多家跨境电商企业，形成从平台、物流到支付的完整产业链 [17] 基础设施与技术创新 - 洋山港第四期码头是全球最大、智能化水平最高的无人码头，拥有28座桥吊，平均每个桥吊一天可完成800标箱任务量 [7] - 洋山港无人码头全自动化技术已复制到国内外10余个码头，赋能全球供应链和产业链 [9] - 宁波跨境自提中心提供现场下单提货模式，消费者享受关税为零、增值税和消费税七折优惠 [15][17] - 江浙沪地区跨境电商包裹可实现24小时或30小时内送货上门 [21]

美欧贸易协定框架进展 - 美国与欧盟就贸易协定框架达成一致 美国对欧盟大部分商品征收15%关税上限 涵盖汽车 药品 半导体芯片和木材等商品 [1] - 美欧技术团队就协议细节磋商进展不顺利 欧盟无法预测美国发布汽车关税行政命令时间 双方仍在敲定零关税清单 烈酒和葡萄酒关税谈判预计拖至秋季 [2] - 美国政府要求欧盟加快开放食品和工业品市场 欧盟强调27个成员国审批流程复杂难以设定精确时间表 [2] 关税政策变化及影响 - 美国逐步提高欧洲商品税率：6月欧元区多数商品面临10%关税 汽车25% 钢铁和铝产品50% 8月大多数欧盟输美商品统一适用15%基准关税 远高于此前不足5%的平均水平 [2] - 高关税导致欧元区6月出口环比下降2.4% 进口环比增长超过3% 贸易顺差从5月156亿欧元大幅下降至28亿欧元 [1] - 对美国市场出口同比下降超过10% 反映加征关税的剧烈冲击 [1] 行业受影响情况 - 汽车业面临明显压力 德国法国车企对美国市场高度依赖 在具体措施落地前仍按27.5%税率做预算定价 虽然协议写明汽车关税有望在数周内降至15% [3] - 金属行业处境艰难 钢铁和铝产品继续承受50%高税率 德国意大利等出口大国订单锐减 不少合同被迫取消 [3] - 酒类产业面临15%关税 欧洲葡萄酒公司协会警告即使关税只持续几个月也会造成重大经济损失 加上汇率因素行业整体财务负担可能达到30% [3] 企业应对策略 - 通过提价转嫁成本 宝马奔驰等汽车品牌已在美国涨价 将部分成本转嫁给消费者 [4] - 加快本地化应对高关税 车企考虑扩大在美工厂产能以规避风险 大众汽车准备在美国推进非常有吸引力的投资计划 [4] - 调整市场布局 部分中小出口商转向东南亚中东等市场以减少对美国依赖 [5] 宏观经济影响 - 高关税叠加欧元走强和全球贸易不确定性让欧洲出口商面临多重压力 [1] - 欧元区6月工业产出环比下降1.3% 显示制造业承压 虽然二季度欧盟GDP保持正增长但工业走弱迹象日益明显 [6] - 出口下降可能在未来影响德国荷兰等依赖外需国家的投资与就业 如果汽车关税迟迟不能下调三季度欧元区出口或将进一步承压 [6]

美欧贸易冲突 - 美国对欧盟加征多轮关税：10%基础关税覆盖大部分商品 25%针对汽车及零部件 50%针对钢铁铝制品 [3] - 7月威胁升级：拟对欧盟农产品征收17%关税 重点针对法国葡萄酒荷兰花卉等优势产品 [3] - 8月1日起计划实施30%全面关税 涉及欧盟对美出口5300亿欧元商品的70% [4] 欧盟经济冲击 - 德国汽车制造业受重创：高关税削弱价格优势 预计在美销量将显著下滑 [4] - 出口厂商利润空间被压缩 产品价格抬升导致竞争力下降 [4] - 美欧盟友关系出现裂痕 经济利益冲突凸显 [4] 欧盟寻求战略合作 - 冯德莱恩访日推动"竞争力联盟"：联合开发稀土资源 目标减少对中国稀土的依赖 [6] - 拟整合日本技术与欧盟资金资源 建立独立供应链 [6] 中欧关系动态 - 经贸合作基础深厚：互为重要贸易伙伴 建交50年成果丰硕 [6] - 欧盟近期对华政策矛盾：跟随美国炒作"产能过剩" 推行"去风险"战略限制中国企业 [6] - 中国回应保持克制：抗议欧盟对俄制裁波及中企 强调稀土政策符合国际惯例 [7] 中欧合作前景 - 合作领域广阔：气候变化多边贸易体系等全球治理议题 [6] - 中国推动对话合作 期待欧盟采取务实平等态度 [7] - 合作潜力取决于欧盟是否停止摇摆政策 停止损害中国利益 [9] 全球经济影响 - 美国关税战冲击全球经济秩序 欧盟需展现担当 [9] - 中欧协作可共同反对贸易保护主义 推动公平贸易体系 [9]

美欧贸易冲突升级 - 特朗普政府宣布对全球多数国家征收统一最低15%关税 针对德国汽车 法国葡萄酒等特定产业进行精准打击 [1] - 欧盟威胁若谈判破裂将对1000亿欧元美国商品加征关税 远超此前德国推动的21亿欧元反制计划 [1][9] - 德国对美出口额达1579亿欧元 占总出口10% 美国关税政策直接打击德国汽车 机械和化工等支柱产业 [5] 中欧关系新动态 - 欧盟开始将中国视为独立重要伙伴 而非美国对华战略附庸 [3] - 中欧贸易额达8470亿美元创历史新高 同比增长2 3% [9] - 67%德企计划扩大对华投资 西班牙 希腊等国希望维持与中国良好关系 [9][14] 稀土供应链博弈 - 欧盟78%稀土供应依赖中国 法国建设首个大型稀土回收工厂但远水解不了近渴 [7] - 中方承诺为合规稀土申请开设"绿色通道" 换取欧方高技术产品贸易松绑 [3][7] - 日本媒体分析认为与中国在关键原材料上的合作不可替代 [7] 行业具体影响 - 欧盟对中国电动汽车征收高达38%关税 同时重启反补贴案价格承诺谈判 [3] - 法国酒商主动提交白兰地价格承诺文本 [3] - 德国宝马流水线每三分钟下线一辆专供中国市场的SUV [12][14]

法国葡萄酒产业现状 - 产量暴跌23%至37亿升 创1950年代以来最低水平 [3] - 恶劣气候导致夏朗德 汝拉和卢瓦尔河谷等产区损失超30% [3] - 国内消费量下降3 6%至23亿升 为1961年以来最低 [7] - 红葡萄酒降幅最大 白葡萄酒和入门级酒款抗跌性较强 [7] 出口市场表现 - 出口量逆势微增0 7%达11 17亿升 得益于库存调整和美国需求回升 [5] - 出口额下降3%至109亿欧元 反映价格走弱和消费偏好转变 [5] - 对中国出口量额齐跌超17% 受经济放缓和澳大利亚竞争影响 [5] - 勃艮第高端白葡萄酒表现亮眼 但行业整体面临转型压力 [8] 消费趋势变化 - 商超渠道静止葡萄酒销量降4 9% 销售额减3 1% [8] - 香槟销量下滑近13% 进口起泡酒销量增长 [8] - 英国市场数据显示89%消费者饮用白葡萄酒 红葡萄酒消费者占比81% [9] - 消费者转向平价酒款 普罗塞克等起泡酒进口量增长 [7] 产区转型动态 - 博若莱计划十年内将白葡萄酒产量提升两倍 从4%增至12% [11] - 露喜龙产区38%葡萄园种植白葡萄 正在扩大种植面积 [11] - 波尔多坚守红葡萄酒格局 十年间葡萄园总面积减少14% [13] - 普罗旺斯白葡萄酒占比从4%微升至6% 桃红仍是主力 [13] 产业转型特点 - 桑塞尔成功从红葡萄酒转向长相思种植 商业前景良好 [15] - 转型呈现区域性差异 并非所有产区盲目追赶白葡萄酒热潮 [15] - 产业在传统坚守与创新求变之间按市场规律演进 [15]

核心观点 - 美国加征关税政策对全球酒业产业链造成冲击，导致企业裁员、工厂关闭、成本上升及贸易下滑 [2][3][6][9][13] - 酒类产品高度依赖原产地特性，难以通过转移生产规避关税，加剧行业困境 [14][15] - 全球酒类消费持续疲软，叠加关税不确定性，行业进入深度调整期 [18][19][20][22][23] 行业影响 企业动态 - 百富门关闭百年制桶厂，裁员12%（5400人），预计年省7000万美元成本并回收3000万美元资产 [2][3] - 帝亚吉欧取消业绩指引，保乐力加/人头马君度下调预期，三得利转向日本国内市场 [6] - 美国近50家威士忌酒厂破产，以中小型为主；苏格兰蒸馏厂停产应对需求下滑 [19][20] 贸易数据 - 2024年美国进口酒类：蒸馏酒114.2亿美元、啤酒67亿美元、葡萄酒68亿美元 [6] - 全球酒类年消费额4000-5000亿美元，跨境贸易额超1000亿美元 [12] - 美国威士忌对欧盟出口下降20%，欧盟占美国酒类出口50%份额 [9][10] 成本传导 - 法国葡萄酒实际价格可能上涨30%（含20%关税叠加效应） [13] - 美国酒企面临欧洲酒桶/软木塞涨价，啤酒包装铝材成本上升风险 [14] - 嘉士伯警告铝/玻璃/大麦等原材料成本波动将冲击啤酒业 [16] 区域市场表现 欧美市场 - 2023年美国烈酒销量近30年首降2%，仅龙舌兰/本土威士忌/预调酒增长 [18] - 德国5年减少93家啤酒厂，法国葡萄酒遭遇"半世纪最严峻寒冬" [20] - 保乐力加2025财年前九月美国销售额下滑5%，LVMH干邑业务收入暴跌17% [22][23] 亚太市场 - 苏格兰威士忌对中国内地出口额2024年同比下滑30% [20] - 澳大利亚葡萄酒对华出口反弹，南澳州年出口额达创纪录7.9亿澳元 [21] - 富邑集团销售额/息税前利润同比增长20-30% [21] 产品特性分析 - 烈酒/葡萄酒具有强产区绑定特性（如干邑/香槟/波本威士忌法定产区） [14][15] - 啤酒本地化生产程度高，受关税直接影响较小但面临成本压力 [15][16] - 高端酒类产区限定更严格，加剧关税冲击下的不可替代性 [15]