会议议程 - 现场股东大会定于2025年6月30日下午14:30召开，会期半天，采用现场投票与网络投票结合方式，网络投票通过上海证券交易所系统进行，交易系统投票时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00，互联网投票时间为9:15-15:00 [1][3] - 审议四项议案：控股孙公司业绩承诺补偿进展、调整经营范围及修订公司章程、修订公司制度、为参股公司提供担保 [1] - 会议流程包括股东发言提问、董监高回答、投票表决及结果统计宣布等环节，股东发言需提前登记且每次不超过3分钟，总问答时间控制在30分钟内 [2][3][4] 控股孙公司股权处置 - 控股孙公司高能循环拟以3547.62万元出售高能利嘉51%股权，因后者连续两年未达业绩目标（2023年实际净利润923.67万元vs目标1000万元，2024年1428.02万元vs目标1500万元）[4][5] - 交易包含业绩补偿款176.49万元及违约金2.89万元，合计收回3727万元，覆盖初始投资成本且剥离后高能利嘉不再并表 [5][6] - 原协议约定补偿公式为：(累计承诺净利润-累计实际净利润)/承诺总和×投后估值×51%，补偿方式可选现金或股权 [5] 经营范围与章程修订 - 新增经营范围涵盖地质勘查、有色金属冶炼、离岸贸易、珠宝首饰制造等23项业务，最终以工商登记为准 [7][8] - 同步修订公司章程全文以适应法规变化，修订依据包括《公司法》《上市公司独立董事管理办法》等，修订版已披露于上交所网站 [8][9] 参股公司担保事项 - 为参股15%的金钰环境提供150万元连带责任担保，对应其向中国银行凉山分行申请的1000万元贷款（期限36个月），其他股东按持股比例共同担保 [10][11] - 金钰环境2025年3月末资产负债率67.78%，2024年净利润410.72万元，目前涉诉金额227.29万元，董事会认为其还款来源有保障且担保风险可控 [11][12] 公司制度修订 - 全面修订公司治理制度以符合最新监管要求，涉及《公司法》《上海证券交易所股票上市规则》等法规，修订文件已在上交所网站披露 [9]

行业监管政策修订 - 中国证监会发布《证券公司分类评价规定（修订草案征求意见稿）》，旨在推动行业从"规模竞争"转向"质量竞争"，引导中小券商差异化发展 [1] - 修订方向包括强化功能导向、提升专业能力，并将评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况" [2] - 新增由中国证券业协会组织的"功能发挥情况"专项评价，结果将影响分类评级 [2] 行业格局与分类现状 - 当前券商分类结果中A类、B类、C类公司占比分别为50%、40%、10%，AA级公司稳定在14家左右 [1] - 证券行业2024年净资产收益率为5.5%，同比提升0.7个百分点，东方财富以12.6%的ROE居首 [4] - 监管框架优化将加速行业分化，头部券商与特色化中小券商有望受益 [3] 业务评价指标调整 - 取消营业总收入加分指标，将净资产收益率最高加分从1分提至2分，引导集约化发展 [4] - 净资产收益率和经纪/投行/资管业务收入加分范围从前20名扩大至前30名，按名次加0.25-2分 [5] - 2024年数据显示首创证券、信达证券等中小券商在ROE排名中跻身前20 [4] 功能发挥与专业能力建设 - 要求券商在投行项目筛选、尽职调查等环节提升专业规范性，强化直接融资服务能力 [2] - 鼓励财富管理领域提供个性化资产配置方案，服务投资者多样化需求 [2] - 增设自营投资权益类资产、基金投顾发展等专项指标，促进中长期资金入市 [6] 中小券商差异化路径 - 中小券商可通过聚焦高端财富管理、深耕特定产业赛道等方式建立特色优势 [5] - 监管引导中小机构结合区域/人才禀赋做精做细，优化金融产品供给 [4] - 经纪/投行/资管业务排名21-30位的中小券商将获得新增加分机会 [5]

政策修订核心方向 - 优化业务发展加分指标以支持中小证券机构特色化、差异化发展 [1] - 提出"打大打恶"导向以加强中小投资者保护 [1] - 鼓励证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付 [1][2] 业务指标调整 - 取消营业总收入加分指标，提升净资产收益率加分力度，最高加分由1分提高至2分 [1] - 净资产收益率和经纪、投行、资管等主要业务收入加分范围由前20名扩大到前30名 [1] - 按名次加0.25分到2分不等，引导中小机构在细分领域差异化发展 [1] 监管惩戒强化 - 针对重大恶性案件从严下调相关证券公司评级 [2] - 提高"资格罚"纪律处分扣分分值，强化制度震慑 [2] - 证券公司因涉嫌证券违法违规被立案调查且事实清晰时至少扣1.5分 [2]

证券公司分类评价规定修订草案核心内容 - 修订草案旨在优化证券公司分类评价制度，突出功能发挥导向，支持中小机构差异化、特色化经营 [1] 修订主要内容 评价框架调整 - 将评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"四大维度 [4] - 功能发挥情况涵盖服务实体经济和国家战略，授权证券业协会组织专项评价 [4] 业务发展指标优化 - 取消营业收入按排名加分，减少规模类指标重复加分 [4] - 提升净资产收益率加分力度，引导提升经营效率 [4] - 加分覆盖面扩大至前30名（原前20名） [4] - 增设自营投资权益类资产、基金投顾发展、权益类基金销售保有规模等专项指标 [4] 评价结果下调机制 - 对重大违法违规公司可直接下调评价结果 [5] - 在行政处罚扣分基础上突出实质研判原则，预留打击重大恶性案件空间 [5] - 提高"资格罚"纪律处分扣分分值，体现"过罚相当"原则 [5] 特殊问题处理规则 - 对积极申请行政执法当事人承诺或先行赔付的公司适当减少扣分 [5] - 明确通过控股股东变更完成风险化解的公司风控指标达标加分规则 [5]

优化业务发展加分指标，完善下调评级手段等 时隔近五年，券商分类评价制度再迎修订。 证监会6月20日发布消息，近日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（下称《规定》） 公开征求意见，修订内容重点围绕促进券商功能发挥、优化业务发展加分指标、突出"打大打恶"三大导 向展开。 具体来看，包括优化了业务发展加分指标。取消了营业总收入的加分指标，同时提升对净资产收益率的 加分力度。同时，完善下调评级手段，针对重大恶性案件从严下调相关证券公司评级，提高"资格罚"纪 律处分扣分分值；引导证券公司申请适用行政执法当事人承诺或开展先行赔付，降低投资者维权成本， 保护中小投资者合法权益等。 比如，在2024年的分类评价工作中，为引导证券公司发挥好直接融资"服务商"和资本市场"看门人"功 能，提升投行服务实体经济质效，证券业协会组织开展了并购重组专业能力等专项评价，并对评价结果 靠前的证券公司在分类评价中予以加分。 在总结经验基础上，《规定》修订将"引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力"写入总则，并将 现有评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"，新增由证券业协会组 织"功能发挥情况"专项 ...

中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有限公司 《董事、高级管理人员薪酬管理制度》 修订草案 根据《公司法》《上市公司章程指引》等有关规定，将 《董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度》更名为《董事、 高级管理人员薪酬管理制度》（以下简称"《管理制度》"）， 并对相关内容修订如下： 序号 原《管理制度》条款 修订后《管理制度》条款 第一条 为提高中兴—沈阳商业大厦（集团） 第一条 为提高中兴—沈阳商业大厦（集 团） 束机制，激发工作积极性和创造性，践行"变、干、 机制，激发工作积极性和创造性，践行"变、 干、 实"，确保公司年度各项经营目标的完成，根据《公 实"，确保公司年度各项经营目标的完 成，根据《公 司法》《公司章程》等有关规定，制定本制度。 司法》《公司章程》等有关规定，制定本 制度。 第二条 本制度适用对象为公司董事、监事及 高级管理人员，具体包括以下人员： 股份有限公司（以下简称"公司"）经营管理水平， 股份有限公司（以下简称"公司"）经营管理水 平， 促进公司效益增长，结合实际进一步完善公司董事、 促进公司效益增长，结合实际进一步完善公 司董 …… 第二条 本制度适用对象为公司董事、高级管 （二）内部董事 ...

中兴—沈阳商业大厦（集团）股份有限公司 根据《公司法》《上市公司章程指引》《深圳证券交易 所上市公司自律监管指引第 1 号—主板上市公司规范运作》 等有关规定，对《对外担保管理制度》（以下简称"《管理 制度》"）相关内容修订如下： 序号 原《管理制度》条款 修订后《管理制度》条款 第十一条 下列对外担保须经股东大会审批： 第十一条 下列对外担保须经股东会审 批： 第三十八条 公司独立董事应当在年度报告中， 对公司报告期末尚未履行完毕和当期发生的对外担 保情况、执行上述规定情况进行专项说明，并发表独 立意见。 …… …… 经审计总资产 30%的担保； 公司最近一期经审计总资产 30%的担保； 第十四条 公司独立董事应当在董事会审议对 外担保事项（对合并范围内子公司提供担保除外）时 累计和当期对外担保情况进行核查。如发现异常，应 当及时向董事会和监管部门报告并公告。 第二十五条 公司财务部应当妥善管理担保合 第二十四条 公司财务部应当妥善管理 担保 同及相关原始资料，及时进行清理检查，并定期与银 合同及相关原始资料，及时进行清理检 查，并定期 行等相关机构进行核对，保证存档资料的完整、准确、 与银行等相关机构进行 ...

公司章程修订 - 公司根据最新法律法规对《公司章程》及其附件进行修订，包括《股东会议事规则》和《董事会议事规则》[1] - 修订内容包括法定代表人条款、财务资助条款、股东会决议效力条款等[2][3][4] - 新增审计委员会相关职责条款，明确其在公司治理中的作用[30][31] - 调整利润分配政策，明确现金分红比例和决策程序[36][37][38] - 完善独立董事制度，明确其特别职权和专门会议机制[25][28][29] 公司治理制度完善 - 制定修订多项治理制度，包括股东会议事规则、董事会议事规则等[55] - 完善内部控制评价机制，明确内部审计机构的职责[41][42] - 规范公司通知形式，新增网络公告等方式[44][45] - 调整公司合并、减资等重大事项的决策程序[46][47][48] 股东权利保护 - 明确股东对违规决议的诉讼权利和时限[3][4] - 降低股东提案门槛，从3%股份降至1%[11][12] - 完善股东会表决机制，新增类别股股东表决权条款[17] - 强化中小股东保护，要求在利润分配等事项中听取其意见[39] 董事及高管义务 - 细化董事忠实义务条款，禁止利益输送等行为[18][19] - 延长董事离职后的义务期限至12个月[20][21] - 明确高管兼职限制，禁止在控股股东单位担任行政职务[34] - 强化责任追究，规定违规减资等情形下的赔偿责任[48][49]

时隔5年，证券公司分类评价制度再一次迎来修订。 6月20日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（以下简称《规定》）公开征求意见，突 出促进功能发挥、提升专业能力，优化业务发展加分指标，引导经营机构聚焦高质量发展，支持中小机 构特色化、差异化发展，突出"打大打恶"导向，强化综合惩戒，切实加强中小投资者保护。 将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，与以分类评价为主要内容 的制度框架相适应。业内人士指出，证券公司分类评价制度是证券公司监管的基础性制度，证监会根据 证券公司分类结果，在风险控制指标标准、风险资本准备计算比例、监管资源分配、现场检查和非现场 检查频率等方面，对不同类别的公司实施差异化的监管政策，发挥其"奖优罚劣"和监管"指挥棒"的重要 作用。 更加突出券业功能发挥 注重专业能力 此次《规定》修改，在总结经验基础上，将"引导证券公司更好发挥功能作用，提升专业能力"写入总 则，并将现有评价框架调整为"风险管理能力、持续合规状况、业务发展和功能发挥状况"，突出督促证 券公司端正经营理念、发挥功能作用、提高专业能力的鲜明导向，引导证券公司加大服务实体经济和国 家战略的力度 ...

时隔5年，证券公司分类评价制度再一次迎来修订。 6月20日，证监会就《证券公司分类评价规定（修订草案）》（以下简称《规定》）公开征求意见，突出促进功能发挥、提升专业能力，优化业务发展加分指标， 引导经营机构聚焦高质量发展，支持中小机构特色化、差异化发展，突出"打大打恶"导向，强化综合惩戒，切实加强中小投资者保护。 将规则标题由《证券公司分类监管规定》调整为《证券公司分类评价规定》，与以分类评价为主要内容的制度框架相适应。业内人士指出，证券公司分类评价制度 是证券公司监管的基础性制度，证监会根据证券公司分类结果，在风险控制指标标准、风险资本准备计算比例、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方 面，对不同类别的公司实施差异化的监管政策，发挥其"奖优罚劣"和监管"指挥棒"的重要作用。 市场人士认为，证券公司是我国资本市场乃至金融体系的重要中介力量，此次修订一定程度上反映了监管层对证券行业高质量发展的引导，强化证券公司在促进投 融资良性循环，服务实体经济、国家战略、居民财富管理等方面发挥重要功能作用。 "证券公司要自觉平衡好功能性与盈利性的关系，发挥资本市场专业优势，着力提高直接融资比重，服务好实体经济发展。"一 ...