发行信息 - 发行股数6089.27万股，占发行后总股本25%，发行后总股本24357.07万股[7][42] - 每股发行价格25.25元/股，发行市盈率19.84倍（按发行前总股本）、26.45倍（按发行后总股本）[42] - 募集资金总额153754.07万元，净额142499.56万元，新股发行费用总额11254.51万元[43] 业绩情况 - 2020 - 2022年营业收入复合增长率27.25%，净利润复合增长率28.32%[36][105] - 2022年营业收入181856.40万元，净利润25418.40万元[75] - 2023年1 - 3月预计营业收入37800.00万元，同比降6.54%；净利润4300.00万元，同比降24.79%[77] 业务结构 - 2022年有机固废处理收入152550.01万元，占比83.88%；生活垃圾处理收入20430.31万元，占比11.23%[56][57] - 2020 - 2022年工程建造类收入占比分别为68.05%、35.51%、16.00%[36][106] 研发与技术 - 最近三年研发投入复合增长率37.62%，2022年研发投入金额5832.11万元[59] - 截至2023年3月31日，拥有163项专利及30项软件著作权[122] - 参与行业国家标准《餐厨废油资源回收和深加工技术要求》起草[60] 未来展望 - 围绕环保主业，以深圳和广州为中心向经济较好区域布局新项目[84] - 募集资金投于中山市南部组团垃圾综合处理基地等项目，总投资112229.94万元[81] 公司架构 - 设有北京分公司，拥有多家全资、控股及参股子公司[15][17] - 发行前实控人陈建湘和张丽音合计持股33.41%，发行后降为25.06%[114] 税收政策 - 垃圾发电收入增值税退税比例100%，2022年3月1日后垃圾处理劳务免征增值税[118] - 企业所得税适用税率15%，环保项目一至三年免征，四至六年减半征收[119] 风险提示 - 业绩波动可能致净利润下降超50%[36][106] - 存在技术升级、经营业绩、市场地位下降等风险[27] 历史对比（新三板与招股书） - 新三板挂牌时注册资本12000万元，现18267.80万元[3] - 新三板挂牌时50项专利权，现163项[183] - 新三板挂牌时5家全资及控股子公司，现54家[183]