证券时报记者张艳芬 根据中央结算公司的中国绿色低碳转型债券数据库统计，"十四五"期间我国绿色债券发行规模迈上一个 新台阶，从"十三五"期间年均2000余亿元一举增长至2021年的6000余亿元，并在2021年至2024年间保持 年均7500亿元的发行规模。同期，绿色债券为更多市场主体提供融资渠道，发行人数量从2016年的35家 增长至2024年的249家，发行只数增长9倍。 2020年9月，"双碳"目标擘画出我国经济社会绿色转型的战略蓝图。"十四五"时期，绿色金融实现了从 政策顶层设计到细则规划逐步落地，并于2023年列入了金融"五篇大文章"，进一步被赋予了时代使命。 这五年间，绿色贷款和绿色债券规模跃居全球首位，绿色保险、绿色投资、碳金融等多层次绿色金融全 面发展，成为实体经济低碳转型的核心引擎。 在当前绿色金融蓬勃发展之际，转型金融承接而来，两者互为补充，共同推动着"双碳"目标的实现。 绿色投融资规模快速增长 回望"十四五"，我国绿色信贷和绿色债券高速发展，成为实体经济绿色低碳发展的关键资金来源。 绿色金融信贷连续多年保持两三成增速。记者梳理央行披露的历年金融机构贷款投向统计报告，2021 年、2022年 ...

对于金融机构来说，应因地、因时、因业施策，不断推进绿色金融产品与服务创新。特别是在推出标准 化产品之外，要加强打造与当地产业发展特征相匹配的产品工具，及时关注不同类型客户的现实需求， 实现"量体裁衣"，进一步增强绿色金融服务的适配性。绿色金融重点支持的有时是前期投入大、回报周 期长的绿色项目和新兴技术，传统信贷模型难以准确定价，风险结构更为复杂，金融机构应加强授信和 投资的尽职调查，全面识别并了解项目的环境、社会和治理风险及影响。 发展绿色金融，不仅是金融体系的业务增量，更是发展方式的深刻转型。当前，要进一步为具有碳减排 效益的产业和项目、高排放或较难减排领域的低碳转型提供合理必要的资金支持，研究发展转型金融的 必要性不断凸显。推动转型金融与绿色金融有效衔接，更是增强绿色金融服务实体经济转型升级的内在 要求。今后，要注重总结提炼绿色金融发展的有效做法和有益模式，将其运用到转型金融政策及工具设 计，同时通过完善标准体系、强化碳核算和环境信息披露要求、优化激励约束机制等，进一步加强金融 支持绿色低碳发展的顶层设计，让绿色发展动能更强劲、转型更全面更系统。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 从支持光 ...

从支持光伏电站、风电场建设的大额项目融资，到助力工业企业节能改造的专项绿色债券，再到面向个 人消费者的新能源汽车贷款、绿色建筑住房信贷，绿色金融一头连着产业结构转型的"大战略"，一头连 着人与自然和谐共生的"大文章"，成为推动经济社会高质量发展的重要金融力量。中国人民银行发布的 数据显示，截至今年二季度末，我国本外币绿色贷款余额达42.4万亿元，比年初增长14.4%，绿色金融 势头发展良好。 发展绿色金融，不仅是金融体系的业务增量，更是发展方式的深刻转型。当前，要进一步为具有碳减排 效益的产业和项目、高排放或较难减排领域的低碳转型提供合理必要的资金支持，研究发展转型金融的 必要性不断凸显。推动转型金融与绿色金融有效衔接，更是增强绿色金融服务实体经济转型升级的内在 要求。今后，要注重总结提炼绿色金融发展的有效做法和有益模式，将其运用到转型金融政策及工具设 计，同时通过完善标准体系、强化碳核算和环境信息披露要求、优化激励约束机制等，进一步加强金融 支持绿色低碳发展的顶层设计，让绿色发展动能更强劲、转型更全面更系统。 绿色金融，"绿色"是标准、是方向，"金融"是手段、是支撑。用好金融之手，需要不断推动"工具箱"扩 ...

大会概况 - 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海世博园区召开，由世界绿色设计组织与新浪集团联合主办，国际财务报告准则基金会北京办公室协办 [1] - 大会主题为“携手应对挑战：全球行动、创新与可持续增长”，汇聚约500位中外重磅嘉宾，其中约100位为海外嘉宾，包括政要、国际组织代表、诺贝尔奖得主及全球500强企业负责人 [1] - 大会围绕近50个议题展开研讨，涵盖能源与“双碳”、绿色金融、可持续消费、科技与公益等细分领域 [1] ESG评级挑战与企业痛点 - 当前存在约600家ESG评级机构，企业面临的核心痛点在于其关注的领域与评级机构关注的领域存在错位 [4][6] - 许多企业错误地认为ESG评级由报告篇幅决定，例如报告从40页增至80页，但评级并未提升 [4][6] - 评级机构更关注可信的量化数据、企业的整体目标与战略、治理结构及保证措施，而非企业自认为重要的运营细节 [7] 企业提升ESG评级的策略 - 企业应聚焦于ESG实质绩效的提升，而非报告撰写，ESG是做出来的而非写出来的，需关注量化目标、战略规划和年度进展 [4][7] - 企业需进行同业比较，因为ESG评级本质上是行业内的相对评价，应把握本行业特色指标和利益相关方关注的重点数据 [4][8] - 通过关注自身ESG体系建设、具体工作进展并与利益相关方进行有效披露，评级将随之提高 [4][8] ESG实践的财务价值 - 长期而言，ESG表现好的企业更具可持续盈利能力和抗风险能力 [5][9] - 短期业务层面，更高的ESG评级能直接促进商业机会，例如获得CDP更高评级后，欧洲客户更愿意采购该企业产品 [5][9] - 在融资成本方面，ESG表现可与贷款利率直接挂钩，通过可持续挂钩贷款等工具，ESG指标提升可获得利率优惠，节省利息成本 [10] - 随着转型金融发展，企业碳减排表现与融资成本关联将更紧密，进一步创造短期财务收益 [5][10]

核心观点 - 转型金融已成为金融机构支持实体经济绿色低碳转型和实现自身高质量发展的关键抓手 [1] - 公司通过战略引领、产品创新和服务体系构建，积极把握绿色金融发展机遇 [1] - 公司的创新实践为市场提供了投资标的和基准，引导社会资金流向绿色领域 [1] 战略引领与顶层设计 - 公司将绿色低碳发展理念融入战略考量，完善绿色金融管理组织体系 [1] - 公司将ESG理念融入经营管理各环节，践行低碳转型文化 [1] - 公司创新打造"商行+投行"模式，构建绿色金融服务新生态 [1] 产品与服务创新 - 公司发布《绿色工厂绿色金融综合服务方案》，打造"客户+场景+产品+保障+特色"五位一体的服务体系 [1] - 公司率先推出业内首个"工业低碳转型贷款"，精准支持钢铁、煤电、建材、造纸等高碳行业的低碳改造项目 [1] - 公司联合中债估值中心发布"中债-绿色普惠主题金融债券优选指数"，并联合中外四家公募基金发布4只满额产品 [1] 具体实践案例 - 南昌分行为某钢铁企业提供工业低碳转型贷款，支持建设高温亚临界煤气发电项目，显著提升自发电率并降低碳排放 [1] - 广州分行为某钢铁集团短流程炼钢项目发放工业低碳转型贷款 [1]

核心理念与行业背景 - 绿色金融从增量故事进入攻坚阶段，需解决高碳行业降碳、防范洗绿、推动县域转型等核心问题 [3] - 转型金融与碳金融成为绿色金融发展的新重点，银行需构建多行业、多模式的服务体系 [4] 转型金融战略与实践 - 公司以制度建设为基础，制定了《可持续发展挂钩金融业务指引》和《转型贷款业务指引》 [4] - 积极探索多元化转型金融工具，包括全国首单"可持续发展挂钩+能源保供"债权融资计划及"碳减排支持工具+可持续发展挂钩+数字人民币"模式贷款 [4][5] - 结合地方产业特点分类施策，例如向上海吉祥航空发放2.9亿元贷款用于飞机燃油效率优化，向山西金鼎钢铁煤焦化投放1亿元贷款用于降碳工程 [5] 风险管理与资产质量保障 - 构建全行统一ESG风险管理体系，形成覆盖事前防控、事中监测、事后排查的全流程风险管控机制 [5] - 从数据治理、流程管控、人员能力提升三方面防范洗绿风险，包括开展绿色贷款标识专项排查、设置多岗审批机制、组织专项培训 [6] 金融科技应用与数字化建设 - 以"金睛"信用风险监测系统为核心整合13类关键环境气候风险数据，建立环境信息数据库 [7] - 在信贷业务平台嵌入绿色金融智能识别引擎，运用人工智能技术提升绿色资产识别精准性与效率 [7] - 嵌入118个环境效益专业测算模型，并与公众环境研究中心合作引入温室气体排放核算平台，已有1.8万余家企业通过该平台完成碳核算 [7] 县域绿色金融服务模式 - 通过创新产品服务县域绿色转型，如在益阳沅江采用排污权质押融资模式投放1.5亿元支持水环境治理，在胶州构建绿色循环体系并提供多种贷款产品 [9] - 利用网点优势打造绿色金融服务机构，如在广东高州挂牌建立碳中和支行，在手机银行开辟"低碳专区"提升服务便捷性 [10] - 从政策优化、风险管控、成本降低三方面平衡普惠性与商业可持续性，重点支持三农、小微企业及节能环保等行业 [11][12]

转型金融的战略意义与发展驱动力 - 转型金融已从可选项变为必答题，是金融支持实体经济高质量发展的关键抓手[1] - 全球碳中和进程加速，G20转型金融方向已形成全球共识[1] - 中国推进双碳战略并系统谋划十五五规划，推动经济社会全面绿色低碳转型[1] - 监管渠道和高位政策指引为转型金融发展提供有力保障，人民银行等七部门明确加快转型标准制定和支持发展转型债券[1] 转型金融市场现状与产品创新 - 作为转型金融重要工具的转型债券发行规模迅速，至去年末全国发行超过240只，总发行规模超过2400亿元[1] - 公司推出业内首个工业低碳转型贷款，支持钢铁、煤电、造纸等高碳排放行业项目[3] - 公司联合中债估值中心持续创新转型金融产品服务[3] - 2023年公司推出绿色普惠债券指数，并于去年5月30日联合四家公募基金公司发布四只满额募集的绿色普惠债券公募基金，规模达320亿元[3] - 去年7月30日联合外交中心开发中国第一只气候变化转型债券指数，12月落地第一只满额募集的跟踪该指数的公募债券基金[3] 公司战略与业务模式 - 公司加强顶层设计，将绿色低碳发展理念融入战略考量，践行低碳转型文化[1] - 创新商行+投行、融资+融智模式，聚焦低碳能源、节能减碳、绿色基建等领域[1] - 强化绿色赋能、科技普惠、供应链、跨境等重点金融领域，构建多元化接力式金融服务[1] - 助力高碳行业转型，打造债+贷+股+基多层次转型金融产品体系，创新股权融资、证券产品和保险担保等工具[1] - 构建研究+业务+风险三位一体机制，支持绿色低碳转型的风险管理[1] 科技赋能与生态合作 - 强化数智赋能，加快数智技术在绿色识别、认证、项目评估和客户服务方面的应用[2] - 提升投融资决策效率和ESG管理能力[2] - 持续扩大绿色金融朋友圈，与绿色金融协会、专业服务机构及领先产业合作[3] - 推动重点生态治理项目，落地全国首笔水生态产权生态价值转换项目贷款[3]

谈及转型金融的发展空间，薛宏立指出，这一空间的打开主要依托两大核心驱动力。从国际与国家层面 来看，全球碳中和进程正在加速，G20转型金融方向已形成全球共识，而我国在推进"双碳"战略的同 时，正系统谋划"十五五"规划，全力推动经济社会全面绿色低碳转型。据测算，我国绿色产业占经济总 量的10%，与之相关的转型传统产业占比更高，转型金融作为支持高碳排放主体绿色转型的有力工具， 已成为绿色体系的重要组成部分。数据显示，截至去年末，全国转型债券发行数量已超240只，总发行 规模突破2200亿元，市场活力持续释放。 以下为发言实录： 专题：2025可持续全球领导者大会&首届绿色产业与可持续消费博览会 2025可持续全球领导者大会于10月16日-18日在上海市黄浦区世博园区召开。 浦发银行金融市场总监、首席经济学家、浦发研究院执行院长薛宏立表示，当前转型金融已从可选项变 为必答题，不仅是金融支持实体经济高质量发展的关键抓手，更是金融机构自身迈向高质量发展的重要 契机。 三是助力高碳行业的转型，持续迭代转型设计，优化融资指标期限和约束机制，打造整个债+贷+股+基 多层次转型金融产品体系，创新股权融资，证券产品和保险担保等工具 ...

可持续金融的定义与范畴 - 可持续金融是可持续发展理念在金融领域的具体体现，其内容覆盖面广泛，包括绿色金融、转型金融、生物多样性金融等[1][5] - 可持续金融与科技金融和普惠金融关系密切，但当前讨论重点聚焦于与环境相关的部分，即绿色金融、转型金融和生物多样性金融[5] - 可持续发展内涵包括绿色发展、科技创新和包容性发展，其中绿色发展是当前首要内容[4] 可持续金融发展的挑战 - 相较于传统金融主要追求利润最大化，可持续金融具有较强的公共产品属性，面临市场机制缺失和信息不对称两大难题[3][6] - 绿色转型中部分企业因技术升级成本高、市场需求变化快可能出现短期经营困难，导致市场机制难以自发形成有效激励[3][6] - 多数ESG因素缺乏明确的量化指标和评估办法，加上金融机构和企业信息披露不充分，容易发生信息不对称和“洗绿”行为[3][6] 中国可持续金融发展成果 - 中国已基本形成以绿色金融为主，转型金融和生物多样性金融为辅，碳金融、ESG投融资、气候投融资各具特色的多元化发展格局[3][6] - 沪深北三大交易所发布《上市公司可持续发展报告指引》，部分A股上市公司将从2026年开始强制披露ESG报告，涉及450家上市公司，占总市值的51%[3][7] - 2021年中国与欧盟共同牵头完成《可持续金融共同分类目录》[7] 上海在可持续金融领域的机遇与举措 - 今年9月中国与联合国开发计划署建立全球可持续金融发展中心，为上海带来发展机遇[3][7] - 上海近年来在绿色金融、转型金融、生物多样性金融等方面取得明显成效[7] - 未来上海可从提升绿色金融国际化水平、支持碳排放权交易市场发展、加强转型金融实践落地、推动科技与绿色金融深度融合四个方面着力[7][8][9][10] 可持续金融的未来前景 - 可持续金融蕴藏着巨大的增长机遇，有望成为全球金融体系转型的巨大推动力[3][7] - 可持续金融将为上海国际金融中心勾勒新前景[3][7] - 当前距离实现联合国2030年可持续发展目标还有5年时间，通过可持续金融支持可持续发展的任务十分艰巨[10]

大会基本信息 - 2025可持续全球领导者大会暨首届绿色产业与可持续消费博览会于10月16日-18日在上海世博园区召开 [1] 可持续金融发展现状 - 可持续金融已成为全球金融创新的焦点领域，但面临市场机制缺失和信息不对称两大难题 [1] - 中国已形成以绿色金融为主，转型金融和生物多样性金融为辅，碳金融、ESG投融资、气候投融资各具特色的多元化发展格局 [3] 政策与规则进展 - 沪深北三大交易所发布《上市公司可持续发展报告指引》，部分A股上市公司将从2026年起强制披露ESG报告 [3] - 强制披露ESG报告的450家上市公司总市值占A股总市值的51% [3] - 2021年中欧共同牵头完成《可持续金融共同分类目录》 [3] - 今年9月中国与联合国开发计划署建立全球可持续金融发展中心，为上海带来新机遇 [3] 未来发展机遇与建议 - 可持续金融蕴藏巨大增长机遇，有望成为全球金融体系转型的推动力 [3] - 建议上海从提升绿色金融国际化水平、支持碳排放权交易市场发展、加强转型金融实践落地、推动科技与绿色金融深度融合等方面着力 [3]