行业核心观点 - 银行业数字化渠道正从分散走向集中，App整合潮加速，标志着行业数字化战略从“量的扩张”转向“质的提升” [1] 银行App整合的具体表现 - 北京银行因直销银行业务调整，其直销银行App及网站于11月12日起停止服务，相关功能已并入“京彩生活”App [2] - 中国银行于9月底启动“缤纷生活”App功能迁移，原App功能将陆续并入中国银行App，随后停止注册与下载并逐步关停，此为国有大行首次对信用卡App进行系统性整合 [2] - 中小银行中，北京农商行与江西银行于今年关闭“凤凰信用卡”“惠享精彩”等App，将功能并入主力手机银行，渤海银行、上海农商银行、四川农信联合社等机构在过去一年完成类似操作 [2] - 渤海银行在2024年12月正式关闭信用卡App，并将全部功能迁入主App信用卡板块 [2] - 建设银行虽保留独立“建行生活”App，但在2024年底上线的手机银行2025版中强化与其融合联动，实现用户体系互通和权益共享 [3] - 工商银行自2021年起陆续终止多个冗余App，并将微信公众号等数字渠道整合为统一入口 [3] - 据中国互联网金融协会2024年11月公告，包括民生直销银行、昆仑直销银行在内的25款金融客户端主动申请注销备案，涵盖理财、企业金融、消费信贷等多个细分领域 [3] - 浦发银行等机构整合旗下企业银行与生活服务类App，聚焦车贷与按揭业务的“甜橘”App已正式下架 [3] 整合的驱动因素 - 国家金融监督管理总局于2024年9月发布通知，要求金融机构清理活跃度低、体验差、功能重叠或存在合规风险的App，加快优化整合步伐 [4] - App分散运营导致高成本与低活跃度，易观千帆数据显示截至2025年6月，中国银行“缤纷生活”App月活仅154万，远低于主手机银行App的千万级规模 [5] - 多数信用卡App仅具备查账、还款等基础功能，缺乏内容与场景创新，用户使用频率低，却需银行承担持续的人力与系统维护支出 [5] - 客户行为发生变化，更偏好在一个App完成全场景金融与生活服务，一站式体验成为数字化竞争的核心 [5] 整合的战略意义与未来方向 - 银行数字化转型进入“提质增效”的第二阶段，从“功能叠加”走向“生态融合”，竞争重点从渠道覆盖率转向用户黏性与数据价值 [6] - 整合是运营逻辑的调整，旨在集中资源打造主入口，统一客户身份体系，整合数据与场景，实现精准营销和智能化服务 [6] - 整合后的重点方向包括重塑移动生态以实现多客群一体化运营，提升数字化能力以强化智能风控与客服，拓展“金融+生活”增值服务，以及夯实安全与合规基础 [7] - App整合的核心是“优化结构”而非“减少数量”，旨在统一品牌入口，打通数据孤岛，提升精细化运营能力，同时降低系统成本与安全风险 [7]

银行电话银行功能下线情况 - 浙商银行将于2025年11月14日下线电话银行个人存款交易类功能，包括活期转定期、定期转活期、活期转通知、通知转活期、通知存款通知撤销等[1] - 兴业银行于2024年5月10日下线电话银行转账汇款类功能，包括普通跨行转账、实时跨行转账、预约转账等[2] - 招商银行自2024年1月16日下线电话银行缴费充值服务，并计划于2024年12月31日下线快易理财服务，停止通过电话人工办理转账汇款、信用卡还款等业务[2] - 民生银行于2023年12月14日起停止电话银行部分自助交易功能，包括本行同名转账、银证转账、个人实盘外汇买卖等[2] - 农业银行于2023年5月11日起停止电话银行农户小额贷款、个人自助循环贷款、证券第三方存管及缴费等自助金融性交易服务[2] 功能下线原因分析 - 银行调整是出于机构数字化转型中对安全性、运营成本及客户行为变迁的综合考虑[3] - 电话渠道难以实施类似手机银行或网点的"双录（录音录像）"风险管理[3] - 随着手机银行等电子渠道普及，客户使用电话银行的需求下降，银行考虑将资源向数字化渠道集中[3] - 2024年电话银行用户使用比例达25%，同比下降3个百分点[3] 替代渠道发展现状 - 电话银行功能下线后，客户相关业务需求可通过手机银行、网上银行等自助渠道或线下柜台办理[1][2] - 个人手机银行用户使用比例持续攀升，至2024年已达到88%，相比上年增长2个百分点[4] - 手机银行、微信银行等新兴服务平台以便捷性、实时性和个性化服务吸引大量用户，成为金融服务主导渠道[3][4]

银行App关停现象概述 - 今年以来已有10余家银行关停旗下部分手机App，涉及信用卡App、直销银行App及生活类App [3] - 中国银行将"缤纷生活"App功能迁移至"中国银行"App，北京农商银行、江西银行等也有关停并迁移信用卡App的举措 [3] - 北京银行直销银行App及网站将于2025年11月12日起停止服务，相关业务已迁移至主手机银行 [3] - 2024年1至9月，中国互联网金融协会发布的注销备案公告中包括晋商银行"晋商直销银行"App、青海银行"青行直销"App等因停止服务而注销 [4] 银行App关停的驱动因素 - 早期数字化转型中，银行不同业务条线各自为政开发App，导致一家银行同时运营多个功能重叠的应用 [6] - 多App运营模式推高技术开发、服务器租赁、安全维护等运营成本，并造成管理低效和数据孤岛问题 [9] - 宏观经济环境趋紧，银行净息差收窄，盈利能力承压，成本控制成为重点，需压缩非核心业务IT投入 [10] - 面对支付宝、微信支付等互联网金融平台的竞争，银行需整合资源打造"超级App"以提升竞争力 [10] 行业趋势与战略转向 - 银行业数字化转型正从"数量扩张"向"质量提升"转变，App统一整合成为大势所趋 [12] - 未来银行核心App将向"金融+生活"综合服务平台演进，成为连接银行与客户的核心枢纽 [12] - 成功打造"超级App"的银行更易在零售金融、财富管理等领域建立竞争优势 [12]

银行App整合趋势 - 多家银行持续推进将旗下直销银行、信用卡、企业银行及生活服务类App的功能整合至手机银行App [1] - 北京银行宣布其直销银行App及网站将于2025年11月12日起停止服务 相关功能已迁移至"京彩生活"手机银行App [1] - 中国银行于9月28日启动将"缤纷生活"App全部功能逐步迁移至中国银行App 迁移完成后将关停"缤纷生活"App [1] 行业整合案例 - 中国银行并非首家整合App的银行 今年3月底北京农商行与江西银行已分别关停"凤凰信用卡"和"惠享精彩"App并将其功能并入手机银行App [2] - 去年渤海银行、上海农商行等也已关停旗下信用卡App [2] - 根据中国互联网金融协会公告 多家银行的企业银行App与生活服务类App因停止服务主动申请注销备案 例如浦发银行的"甜橘"App [2] 整合驱动因素 - 整合主要原因为用户活跃度低、体验不佳及功能冗余 [2] - 银行数字化转型初期 行业曾推崇功能聚焦的轻量级专业App以进行垂直化经营 [2] - 传统银行内部业务条线划分清晰 各部门主导的App意味着掌握直达客户渠道及运营自主权 [2] 用户反馈与政策导向 - 用户反馈App数量过多构成负担 占用手机内存且使用不过来 [3] - 去年9月国家金融监督管理总局发布通知 要求金融机构加强移动应用统筹管理 完善准入退出机制 合理控制移动应用数量 [3] - 政策强调需对用户活跃度低、体验差、功能冗余、安全合规风险隐患大的移动应用进行优化整合或终止运营 [3] 整合的益处 - 通过整合App打造统一便捷的"超级App"可极大提升用户体验 [4] - 整合能有效降低多个App带来的运营维护成本 [4] - 整合有利于实现风险的集中监测与防控 减少独立App带来的安全管理难度和风险敞口 [4]

银行APP整合趋势 - 北京银行宣布其直销银行APP及网站于11月12日起停止服务，相关业务功能已迁移至“京彩生活”手机银行APP [1] - 中国银行于9月28日启动“缤纷生活”APP服务迁移，该APP将逐步停止服务 [4] - 北京农商行与江西银行已于今年3月底分别关停“凤凰信用卡”和“惠享精彩”APP，相关功能并入手机银行APP [4] 整合范围与案例 - 银行整合应用的范围不仅限于直销银行与信用卡APP，还包括企业银行APP与生活服务类APP [4] - 根据中国互联网金融协会公告，浦发银行旗下专注于按揭贷款与车贷业务的“甜橘”APP已注销 [4] - 去年已有渤海银行、上海农商行等关停了旗下信用卡APP [4] 整合驱动因素 - 银行进行APP“瘦身”的主要原因是用户活跃度低、体验不佳及功能冗余等问题 [3][5] - 数字化转型初期，行业普遍采取“垂直化”经营，推出功能聚焦的专业APP [5] - 实践中APP过多对消费者构成负担，占用手机内存且使用不便 [6] 政策引导与整合效益 - 国家金融监督管理总局去年9月发布通知，要求金融机构加强移动应用统筹管理，合理控制移动应用数量 [6] - 政策强调需对用户活跃度低、体验差、功能冗余的移动应用进行优化整合或终止运营 [6] - 整合APP可打造统一便捷的“超级APP”，提升用户体验并降低运营维护成本，更利于风险集中监测与防控 [6]

银行服务模式调整 - 多家银行宣布上调部分动账短信通知服务的起点金额，涉及国有大行、股份行、城商行等多个类型银行 [1] - 调整范围主要为免费短信服务，也涉及少部分收费服务 [1] - 广东华兴银行自2025年9月16日起停止发送账户动账金额在500元以下的动账短信，调整前无起点金额要求 [2] - 湖北银行自2025年3月27日起将个人借记卡账户动账提醒短信默认起点金额从10元提高至100元 [2] - 中国银行自2025年4月17日开始调整终身免费短信通知服务存量客户的默认金额，起点金额从0元上调为100元 [2] 调整具体规则与客户选项 - 部分银行对调整保留更改空间，客户可通过手机银行或网银自行设置动账短信提醒的起点金额，如广东华兴银行仍免费 [3] - 除针对老年客户、社保账户、达标高净值客户等客群免收短信费外，多数银行针对个人储蓄账户的动账短信提醒已为收费服务 [4] - 湖北银行客户签约时间不同收费标准不同，2023年8月1日前签约免费，之后签约开始收费 [6] - 中国银行其他客户短信提醒起点金额仍为10元，收费标准为最高不超过每月每卡每手机号3元或每年36元 [6] - 民生银行终止部分优惠措施后，个人借记卡人民币账户短信即时通服务恢复执行价目表公告的2元/月/卡/手机号的收费标准 [7] 数字化转型与成本管理 - 银行调整一方面是对运营成本的精细化管理，另一方面意在强化数字化转型效果，优化服务水平和客户体验 [7] - 手机银行和微信公众号等逐渐成为银行动账提醒的重要渠道，短信提醒的必要性对部分客户有所下降 [7] - 民生银行提供APP即时通服务，通过手机银行APP提供任意金额变动提醒，暂不收费 [7] - 广东华兴银行提示客户可通过“广东华兴银行微银行”公众号或手机银行APP免费接收动账提醒 [7] - 湖北银行提示客户可关注“湖北银行”微信公众号，通过微信银行获取所有动账通知 [8] 行业背景与财务表现 - 面对净息差持续收窄，以精细化管理推动负债业务高质量发展、提升中间业务创收能力是大势所趋 [8] - 民生银行通过智能化、数字化赋能提升精细化客群经营与服务能力 [9] - 中国银行深入践行厉行节约、反对浪费理念，强化财务精细化管理，加强费用总量管控，优化费用开支结构 [9] - 相比去年全年，42家上市银行中39家上半年成本收入比有不同程度下行，苏农银行、青岛银行降幅超过10个百分点 [9] - 同比来看，一半上市银行成本收入比较去年同期下降，6家银行该指标上行超过1个百分点 [9]

独立法人直销银行的现状与结局 - 邮储银行公告拟吸收合并其全资子公司邮惠万家银行，标志着国内第二家独立法人直销银行在成立不到四年后走向终局，目前仅剩百信银行一家独立法人直销银行 [2] - 招商银行与京东联合设立的招商拓扑银行在尚未正式经营前就已撤回开业申请并终止筹备工作 [2][4] - 多家银行已整合或关停其直销银行服务，例如平安银行、工商银行、浦发银行，而开创国内直销银行先河的北京银行也计划在2025年将直销银行App服务全面迁移至手机银行App [4] 直销银行的发展历程与高光时刻 - 2013年，北京银行与荷兰ING集团合作率先引入直销银行服务模式，以应对以余额宝为代表的互联网金融兴起，该模式因能打破金融服务限制而备受期待，被视为银行数字化转型的重要方向 [4] - 行业迅速升温，近百家银行跟风入场，民生银行、兴业银行等相继推出直销银行业务 [5] - 2017年，国内首家独立法人直销银行百信银行正式开业，独立法人牌照模式被寄望于突破传统银行体系内直销业务的瓶颈 [5] 独立法人直销银行的经营困境与财务表现 - 邮惠万家银行经营三年多以来始终未能盈利，截至2025年6月末，该行资产规模120亿元，净资产40.42亿元，2025年上半年净利润为-1.18亿元 [2][6] - 百信银行在亏损几年后，于2021年开始盈利，但目前经营仍面临压力，截至2024年末，总资产达1172.90亿元同比增长4.25%，营业净收入46.26亿元同比增长2.02%，但净利润为6.52亿元同比下滑23.74% [2][6] - 行业人士指出，独立法人直销银行发展受困于获客难、产品同质化严重、线上获客成本高以及无法适应客户一站式服务需求等关键问题 [6][7] 直销银行模式退场的核心原因 - 随着手机银行在用户体验、业务场景和技术架构上的全面升级，直销银行的独立存在价值被稀释，其作为“过渡形态”的阶段性任务已宣告完成 [2] - 用户需求的核心是“一个一站式服务的银行”而非“一个独立的线上银行”，手机银行目前已基本能满足此需求 [10] - 银行业数字化转型有了新思路，现阶段更侧重于细分业务与客群的精耕及差异化能力打造，在创新探索上更倾向于通过搭建临时团队或新设职能部门，而非采用独立法人架构 [9] 对直销银行模式的整体评价 - 从巅峰时期逾百家银行布局到如今基本整合关停，在业内看来，直销银行模式并非失败，而是已基本完成了其历史使命 [8][9] - 直销银行承担了银行数字化转型的探索任务，最初是商业银行应对互联网金融冲击的策略，如今在展业受困及手机银行发展成熟的背景下顺势退场 [2][9] - 某种程度上，直销银行模式已被时代淘汰 [10]

邮储银行吸收合并邮惠万家银行 - 邮储银行于9月23日公告将吸收合并全资子公司邮惠万家银行 承继其全部业务、财产、债权债务及其他权利义务[1] 邮惠万家银行成立背景与定位 - 邮储银行于2020年底获批筹建直销银行 旨在将其作为数字化转型抓手和"试验田" 打造第二增长曲线[3] - 该行2022年6月正式开业 运营仅三年多即被合并[3] 邮惠万家银行经营表现 - 截至2025年6月末注册用户约2000万 总资产规模120亿元[3] - 2024年存贷款余额大幅收缩 不良率从2.28%升至6.66% 信用减值损失达4.31亿元[6] - 连续三年亏损：2022年净亏1.62亿元 2023年净亏2.63亿元 2024年净亏4.15亿元 累计亏损超8.4亿元[7] - 2025年7月因违反清算管理规定被罚425万元 相关负责人被罚17万元[7][9] 行业环境与竞争态势 - 国内独立法人直销银行发展不顺 百信银行后第二家迟迟未开业[4] - 招商拓扑银行2022年撤回开业申请[4] - 2024年百信银行净利润同比下滑23.74% 不良率上升0.14个百分点[10] - 民营银行2024年净利润187.76亿元同比下降8.14% 不良指标创历史新高[11] 直销银行模式困境 - 直销银行作为无物理网点互联网业务模式 2013年由北京银行首创 2017年数量达114家[12][13] - 多数直销银行仅是母行部门 缺乏资源争夺能力 沦为产品线上销售通道[13] - 手机银行App成为主流服务渠道 直销银行App截至2025年7月仅剩10余家 不足巅峰期十分之一[13][15] - 北京银行2025年退出直销银行市场[15] 战略调整与行业趋势 - 邮储银行指出手机银行为主要服务渠道格局已形成 合并旨在实现战略整合、优化资源配置、降低管理成本[15] - 移动互联网流量红利消退 消费不振、息差收窄、市场竞争加剧使行业承压[10]

邮储银行吸收合并邮惠万家银行 - 邮储银行公告将吸收合并全资子公司邮惠万家银行 邮惠万家银行独立法人资格将注销 国内独立法人直销银行仅剩中信百信银行一家 [1][2] - 合并旨在优化管理及业务架构 有效利用资源降低运营成本 整合线上运营经验和业务资源 提高整体竞争能力和运营效率 [1][2] - 邮惠万家银行成立于2022年1月 注册资本50亿元 2022年至2024年净利润连续亏损 分别为-1.62亿元 -2.63亿元 -4.15亿元 2025年上半年营业收入1.50亿元 净利润-1.18亿元 同比减亏38.74% 截至2025年6月末净资产40.42亿元 累计注册用户超2000万人 [2] 直销银行行业现状与挑战 - 直销银行与手机银行业务功能高度同质化 定位不清晰 内部协同困难 业务同质化导致持续亏损 难与母行共享资源增加综合成本 加速了母行吸收合并进程 [1][3][4] - 直销银行持续降温 2018年全国有96家独立运营直销银行 目前仅剩零星几家 如青岛农商银行直销银行 湖南银行直销银行 [3] - 中信百信银行2025年上半年营业净收入28.75亿元 净利润4.72亿元 同比分别增长28.64%和1.66% 成为国内仅存的独立法人直销银行 [4] 银行业数字化转型策略 - 银行业现阶段更侧重细分业务和具体客群的精耕 注重差异化能力打造 创新探索倾向于通过临时团队或新设职能部门而非独立法人架构 [5] - 大型银行采用综合性金融平台作为主流策略 中小银行可通过API输出核心金融能力 构建嵌入性场景服务能力 采用BaaS模式或垂直领域专家型平台模式 [5] - 邮惠万家银行与母行业务重合度高 吸收存款和发放贷款主要针对个人及小微企业客群 合并可整合同业合作资源和客群资源 [2][3]

公司公告与交易 - 邮储银行宣布吸收合并全资子公司邮惠万家银行 以实现战略整合 优化资源配置和降低管理成本[1] - 吸收合并完成后邮惠万家银行独立法人资格将注销 其全部业务 财产 债权债务及其他权利义务由邮储银行依法承继[1] 邮惠万家银行财务表现 - 2022年总资产70.22亿元 净资产48.38亿元(低于注册资本) 营业收入1.01亿元 净利润-1.62亿元[3] - 2023年总资产149.86亿元 净资产45.74亿元 营业收入3.55亿元 净利润-2.63亿元 亏损同比扩大 注册用户2055.82万人 AUM 289.83亿元[4] - 2024年总资产缩水至128.28亿元 净资产降至41.59亿元 营业收入2.43亿元 净利润大幅下滑至-4.15亿元 AUM降至217.28亿元[5] - 2025年上半年总资产120.05亿元 净资产40.42亿元 营业收入1.50亿元 净利润-1.18亿元 同比减亏38.74%[6] - 自成立以来累计总亏损9.58亿元人民币[7] 直销银行行业格局 - 独立法人直销银行从"三足鼎立"演变为中信百信银行"一枝独秀" 招商拓扑银行2022年终止筹备 邮惠万家银行被合并[8] - 行业面临三线竞争挤压：母行手机银行App 大中型银行手机App 以及微众银行 网商银行等原生互联网银行[8] - 行业存在规模不经济魔咒：高昂科技投入 风控建模成本和市场获客费用难以在短期内形成足够资产规模覆盖成本[9] - 纯线上模式存在服务小微企业短板 产品与传统银行同质化 难以构建护城河[10] - 百信银行凭借中信银行金融底蕴与百度流量技术基因形成差异化协同优势[10] 银行业数字化转型趋势 - 移动互联网人口红利消退 银行网点线上迁移完成 市场饱和导致传统获客模式边际效益递减[11] - 手机银行市场竞争从规模扩张转向价值深耕 数字化进入深水区[11] - 数字化成功关键在于能力内化与重构 而非组织分设[11] - 邮储银行整合邮惠万家线上运营经验 科技系统与人才队伍赋能全行数字化升级[12] - 数字银行创新需以更高效 更普惠方式服务实体经济 长期无法证明商业可持续性的模式必然调整[12]