海关现代化建设进展 - 海关现代化建设取得长足进步 为高质量发展和高水平开放提供支撑 [1] - 年均监管进出口货物52亿吨 货值41.5万亿元 体量全球最大且安全稳定可控 [2] - 全国通关一体化全面实现 国际贸易"单一窗口"覆盖25大类964项事项 基本覆盖跨境贸易全链条 [2] 通关便利化突破 - 智慧海关建设推进 智慧旅检覆盖80%航空口岸 实现无感快速通关 [2] - 公铁海空多式联运监管模式实现"一次申报、一单贯通" [2] - 实施7×24小时预约通关 对拼箱出口货物实行"先查验后装运"减少重复装卸 [4] 开放平台建设 - 新增和扩大开放口岸40个 总数达311个 形成水陆空立体化口岸布局 [2] - 中欧班列集结中心向"枢纽对枢纽"模式转型升级 [2] - 综合保税区贡献全国1/5进出口总值 占国土面积不足两万分之一 [2] 新业态监管创新 - 创新跨境电商、海外仓、"保税+"等新业态监管模式 [3] - 2024年"新三样"出口较2020年增长2.6倍 [3] - 取消跨境电商海外仓备案 实行"离境即退税、销售后再核算" [4] 贸易结构优化 - 新增准入81个国家（地区）的271种农食产品 [3] - 大宗商品、先进装备、关键零部件进口来源多元化 [3] - 中西部地区进出口年均增长7.9% 区域结构优化 [3] 口岸营商环境改善 - 跨境贸易便利化专项行动扩大至17省份25个城市 累计出台108项创新举措 [4] - 创新粤港澳大湾区"一港通"模式 货物转运时间从5-7天缩短至2-3天 [4] - 开设农产品进口绿色通道 周边国家水果7小时抵广州、30小时抵北京 [4] 企业服务优化 - 3000多家AEO企业享受银行融资担保、授信及出口信保等优惠 [5] - 与57个国家（地区）实现AEO互认 享受境外同等通关便利 [5] - 1-7月全国保税维修业务进出口增长8.7% [4] 国际合作拓展 - 与共建"一带一路"国家新建85个海关合作机制 总数达138个 [6] - 建立非洲和中东欧国家检验检疫合作平台 引入柑橘、咖啡豆等优质产品 [6] - 高资信企业互认主体数量全球第一 实现"一份认证、全球通行" [7] 国际规则参与 - 与世界海关组织共建全球"智慧海关"在线合作平台 [7] - 建成金砖国家海关示范中心 总结口岸疫情防控经验 [7] - 参与世卫组织《国际卫生条例》和"大流行协定"制修订 [7]

行业背景与市场空间 - 轨道交通行业投资维持高位 2024年铁路固定资产投资完成8,506亿元 同比增长11.26% 投产新线3,113公里 其中高速铁路2,457公里 [2] - 城市轨道交通快速发展 预计到2025年运营里程将达到10,000公里 重点推进都市圈多层次轨道交通网络建设 [3] - 工程防水行业存在结构性机会 2024年全国新开工改造城镇老旧小区5.8万个 水利建设投资同比增长12.80% 雅鲁藏布江重大水利工程总投资约1.2万亿元 [4] - 新能源产业高速增长 2024年光伏新增装机容量保持全球第一 晶硅组件产量达588GW同比增长13.5% 新型储能新增装机约42GW [6] 公司融资方案 - 采用向特定对象发行A股股票方式融资 每股面值1.00元 发行对象为骁光智能 募集资金全部用于补充流动资金 [6][10][15] - 发行价格确定为8.08元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 定价基准日为2025年8月26日 [11][16] - 募集资金总额不超过32,320.00万元 发行完成后总股本将从218,945,730股增加至258,945,730股 [21] - 发行完成后骁光智能持股比例将提升 表决权委托协议同时终止 [7] 财务状况与融资必要性 - 资产负债率持续上升 从2022年末69.97%升至2025年6月末77.39% 流动比率从1.37降至0.95 速动比率从1.12降至0.71 [8][9] - 有息负债规模较高 截至2025年6月30日短期借款、长期借款和应付债券合计87,762.51万元 占总负债比例64.75% [10] - 利息支出压力显著 2022-2024年利息费用分别为2,598.60万元、3,520.91万元和3,520.91万元 [10] - 融资将优化资本结构 降低资产负债率 提高流动比率和速动比率 减少利息支出 [9][10] 业务发展战略 - 深耕轨道交通领域二十余年 是国内轨道交通防腐防水材料首家上市企业 致力成为防腐防护整体解决方案供应商 [8] - 产品应用领域多元 覆盖高铁、地铁等轨道交通 以及大型基建项目、民建房地产和市政建设等领域 [3][4] - 积极布局新能源业务 包括胶类产品、风光储涂料和相关防水工程等多个方向 [6] - 将通过本次融资增强资本实力 支持主业拓展和新能源产业开拓 [8] 合规性与程序履行 - 发行方案已通过第五届董事会第八次会议审议 尚需股东大会审议、深交所审核及证监会注册 [19][20] - 符合各项法律法规要求 包括《公司法》《证券法》《管理办法》等规定 [12][13][14][15] - 不存在财务性投资情况 不属于失信被执行人及海关失信企业范围 [17][18] - 已制定摊薄即期回报填补措施 包括专注主业发展、规范募集资金使用、完善治理结构和强化分红回报机制 [25][26][27]

海关现代化建设进展 - 海关年均监管进出口货物52亿吨 货值41.5万亿元 体量全球最大[1] - 累计征税9.7万亿元 综合治税依法征管[1] - 新增和扩大开放口岸40个 总数达311个 形成水陆空立体化口岸布局[2] 外贸新动能发展 - 创新跨境电商 海外仓 保税+等新业态监管模式[1] - 2024年新三样出口比2020年增长2.6倍[1] - 新增准入81个国家（地区）的271种农食产品[1] 跨境贸易便利化 - 累计出台108项跨境贸易便利化改革创新举措[2] - 参与城市扩大到17个省份25个城市[2] - 与共建一带一路国家进出口22万亿元 占进出口比重超50%[2] 国际合作与市场拓展 - 对外签署合作文件519份[2] - 与东盟 拉美 非洲 中亚等新兴市场进出口年均增长10%以上[2] - 成为全球157个国家和地区前三大贸易伙伴[1][2] 特殊监管区域贡献 - 综合保税区以不到两万分之一的国土面积贡献全国1/5进出口总值[2] 海南自贸港建设 - 全岛封关将于12月18日正式启动[3] - 完成二线口岸验收 上线智慧监管平台[3] - 即将发布二线口岸报关规范等3份制度文件[3]

中国经济发展成就 - 经济总量实现较大增长 过去4年平均增速5.5% 2025年上半年增速5.3% 全年总量预计140万亿元人民币 "十四五"期间经济增量超35万亿元 对世界经济增长贡献率保持30%左右[3] - 制造业年增加值超30万亿元 连续15年全球第一 拥有全球规模最大最完整制造体系 200多种主要工业品产量世界第一[3] - 经济发展质量显著提升 在机器人、新能源、环境、先进材料和量子技术等关键领域世界领先 实现大型邮轮、第四代核电站、空间站、月球采样和国产大飞机等重大创新成果[3] 绿色发展与社会民生 - 森林覆盖率提高至25%以上 新增森林面积约21万平方公里 贡献全球新增绿化面积四分之一[4] - 2024年单位GDP能耗比"十三五"末下降11.6% 是全球能耗强度下降最快国家之一 可再生能源产能超其后七个国家总和 引领电动汽车、太阳能和风能供应链发展[4] - 建成全球最大教育、社保和医疗体系 义务教育巩固率和基本养老医疗保险参保率均超95% 每年城镇新增就业超1200万人 居民收入增长与经济增长同步[4] 国家治理与创新体系 - 中长期规划保障经济社会稳定发展 从"一五"到"十四五"坚持科学顶层设计 提供可预期制度保障 为全球形势注入确定性[5] - 拥有全球最大研发人员队伍 26个全球百强科技创新集群（占比全球第一） 超46万家高新技术企业[5] - 2024年全社会研发经费投入比"十三五"末增长近50% 增量1.2万亿元 研发投入强度提高至2.68% 接近OECD国家平均水平[5] 对外开放与贸易合作 - 成为150多个国家和地区主要贸易伙伴 货物贸易规模连续8年全球第一[6] - 制造业领域外资准入限制措施"清零" 设立22个自贸试验区 签署23个自贸协定 与30个自贸伙伴贸易额占外贸总额约43%[6] - 七届进博会累计意向成交额超5000亿美元 与150多个国家、30多个国际组织签署200多份"一带一路"合作文件[6] 中以合作机遇 - 两国经济高度互补 以色列具备顶尖科技创新能力 中国拥有14亿人口超大规模市场和超强制造能力[7] - 有望形成"以色列研发+中国制造+全球市场"共赢模式 在人工智能、生物科技、医疗健康、清洁能源等新兴领域深化合作[7][8] - 共建联合实验室和产业园区 完善投融资服务体系 培育标杆项目 推动经贸合作迈上新台阶[7][8] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日涨跌4.38% 市盈率47.28倍 份额64.1亿份（增加4900万份） 主力资金净流出7250万元 估值分位69.39%[10] - 游戏ETF（159869）近五日涨跌6.04% 市盈率21.31倍 份额52.1亿份（增加7800万份） 主力资金净流出75.6万元 估值分位23.33%[10] - 科创半导体ETF（588170）近五日涨跌7.80% 份额3.3亿份（减少2000万份） 主力资金净流出5125.9万元[11] - 云计算50ETF（516630）近五日涨跌10.38% 市盈率138.08倍 份额3.7亿份（减少900万份） 主力资金净流出1205.8万元 估值分位95.29%[12][13]

海关监管效能 - 年均监管进出口货物52亿吨 货值41.5万亿元 体量全球最大[2] - 累计查获涉政涉枪涉爆等违禁物品515万件 检出传染病70余种18万例 处置不合格商品20多万批次[2] - 对6亿多进境人员进行检疫 3亿进境交通运输器具实施卫生检疫 截获病媒生物525万只[3] - 累计侦办走私犯罪案件2.3万起 重点领域走私犯罪得到有效遏制[2] 贸易质量安全管控 - 累计检出不合格商品1.2万批 不合格汽车6.8万辆 阻拦不达标问题商品进入市场[3] - 拦截涉嫌侵权LABUBU产品183万件 保护知识产权成果显著[4] - 累计查扣侵权嫌疑货物26万批 接近4亿件 有效遏制进出口环节侵权势头[4] 外贸结构优化 - 2024年"新三样"出口比2020年增长2.6倍 出口含新量持续提升[4] - 新增准入81个国家（地区）的271种农食产品 进口来源多元化[4] - 中西部地区进出口年均增长7.9% 区域结构持续优化[4] 口岸开放建设 - 新增对外开放及扩大对外开放口岸40个 全国对外开放口岸达311个[6] - 新增海关特殊监管区域19个 总数达到174个 实现全国各省区市全覆盖[6] - 综合保税区以不到两万分之一的国土面积贡献全国五分之一的进出口总值[6] 跨境贸易便利化 - 开展跨境贸易便利化专项行动 参与城市扩大到17个省份25个城市 累计出台创新举措108项[7] - 海关和贸易法规感受度指标在53个经济体中评价最优[7] - 海南自贸港全岛封关将于12月18日正式启动 智慧监管平台已上线[6]

海关监管效能 - 年均监管进出口货物52亿吨 货值41.5万亿元[2] - 累计查获违禁物品515万件 处置不合格商品20多万批次[2] - 累计征税9.7万亿元 侦办走私犯罪案件2.3万起[2] 国门安全防控 - 检疫6亿多进境人员 实施3亿进境交通运输器具卫生检疫[2] - 截获病媒生物525万只 防范30余种虫媒传染病传入[2] - 检出不合格商品1.2万批 拦截不合格汽车6.8万辆[3] 贸易质量提升 - 2024年"新三样"出口比2020年增长2.6倍[4] - 新增准入81个国家(地区)的271种农食产品[4] - 中西部地区进出口年均增长7.9%[4] 知识产权保护 - 拦截涉嫌侵权LABUBU产品183万件[4] - 累计查扣侵权嫌疑货物26万批 近4亿件[4] 口岸建设进展 - 新增对外开放口岸40个 总数达311个[5][6] - 新增海关特殊监管区域19个 总数达174个[6] - 63个口岸开展智慧口岸试点建设[5] 自贸区发展 - 综合保税区贡献全国五分之一的进出口总值[6] - 2024年进出口值比2020年增长超三成[6] - 海南自贸港全岛封关将于12月18日正式启动[6] 跨境贸易便利化 - 累计出台跨境贸易便利化改革创新举措108项[6] - 中国海关和贸易法规感受度指标在53个经济体中评价最优[6]

口岸开放与贸易网络拓展 - 新增和扩大开放口岸40个 形成水陆空立体化及东中西全方位开放布局 [1][5] - 与全球157个国家和地区建立前三大贸易伙伴关系 [1] - 对外签署合作文件519份 [10] 货物监管与贸易规模 - 年均监管进出口货物52亿吨 [4] - 年均监管货值达41.57万亿元 [4] - 2024年与共建"一带一路"国家进出口额22万亿元 占进出口总额比重超50% [10] 新兴市场贸易增长 - 与东盟、拉美、非洲及中亚等新兴市场进出口年均增长率超10% [10] 卫生检疫与国门安全 - 对6亿多进境人员实施卫生检疫 [8] - 对3亿进境交通运输器具实施卫生检疫 [8] - 截获病媒生物525万只 有效防范30余种虫媒传染病传入 [8]

国务院新闻办公室25日举行"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会，介绍"十四五"时期海 关守护国门安全、促进高质量发展成就。 "关通全球、物达八方。"海关总署署长孙梅君在会上表示，"十四五"以来，全国海关忠诚履行守国 门、促发展职责使命，着力提升监管效能和服务水平，海关现代化建设取得长足进步，为高质量发展、 高水平开放提供了有力支撑。 守护国门安全取得新成效 数据显示，"十四五"以来，全国海关年均监管进出口货物52亿吨、货值41.5万亿元，体量全球最 大，安全稳定可控。累计查获涉政涉枪涉爆等违禁物品515万件，检出传染病70余种18万例，处置不合 格商品20多万批次；综合治税、依法征管，累计征税9.7万亿元；保持打击走私高压态势，累计侦办走 私犯罪案件2.3万起，重点领域、重点地区、重点商品走私犯罪得到了有效遏制。 新华社北京8月25日电 题：关通全球、物达八方——"十四五"海关交出守国门、促发展亮眼答卷 新华社记者邹多为、张晓洁 据海关统计，"十四五"以来，我国出口"含新量"更足，2024年"新三样"出口比2020年增长2.6倍；进 口来源更广，"十四五"期间，新增准入81个国家（地区）的271种农 ...

能源行业发展成就 - 能源行业在"十四五"期间取得突破性、标志性、开创性成就 为经济社会高质量发展提供坚实可靠能源保障 [4] - 能源行业深入贯彻"四个革命、一个合作"能源安全新战略 [4] 政府工作部署 - 国家能源局局长王宏志将于2025年8月26日介绍"十四五"时期能源高质量发展成就并答记者问 [2][6] - 新闻发布会属于"高质量完成'十四五'规划"系列主题发布会 [2][6]

海关监管效能 - 年均监管进出口货物52亿吨 货值41.5万亿元[1] - 累计查获违禁物品515万件 检出传染病18万例 处置不合格商品20多万批次[1] - 累计征税9.7万亿元 侦办走私犯罪案件2.3万起[1] 通关便利化建设 - 国际贸易单一窗口实现25大类964项一网通办[2] - 智慧旅检覆盖80%航空口岸 多式联运实现一次申报[2] - 新增扩大开放口岸40个 总数达311个[2] 外贸结构优化 - 2024年新三样出口较2020年增长2.6倍[3] - 新增准入81个国家271种农食产品[3] - 中西部地区进出口年均增长7.9%[3] 国际贸易合作 - 对外签署合作文件519份[3] - 2024年与共建伙伴进出口达22万亿元 占比超50%[3] - 与东盟拉美非洲中亚进出口年均增长10%以上[3] 特殊监管区域建设 - 综合保税区贡献全国1/5进出口总值[2] - 海南自贸港将于12月18日正式启动封关运作[2]