北京市促进工资性收入增长政策 - 北京市人民政府印发《北京市深化改革提振消费专项行动方案》 旨在通过高质量就业推动城乡居民持续增收 [1] - 实施就业优先战略 重点促进高校毕业生就业 开展访企拓岗行动并归集发布适合岗位 [1] - 加强灵活就业劳动者权益保障 促进平台经济规范发展 鼓励新业态带动就业增收 [1] - 健全公共就业服务机制 推进家门口智慧就业服务平台建设 [1] - 完善最低工资标准调整机制 科学合理提高最低工资标准 [1] - 在重点工程项目和农业基建领域推广以工代赈方式 带动劳动力增收 [1]

支持企业稳定就业岗位 - 持续深化政银合作，拓展稳岗扩岗专项贷款合作银行范围，优化业务流程提升贷款便利程度 [1] - 上年末失业保险基金滚存结余备付期限1年以上的地区可提高失业保险稳岗返还比例：中小微企业返还比例由60%提至90%，大型企业由30%提至50%，政策执行至2025年底 [1] - 允许困难企业申请阶段性缓缴养老/失业/工伤保险单位缴费部分，缓缴期间免收滞纳金 [1] 激励企业扩岗吸纳就业 - 重点行业中小微企业与重点群体签订1年以上劳动合同并缴纳社保的，按个人缴费额25%给予1年社保补贴 [2] - 吸纳16-24岁失业青年就业且足额缴纳3个月社保的企业/社会组织，按每人不超过1500元发放一次性扩岗补助，政策执行至2025年底 [2] - 扩大以工代赈政策覆盖范围，在县域实施城乡融合/农业农村中小型基建项目，挖掘工程建设、服务保障等环节用工岗位 [2] 高校毕业生就业帮扶 - 省级教育部门汇总未就业困难毕业生信息，建立"一对一"帮扶台账，为每人推荐3个以上优质岗位 [3] - 离校前由教育与人社部门联合帮扶，离校后由人社部门提供"1131"服务（1次政策宣介、1次职业指导、3次岗位推荐、1次培训/见习机会） [3] 就业援助与失业保障 - 失业人员可在常住地办理失业登记，享受当地就业创业服务及税收优惠政策 [3] - 失业保险缴费满1年且非自愿中断就业者，按时发放失业保险金并代缴医保，兑现价格临时补贴等待遇 [3] 政策执行与协调机制 - 要求各地强化稳就业政治责任，跟踪存量政策落实，构建就业友好型发展方式 [4] - 重大政策/项目实施前需评估对岗位创造、失业风险的影响，加强宏观政策协调配合 [4]

核心观点 报告围绕经济要闻、重要公司资讯、行业研究等方面展开，涉及政策动态、公司合作与创新、行业发展趋势等内容，为投资者提供多维度信息以把握投资机会和风险，如美越贸易协议影响纺织业、户外行业持续火热、家居行业期待地产政策向好等 [2][6][8] 经济要闻 - 国家发改委新增100亿以工代赈投资，支持26个省（区、市）和新疆生产建设兵团1975个项目，预计发放劳务报酬45.9亿，带动31万重点人群就业，2025年度累计投资295亿，预计带动70余万人就业，发放报酬超110亿 [2] - 发改委等三部门支持零碳园区建设，鼓励地方资金支持、政策性银行信贷支持及企业发债融资 [2] - 中国人民银行研究推进债券市场对外开放三项举措，包括深化市场联通、提升投融资便利化、丰富离岸产品体系 [2] - 香港金管局扩大离岸人民币回购业务范围，8月底实施改进措施，南向通投资者范围扩大至非银机构 [2] - 2024年中国政务云市场规模939.4亿，同比增18.4%，政务专属云、公有云、云运营服务市场规模分别为663.3亿、172.4亿、103.6亿，云运营服务增长最快 [2] - 7月7日美债收益率全线上涨，10年期突破4.37%，反映市场对美联储货币政策预期调整 [2] - 2025年上半年新备案私募证券投资基金5461只，同比增53.61%，环比增100.48%，股票策略和量化策略产品备案较多 [2] - 湖南省商务厅调整消费品以旧换新活动规则，实行每日限额领券，调整领券和使用时间及有效期 [5] - 浙江省商务厅等12部门启动2025年暑期促消费行动，7 - 8月计划举办超2000场活动 [5] - 美国总统特朗普将“对等关税”暂缓期延长至8月1日，为各方提供谈判窗口期 [5] 重要公司资讯 - 申通快递与菜鸟无人车合作，推进末端配送无人车规模化应用，联合开发新车型，扩大智能配送网络 [6] - 华为公布“辅助驾驶方法和装置”专利，提升驾驶员对障碍物感知能力，降低剐蹭风险 [6] - 深圳罗马仕科技多个“CCC认证”证书暂停或撤销，公司及关联企业近期有人员变更 [6] - 京东推出“双百计划”，投入超百亿扶持品质商家，助力商家线上生意增长 [6] - 朗博科技预计2025年上半年净利润同比增49.51% - 66.12% [7] 行业研究 纺织制造 - 美越达成贸易协议，美国对越关税从46%降至20%，越南对美零关税，限制转口贸易，有利于申洲国际、华利集团等企业订单稳定 [8] - 越南对中国原材料依赖度高，但长期将减少依赖，纱线、面料企业产业转移将持续 [8] 服装家纺 - 2025亚洲（夏季）运动用品与时尚展数据显示户外行业持续火热，国际市场看好中国运动户外消费潜力 [9] - 国内户外行业受政策推动发展，目标到2025年产业总规模超3万亿，国产品牌市场份额有所提升 [9] 家居 - 住建部调研，地产利好政策有望加大力度，30大中城市商品房成交面积当周同比+19.4%，但年初以来同比-0.3%仍承压 [10] - 家居自然需求受竣工下行压制，国补助力，重点公司PE低位且分红意愿高，建议关注龙头公司 [10] 轻工出口 - 美国“对等关税”暂缓期结束，关税政策或变，若协议超预期将扰动出口预期 [10] - 美国家居需求有增长空间，我国优质出口企业有竞争力，但短期受政策扰动，建议跟踪业绩稳定、估值低位企业 [10] 市场回顾 - 当周纺织服装行业涨1.36%、轻工制造涨0.58%、商贸零售降0.16%、社会服务涨0.74%、美容护理降0.55%，在申万31个一级行业中分别排第12、21、27、17、29名 [11] - 上证指数涨1.40%，深证成指涨1.25% [11] 重点推荐 泡泡玛特、顾家家居、索菲亚、志邦家居、欧派家居、安踏体育、李宁 [12]

政策内容 - 国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》，加大以工代赈实施力度 [1] - 扩大以工代赈政策覆盖范围和项目实施规模 [1] - 指导地方在县域范围内谋划实施一批城乡融合发展中小型基础设施建设项目和农业农村中小型基础设施建设项目 [1] 实施细节 - 充分挖掘工程建设、服务保障、建后管护等各环节用工岗位 [1] - 广泛吸纳相关失业人员、返乡农民工等群体就业 [1]

报告核心观点 - 2025年7月9日A股市场三大指数放量上行，创新成长和中盘股板块风格跑赢，通信等行业涨幅居前，光伏等板块表现较好，后续关注政策窗口期及相关投资方向；基金和债券市场有相应表现；还涵盖重要财经资讯、行业及公司动态、湖南经济动态等内容，电网设备行业投资有望强化 [6][8][11] A股市场概览 - 2025年7月9日上证指数收于3497.48点涨0.70%，深证成指收于10588.39点涨1.47%，创业板指收于2181.08点涨2.39%，科创50收于991.95点涨1.40%，北证50收于1420.99点涨1.36% [2] - 各指数总市值、流通市值、市盈率、市净率不同，如上证指数总市值678421亿元，市盈率12.50，市净率1.30 [3] 晨会聚焦 财信研究观点 - 市场全天震荡走高，三大指数放量上行，创新成长和中盘股板块风格跑赢，通信等行业涨幅居前，光伏、算力硬件、游戏板块表现较好，中期关注政策窗口期及中报超预期等方向 [6][7][8] 重要财经资讯 - 央行7月8日开展690亿元7天期逆回购操作，单日净回笼620亿元 [14][15] - 特朗普7月7日宣布8月1日起对14国进口产品征25% - 40%关税 [17] - 2025年6月全国乘用车零售208.4万辆，同比增18.1%，7月车市或进入休整期 [19] - 教育部“宏志助航计划”完成2025届毕业生培训10万人，举办千余场招聘活动提供超110万个岗位 [21] - 我国新增下达100亿元中央预算内投资助力重点群体稳就业促增收 [22] - 33家建筑类企业发建筑行业“反内卷”倡议书 [24] 行业及公司动态 - 2025年6月挖掘机内销增速转正，当月销售18804台，同比增13.3%，1 - 6月共销售120520台，同比增16.8% [26] - 牧原股份6月出栏生猪836.70万头，上半年商品猪出栏3839.40万头，全年目标7200 - 7800万头，养殖成本降至12.1元/kg，拓展海外业务 [28][29] - 巨化股份预计2025年半年度净利润19.7 - 21.3亿元，同比增136% - 155%，制冷剂配额缩减推动业绩增长 [31] - 海利得拟实施越南纺丝二期及配套聚酯切片项目，形成年10万吨差别化涤纶纤维工业长丝等建设规模 [34] - 圣泉集团预计2025年半年度净利润49100 - 51300万元，同比增48.19% - 54.83%，新项目投产拉动业绩增长 [36] - 西山科技控股股东西山投资拟500 - 1000万元增持公司股份 [39] 湖南经济动态 - 山河智能全资子公司拟5625.63万美元购置16架DHC - 8 300飞机，预计2025年12月31日前完成交付 [42] - 2025年上半年湖南37所本科院校技术合同成交额30.31亿元，同比增31.85%，7所高校成交额破亿元 [43] - 湖南调整2025年家电等以旧换新活动规则，实行每日限额领券等，缓解资金紧张保障公平性 [45][46] 近期研究报告集锦 - 电网设备行业5月抢装效应明显，电源装机量增129%，电网建设提速投资增19.80%，设备出口量续增价格分化，“获得电力”服务提升，首次覆盖给予“领先大市”评级 [48][49][51] 基金研究 - 7月8日LOF基金价格指数涨0.59%，ETF基金价格指数涨1.05%，两市ETF总成交额约2799亿元，光伏、人工智能类ETF表现突出 [11] 债券研究 - 7月8日1年期国债到期收益率上行1.5bp至1.36%，10年期上行0.4bp至1.64%，国债期货主力合约下跌，信用利差和等级利差有相应变化 [13]

核心观点 - 周二A股三大指数集体收涨，沪指涨0.7%，深成指涨1.47%，创业板指涨2.39%，沪深两市成交额14537.64亿元；港股恒生指数涨1.09%，恒生科技指数涨1.84%；美国三大指数涨跌不一，道指跌0.37%，标普500跌0.07%，纳指涨0.03% [1][5] - 7月8日国家七部门联合发布意见明确发展“1+N”托育服务体系 [2][5] - 国家发改委新增下达100亿元以工代赈中央投资，支持多地实施项目，预计发放劳务报酬45.9亿元，助力31万重点群体就业增收 [2][6] - 6月挖掘机与装载机销量同步双位数增长，6月销售挖掘机18804台，同比增13.3%，销售装载机12014台，同比增11.3% [7] 市场回顾 国内市场 - A股三大指数集体收涨，沪指收于3497.48点，涨0.7%，深成指收于10588.39点，涨1.47%，创业板指收于2181.08点，涨2.39%；申万行业中通信、电力设备、电子领涨，公用事业、银行、家用电器领跌；概念板块中BC电池、硅能源、PCB概念涨幅居前，中船系概念跌幅居前 [1][5] - 沪深300、科创50、上证50、上证180、上证基金等指数有不同涨幅，国债指数微跌0.02% [3] 港股市场 - 恒生指数收涨1.09%，收于24148.07点，恒生科技指数收涨1.84% [1][3] 海外市场 - 美国三大指数涨跌不一，道指收于44240.76点，跌0.37%，标普500收于6225.52点，跌0.07%，纳指收于20418.46点，涨0.03%；日经225涨0.26%，美元指数涨0.04% [1][3] 重要新闻 托育服务体系建设 - 7月8日国家卫生健康委等七部门联合发布意见，明确发展以托育综合服务中心为枢纽，以多种形式为网络的“1+N”托育服务体系 [2][5] 以工代赈投资 - 国家发改委新增下达100亿元中央预算内投资，支持26个省（区、市）和新疆生产建设兵团实施1975个项目，预计发放劳务报酬45.9亿元，助力31万重点群体稳就业促增收 [2][6] 研报精选 行业事件 - 近日协会公布数据，6月销售挖掘机18804台，同比增13.3%，销售装载机12014台，同比增11.3% [7] 投资要点 - 6月挖掘机海内外销量同比齐增，国内销8136台，同比增6.2%，出口10668台，同比增19.3%；1 - 6月共销售120520台，同比增16.8%；6月销售电动挖掘机27台 [8] - 6月装载机内销亮眼，国内销6015台，同比增13.6%，出口5999台，同比增9.11%；1 - 6月共销售64769台，同比增13.6%；6月销售电动装载机3049台 [8] 行业驱动因素 - 内需方面，基建投资加速叠加设备更新政策红利释放，产品电动化升级成重要结构性动力 [9] - 出口方面，新兴市场基建需求旺盛，国产设备性价比高，传统市场需求复苏 [10] 投资建议 - 国内需求有望在政策推动下加速复苏，出口竞争力持续提升，工程机械行业需求有望改善，建议关注优质公司 [10]

国内经济与政策 - 习近平在山西考察时强调推动资源型经济转型发展，要求落实中部地区崛起和黄河流域生态保护战略部署 [3][4] - 国家卫生健康委等七部门联合发布《关于加快推进普惠托育服务体系建设的意见》，满足多层次托育需求 [9] - 新增下达100亿元以工代赈中央投资，实施1975个项目，预计发放劳务报酬45.9亿元，带动31万人就业 [13] - 到2027年底全国将建设超10万台单枪输出功率超过250千瓦的大功率充电设施 [15] 交通运输与物流 - 今年1-5月全国内河货运量超过20亿吨，同比增长近4% [10] - 第十二届世界高速铁路大会在北京开幕，60多国2000余名代表参会，同期举办铁路技术装备展 [12] - 广州往返北京大兴的南航航班取消值机截载时间，旅客仅需在起飞前15分钟抵达登机口 [17] 能源与化工 - 纯苯期货和期权在大连商品交易所上市，我国是全球最大纯苯生产国和消费国 [16] - 国家能源局推动重大节假日期间利用率超40%的充电设施进行大功率改造 [15] 国际会议与外交 - 李强出席金砖国家领导人会晤，围绕多边主义、人工智能、气候变化等议题发表讲话 [5] - 李强会见世贸组织总干事伊维拉 [6] - 上合组织成员国文化部长和旅游部门领导人会议在青岛举行，10个成员国代表参会 [7] 文体与科技 - 2025年度电影票房突破300亿元，较去年提前28天，国产片占比91.2% [19] - 成都世运会倒计时30天，27个场馆完成交付 [14] - 天舟八号货运飞船撤离空间站组合体，将择机再入大气层 [18] 国际事件 - 美国将从8月1日起对14国进口产品加征25%-40%关税 [20] - 也门胡塞武装袭击以色列机场、港口等目标，回应以军袭击 [21] - 以色列与哈马斯在多哈进行间接谈判，双方称接近达成协议 [22]

2025.07. 08 本文字数：1275，阅读时长大约3分钟 今年6月，国家 发改委 等部门印发《以工代赈加力扩围促进重点群体就业增收行动方案》，明确新 增安排一批中央预算内投资项目，对重点群体较为集中的地区予以支持。并将以工代赈劳务报酬占中 央对项目投入资金的比重由30%以上提高至40%以上，尽可能增加群众务工收入。 第一财经记者了解到，本批1975个以工代赈项目瞄准返乡回流重点群体集中、务工需求大的地区， 围绕城乡融合发展和农业农村领域中小型基础设施建设，充分挖掘工程建设、服务保障、项目管理和 建后管护等各环节务工岗位，预计吸纳带动31万名重点群体就近就业，包括脱贫人口及防返贫致贫 监测对象、返乡农民工、其他农村劳动力等群体。 劳动报酬方面，本批投资将项目劳务报酬占中央投资的比例提高至不低于40%，优先实施人工用量 大、材料成本低、机械使用少的村道巷道硬化、乡村生产道路改造、小型排灌沟渠疏浚、生态护坡护 坝等劳动密集型工程。 与此同时，推动地方落实以工代赈项目可不招标的要求，鼓励"村民自建""乡建公司承建"等灵活发 包方式，创新"乡镇政府+村级合作社（村民项目理事会、乡建公司）+群众"的劳务组织模式，提 ...

国际贸易与关税政策 - 美国总统特朗普宣布对14国进口产品征收关税 税率从25%至40%不等 涉及日本 韩国 哈萨克斯坦等国家 并警告若日韩提高关税将同等幅度加征[2] - 美国将"对等关税"暂缓期从7月9日推迟至8月1日实施[3] 国内经济与政策 - 国家发展改革委新增100亿元以工代赈中央投资 实施1975个项目 预计带动31万重点群体就业 劳务报酬占比达45 9%[6] - 四部门提出到2027年底全国大功率充电设施超10万台 推动服务品质和技术迭代升级[8] - 6月外汇储备环比增加322亿美元至33174亿美元 实现六连涨 黄金储备连续八个月增长至7390万盎司[14] 科技与创新 - 我国牵头制定的自动驾驶国际标准ISO 34505:2025正式发布 填补测试场景生成用例环节国际空白[11] - 国际深空探测学会在合肥成立 系国内首个深空探测领域国际科技组织 由20位国内院士与31名国外科学家发起[15] 行业动态 - 上海出台新规试点"外资游戏企业研发产品视同国产"政策 推动数字内容产业集聚发展[16][17] - 武汉上半年商品房销售9 6万套同比增长14 8% 6月单月销量破万套 中心城区现"日光盘"[19] - 义乌全球数贸中心婴幼童用品行业900余商铺吸引1 9万户报名 包括10余家上市公司及600余家规上企业[20] 公司动态 - 罗马仕京东 淘宝官方旗舰店关闭 移动电源3C认证证书被暂停[26] - 奇瑞汽车成立国内业务事业群 下设四大事业部 强调不涉及品牌定位调整[27] 金融市场 - 量化交易新规7日实施 重点加强高频交易监管 明确四类异常交易行为[28][29] - 7日龙虎榜显示机构净买入青岛金王9449万元 逸豪新材4888万元 净卖出柳钢股份1亿元[30][31][32] - 美股全线下跌 道指跌422点 纳指跌0 92% 中概股百度涨4% 阿里巴巴跌2 4%[33]

宏观政策与市场动态 - 特朗普政府宣布对日本、韩国输美产品征收25%关税，老挝、缅甸产品征收40%关税，实施时间推迟至8月1日，导致美股三大指数集体收跌，日韩概念股重挫，丰田汽车跌近4% [1] - 中国央行连续第八个月增持黄金，6月末黄金储备达7390万盎司，较5月增加7万盎司，机构认为美联储降息预期或推动金价继续上涨 [2] - 发改委新增下达100亿元中央预算内投资，用于以工代赈项目，重点支持中小型农业农村基础设施和城乡融合发展建设 [3] 公司动态与股价表现 - 特斯拉股价隔夜下跌6.79%，因马斯克宣布成立新政党引发市场担忧，叠加Q2交付量同比下降13%至384122辆，分析师下调评级 [4] - 存储企业长鑫科技启动上市辅导，最新估值超1500亿元，一季度营收突破10亿美元，与长江存储并称国产存储双雄 [9] - 工业富联预计上半年净利润119.58亿至121.58亿元，同比上升36.84%至39.12%，翔港科技预计净利润7500万至8500万元，同比增410%至478% [14] 行业政策与投资机会 - 四部门联合推进大功率充电设施建设，目标2027年突破10万台，预计带动近2000亿元投资，关注充电桩、模块及运营龙头 [10] - 武汉发布氢能产业三年行动方案意见稿，拟超前规划加氢站，机构建议关注绿氢运营商及燃料电池企业 [11] 市场情绪与机构观点 - 国泰海通认为短期股市将呈现高低切换特征，金融股行情延续，成长题材轮动 [6] - 银河证券提示若市场无法放量或缺乏核心板块引领，可能出现较大波动 [7] - 东方证券指出中报业绩披露期叠加外部扰动，市场或进入区间震荡 [8] 公告与市场异动 - 华电科工签订重大合同，总金额55.67亿元 [12] - 新亚电子董事及高管在股票异动期间减持，兄弟科技控股股东减持560万股，*ST观典因财务虚假记载被叠加风险警示 [14] - 美股中概股逆市走高，哔哩哔哩涨超7%，特斯拉跌近7% [12]