巴菲特二季度投资动向 - 伯克希尔二季度新买入6只股票 包括联合健康集团、纽柯钢铁、莱纳建筑、霍顿房屋、拉马尔户外广告和安朗杰 [10][11] - 新建仓股票季末合计市值达36.5亿美元 其中联合健康持仓市值约15.7亿美元 [8][11] - 巴菲特延续减持苹果2000万股（减仓幅度6.67%） 减持美国银行2630万股（减仓幅度4.17%） 清仓T-MOBILE US [12] 联合健康集团投资价值 - 公司盘前股价大涨12.44%至305.26美元 市值达2459亿美元 [3][5] - 过去12个月股价下跌超50% 市值蒸发近2700亿美元 [5] - 获多家知名机构增持：文艺复兴基金增持135万股、Appaloosa增持230万股、Dodge&Cox加仓473万股 [8] 联合健康经营状况 - 陷入多起监管调查 包括Medicare Advantage计划计费行为刑事调查及反垄断诉讼 [7] - 近几个季度财报未达预期 5月因下调财年指引导致股价单日暴跌27% [7] - 管理层重大调整 董事长Stephen Hemsley接任CEO并撤回2025年业绩指引 [7] 其他新建仓股票表现 - 纽柯钢铁盘前涨超7% 伯克希尔持仓660万股（市值8.6亿美元） [11][12] - 莱纳建筑盘前涨超6% 持仓700万股（市值7.8亿美元） [11][12] - 霍顿房屋盘前涨超5% 持仓148.5万股（市值1.9亿美元） [11][12] 行业资金流向 - 8月以来联合健康股价从阶段低点累计上涨超15% 显示资金回流迹象 [8] - 机构投资者同步增持 包括Michael Burry和沙特PIF购入看涨期权 [8] - 伯克希尔同期增持雪佛龙345万股、星座品牌139万股及游泳池用品公司POOL约200万股 [12]

巨佬们最新动向来了！ 随着13F文件出炉，巴菲特最新买入的神秘公司揭晓。 伯克希尔在二季度大手笔建仓503.9万股陷入困境的联合健康（UNH），建仓成本价为314美元，季末持 仓市值达15.7亿美元，为伯克希尔的第18大持仓，在总持仓中占比0.61%。 报告发布后，联合健康股价盘后大涨超10%。 值得一提的是，巴菲特曾在2006至2009年期间持有约118万股联合健康股票，随后在2010年全部清仓。 联合健康股价年内暴跌45%。去年12月4日，联合健康集团高管、联合健康保险公司CEO布莱恩·汤普森 在纽约曼哈顿的一家希尔顿酒店外遭枪杀，引发全美对医疗体系的广泛讨论。 联合健康暂停了年度业绩预测、更换了首席执行官，公司目前还在接受美国政府对其医疗保险计费做法 的调查。 有观点认为，建仓联合健康的可能不是巴菲特本人，而是两位投资副手Todd Combs和Ted Weschler的操 作。 13F报告显示，巴菲特旗下伯克希尔二季度建仓联合健康、纽柯钢铁、地产股莱纳建筑、霍顿房屋、拉 马尔户外广告、安防产品供应商安朗杰； 增持雪佛龙、星座集团、Pool、达美乐、海科航空、莱纳B； 减持苹果、美国银行、德维特、威瑞信、 ...

伯克希尔哈撒韦二季度持仓变动 - 公司二季度新建仓位买入联合健康集团504万股股票 按6月底市值约15 7亿美元 这是公司自2010年退出后时隔14年再次进入医疗保险板块 [1] - 受消息推动 联合健康股价在盘后交易中一度上涨超10% 该股今年以来累计下跌近50% 此前因医疗成本攀升 司法部调查 网络攻击及前高管枪击身亡等事件承压 [1] - 公司曾在2006至2009年间持有联合健康股票 最高持股约118万股 但在当时医疗保险板块普遍承压背景下选择退出 [1] 主要减持操作 - 公司二季度出售2000万股苹果股票 持股降至2 8亿股 苹果仍是投资组合中规模最大的单一股票 [1] - 同期减持另一主要持仓美国银行的股份 [1] - 4月至6月间卖出股票总额比买入多出约30亿美元 已连续第11个季度净卖出美股 [2] 新建及增持仓位 - 新建对住宅建筑商DRHorton的持仓 并大幅增持Lennar [2] - 新进安全产品供应商Allegion 户外广告商LamarAdvertising及钢铁制造商Nucor等 相关股票在盘后交易中均有上涨 [2] 现金储备及管理层动态 - 截至6月底公司持有现金及等价物规模达3441亿美元 [2] - 交易主导者尚不明确 可能是巴菲特本人或投资组合经理托德·康博斯 特德·韦施勒 或接班人候选格雷格·阿贝尔 [2] - 巴菲特将于8月30日迎来95岁生日 预计在阿贝尔2026年1月1日接任CEO后继续担任董事长 [2]

投资理念与策略 - 长期持有上市公司股票十年以上，不频繁交易，更倾向于"收藏"而非"炒作" [1] - 过去十年A股投资获得五倍收益，年化回报率16%，未达到"十年十倍"目标 [1] - 实现"双十"（10年历史、年化10%以上回报）的基金屈指可数，长期稳定回报稀缺 [1] 资产回报比较 - 10%年化回报显著高于银行2%利率及长期国债收益，每月定投3000元按10%计算至60岁可积累约1200万元 [2] - 2005-2024年数据：沪深300年化8.39%，中证500年化11.11%，纳斯达克指数年化12.81%，黄金年化8.87% [6] - 贵州茅台等ROE>25%的龙头公司组合年化回报达27.18%，与长期平均ROE相符 [6][7] 投资方法论 - 股票本质是企业所有权凭证，核心在于享受分红与资产增值，而非短期资本利得 [4] - 投资策略为"选好公司（ROE>15%、现金流稳健）、等合理价（低PE/PB、高分红）、长期坚守" [7][9] - 建议学习财务报表分析（资产负债表、利润表、现金流量表）及估值指标（PE/PB/PS/ROE） [7] 资产配置建议 - 年轻人需设定明确投资目标（购房、教育、养老等），避免盲目追涨杀跌 [8] - 分散风险：避免集中投资单一股票或行业，关注核心竞争力强、管理层优秀的公司 [8][9] - 指数基金（如沪深300ETF、纳斯达克ETF）适合非专业人士，可挂钩国运或行业增长 [9] 行业与公司选择 - 重点选择具有品牌/技术/垄断优势、经营现金流>净利润、低杠杆的行业龙头 [9] - 宏观经济与行业动态对股市影响显著，需关注政策变化与经济数据 [7] - 全球配置机会包括科技（纳斯达克）、日本经济复苏（日经指数）等主题ETF [9]

期货投资优势 - 期货支持双向交易，可通过做空操作在市场下跌时盈利，打破股票只能靠上涨赚钱的局限 [4] - 期货自带杠杆机制，无需支付利息即可撬动更大交易规模，收益空间更大 [5] - 期货品种约80个，覆盖农产品、工业品、金融品等，研究更聚焦且与宏观经济、供需关系紧密相关 [5] - 期货交易时间灵活，包含夜盘（21:00-23:00，部分品种至凌晨2:30），适合上班族参与 [5] - 实行T+0交易制度，可当日止损或反向开仓，操作灵活性高于股票的T+1 [5] - 部分期货合约入市门槛低至两三千元，资金门槛与股票相当 [6] - 期货平仓盈利后保证金当日可转出，资金流动性优于股票 [6] 期货模拟大赛亮点 - 提供100万元虚拟资金零成本参赛，交易规则、手续费、保证金与实盘一致 [9] - 无门槛参赛，完成1笔交易即算有效，每日每周更新排名，实时反馈收益情况 [9] - 周赛+月赛双评比，月赛最高奖金1288元（税前），周榜第一100元，月榜第一888元+证书，正收益奖池500元 [10] - 中粮期货投研团队提供教学、行情解读及群内答疑，设黄金期货和股指期货专项交流群 [10] - 全年12期比赛，8月11日起通过每日经济新闻APP报名，每月首个交易日开赛 [11] 期货学习建议 - 通过模拟交易熟悉杠杆使用，测试不同保证金比例（如10% vs 50%）对收益波动的影响 [7] - 新手应聚焦1-2个熟悉品种（如黄金、股指或原油期货），避免分散精力 [7] - 模拟交易中设定严格止盈止损规则（如亏损5%平仓、盈利10%落袋），培养纪律性 [7] - 模拟交易虽与实盘心态不同，但能帮助理解规则，减少实盘初期亏损风险 [8]

股价表现 - 电连技术股价报47 21元 较前一交易日下跌1 13元 [1] - 盘中最高触及48 59元 最低下探至46 80元 [1] - 成交金额达5 57亿元 [1] 主营业务 - 公司主营业务为微型电连接器及互连系统相关产品的研发 生产和销售 [1] - 产品广泛应用于消费电子 通信设备 汽车电子等领域 [1] 股东结构 - 截至7月31日公司股东户数较半月前增加2366户 增幅达9 56% [1] - 户均持有流通股市值为64 45万元 高于电子行业平均水平 [1] - 深股通持股数量维持在1354 68万股不变 [1] 资金流向 - 8月8日主力资金净流出6718 81万元 占流通市值0 4% [1] - 近五日主力资金累计净流入1071 44万元 [1]

美股三大指数集体高开，苹果涨逾1%，Shopify涨超15%，爱奇艺涨超5%。 21:31 美股开盘丨三大指数集体高开 爱奇艺涨超5% 道指涨0.19%，标普500指数涨0.15%，纳指涨0.19%。苹果涨逾1%，Shopify涨超15%，爱奇艺涨超5%。 21:20 美股三大期指小幅上涨，道指期货涨0.33%，标普500指数期货涨0.22%，纳斯达克100指数期货涨 0.2%。 | NQ NQ | 纳斯达克100期货小型 23177.78 45.75 0.20% | | --- | --- | | MNQ 纳斯达克100期货微型 23178.06 46.00 ₹ 0.20% | | | ES 标普500期货小型 >> | 6339.25d 14.00 0 0.22% | | YM | 44382d 146 0.33% | 20:55 苹果美股盘前现涨1.88%。消息面上，据报道，美国白宫方面表示，苹果将在美国增加1000亿美 元的投资承诺。 | | 202.920 -0.430 -0.21% | | | 苹果(APPLE) 立即 | AAPL | 交易 | | --- | --- | --- | --- | ...

超级牛散魏巍的投资案例 - 魏巍以2.79亿元竞得ST华通2261.73万股，较起拍价2.49亿元溢价12.04%，折合每股成交价约12.35元 [4] - 竞拍成功后ST华通股价四个交易日累计涨幅达11.45%，魏巍浮盈突破4206.81万元 [4] - 魏巍以高频参与中小市值个股定增或竞拍著称，6月曾斥资1.09亿元竞得杉杉股份1300万股 [4] ST华通股权拍卖背景 - 拍卖股份源于联合创始人邵恒，其因借款纠纷导致持股被司法冻结 [3] - 拍卖起拍价2.49亿元（每股11.02元），为前一交易日收盘价12.21元/股的90% [4] ST华通经营表现 - 2024年营收226.2亿元（同比+70.27%），归母净利润12.13亿元（同比+131.51%） [5] - 2025年上半年预计营收170亿元（同比+83.27%），归母净利润24-30亿元（同比+107.2%-159%） [5] - 公司已完成会计差错更正，拟申请撤销风险警示，但审批存在不确定性 [5] 公司发展历程 - 从汽车零部件转型游戏业务，曾因财务造假被ST，2024年11月起实施风险警示 [5]

伯克希尔-哈撒韦二季度财报表现 - 二季度营收925.15亿美元，高于市场预期的919.63亿美元，但低于上年同期的936.53亿美元 [1] - 二季度净利润123.70亿美元，高于市场预期的107.03亿美元，但同比暴跌59%（上年同期为303.48亿美元） [1] - 净利润下滑主因投资组合估值变化，二季度投资净收益49.7亿美元，远低于上年同期的187.5亿美元 [4] 投资组合与持仓结构 - 前五大持仓公允价值占比达67%，包括美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙（截至2025年6月30日数据） [4] - 连续11个季度净卖出股票，二季度抛售约30亿美元股票 [9] - 二季度未进行股票回购，因公司认为股价被高估 [9] 市场环境与股价表现 - 二季度美股三大指数上涨（道指+4.98%、纳指+17.75%、标普500+10.57%），但伯克希尔股价逆势下跌8.72% [6] - 股价承压受双重因素影响：贸易紧张局势加剧及巴菲特宣布年底退休 [6][7] - 贸易政策导致旗下品牌收入下滑：Fruit of the Loom收入降11.7%、Garan降10.1%、Jazwares暴跌38.5% [7] 现金管理与投资策略 - 二季度末现金及等价物3441亿美元，略低于一季度末的3477亿美元（三年来首次下降） [9] - 公司计划未来将现金头寸降至500亿美元，但强调重大交易短期内"极不可能"发生 [9] - 长期偏好持有优质企业股权（无论控股或部分持股），非上市公司股权价值已超过可交易投资组合 [9]

伯克希尔哈撒韦财报表现 - 第二季度营收925 15亿美元 上年同期936 53亿美元 市场预期919 63亿美元 [1] - 营业利润111 6亿美元 同比下降3 8% 主要因保险公司承保利润下降 [1] - 净利润123 7亿美元 市场预期107 03亿美元 上年同期303 48亿美元 同比暴跌59% [1] - 每股收益8601美元 市场预期7443美元 上年同期21122美元 [1] 业务运营与投资策略 - 铁路 能源 制造 服务和零售业务利润同比均增长 [1] - 前五大持仓为美国运通 苹果 美国银行 可口可乐和雪佛龙 公允价值合计占比67% [1] - 第二季度净抛售约30亿美元股票 连续第11个季度净卖出 [1] - 股票投资收益64亿美元 但上半年净损失710万美元 [1] - 现金储备下降1%至3440亿美元 三年来首次缩水 [1] - 上半年未进行任何股票回购 连续第四个季度按兵不动 [1] 关税与宏观经济风险 - 警告特朗普总统关税政策对各项业务的潜在不利影响 [1] - 国际贸易政策和关税发展带来的紧张局势在2025年上半年加速 [1] - 这些不确定性可能严重影响公司未来业绩 [1] 卡夫亨氏投资情况 - 对卡夫亨氏股份计提38亿美元减值 账面价值从170多亿美元下调至84亿美元 [2] - 卡夫亨氏股价自2017年底以来下跌62% 同期标普500指数上涨202% [2] - 卡夫亨氏考虑分拆部分业务 应对通胀和消费者偏好变化 [5] - 伯克希尔放弃在卡夫亨氏董事会的席位 并改变收益报告方式 [6] - 市场解读此次减值为巴菲特罕见"滑铁卢" [6] 管理层与市场观点 - 现年94岁的巴菲特计划在年底卸任 [1] - 分析师认为巴菲特认为市场被高估 正在等待时机 [1] - 分析师指出减记"早就该做了" 认为这是巴菲特过去几十年来最大失误之一 [6] - 分析师认为伯克希尔和经济正处于拐点 市场可能不接受业绩平庸等因素 [6]