公司融资与项目计划 - 公司披露2026年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金不超过10亿元[1] - 募集资金将全部投入美联新能源及高分子材料产业化建设项目（一期）[1] - 该项目总投资额为27.67亿元，资金不足部分由公司自筹[1] - 项目将建设年产30万吨色母粒等相关装置及配套设施[1] 公司近期财务状况 - 2022年至2024年，公司扣非归母净利润分别为3.05亿元、1.01亿元、0.33亿元，呈现连续下滑趋势[1] - 2025年1-9月，公司扣非归母净利润为-2739.4万元，出现亏损[1] - 公司在2023年度进行了现金分红3556.08万元，而2022年及2024年度未进行利润分配[1] 前次募集资金使用情况 - 公司2021年向特定对象发行股票募集资金净额约4.58亿元[1] - 截至2025年12月31日，该次募投项目累计使用资金约2.48亿元[1] - 节余资金及利息收入合计约2.21亿元已永久补充流动资金[1] - 核心募投项目“功能母粒及生物基可降解母粒产业化项目”承诺投资额约3.26亿元，实际投资额仅约1.15亿元，差额达2.11亿元[1] - 该项目已于2023年底结项，但截至2025年末产能利用率仅为8.08%[1] - 该项目2024年和2025年实现的净利润分别为-71.15万元和164.30万元，远低于承诺效益，未能达到预期目标[1]

2025年业绩概览 - 2025年营业收入为29.28亿元，同比增长0.03%，实现微幅正增长 [1][2] - 2025年归母净利润为14.39亿元，同比增长5.7% [1][2] - 2025年加权平均净资产收益率为7.82%，较2024年增加0.05个百分点 [2] - 2025年营业利润为19.19亿元，同比增长4.53%；利润总额为19.17亿元，同比增长4.98% [3] - 扣除非经常性损益后的归母净利润为14.35亿元，同比增长15.27% [3] - 2025年基本每股收益为0.2813元，同比增长5.71% [3] 季度业绩表现与资产状况 - 2025年前三季度营业收入为21.61亿元，同比增长7.18%，而全年营收仅微增0.03%，意味着第四季度营收同比有所下降 [3] - 2025年末公司总资产达297.5亿元，较期初增长16.89% [4] - 2025年末归属于上市公司股东的净资产为191.66亿元，较期初增长7.15% [4] - 2025年末归属于上市公司股东的每股净资产为3.75元，较期初增长7.14% [4] 业绩驱动因素与行业地位 - 公司表示营收保持平稳主要系积极落实为实体经济让利政策，主动降低融资成本 [4] - 净利润增长主要源于固有业务投资成效进一步显现及风险防控成效良好 [4] - 公司在A股独立上市的信托公司中与建元信托并列，行业地位大约排在第10名之后 [6] - 2024年底，公司的净资产和管理规模均排在第10至15名之间 [6] 资本补充计划 - 公司正在推进非公开发行（定增），拟募集资金总额不超过38亿元，以补充公司资本金 [5][6] - 该发行方案已获董事会、股东大会、陕西省财政厅及国家金融监督管理总局陕西监管局核准，尚需深交所审核通过及中国证监会同意注册 [6] - 募集资金将用于提升公司风险抵御能力、促进业务平稳健康发展及提升综合竞争实力 [6] 资本实力与行业对比 - 截至2025年9月末，公司净资本为137.71亿元 [7] - 若38亿元定增完成，将大幅提升公司资本实力和净资产 [7] - 截至2025年9月末，公司净资本/风险资本指标为269.26%，较2024年末的240.66%有所提升 [7] - 以行业头部公司平安信托为例，截至2025年6月末，其净资本规模为185.91亿元 [7]

2025年业绩概览 - 公司2025年实现营业总收入29.28亿元，同比微增0.03% [2][3] - 公司2025年实现归属于上市公司股东的净利润14.39亿元，同比增长5.7% [2][3] - 公司2025年加权平均净资产收益率为7.82%，较2024年增加0.05个百分点 [2][3] - 公司2025年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为14.35亿元，同比增长15.27% [3] - 公司2025年基本每股收益为0.2813元，同比增长5.71% [3] - 公司2025年四季度营收同比有所下降，因前三季度营收为21.61亿元，同比增长7.18% [3] 财务与资产状况 - 截至2025年末，公司总资产达297.50亿元，较期初增长16.89% [3][4] - 截至2025年末，公司归属于上市公司股东的净资产为191.66亿元，较期初增长7.15% [3][4] - 截至2025年末，公司归属于上市公司股东的每股净资产为3.75元，较期初增长7.14% [4] - 截至2025年9月末，公司净资本为137.71亿元 [6] - 截至2025年9月末，公司净资本/风险资本覆盖率为269.26% [6] 业绩驱动因素与行业背景 - 公司表示营收总体保持平稳，系积极落实为实体经济让利政策，主动降低融资成本所致 [4] - 公司表示净利润增长主要因固有业务投资成效进一步显现，且风险防控成效良好 [4] - 公司为A股独立上市的两家信托公司之一，行业地位大约排在第10名之后 [5] - 截至2024年末，公司净资产和管理规模均排在全行业第10至15名之间 [5] 资本补充计划 - 公司正在推进非公开发行股票，拟募集资金总额不超过38亿元，以补充公司资本金 [5] - 该定增方案已获公司董事会、股东大会、陕西省财政厅及国家金融监督管理总局陕西监管局核准，尚需深交所审核及中国证监会同意注册 [5] - 公司表示募资旨在提升风险抵御能力，促进业务平稳健康发展，提升综合竞争实力 [5] - 以2025年9月末净资本计，38亿元募资将大幅提升公司资本实力和净资产 [6] - 作为行业对比，头部公司平安信托截至2025年6月末的净资本规模为185.91亿元 [6]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟向特定对象发行股票，募集资金总额不超过44亿元(含本数) [1] - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于五个具体项目及补充流动资金 [1] 公司产能扩张方向 - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]

公司融资计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过440,000.00万元（含本数）[1] - 募集资金扣除发行费用后将全部用于五个具体项目及补充流动资金[1] 募集资金具体投向 - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目[1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目[1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目[1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目[1] - 部分募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款[1]

公司融资计划 - 公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过4.55亿股 [1] - 本次发行募集资金总额不超过44亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于五个具体项目及补充流动资金 [1] - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]

公司融资计划 - 公司计划向不超过35名特定对象发行A股股票 [1] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [1] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过4.55亿股 [1] - 本次发行募集资金总额不超过44亿元 [1] 募集资金用途 - 募集资金扣除发行费用后拟全部用于五个具体项目及补充流动资金 [1] - 资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1]

公司融资与资本开支计划 - 公司拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过44亿元人民币 [1] - 募集资金将用于存储芯片封测产能提升项目 [1] - 募集资金将用于汽车等新兴应用领域封测产能提升项目 [1] - 募集资金将用于晶圆级封测产能提升项目 [1] - 募集资金将用于高性能计算及通信领域封测产能提升项目 [1] - 部分募集资金将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] 公司业务与战略布局 - 公司计划提升在存储芯片封装测试领域的产能 [1] - 公司计划提升在汽车等新兴应用领域的封装测试产能 [1] - 公司计划提升晶圆级封装测试的产能 [1] - 公司计划提升在高性能计算及通信领域的封装测试产能 [1]

核心事件：控制权变更筹划 - 公司于2026年1月7日收到实际控制人罗小林、韩明夫妇通知，其正在筹划公司控制权变更相关事宜，具体方案尚未签署正式协议，具有不确定性 [1] - 实控人夫妇取得公司控制权仅约两年时间，该快速筹划变更的举措可能在部分股民心中引发疑虑 [1] - 二级市场反应：公告次日（1月8日）开盘后股价资金有分歧，一度跌超5%，午间收盘跌2.25% [1] 控制权历史沿革 - 2023年11月1日，原控股股东西藏泰颐丰与四川兴天府宏凌企业管理有限公司签署控制权转让框架协议，拟转让9669.803万股股份（占公司总股本15.8%），转让总价4.5亿元 [3] - 2024年1月6日，上述股份完成过户登记，四川兴天府宏凌成为控股股东，罗小林、韩明夫妇成为公司实际控制人 [3] 市场推测的变更原因 - 行业竞争加剧，公司此前存在盈利稳定性不足等隐忧 [3] - 实控人巩固控制权与融资的定增计划遇阻：2024年7月公司公告拟定增募资不超过4.5亿元，发行对象为实控人控制的美信投资，但该事项于2025年4月终止 [4] - 实控人夫妇主业原为地产相关，入主后对精细化工、环保水处理业务的整合难度可能超预期 [5] - 实控人入主后股价有所提升，此时转让控制权可实现投资收益，符合财务投资退出逻辑 [5] 公司近期股东与经营状况 - 2025年12月24日，第一大股东四川兴天府宏凌解除质押股份7676万股（占其所持股份79.38%，占公司总股本12.54%），同时再质押7252万股（占其所持股份75.00%，占公司总股本11.85%），截至公告日累计质押7252万股 [5] - 公司主营业务为精细化工及环保水处理，主要产品包括丙烯酰胺、聚丙烯酰胺、表面活性剂、稠油降粘剂等 [5] - 2025年前三季度业绩：实现营业收入4.53亿元，同比上升17.29%；归母净利润3787万元，同比上升62.06%；扣非归母净利润3215万元，同比上升98.52%；经营现金流净额为-996万元，同比下降309.4% [6] - 2025年第三季度单季业绩：营业收入1.85亿元，同比上升6.46%；归母净利润2202万元，同比上升33.8%；扣非归母净利润1610万元，同比上升35.68% [6]

截止目前，台州五城直接持有公司80,363,400股股份，占公司总股本的29.69%，系公司的控股股东。因 此台州五城认购本次向特定对象发行股票构成与公司的关联交易。 截至预案公告日，公司总股本为270,720,000股，台州五城持有公司80,363,400股股份，占公司总股本的 29.69%，系公司的控股股东；台州市国资委系公司的实际控制人。本次向特定对象发行A股股票完成 后，台州五城仍为公司的控股股东、台州市国资委仍为公司的实际控制人，本次发行不会导致公司的控 制权发生变化。 中国经济网北京1月7日讯浙江仙通（603239）(603239.SH)昨晚披露2026年度向特定对象发行A股股票预 案，本次向特定对象发行A股股票的发行对象为包括公司控股股东台州五城在内的符合中国证监会规定 条件的不超过35名(含)特定对象。除台州五城外其他具体发行对象提请公司股东会授权董事会及董事会 授权人士在获得上交所审核通过及中国证监会同意注册后,根据竞价结果与保荐人(主承销商)协商确定。 所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。 本次向特定对象发行股票的定价基准日为本次发行的发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交 ...