定增方案重大调整 - 公司终止2024年度定增事项，并发布2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟募集资金总额不超过3亿元 [1] - 新方案募资规模较原方案6亿元直接“腰斩”，且资金用途完全转向，将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款，原计划用于“直营酒店拓展项目”的4亿元投资被彻底搁置 [2][3] - 公司控股股东西旅集团将以现金方式全额认购此次发行的股票，认购价格为9.8元/股，发行数量不超过3061.22万股 [2] 公司财务状况与业绩表现 - 公司2024年全年营业收入为5.82亿元，同比下降13.54%，归母净亏损扩大至2.6亿元，同比增亏69.13% [4] - 2025年上半年营业收入为2.18亿元，同比下降27.4%，扣非净利润亏损5593.23万元 [5] - 公司扣非净利润已连续12年亏损 [6] - 公司酒店业务毛利率进一步下滑至-12.54%，呈现“增量不增利”的困境 [7] 业务结构演变与盈利能力 - 公司营收结构发生剧变，此前作为营收支柱、占比超60%的商贸业务营收锐减超八成，近乎退场 [6] - 旅行社与酒店业务成为主要营收来源，但商贸业务毛利率常年低于3%，2023年降至0.21%，近乎无利可图 [7] - 与同省企业陕西旅游超过60%的毛利率相比，公司商业模式竞争力薄弱 [8] - 尽管旅行社分支机构增至266家，酒店数量增至57家，但极低的毛利水平导致“流血增长”，加剧资源消耗 [8] 控股股东背景与资金压力 - 控股股东西旅集团持股比例为26.57%，其背后实控人为西安曲江新区管委会 [3] - 西旅集团2023年至2025年上半年处于连续亏损状态，净利润分别为-3.86亿元、-4.35亿元、-1.87亿元，资产负债率均超过72% [3] - 由处于财务困境的西旅集团现金认购3亿元定增，是一次“负重”输血，反映出双方均面临较大资金压力 [3] 战略调整动因与行业背景 - 公司表示定增方案调整系受宏观经济及消费市场变化影响，经营性现金流周转压力较大，募资旨在优化资产负债结构，降低资金成本 [4] - 公司扩张战略与严峻基本面脱节，在业绩疲软且酒店业务无法贡献正向毛利的情况下，大规模资本开支的合理性存疑 [4] - 文旅行业竞争日趋激烈，公司面临打破“低毛利-扩张-失血”恶性循环的挑战 [8]

融资方案概述 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行A股股票募集资金不超过2.998亿元 [1] - 募集资金中7500万元将用于补充流动资金 [1] - 其余资金将投向高压母线智能制造和节能型变压器智能制造两大实体项目 [1] 本次募投项目详情 - 高压母线智能制造项目拟投入募集资金1.187亿元，由全资子公司威腾电力科技实施 [1] - 高压母线项目达产后预计年新增19.6万千安米高压母线产能 [1] - 节能型变压器智能制造项目拟投入募集资金1.06亿元，由全资子公司威腾变压器实施 [1] - 变压器项目达产后预计年新增300万kVA干式变压器、150万kVA油浸式变压器及200台箱式变电站产能 [1] 历史募投项目回溯 - 公司首次公开发行股票实际募资净额为2.058亿元 [1] - 首次募资原计划投资4个项目，后调整为聚焦母线车间智能化升级改造和研发中心 [1] - 调整后，母线车间智能化升级改造项目拟投入1.555亿元，研发中心项目拟投入5031万元 [1] - 首次募资取消了补充流动资金及年产2000套智能化中压成套开关设备项目 [1] 近期融资及项目进展 - 公司2022年向特定对象发行股票募资净额为5.698亿元 [1] - 2022年募资调整后投向年产5GWh储能系统建设与补充流动资金 [1] - 储能系统建设项目拟投入3.998亿元，补充流动资金拟投入1.7亿元 [1] - 2022年募资取消了年产2.5万吨光伏焊带智能化生产项目 [1] - 储能项目预计2025年12月建成，目前尚未产生效益 [1]

融资计划 - 公司拟定增募集资金总额不超过人民币29,984.54万元 [1] - 募集资金净额将用于高压母线智能制造项目 [1] - 募集资金净额将用于节能型变压器智能制造项目 [1] - 募集资金净额将用于补充流动资金 [1]

财务与运营表现 - 2025年1-9月公司磷酸盐正极材料销量78.49万吨，较上年同期增长64.86% [2] - 公司产品目前产销两旺，市场需求旺盛 [2] 产品与市场策略 - 基于产品供不应求及原材料价格压力，公司已积极与客户开展商务谈判并取得较好效果 [3] - CN-5系列、YN-9系列及更高端系列等新产品出货占比快速提高，契合储能电池大电芯及动力电池快充趋势 [3] - 新产品全年出货量预计较去年将有大幅提升 [3] 产能与供应链管理 - 公司将根据市场情况谨慎把握产能布局节奏 [2] - 在成熟基地扩建产能时，公司凭借丰富经验和高效团队具备显著效率优势 [3] - 公司已实现磷酸铁全部自供，无外采需求，产能布局会充分考虑配套环节以保障供应链稳定 [3] - 黄家坡磷矿预计2025年四季度陆续出矿，达产尚需经历爬坡期 [4] 行业与监管动态 - 行业协会发布《关于维护磷酸铁锂材料行业健康有序发展的倡议》，旨在促进行业高质量发展和维护公平有序市场环境 [3] - 大部分同行企业仍处于亏损状态，公司密切关注行业协会后续措施 [3] 资本开支与项目进展 - 公司定增事宜处于深交所问询回复阶段，尚需审核通过及证监会注册方可实施 [3] - 公司已以自筹资金先行投入部分募投项目建设 [3] - 西班牙项目正在有序推进环评手续办理 [4]

融资计划 - 公司披露2025年度以简易程序向特定对象发行A股股票预案 [1] - 拟募集资金总额不超过3亿元 [1] - 募集资金用途为高压母线智能制造项目、节能型变压器智能制造项目及补充流动资金 [1]

融资方案 - 公司计划通过向特定对象发行股票募集资金总额不超过7.07亿元人民币 [1] 资金用途 - 募集资金净额将用于标签标识印刷材料扩产项目 [1] - 募集资金净额将用于电子级功能材料扩产升级项目 [1] - 募集资金净额将用于研发中心升级项目 [1] - 募集资金净额将用于补充流动资金 [1]

公司定增方案 - 公司拟以每股9.8元价格向特定对象发行不超过3061.22万股A股股票 募资总额不超过3亿元 募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 本次发行由控股股东西旅集团以现金方式全额认购 构成关联交易 发行完成后控股股东持股比例提升 有助于维护控制权稳定并向市场传递积极信号 [1][4] - 公司是西北地区最早的旅游类国有控股上市公司 采用酒旅融合运营发展模式 协同发展多元业态 但近年来经营业绩连续亏损 2024年及2025年前三季度归母净利润分别亏损2.6亿元及8034.09万元 [1] 募资用途与影响 - 募集资金将有效提升公司资本实力 为把握文旅行业战略机遇提供支撑 通过资源整合与数字化赋能协同推进多元业态创新发展 [4] - 资金到位后可改善公司运营资金储备 为业务拓展提供长效保障 同时优化资本结构、改善财务状况、缓解资金压力 增强财务稳健性和抗风险韧性 [4] 行业背景与趋势 - 2025年旅游行业在政策利好推动下步入常态化发展轨道 行业创新成为主要驱动力 旅游方式多元化 国内需求旺盛 总收入稳步增长 入境游恢复良好 [2] - 2025年前三季度国内出游人次达49.98亿 同比增长18% 国内居民出游总花费4.85万亿元 同比增长11.5% [2] - 2025年旅游经济预期乐观 主要指标有望创历史新高 商务出行呈渐进式复苏 酒店行业面临供需结构调整、技术升级与竞争加剧等多重挑战 [3] - 消费者偏好从量转向质 中端酒店市场是品牌开拓重点 2024年酒店住宿业市场规模达6000亿元 较上年增长8% 但整体RevPAR为118元 同比下降9.7% 平均房价承压 [3]

热点公告 - 振华股份表示股价已严重偏离公司基本面，存在快速下跌风险 [1] - *ST宝鹰澄清公司暂无高端光耦产业领域相关的技术储备 [1] 项目投资 - 潍柴动力计划建立应用于固定式发电市场的电池和电堆生产线 [1] - 云南锗业拟设立孙公司实施高品质砷化镓晶片建设项目 [1] 合同中标 - 天赐材料与国轩高科签订年度采购合同 [1] - 重庆建工联合体中标7.81亿元江湾项目(一期)EPC总承包项目 [1] - 龙建股份联合体中标4.41亿元国道京漠公路改扩建工程施工A3标段项目 [1] - 大禹节水联合体预中标海南省大隆灌区续建配套与现代化改造工程建设运营一体化总承包 [1] 股权收购 - 苏大维格拟收购常州维普51%股权 [1] - 百联股份子公司世纪联华拟向动燃实业转让杨浦世纪联华100%股权 [1] 股份回购 - 国瓷材料计划以1亿元至2亿元回购公司股份 [1] 销售数据 - 中通客车10月销售量1083辆，同比增长33.87% [2] - 东风股份本年累计整车销售99482辆，同比减少21.43% [3] 股东减持 - 文科股份股东泽广投资拟减持不超过0.55%股份 [3] - 达利凯普股东磐信投资拟减持不超过4.5%股份 [1][3] - 盟固利股东银帝投资及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [1][3] - 盛弘股份股东肖学礼拟减持不超过2.7278%股份 [3] - 新通联股东毕方投资拟减持不超过600万股公司股份 [1][3] 其他重要公告 - 豪恩汽电收到产品定点信，预估生命周期内总营业额约4.7亿元 [3] - 节能风电拟定增募资不超过36亿元，用于中节能阿克塞县10万千瓦风电项目等 [1][3]

控制权变更 - 公司实际控制人变更为朱双全、朱顺全及朱梦茜，合计控制公司25.63%的表决权 [1][2] - 此次控制权变更从筹划公告到完成仅用时4天 [1] - 这是公司继2018年、2022年尝试后，第三次筹划控制权变更 [5][6][7] 定向增发方案 - 公司计划向特定对象朱双全、朱顺全发行不超过6135万股，募集资金总额不超过5亿元 [1][2] - 发行价格为8.15元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行完成后，朱双全、朱顺全、朱梦茜合计控制公司表决权比例将增至26.68% [3] 新实际控制人背景 - 朱双全和朱顺全为兄弟关系，分别为上市公司鼎龙股份的董事长和董事、总经理 [1][3] - 朱双全与朱梦茜为父女关系，朱梦茜在2025年第二季度起持续增持公司股份，至9月末持股比例达4.92% [3][4] - 新实际控制人主营半导体材料业务，与公司不存在同业竞争 [4] 公司财务表现 - 2025年前三季度公司实现营收4.15亿元，同比增长18.65%；归母净利润1.13亿元，同比增长69.27% [1][7] - 2025年第三季度单季实现营收1.78亿元，同比增长20.13%；归母净利润0.54亿元，同比增长60.21% [7] 公司主营业务 - 公司为电气机械及器材制造领域的国家级高新技术企业，主要从事智能电网业务 [1][7] - 主营产品包括电力故障录波装置、时间同步装置等，相关产品持续保持市场领先优势 [7] 权益变动目的 - 公司实控人拟转让控制权以引入认可公司价值且资金实力较强的新实际控制人 [8] - 旨在增强公司竞争力，提升持续经营能力和公司治理水平 [8]

定增募资方案 - 公司拟向水华智云定向发行A股股票，募集资金总额不超过3.6亿元，发行价格为5.05元/股，发行数量不超过7128.71万股 [1] - 募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [1] - 本次发行完成后，公司实际控制人及其一致行动人持股比例将提升至36.26% [1] 财务状况与业绩表现 - 公司资产负债率持续处于较高水平，2022年末至2025年9月末分别为64.11%、66.93%、72.33%和63.49% [1] - 截至2025年9月末，公司短期借款及一年内到期非流动负债合计11.28亿元，另有未到期可转债余额8.44亿元，短期偿债压力较大 [1] - 2025年1-9月财务费用高企，达1.02亿元，同期归属于母公司股东净利润亏损1.41亿元 [1] 历史募投项目变更与效益 - 公司已终止2019年可转债募资中的两个主要项目，并将节余资金4.77亿元永久补充流动资金 [2] - "欧神诺八组年产5000万平方高端墙地砖智能化生产线项目二期"累计投入5.18亿元，但累计实现效益为-889.59万元，远未达到承诺的年均1.54亿元净利润目标 [2] - 另一项"两组年产1300万㎡高端陶瓷地砖智能化生产线项目"也已变更用途，尚未产生收益 [2] 行业与市场环境挑战 - 项目效益不佳主要因房地产客户支付困难导致工程渠道收入下滑，项目产能利用率不及预期 [2] - 终端市场竞争加剧导致产品价格下降 [2]