发行概况 - 本次发行证券类型为可转换为A股股票的可转换公司债券，将在上交所上市 [33] - 发行规模为人民币46,000万元，发行数量为460万张（46万手） [34] - 每张面值为人民币100元，按面值发行 [35][36] - 募集资金总额为人民币46,000万元，将专项存储于董事会指定账户 [37] - 发行方式为原股东优先配售，余额通过上交所交易系统网上发行，主承销商余额包销 [39][41] 募集资金用途 - 募集资金将投资于新能源电力装备智能制造产业基地建设项目（一期）、新能源电力装备数字化工厂建设项目及补充流动资金 [38] - 如实际募集资金少于拟投入总额，不足部分将通过自筹方式解决 [38] - 在募集资金到位前，公司将通过自筹资金先行投入 [38] 可转债条款 - 债券期限为发行之日起6年（2025年6月20日至2031年6月19日） [43] - 票面利率为第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50% [45] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 [46] - 初始转股价格为23.53元/股 [52] - 信用评级为公司主体长期信用等级A+，可转债信用等级A+ [47] 公司财务情况 - 2022-2024年营业收入分别为102,450.02万元、151,014.77万元和158,092.61万元 [26] - 2022-2024年利润总额分别为9,119.75万元、13,412.92万元和9,994.39万元 [26] - 2022-2024年经营活动现金流量净额分别为-7,885.84万元、-6,956.31万元和9,242.74万元 [27] - 2024年末应收账款账面价值为89,243.79万元，占资产总额37.61% [28] - 2024年末存货账面价值为46,811.82万元，占资产总额19.73% [28] 行业背景 - 我国GDP从2015年到2024年复合增长率达7.75%，全社会用电量从55,499.57亿千瓦时增长到98,521.00亿千瓦时，复合增长率6.58% [30] - 新型能源体系构建为输配电及控制设备行业提供良好发展契机 [31] - 新能源产业快速发展推动输配电设备需求增长 [32]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入7.86亿元，同比增长49.16% [1][3] - 2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润0.14亿元，同比下降38.93% [1][3] - 2025年第一季度扣非净利润0.11亿元，同比下降50.02% [1][3] - 2025年第一季度经营活动现金流净额0.78亿元，上年同期为-1.34亿元 [1][3] - 2024年全年营业收入33.52亿元，同比增长23.32% [3] - 2024年全年归属于上市公司股东的净利润0.65亿元，同比下降72.22% [3] - 2024年全年扣非净利润0.36亿元，同比下降83.95% [3] - 2024年全年经营活动现金流净额0.21亿元，同比下降92.92% [3] - 2023年归属于上市公司股东的净利润2.35亿元，同比下降21.31% [4][5] - 2023年扣非净利润2.25亿元，同比下降18.55% [4][5] 上市与募资 - 2022年4月28日在上交所主板上市，发行8329.1852万股，占总股本25%，发行价11.86元/股 [4] - 首次公开发行募集资金总额9.88亿元，实际募集资金净额8.55亿元 [5][6] - 发行费用合计1.33亿元，中信证券获承销及保荐费1.06亿元 [6] 募投项目 - 募集资金拟用于智能成套电气设备产业基地建设、110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改、低铁损高磁感硅钢铁心智能制造、研发中心及信息化建设、补充流动资金 [5][6]