股权激励计划概述 - 公司推出2025年A股股票期权激励计划 拟授予股票期权总数2617.5871万份 约占公司股本总额102668.9871万股的2.55% [1][3] - 激励方式为股票期权 标的股票来源为二级市场回购和/或定向发行A股普通股 [1][2] - 首次授予2536万份 占比96.88% 预留81.5871万份 占比3.12% [1][3] 激励对象结构 - 激励对象共251人 占2024年12月31日全部职工人数的9.74% [5] - 董事长熊俊获授800万份 占比30.56% 其他250名核心人员获授1736万份 占比66.32% [8] - 激励对象不包括独立董事、监事、高级管理人员 包含部分外籍员工 [5][6] 行权价格设定 - 首次授予行权价格为46.67元/股 不低于草案公告前1个交易日交易均价46.67元/股与前120个交易日交易均价37.00元/股的较高者 [14][15] - 预留部分行权价格与首次授予相同 均为46.67元/股 [15] 时间安排与行权条件 - 计划有效期最长48个月 等待期分别为授权后12个月和24个月 [10] - 行权期分两个阶段：首次授权后12-24个月行权50% 24-36个月行权50% [12] - 行权条件包括公司层面业绩考核和个人层面绩效考核 [16][21] 业绩考核目标 - 2025年考核目标：营业收入不低于24亿元或净利润减亏比例不低于29%(目标A) [18] - 2026年考核目标：营业收入不低于50亿元或净利润减亏比例不低于76%(目标A) [18] - 考核指标设置三个等级 对应100%、90%、80%的行权比例 [18][19] 会计处理影响 - 预计首次授予权益工具公允价值总额26793.45万元 [29] - 2025-2027年成本摊销预计分别为10449万元、10449万元和5895万元 [30] - 费用将在经营性损益列支 对各期净利润产生影响 [30] 特殊情形处理 - 公司发生重大违法违规情形时激励计划终止 [16][33] - 激励对象发生职务变更、离职、退休、丧失劳动能力或身故时已获授期权将按规则调整或注销 [34][35][36][37] - 控制权变更或合并分立等情形下计划可能变更或终止 [33]

公司股票期权激励计划 - 恒生电子股份有限公司董事会薪酬与考核委员会对2025年股票期权激励计划授予激励对象名单完成核查并发表意见 [1] - 激励对象名单经过内部公示程序 公示期为2025年3月28日至2025年4月7日 共计11天 [1] - 公示期间未收到任何员工对拟激励对象提出的异议 [1] - 核查内容包括拟激励对象身份证件 劳动合同 职务及任职文件等资料 [2] - 确认激励对象不存在《管理办法》规定的不得成为激励对象的六种情形 包括最近12个月内被监管机构认定为不适当人选 重大违法违规行为等 [2] - 激励对象不包括公司独立董事 监事 单独或合计持有公司5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶 父母 子女 [3] - 董事会薪酬与考核委员会认定本次激励对象符合相关法律规定 作为2025年股票期权激励对象合法有效 [3] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数 近五日下跌0.97% 市盈率21.24倍 最新份额69.2亿份 减少750万份 主力资金净流出2237.4万元 估值分位23.23% [5] - 游戏ETF(159869)跟踪中证动漫游戏指数 近五日下跌0.54% 市盈率42.41倍 最新份额53.9亿份 增加1400万份 主力资金净流出4465.4万元 估值分位61.83% [5] - 科创半导体ETF(588170)跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 近五日下跌0.49% 最新份额4.1亿份 增加200万份 主力资金净流出4139.1万元 [5] - 云计算50ETF(516630)跟踪中证云计算与大数据主题指数 近五日上涨1.35% 市盈率127.22倍 最新份额4.3亿份 增加1800万份 主力资金净流出1628.1万元 估值分位92.14% [6]

风电增速器智慧工厂建设 - 截至2025年8月29日，风电增速器智慧工厂累计实际投入金额达12.312亿元人民币 [2] - 工程土建施工已全部完成，核心生产设备基本到厂，处于建设期关键阶段 [2] - 工厂（一期）产能处于爬坡初期，受人员操作熟练度、产线衔接优化及设备调试三方面因素影响 [2] - 资金筹措来源包括自有资金、金融机构借款及二级市场再融资，其中授信额度不超过30亿元，定向增发募资不超过6亿元 [2] 海外业务拓展 - 已在德国汉堡、印度金奈和日本东京设立全球服务网点 [3] - 成功进入西门子-歌美飒、德国恩德、印度阿达尼等国际知名风电企业合格供应商名录 [3] 股权激励计划 - 2025年股权激励计划授予限制性股票72.08万股，占股本总额0.9958% [3] - 涉及激励对象183人，授予价格为31.90元/股 [3] 公司基础信息 - 主营业务为风电齿轮箱研发生产，产品包括偏航减速器、变桨减速器、增速器等 [1] - 国内主要客户包括金风科技、远景能源、运达股份等头部风电企业 [1] - 2023年8月于深交所创业板上市，现有员工千余人 [1]

国泰海通证券股份有限公司 关于浙江禾川科技股份有限公司 控股子公司少数股东股权转让暨关联交易的核查意见 宁波游龙系由王志斌担任执行事务合伙人的企业，王志斌持有其 22.08%的 财产份额，鄢鹏飞、向彦董系宁波游龙有限合伙人，分别持有 76.92%、1.00% 的财产份额，鄢鹏飞目前担任禾川科技董事、执行总裁、副总经理，兼任禾川 机器人首席技术官；向彦董系鄢鹏飞配偶的哥哥，担任禾川机器人采购质量部 主管。根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关规定，基于实际重 于形式原则，宁波游龙属于公司关联方，本次股权转让形成公司与关联方共同 投资的关联交易。 二、关联方基本情况及关联关系说明 （二）关联方基本情况 （1）向彦董 （一）关联关系说明 向彦董先生，男，中国国籍，无境外永久居留权，1982 年 4 月出生，2018 年 7 月至 2023 年 2 月在禾川科技研发中心伺服电机 BU2 从事研发采购工作， 年 11 月至今任禾川科技子公司禾川人形机器人公司采购质量部主管。 本次股权转让的受让方宁波游龙，王志斌担任其执行事务合伙人并持有 经理，兼任禾川机器人首席技术官；向彦董系鄢鹏飞配偶的哥哥，担任禾川机 器人 ...

股权激励计划状态 - 公司尚未实施股权激励计划 基于多方面谨慎且全面的考量 [2] - 公司持续开展股权激励方案的研究制定工作 [2] 未来实施条件 - 实施股权激励需满足经营状况改善 财务实力增强及公司治理水平提升等内部条件 [2] - 公司需密切跟踪相关法律法规与监管政策变化等外部条件 [2] - 待内外部条件成熟后将积极推进股权激励等长效激励机制 [2] 股权激励作用 - 股权激励能有效激发员工积极性 [2] - 股权激励可推动企业长远发展 [2] - 长效激励机制将为公司长远发展注入动力 [2]

股份回购实施情况 - 公司于2024年9月23日董事会批准回购计划，使用超募资金通过集中竞价交易回购股份，用于员工持股或股权激励，资金总额不低于2250万元且不超过4500万元，回购价格上限30元/股，期限12个月 [2] - 2025年3月31日董事会调整回购价格上限至53元/股，2025年8月1日因2024年度权益分派及资本公积转增股本，价格上限进一步调整为44.02元/股 [3] - 实际回购股份588,036股，占总股本0.336%，回购最高价49.76元/股，最低价34.78元/股，支付资金总额23,135,626.47元，符合原定方案且无差异 [4] 股份变动及处理安排 - 回购前后公司总股本因2024年权益分派及资本公积转增从146,136,404股变更为175,167,650股，回购专用账户存有2023年回购的1,317,978股 [7] - 已回购股份将全部用于员工持股或股权激励，存放期间不享有表决权、利润分配等权利，若三年内未使用完毕将依法注销 [8] - 2025年7月21日及9月1日分别完成限制性股票激励计划首次授予部分第一次归属92.584万股和第二次归属9.3019万股，股份来源为回购库存股 [7][22] 股东减持及交易情况 - 股东珠海辰友投资合伙企业于2025年2月22日计划减持不超过1,461,364股（占总股本1.00%），并于2025年6月6日完成全部减持 [6] - 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员等未在回购披露日至公告前一日买卖公司股票 [6][7] 限制性股票激励计划归属 - 2024年限制性股票激励计划于2024年6月21日经董事会审议通过，2024年7月8日股东大会批准，首次授予部分于2024年7月8日确定授予日 [13][15] - 2025年6月19日董事会确认首次授予部分第一个归属期符合条件，作废部分未归属限制性股票，并于2025年8月11日调整授予价格至11.49元/股和16.91元/股，剩余可归属数量调整为2,423,771股 [16] - 第二次归属涉及4名激励对象，归属数量93,019股，认购款总额1,572,951.29元，于2025年9月1日完成股份登记，归属后公司总股本及控制权未发生变化 [18][20][21][22]

激励计划主体资格 - 公司具备实施2025年限制性股票激励计划的主体资格 未出现最近一个会计年度财务会计报告被出具否定意见或无法表示意见的审计报告的情形[1] 未出现最近一个会计年度财务报告内部控制被出具否定意见或无法表示意见的审计报告的情形[1] 未出现上市后最近36个月内未按法律法规或公司章程进行利润分配的情形[1] - 激励对象包含公司及子公司董事 高级管理人员 核心技术人员及董事会认定的其他人员 包含实际控制人[2] - 激励对象排除独立董事及单独或合计持股5%以上股东或实际控制人的配偶 父母 子女[2] 激励计划合规性 - 计划制定及审议程序符合《公司法》《证券法》《管理办法》《上市规则》等法律法规[3] - 限制性股票授予安排包含授予数量 授予日 授予价格 任职期限要求及归属条件等要素[3] - 计划需经公司股东会审议通过后方可实施[3] 激励对象资格审查 - 激励对象均符合《管理办法》及《上市规则》规定的条件[2] - 公司将在股东会前通过内部网站公示激励对象姓名及职务10天[2] - 董事会薪酬与考核委员会将在股东会审议前5日披露对激励对象名单的审核意见及公示说明[2] 激励计划目的 - 建立核心团队与股东利益共同体[3] - 形成长效激励与约束机制[3] - 促进公司长远可持续发展[3]

激励计划概述 - 公司推出2025年股票期权激励计划，采用定向发行A股普通股作为股票来源，旨在完善治理结构、吸引核心人才并提升竞争力 [1][2][13] - 计划有效期最长60个月，行权价格定为80.99元/份，需满足公司层面业绩考核及个人绩效考核双重条件方可行使权利 [5][27][30] 授予规模与结构 - 拟授予股票期权总数482.875万份，占公司总股本2.13%，其中首次授予386.300万份（占比80%），预留96.575万份（占比20%） [2][17] - 激励对象总数294人，涵盖董事、高管、中层管理人员、核心技术人员及业务人员，排除独立董事及持股5%以上股东相关人士 [4][15] 行权安排与考核机制 - 行权分三期进行：首次授予后12-24个月行权40%、24-36个月行权30%、36-48个月行权30%，预留部分根据授予时间差异设置不同行权比例 [5][25] - 公司层面考核以营业收入为核心指标：2025年目标值（Am）与触发值（An）未披露具体数值，2026-2027年考核目标待后续明确 [6][8][32] - 个人绩效考核分S/A/B/C/D五档，行权比例对应100%/90%/0%，实际可行权额度=计划行权额×公司层面比例×个人比例 [9][32] 现有股权激励情况 - 公司当前存在2023年及2024年限制性股票激励计划，合计授予425.589万股，占总股本1.88%，全部有效期内激励计划标的股票累计未超总股本10% [3] 会计处理与成本影响 - 采用Black-Scholes模型估算期权公允价值，参数包括股价101.97元/股、波动率22.14%-28.47%、无风险利率1.50%-2.75% [37] - 股份支付费用将在经常性损益中列支，具体摊销情况需根据实际授予日及行权情况确定 [38] 特殊情形处理 - 若公司发生重大违法违规、财务报告被出具否定意见或控制权变更等情形，激励计划可能终止并行权资格注销 [30][38] - 激励对象离职、退休、丧失劳动能力或身故时，已行权部分不作处理，未行权部分由公司注销 [39][40]

股票期权激励计划概述 - 公司推出2025年股票期权激励计划，采用定向发行A股普通股作为股票来源，旨在完善治理结构、吸引人才并提升核心竞争力 [1][12] - 计划覆盖294名激励对象，包括董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术人员及核心业务人员，排除独立董事及持股5%以上股东等相关人员 [4][14] - 激励计划有效期最长60个月，行权价格定为80.99元/份，需满足公司层面业绩考核及个人绩效考核双重条件方可行使权利 [5][24][28] 授予规模与结构 - 授予股票期权总数482.875万股，占公司总股本2.13%，其中首次授予386.300万份（占比80%），预留96.575万份（占比20%） [2][16] - 若首次授予前出现激励对象放弃权益，预留部分将按20%比例同步调整，确保预留部分不超过授予总额的20% [2][16] - 截至公告日，公司存续的2023年及2024年限制性股票激励计划合计授予425.589万股，占总股本1.88%，所有股权激励计划标的股票累计未超总股本10% [3][16] 行权安排与时间表 - 首次授予股票期权等待期分为12个月、24个月和36个月三阶段，预留部分根据授予时间不同设置差异化等待期 [5][21] - 行权分三期进行：首次授予后首年行权40%、次年30%、第三年30%；预留部分若在2025年三季报后授予，则行权比例调整为两期各50% [5][22] - 行权需避开定期报告公告窗口期及重大事件敏感期，且有效期内未行权期权将自动注销 [21][22] 业绩考核机制 - 公司层面以营业收入为考核指标，分2025-2027三个年度设置目标值（Am）与触发值（An），根据实际完成度核定行权比例（X=A/Am*100%） [6][7][28] - 个人绩效分S/A/B/C/D五等级，对应行权比例100%/100%/90%/0%，实际可行权额度=计划行权额×公司层面比例×个人比例 [8][28] - 预留部分若在2025年三季报后授予，考核年度调整为2026-2027年 [7][28] 定价与会计处理 - 行权价格80.99元/份依据草案公告前1个交易日股票均价80.99元的80%确定，高于前20日均价76.40元的80% [24][25] - 采用Black-Scholes模型估算期权公允价值，参数包括股价101.97元、波动率22.14%-28.47%、无风险利率1.50%-2.75%及股息率0.21% [33] - 股份支付费用按行权比例摊销并计入经常性损益，具体金额根据实际授予日及行权情况确定 [33][34] 管理与实施程序 - 股东会为最高决策机构，董事会负责具体执行，薪酬与考核委员会监督审核激励对象资格及计划合规性 [12][13] - 计划经股东会审议通过后60日内完成首次授予登记，逾期未完成则终止实施；预留部分需在12个月内明确授予对象 [20][36] - 公司承诺不为激励对象提供行权财务资助，且激励对象若因公司信息披露违规获利需返还全部收益 [1][10][43]

股权激励计划业绩未达标 - 公司2024年度业绩未达到限制性股票激励计划第三个解除限售期业绩考核目标 [1][3] - 2024年营业收入313,819.59万元 归属于上市公司股东的净利润-10,428.22万元 加权平均净资产收益率-2.85% [3] - 以2018-2020年平均营业收入为基数 2024年营业收入增长率为-46.85% 远低于45%的考核目标 [3][4] 限制性股票回购注销详情 - 回购注销总量850,897股 占总股本1,335,503,684股的0.06% [4] - 包含因1名激励对象工作调整不符合资格而回购的10,542股 [1][4] - 预计2025年9月4日完成注销 已开立回购专用证券账户并提交申请 [5] 公司股本结构变化 - 回购注销后有限售条件股份归零 无限售条件股份保持1,334,652,787股 [5] - 总股本从1,335,503,684股减少至1,334,652,787股 [5] - 股份变动数据以2025年8月29日为基准 未考虑可转债转股因素 [5] 程序合规性说明 - 已通过第七届董事会第十四次会议和第七届监事会第六次会议审议 [1] - 公示期45天内未收到债权人异议或担保要求 [2] - 法律意见认为回购注销符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 [6]