公司预重整启动 - 中基健康及子公司红色番茄收到新疆生产建设兵团第六师中级人民法院《预重整通知书》 法院正式启动预重整程序并指定清算组担任临时管理人[1] - 预重整债权申报截止日期为2025年8月28日 债权人需提交债权金额、担保情况、形成过程等详细信息及证明材料[1] - 债权申报通过全国企业破产重整案件信息网及"E破通-债权申报系统"进行 预重整阶段申报在后续正式重整程序中继续有效[1][2] 公司财务与退市风险 - 公司2024年度利润总额、净利润及扣非净利润均为负值 扣除后营业收入低于3亿元且归属于上市公司股东的净资产为负[3] - 公司股票自2025年4月1日起被实施退市风险警示 股票简称变更为"*ST中基" 证券代码000972保持不变[3] - 若法院正式受理重整申请 深圳证券交易所将对公司股票交易叠加退市风险警示 重整失败可能导致终止上市[3] 债权人联系与操作指引 - 债权人可通过电话18109910119/18109910120、邮箱zjjkglr@163.com或乌鲁木齐市中基大厦4层地址联系临时管理人 工作时间为上午10:30-13:30及下午4:00-7:30[2] - 债权申报需通过浏览器访问https://zqsb.jiulaw.cn/v2/virtual/6090614或扫描二维码进入系统 所有公告以全国企业破产重整案件信息网为准[2]

重整投资协议 - 华章科技全资附属公司浙江华章同意向债务人公司投资人民币95,693,842.33元用于清偿其未偿债务 [1] - 投资完成后债务人公司全部股权及资产将转让至浙江华章 成为华章科技全资附属公司 [1] - 股权转让程序将于投资金额全额支付后25日内完成 [1] 债务人公司背景 - 债务人公司成立于2010年10月22日 注册资本人民币24,900,000元（已缴足） [1] - 业务范围包括纸制品制造、机械设备批发零售及进出口贸易 [1] - 公司目前已暂停营运 [1] 投资决策依据 - 通过收购可更好保障集团权益 集团本身是债务人公司的债权人 [2] - 债务人公司具备优质生产技术 恢复生产后预期产值及变现率高 [2] - 重整后绝大部分外部债务将被消除 可利用现有可疑债权换取有价值资产 [2] - 通过债权转股权可提升债务回收率 同时实现战略行业整合与扩张 [2]

交易概况 - 公司拟以分期支付现金6507688万元的方式参与经质矿产及其关联企业鸿鑫工贸、立宇矿业的实质合并重整并最终取得经质矿产100%股权 [1] - 交易完成后经质矿产将成为公司全资子公司并通过其持有鸿鑫工贸、立宇矿业100%股权 [1] - 交易定价参照盈晟实业前次竞拍成交价并考虑协同效应最终确定为6507688万元 [4] 标的公司财务表现 - 标的公司处于停产停工状态未实现营业收入且持续亏损 [2] - 2025年1-3月营业总成本262424万元2024年度1220402万元2023年度1771844万元 [3] - 2025年1-3月净利润2031664万元2024年度净亏损2663850万元2023年度净亏损1978683万元 [4] 估值与交易结构 - 经质矿产股东全部权益估值结果为68876228万元较合并报表归属于母公司股东权益增值65311113万元增值率183195% [5] - 交易不构成关联交易且不会导致公司控股股东、实际控制人变更 [5] - 公司实际控制人罗阳勇直接持股2881%并通过紫东投资间接控制3602%合计控制6483%股权 [5] 公司财务数据 - 2025年3月31日资产合计10957239万元负债合计25303111万元所有者权益84269279万元 [6] - 2025年1-3月营业收入5501483万元净利润2303230万元销售毛利率6176% [7] - 2025年1-3月经营活动现金流净额2682755万元投资活动现金流净额-9603046万元 [7] 融资与资本运作 - 控股股东紫东投资拟提供不超过100000万元无息借款有效期至2027年12月31日 [8] - 2020年IPO募集资金净额1052亿元用于钒钛磁铁矿技改等项目 [8] - 2022年定向增发募集资金净额168371亿元累计募资2819亿元 [9] 公司背景 - 公司成立于1994年注册资本471989958万元实缴资本471989958万元 [9] - 主营业务为黑色金属矿采选业注册地位于四川省攀枝花市 [9]

公司现状 - 公司近期在合肥大量招募仓库配货员和分拣员 试图重启业务[1] - 公司目前仅剩合肥市约150家门店正常运营 芜湖和阜阳市门店已无法自提[2][3] - 公司App在合肥市销售品类覆盖较全面 但芜湖市仅剩美妆和日用品类且长期缺货[2] 历史对比 - 2019年11月公司在合肥拥有近600家门店 全国19座城市门店超1000家[2] - 公司曾计划在全国50座城市开设10000家门店[2] - 2019年月订单量超过1000万单[2] 财务与法律状况 - 2020年1月公司进入破产重整程序[4] - 截至2020年1月31日 App余额用户达200多万 未消费余额达6326万余元[4] - 合肥用户占比51.2% 账户余额占比65.5% 未消费本金达3214万余元[4] 运营调整 - 公司采取门店承包制 由熟悉业务的人员管理门店[5] - 2020年9月上线包邮到家服务 增加家电和美妆品类[5] - 部分门店因水电房租成本较高出现运营困难 公司会转换承包方[5] 行业竞争环境 - 社区团购企业凭借电商巨头资本支持和轻量扩张模式对市场形成压力[7] - 关闭门店被十荟团等社区团购平台接管 或被同类平台兔子鲜生吸纳员工和客流[6] - 生鲜零售头部企业开始向仓储式会员制发力[1] 商业模式分析 - 自提门店模式属于重资产经营 面临租金成本和社区商业竞争压力[7] - 门店仅担负自提功能导致坪效有限 需要形成订单规模才能提升效益[7] - 供应链深度成为竞争关键 包括单品精选能力、源头资源掌控和自有品牌打造[8] 发展前景 - 生鲜作为刚需品类存在多维度消费场景 市场尚未饱和[7] - 内部组织管理问题是导致公司陷入困境的主要原因[7] - 需在用户体验、品牌认知和产品性价比方面提升才能吸引用户回归[7]

公司重整申请 - 公司收到债权人深圳市环亚石材供应链有限公司提交的《重整及预重整申请通知书》，理由为公司不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力但具有重整价值 [1] - 深圳市中级人民法院决定对公司进行预重整并指定佛山市贝思特会计师事务所有限公司担任预重整管理人 [1] - 最终是否进入重整程序尚存在不确定性，公司将积极做好日常生产经营管理工作 [1] 债权申报事项 - 债权人需在2025年9月8日前向管理人申报债权，需说明债权形成原因、数额、担保情况等并提供相关证据材料 [2] - 申报方式包括邮寄和现场申报，邮寄需注明"瑞和股份预重整债权申报"并保留寄送凭证 [2][3] - 电子版申报材料需扫描为PDF文件发送至指定邮箱，邮件标题需按规范格式命名 [4] 预重整程序说明 - 预重整阶段的债权申报在正式破产重整程序中继续有效，无需重复申报 [4] - 预重整期间管理人对债权的审查和确认在正式程序中具有同等法律效力 [4] - 附利息债权的利息暂计至预重整决定日（2025年7月16日），未来可能追加计算至破产重整申请受理日前一日 [4] 程序进展与后续安排 - 预重整期间是否召开债权人会议将视情况另行决定 [5] - 债权人可选择不在预重整期间申报债权，但将无法参与预重整阶段的相关权利行使 [5] - 公司指定信息披露媒体包括四大证券报和巨潮资讯网 [7]

收购方案概述 - 公司拟支付现金65.08亿元参与经质矿产、鸿鑫工贸、立宇矿业实质合并重整 并最终取得三家公司100%股权 [1][2] - 交易标的为经质矿产100%股权 因鸿鑫工贸与立宇矿业已成为其子公司 [1][2] 标的公司经营状况 - 标的公司自2015年起长期停产停工 处于持续亏损状态 2023年亏损1.98亿元 2024年亏损2.66亿元 [3] - 标的公司处于破产重整状态 会理法院于2022年7月受理重整申请 2023年5月裁定三家公司实质合并重整 [3] - 截至2025年7月15日 标的公司已申报未裁定债权金额达4.77亿元 [3] 标的资产与协同效应 - 标的公司主营钒钛磁铁矿开采洗选 主要资产为小黑箐铁矿采矿权 保有矿石资源量1.13亿吨 伴生TiO2量1066.3万吨 [2] - 公司现有潘家田铁矿与标的公司小黑箐铁矿属同一矿脉 交易后可制定协同开采方案减少资源浪费 [2] 交易定价与评估 - 资产基础法评估值为51.99亿元 较账面归母权益3.57亿元增值1358.41% [5][6] - 收益法评估值为68.88亿元 较账面归母权益增值1831.95% [6][8] - 最终交易定价65.08亿元 较账面归母权益增值1725% [8] - 2023年11月公司曾公开表示标的价值不超过65亿元并放弃竞拍 当前却以相同价格收购 [8] 交易对方与股权状态 - 标的公司出资人为王泽龙（持股70.02%）与盈晟实业（持股29.98%） 王泽龙所持股权被司法冻结至2027年10月 [1][3] - 王泽龙为中核钛白实控人 2024年因定增套利案被没收违法所得6063.8万元 [4] 支付安排与资金压力 - 交易分三期支付：首期37亿元（含保证金3.48亿元）需在法院批准后30日内支付 第二期19.14亿元需90日内支付 第三期8.95亿元需9个月内支付 [10] - 截至2025年一季度末 公司货币资金42.53亿元中含定增募资16.83亿元（专户资金不可动用） 实际可用资金约26亿元 [10][11] - 首期支付存在约10亿元资金缺口 若完成全部支付可能需新增30-40亿元有息负债 按4%利率测算年利息费用约2亿元 [11] 交易条款特殊性 - 高溢价收购未设置业绩承诺条款 [1][9]

雨润集团经营现状 - 雨润集团2022年实施800亿元破产重整，成立"雨润精选"化债平台并与债权人签订对赌协议，要求2023-2025年净利润总和不低于20亿元、2026年不低于50亿元且2027年提交IPO [2] - 雨润精选因诉讼缠身已成为被执行人且被限制高消费，2025年初至今被执行信息11条 [2] - 雨润系两家上市公司（中央商场、雨润食品）过去三年持续亏损，未能扭亏为盈 [2] 中央商场财务状况 - 中央商场总资产从2021年底132.55亿元缩水至2025年一季度末108.50亿元，减少24.05亿元 [3] - 公司资产负债率达93.67%，货币资金仅2.80亿元但有息负债58.02亿元，缺口超50亿元 [3] - 2018-2024年扣非净利润持续亏损，2025年上半年预计归母净利润亏损700万至1050万元，主因百货零售销售下滑及地产收入减少 [3] 雨润食品经营表现 - 雨润食品2024年底资产负债率达209.71%，货币资金仅0.37亿元，严重资不抵债 [4] - 营业收入从2020年152.13亿元萎缩至2024年9.92亿元 [4] - 2020年净利润亏损20.19亿元，2022-2024年亏损额收窄至1503.70万元、1.48亿元、3857.30万元 [4] 成都濛阳批发市场事件 - 市场管理方要求水果批发商户一次性缴纳三年租金，被质疑为完成业绩对赌的"现金奶牛"行为 [1][4] - 2015年该市场曾因要求蔬菜批发商一次性缴纳20年租金引发62名商贩集体诉讼 [1] - 市场管理方成都濛阳农副产品公司由雨润集团投资管理 [1] 业绩对赌压力分析 - 当前两家上市公司营收与净利润下滑趋势下，2025-2026年达成对赌目标（20亿/50亿净利润）可能性极低 [4] - 若对赌失败，债权人可要求处置资产偿还800亿元债转股本金 [4] - 一次性收取三年租金对20亿元净利润目标贡献有限，2026年50亿元目标及2027年IPO更具挑战性 [5] 潜在管理变动风险 - 若对赌失败，成都濛阳批发市场可能更换经营管理方，商户利益保障存疑 [6]

上汽红岩重整事件 - 公司全资子公司上汽红岩被法院裁定进入重整程序 重庆五中院于7月18日受理债权人重庆安吉物流提出的重整申请 裁定书编号为（2025）渝05破申436号 [1] - 重整申请依据为上汽红岩无法清偿到期债务7756 60万元 且资产不足以清偿全部债务 但法院认定其具备重整价值与可行性 [3][4] - 重整预案包括引入投资人 收缩产能 优化公司结构及盘活核心资源 上汽红岩拥有成熟生产线 销售渠道和完整产业链体系 [4] 重整影响与应对措施 - 上汽红岩为动力新科核心子公司及重卡业务平台 成功重整将有助于化解债务 但重整计划表决 法院批准及执行仍存不确定性 [1][4] - 公司表示重整期间将确保生产经营和员工稳定 积极论证债务解决方案 目标改善资产负债结构 降低体系内债务体量 [5] - 重整对动力新科非重卡业务无重大影响 合并报表影响取决于最终重整方案及法院裁定结果 [5] 行业动态（其他企业） - 6月充电重卡销量同比增长1 8倍 三一市占率居首 解放 徐工竞争前二席位 某品牌销量同比暴涨近300倍 [9] - 新能源商用车领域出现超2亿美元融资案例 反映资本持续加码该赛道 [9]

雨润集团发展历程 - 创始人祝义财从水产小贩起家，1992年转向肉制品行业，投入全部身家并贷款300万元引进设备 [5] - 1996年以500万元收购总资产7000万元的南京罐头厂，成为首个收购国企的民营企业家 [6] - 通过系列并购重组，2001年销售额达34亿元，市占率30%，形成"南雨润、北双汇"格局 [6] - 2005年引入高盛、鼎晖等7000万美元投资，同年雨润食品登陆港股 [6] - 2003-2005年蝉联江苏首富，产业扩展至地产、物流、金融等，构建千亿帝国 [7][8] 危机与破产重整 - 2015年祝义财被监视居住，集团危机爆发，2022年法院裁定实施800亿元破产重整 [3][11] - 2019年雨润食品资产负债率达113.6%，资不抵债 [10] - 重整方案：482家公司总资产1273亿元，负债1178亿元，分阶梯清偿债务（30万以下1年现金清偿，30-300万5年分期，300万以上以股抵债） [12] - 设立证券化平台雨润精选整合核心业务，中国华融出资30亿元持股7% [12] 业绩对赌条款 - 对赌目标：2023-2025年净利润总和≥20亿元，2026年≥50亿元，未达标则预留股份补偿债权人 [13] - 若2027年底未提交IPO申请，需以17.8元/股回购债权人股权 [13] - 近期成都濛阳批发市场要求商户一次性缴纳三年租金，被疑为完成2025年对赌的透支行为 [17][18] 上市公司经营现状 - 中央商场：2025年一季度总资产108.5亿元（较2021年缩水24亿元），资产负债率93.67%，货币资金2.8亿元对有息负债58亿元 [19] - 中央商场连续7年扣非净利润亏损，2025年上半年预亏700-1050万元 [19][20] - 雨润食品：2024年营收仅9.92亿元（较2020年152亿元缩水94%），资产负债率209.71%，市值3.17亿港元 [21][22] 资本市场反应 - 平安银行、农业银行等机构通过拍卖处置雨润精选股权，5笔债权被公开拍卖 [22] - 市场对祝义财能否兑现对赌承诺持观望态度 [23]

公司股票交易异常波动 - 公司股票连续2个交易日（2025年7月16日、2025年7月17日）收盘价格涨幅偏离值累计偏离42.54%，属于股票交易异常波动 [1] - 公司核实后未发现前期披露信息需要更正或补充，也未发现未公开重大信息影响股价 [1] - 公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化 [1] 公司内部控制与监管调查 - 中兴财光华会计师事务所对公司2024年度内部控制出具否定意见的审计报告 [1] - 公司股票于2025年4月30日被实施其他风险警示 [1] - 公司于2025年4月28日收到证监会《立案告知书》，因定期报告涉嫌信息披露违法违规被立案调查 [1] 控股股东情况 - 控股股东合肥岭岑科技咨询合伙企业(有限合伙)持有的32,000,000股公司股票将被司法拍卖，占公司总股本4.99% [2] - 合肥市中级人民法院于2025年7月16日裁定受理对控股股东的破产重整申请 [3] 信息披露情况 - 公司确认截至公告日不存在应披露而未披露的重大事项 [3] - 公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处 [3]