港股市场整体表现 - 港股三大指数低开跳水后跌幅收窄，恒生指数收盘跌0.48%或128.31点，报26829.46点，恒生国企指数跌0.52%，恒生科技指数跌0.55%，全日成交额1738.03亿港元 [1] - 市场预计因国庆中秋长假进入短暂“淡季”模式，叠加美国政府短期融资法案不确定性，海外扰动影响可能放大 [1] - 市场对美联储降息时点和幅度存分歧，短期内可能以“有条件降息”为主调，预期反复或引起市场震荡 [1] 蓝筹股表现 - 吉利汽车涨3.36%至19.67港元，贡献恒指6.07点，公司宣布拟实施最高金额达23亿港元的股份回购计划，小摩认为此举显示管理层认为公司被低估，预测其第三季纯利约38亿人民币 [2] - 恒安国际涨3.46%至26.32港元，贡献恒指0.84点，网易-S涨2.92%至239.6港元，贡献恒指14.8点 [2] - 中芯国际跌1.7%至89.5港元，拖累恒指10.97点，中海油跌1.39%至18.5港元，拖累恒指6.35点 [2] 黄金板块 - 黄金股涨幅居前，赤峰黄金涨13.26%至37.58港元，中国白银集团涨12.5%至0.9港元，山东黄金涨7.61%至42.7港元，紫金黄金国际一度涨超7%创新高后收跌0.48% [3] - 现货黄金突破4000美元/盎司大关续创新高，年内大涨近1400美元/盎司，涨幅超52%，现货白银日内涨超2% [3] - 摩根大通称季度名义黄金需求每增加100亿美元可推动金价按季上升约3%，从规模达29万亿美元的美国国债市场轻微转仓至黄金亦足以推动金价突破每盎司5000美元 [3] 加密货币与云计算概念股 - 加密货币概念股表现弱势，博雅互动跌8.48%至7.12港元，欧科云链跌7.69%至0.36港元，蓝港互动跌5.63%至0.67港元，OSL集团跌1.91%至16.96港元 [4] - CME比特币期货主力合约跌2.78%至12.3万美元下方，CME以太币期货主力合约跌4.67%至4542美元，比特币创新高后因交易员获利了结出现回落 [4] - 云计算概念股受利空消息冲击，明源云跌4.92%至3.48港元，金山软件跌2.01%至33.2港元，阿里巴巴-W跌1.61%至177.6港元，新意网集团跌1.45%至6.8港元 [4] - 报告称甲骨文旗下英伟达云业务截至8月的三个月销售额为9亿美元，毛利率为14%，未来公司整体毛利率将从近年的70%大幅下滑 [5] 热门异动股 - 长风药业首日挂牌上市涨161.02%至38.5港元，招股价14.75港元，发行4119.8万股股份，所得款项净额约5.25亿港元，公司专注于吸入技术及吸入药物的研发、生产及商业化 [7] - 新疆新鑫矿业涨16.88%至3.6港元，公司董事会批准开展发行A股上市工作，旗下拥有四座镍铜矿、两座钒矿及一座萤石矿，宣布回A后股价已接近翻倍 [7] - 金力永磁逆市走高涨9.19%至24港元，美国政府正讨论入股关键金属公司以重建本国稀土产业链，国金证券认为稀土板块将继续演化估值业绩双升 [7][8] - 江西铜业股份涨6.02%至35.2港元创新高，Grasberg铜矿停产事件预计将导致2025年四季度至2026年间铜供应缺口进一步扩大，公司为国内铜冶炼龙头，阴极铜年产能达210万吨 [9]

矿业资产市场表现 - 国庆中秋长假期间矿业资产、有色金属及贵金属资源板块普遍大涨 [1] - 美股Trilogy Metals因美国获得其10%股份 盘后一度飙涨超230% [1] - 美股Critical Metals因特朗普政府讨论入股 股价一度暴涨近109% [1] - 其他美股稀土概念股USA Rare Earth一度大涨超12% American Resources一度大涨超13% MP Materials一度涨4.8% [1] 美国政府战略动向 - 美国政府近期入股锂矿巨头Lithium Americas及稀土巨头MP Materials [1] - 特朗普政府希望从全球经济所需稀土等核心矿物产量增长中获益 [1] - 美国讨论入股关键金属公司Critical Metals 或将使美国直接持有格陵兰最大规模稀土矿项目权益 [1] 资金流向与市场情绪 - 9月最后一个交易日 有色金属板块成为市场热点 资金仍看好贵金属和有色金属后市表现 [1] - 有色金属板块获得逾143亿元主力资金净流入 [2] - 期货市场上 沪金、沪铜、沪银为资金流入量最大的前三个品种 [2] - 资金在9月最后一个交易日继续流入 看好品种在国庆长假中的表现 [3] 行业基本面与价格展望 - 贵金属和有色金属资源板块是9月基本面最强的板块 铜价超过1万美元/吨且利好不断 [2] - 国内"反内卷"政策在有色行业持续落地 相关金属供给侧产能结构有望进一步优化 [4] - 美联储降息落地 商品供给干扰频发 伴随美国财政货币双宽松 叠加国内"金九银十"旺季需求 工业金属价格有望继续上行 [4] 相关上市公司 - 铜矿相关港股包括洛阳钼业、紫金矿业、中国有色矿业、五矿资源、江西铜业股份、中国中铁 [5] - 铝相关公司包括中国铝业、中国宏桥、俄铝 [6] - 其他金属相关公司包括钨的佳鑫国际资源、钴的力勤资源及洛阳钼业、锑矿的五矿资源及江西铜业、稀土的金力永磁 [6]

美股市场整体表现 - 美股三大指数小幅高开，道琼斯工业平均指数上涨1.01%，创下历史新高，纳斯达克指数上涨0.19%，标普500指数上涨0.46% [1] 大型科技股表现 - 大型科技股涨跌不一，特斯拉股价下跌超过2%，而谷歌、Meta、英伟达、亚马逊、苹果、微软股价均上涨 [3] - 谷歌A股价格243.125美元，下跌1.04%或2.56美元，其盘前交易价格为244.500美元，下跌0.48%或1.19美元 [4] - 英伟达股价189.265美元，上涨0.20%或0.37美元，其盘前交易价格为189.200美元，上涨0.16%或0.31美元 [4] - 亚马逊股价222.860美元，上涨0.20%或0.45美元，其盘前交易价格为223.400美元，上涨0.45%或0.99美元 [4] - 特斯拉股价425.950美元，下跌2.31%或10.05美元，其盘前交易价格为443.240美元，上涨1.66%或7.24美元 [4] - 苹果股价258.287美元，上涨0.45%或1.15美元，其盘前交易价格为254.520美元，下跌1.02%或2.61美元 [4] - 微软股价519.540美元，上涨0.74%或3.80美元，其盘前交易价格为516.690美元，上涨0.18%或0.95美元 [4] - Meta股价718.908美元，下跌1.12%或8.14美元，其盘前交易价格为729.300美元，上涨0.31%或2.25美元 [4] 稀土概念股表现 - 美股稀土概念股全线爆发，USA Rare Earth公司股价上涨超过21%，该公司首席执行官确认正与美国白宫进行讨论 [4] 热门中概股表现 - 热门中概股多数下跌，小鹏汽车股价下跌超过5%，理想汽车下跌超过4%，蔚来下跌超过3%，微博下跌3% [5] - 唯品会股价20.095美元，下跌1.54%或0.31美元，其盘前交易价格为20.410美元，无涨跌 [6] - 微博股价12.445美元，下跌3.00%或0.38美元，其盘前交易价格为12.830美元，无涨跌 [6] - 阿里巴巴股价189.380美元，上涨0.02%或0.04美元，其盘前交易价格为190.590美元，上涨0.66%或1.25美元 [6] - 京东股价35.865美元，下跌0.32%或0.11美元，其盘前交易价格为36.202美元，上涨0.62%或0.22美元 [6] - 腾讯音乐股价22.695美元，下跌1.11%或0.25美元，其盘前交易价格为22.870美元，下跌0.35%或0.08美元 [6] - 小鹏汽车股价22.607美元，下跌5.05%或1.20美元，其盘前交易价格为23.500美元，下跌1.30%或0.31美元 [6] - 理想汽车盘前交易价格为25.350美元，下跌1.86%或0.48美元 [6] - 蔚来股价7.585美元，下跌3.87%或0.30美元，其盘前交易价格为7.772美元，下跌1.50%或0.12美元 [6] - 爱奇艺股价2.435美元，下跌2.21%或0.05美元，其盘前交易价格为2.490美元，无涨跌 [6] - 哔哩哔哩股价28.560美元，下跌1.14%或0.33美元 [6] 宏观经济数据与政策 - 受美国政府“停摆”影响，原定公布的美国9月季调后非农就业人口变动和失业率数据尚未公布，美国劳工部长表示一旦政府重新开门将立即公布数据 [8] - 2025年票委、美国芝加哥联储主席古尔斯比表示，芝加哥联储估计9月失业率应为4.3% [9] - 古尔斯比称美联储数据显示劳动力市场仍然稳定，但对“前置性”降息持谨慎态度，并观察到美联储的双重使命（物价稳定与充分就业）均在恶化 [10] - 美联储新任理事米兰表示获取数据对制定政策至关重要，希望在下次FOMC会议前能获得所需数据 [11] - 美国政府“停摆”可能持续，参议院预计将于当地时间3日上午11时30分就临时拨款法案进行投票，若未通过则“停摆”可能持续到下周 [11]

稀土概念股市场表现 - 周五稀土概念股集体飙升 USA Rare Earth股价大涨超20% NioCorp Developments股价涨超19% Critical Metals和TMC the metals股价涨超6% MP Materials股价涨超3% [1] - 股价异动与USA Rare Earth公司CEO表示正在与白宫进行谈判的消息面相关 [1] 公司与政府动态 - USA Rare Earth公司首席执行官确认正在与美国白宫进行谈判 [1] - 分析人士指出特朗普政府正在大举投资稀土领域 [1] - USA Rare Earth有望成为特朗普政府下一个买入的公司 [1]

贸易政策与关税措施 - 商务部对墨西哥拟提高中国产品进口关税的措施启动贸易投资壁垒调查 涉及汽车及零部件 纺织品 服装 塑料 钢铁 家电 铝 玩具 家具 鞋类 皮具 纸及纸板 摩托车 玻璃等产品类别 [1] - 美国总统特朗普宣布自10月1日起对所有进口重型卡车加征25%关税 [6] 公司公告与资本运作 - 上纬新材公告称智元创新未来36个月内不存在通过公司借壳上市的计划或安排 [2] - 大智慧筹划由湘财股份换股吸收合并 湘财股份A股换股价7.51元/股 大智慧A股换股价9.53元/股 配套募资不超过80亿元用于金融大模型与证券数字化建设等项目 [4] 产品发布与技术进展 - 小米17正式发布 售价4499元起 全球首发第五代骁龙8至尊版 采用第三代3nm制程工艺 搭载7000mAh小米金沙江电池 [1] 人事变动与合规事件 - 西部利得基金免去解文增基金经理职务并解除劳动合同 因其实施赌博违法行为 [5] 金融市场表现 - 美股三大指数集体收跌 道指跌0.38% 纳指跌0.5% 标普500指数跌0.5% [6] - 英特尔大涨近9% 苹果涨超1% 甲骨文跌超5% 特斯拉跌超4% Meta跌超1% [6] - 加密货币及减肥药概念股跌幅居前 Hut 8跌超7% Circle跌超5% 诺和诺德与Coinbase跌超4% 礼来跌超3% [6] - 稀土概念及贵金属涨幅居前 赫克拉矿业涨超5% 美洲白银公司 必和必拓 Critical Metals涨超4% 美国黄金公司涨超3% [6]

市场指数表现 - 恒生指数下跌0.18%至26860.61点 盘中一度突破27000点 [1] - 恒生科技指数上涨1.04%至6400.17点 [1] 半导体行业表现 - 华虹半导体股价上涨超过10% [1] - 中芯国际股价上涨超过6% [1] 板块表现分化 - 消费与稀土概念板块表现活跃 [1] - 房地产与煤炭板块走势疲弱 [1]

港股指数表现 - 恒生科技指数上涨0.91%至6043.61点，上涨54.34点 [1][2] - 恒生指数上涨0.22%至26446.56点，上涨58.40点 [1][2] - 国企指数上涨0.21%至9384.76点，上涨19.82点 [1][2] 科技股表现 - 阿里巴巴上涨2.32%至154.60港元 [3][4] - 小米集团上涨1.90%至56.20港元 [3][4] - 网易上涨1.78%至240.60港元 [3][4] - 快手上涨1.00%至76.00港元 [3][4] - 美团微涨0.83%至97.35港元 [3][4] - 百度集团下跌超过2% [3] 锂电池板块强势 - 宁德时代大涨7.44%至465.00港元，创历史新高 [4][5] - 比亚迪股份上涨3.44%至108.10港元 [4][5] - 超威动力上涨2.74%至1.50港元 [5] - 赣锋锂业上涨2.55%至34.64港元 [5] - 海外储能需求爆发式增长，头部电池厂订单饱满，部分厂家2026年电池订单接近排满 [5] 生物科技股走强 - 药捷安康飙涨115.58%至415.00港元 [6][7] - 百奥赛图上涨11.04%至25.54港元 [7] - 嘉和生物上涨9.23%至4.85港元 [7] - 昭衍新药上涨8.07%至25.18港元 [7] - 药明生物上涨6.47%至38.84港元 [7] - 药捷安康核心产品替恩戈替尼联合氟维司群治疗乳腺癌II期临床试验获中国国家药品监督管理局临床默示许可 [7] 煤炭股走高 - 兖矿能源上涨5.49%至9.80港元 [8][9] - 中国秦发上涨5.17%至3.05港元 [8][9] - 中国神华上涨2.37%至38.00港元 [9] - 供给端"查超产"政策推动产量收缩，需求端"金九银十"旺季非电煤需求预期回暖 [9] 汽车股活跃 - 理想汽车上涨4.56%至97.55港元 [10][11] - 蔚来上涨3.53%至49.82港元 [11] - 广汽集团上涨2.40%至3.41港元 [11] - 零跑汽车上涨2.13%至62.25港元 [11] - 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，目标2025年汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20% [11] 内房股走低 - 碧桂园下跌4.55%至0.63港元 [12][13] - 融创中国下跌3.21%至1.81港元 [13] - 美的置业下跌2.22%至4.85港元 [13] - 华润置地下跌1.76%至32.36港元 [13] - 1—8月份全国房地产开发投资60309亿元，同比下降12.9%，住宅投资46382亿元，下降11.9% [13] 影视股下挫 - 大麦娱乐下跌8.70%至1.05港元 [14][15] - 中国星集团下跌3.77%至2.30港元 [15] - 柠萌影视下跌0.63%至4.73港元 [15] - 猫眼娱乐下跌0.60%至8.38港元 [15] 个股表现 - 集海资源下跌7.79%至1.42港元，市值28.4亿港元 [15][16] - 公司附属公司烟台中嘉矿业有限公司宋家沟北矿区地下矿安全生产许可证已于2025年9月11日到期，自2025年9月1日起临时停止主要生产活动 [18] 资金流向 - 南向资金净买入144.73亿港元，其中港股通（沪）净买入69.68亿港元，港股通（深）净买入75.05亿港元 [19] 市场展望 - 华鑫证券指出联储降息前夕继续积极做多港股资产，香港市场hibor利率从8月底的4%高位回落至2%区间 [21] - 卖空成交占比继续下行情绪面延续回暖，关注阿里巴巴带动的中概互联上行机会以及港股通创新药黄金坑投资机会 [21] - Hibor利率下行对香港地产市场压制缓解，看好港股地产阶段性反弹行情 [21]

稀土业务布局 - 公司控股子公司天和永磁主要从事稀土回收利用业务 [2] - 通过处理钕铁硼废料和熔盐渣生产氧化镨钕、氧化镝等稀土氧化物 [2] - 产品主要用于对外销售而非自产自用 [2] 产能规模 - 天和永磁稀土氧化物年生产能力达1500吨 [2] - 业务模式为从工业废料中回收提炼稀土氧化物 [2]

港股市场表现 - 恒生科技指数午间收跌1.78% 恒生指数下跌0.61% 国企指数下跌0.42% [1] - 大型科技股集体下跌 美团和快手跌近3% 百度、阿里巴巴、网易跌超1% 京东、小米、腾讯均下跌 [1] - 半导体芯片股单边下跌 上海复旦跌超7% 中芯国际跌近6% [1] - 苹果概念股大幅走弱 鸿腾精密跌超8% 蓝思科技跌近7% [1] - AI概念股集体回调 稀土概念股、军工股、重型机械股、中资券商股、机器人概念股纷纷走低 [1] - 黄金股多数呈现高开低走行情 [1] 行业板块异动 - 内银股逆势拉升 农业银行和建设银行涨幅居前 [1] - 上半年银行业绩明显回暖 资产荒下板块有望持续吸引险资流入 [1] - 8月汽车交付出炉 汽车股多数上涨 [1] - 家电股和锂电池股少部分板块上涨 [1]

市场表现 - 2025年8月29日大盘红盘震荡，锂电和稀土概念强势领涨，光芯片、服务器、鸿蒙概念回调 [2] - 中证细分有色金属产业主题指数单日上涨2.70%，成分股中国稀土涨停且两连板，盛和资源涨9.24%，锡业股份涨7.21% [2] - 有色金属ETF基金(516650)单日上涨3.19%，本周累计涨7.88%，日均成交额超4000万元 [2] 指数成分与结构 - 中证细分有色金属产业主题指数(000811)前十大权重股合计占比50.84%，包括紫金矿业(15.80%)、北方稀土(4.98%)、洛阳钼业(4.68%)等 [2] - 指数成分股选取规模较大、流动性较好的上市公司证券，反映细分产业整体表现 [2] 权重股涨跌情况 - 紫金矿业(601898)涨2.49%[权重15.80%]，洛阳钼业(603993)涨4.22%[权重4.68%]，华友钴业(603799)涨3.18%[权重3.98%] [4] - 中金黄金(600489)涨4.58%[权重3.36%]，赤峰黄金(6009888)涨3.55%[权重3.27%]，赣锋锂业(002460)涨3.99%[权重3.01%] [4] - 中国铝业(601600)跌0.76%[权重4.41%]，云铝股份(000807)涨4.19%[权重2.63%] [4] 产品信息 - 有色金属ETF基金(516650)提供场外联接产品，包括华夏有色金属ETF联接A(016707)、C(016708)、D(021534) [6]