财务业绩表现 - 集团2025年上半年资产总额达人民币9,275.275亿元，较上年末增长1.23% [2] - 客户贷款及垫款总额为人民币3,975.663亿元，较上年末增长4.87% [2] - 营业收入同比增长2.59%至人民币73.855亿元，净利润同比大幅增长17.28%至人民币9.921亿元 [2] - 归属于母公司股东的净利润同比增长19.96%至人民币9.154亿元，平均总资产回报率同比提升0.02个百分点至0.22% [2] 资产质量与风险管控 - 不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至2.83%，拨备覆盖率上升7.36个百分点至209.95% [3] - 贷款减值损失准备率为5.95%，较上年末上升0.20个百分点，风险抵补能力保持稳定 [3] - 公司持续完善全面风险管理体系，提升智能风控能力，保障业务稳健发展 [13] 实体经济服务与信贷投放 - 公司类贷款总额达人民币2,332.248亿元，占全部贷款总额的58.7%，较上年末增长278.198亿元 [4] - 普惠型小微企业贷款投放人民币169.18亿元，余额同比增长11.72%至人民币411.98亿元 [5] - 涉农贷款余额为人民币322.104亿元，农户贷款业务余额人民币165.322亿元，覆盖黑龙江省11个地市及省外部分农村地区 [5][6] 普惠金融创新与数字化 - 推出数字化信贷产品"钱到家"，实现全流程线上化管理，普惠小微企业贷款平均定价下降0.87个百分点至5.83% [5] - 创新农业金融产品"农闪贷"投放人民币26.47亿元，"新型农业经营主体农业物权融资贷"授信超人民币1.72亿元 [5] - "黑土优品贷"投放超人民币1.7亿元，"农机购置贷"等场景化贷款模式累计投放超人民币2.1亿元 [5] 零售业务发展 - 零售存款总额达人民币5,099.701亿元，较上年末增长2.0%，零售存款市场份额在当地达19.58% [7] - 零售客户数增长17.46万户至1,508.23万户，管理客户金融资产余额增长人民币203.84亿元至人民币5,420.76亿元 [8] - 个人金融资产超人民币5万元的零售客户数达147.34万户，较去年末增长4.91% [8] 跨境业务与国际化 - 与13个"一带一路"国家百余家金融机构建立合作，跨境清结算业务总量实现大规模增长 [10] - 跨境客户数同比翻倍增长，产品体系覆盖国际福费廷、国际保函、出口卖方信贷等多场景 [10] - 成功落地黑龙江省首笔边民互市贸易结算业务，获"中国区域最佳数字化贸易金融平台"奖项 [11] 数字化转型与科技建设 - 推进"数字哈行"建设，制定信息科技战略三年规划（2025-2027），构建金融科技发展蓝图 [12] - 研发智慧信贷项目，加速零售信贷业务数字化转型，提升数据治理与业务流程效率 [12] - 建立"三维"研发管理框架，强化网络安全防护能力，构建数字金融新格局 [12] 社会责任与民生服务 - 为164.21万客户提供第三代社会保障卡发卡及补换服务，集成社保高频服务功能 [9] - 构建"金融+非金融"综合服务模式，满足老年、儿童、代发客户等多客群需求 [8] - 通过社保"就近办"服务提升客户满意度，实现"取一次号、跑一个窗、办一串事"的便捷体验 [9]

核心业绩表现 - 2025年上半年营业收入1794亿元同比增长1.5% 净利润494亿元同比增长1.08% [1] - 总资产达18.19万亿元 总负债达17.05万亿元 存贷比和信贷资产占比分别较上年末提高0.90和0.25个百分点 [1][3] - 净息差1.7%保持行业领先 不良贷款率0.92% 拨备覆盖率260.35% [5] 资产负债结构优化 - 贷款总额增加6230亿元同比多增1131亿元 零售贷款增长1.86% 对公贷款增长14.83%同比多增2229亿元 [3] - 存款规模达16.11万亿元增长5.37% 公司存款增长13.86% 存款付息率1.23%较上年下行21个基点 [4][5] - 代理费率主动调整 上半年代理费554亿元同比下降9% [4] 公司金融突破 - 公司信贷总资产突破4万亿元居商业银行第六位 公司金融FPA突破6.4万亿元连续三年两位数增长 [3] - 公司客户规模三年增长65% 存贷中收三项指标半年超去年全年且三年翻番 [3][4] - 公司贷款新投放收益率高于同业30BPs 负债付息率低于同业20BPs 信贷不良率0.49%较去年末降5BPs [4] 五篇大文章实践 - 涉农贷款余额2.44万亿元 普惠小微企业贷款余额1.72万亿元占贷款总额居大行前列 [6] - 科技金融贷款余额突破9300亿元服务超10万户企业 绿色贷款余额9586亿元较年初增11.59% [7] - 累计成立45家碳中和及绿色支行 个人养老金账户超千万户 [7] 市场认可与战略定位 - A股股价回升 十余家头部券商给予买入等积极评级 获险资累计增持H股超百亿港元 [1][2] - 自营+代理模式筑牢零售基本盘 县域金融构建差异化增长极 [1] - 服务国家战略转化为可量化业务成果 驱动运营模式数字化专业化升级 [8]

从扎根南京、逐步辐射整个江苏，到从单一业务拓展为综合金融服务，苏商银行用实实在在的行动证 明，民营银行是金融体系里充满活力的重要部分。未来，这家深深植根江苏的民营银行，还会继续带着 民营资本的温度、科技金融的速度，写好服务实体经济的新篇章。 很多朋友会问：苏商银行是民营银行吗？答案其实很明确 —— 苏商银行不仅是民营银行，还是江苏省 首家民营银行，也是全国第13家民营银行。苏商银行早在2017年6月就已成立，前身为苏宁银行，2024 年3月经过中国银保监会批准正式更名。它由苏宁易购、日出东方等7家江苏本土民营企业共同发起设 立，而且股东股权实行集中托管，能有效实现风险隔离，从诞生那天起，就带着鲜明的"民营"基因。 其实苏商银行这些年的发展，本身就是民营银行活力的最好证明。成立八年多来，截至目前，它的资产 规模已经突破1375亿元，在全国19家民营银行里排到了第三；服务的客户总数超过6680万户，2024年还 实现了11.58亿元的净利润，同比增长10.23%。这些数字看起来亮眼，背后其实是苏商银行一直坚守民 营银行的使命 —— 用差异化服务帮小微企业解决融资难的问题，靠科技赋能让普惠金融服务更实在、 更高效。 ...

大股东增持情况 - 成都产业资本集团通过集中竞价方式累计增持成都银行股份477.55万股 占成都银行股份总数的0.1127% 增持金额达8700.10万元 目前持股数量为2.48亿股 持股比例为5.8431% [1] - 成都欣天颐累计增持436.45万股 占成都银行股份总数的0.1030% 增持金额为7959.35万元 目前持股数量为1.65亿股 持股比例为3.9000% [1] - 此次增持合计金额超过1.6亿元 进一步巩固了成都市国资委对成都银行的控制权 [2] 增持计划细节 - 增持计划实施期限为自2025年4月9日起6个月内 成都产业资本集团和成都欣天颐拟增持金额合计不低于6.999827亿元 不超过13.999653亿元 [2] - 成都欣天颐拟增持金额不低于4.473245亿元 不超过8.946489亿元 成都产业资本集团拟增持金额不低于2.526582亿元 不超过5.053164亿元 [2] - 增持前成都市国资委实际控制股东合计持股比例为30.03% 按增持金额上限计算增持完成后持股比例预计达31.91% 按下限计算预计为30.97% [3] 公司业绩表现 - 2025年上半年总资产达13722.25亿元 较上年末增长1221.09亿元 增幅9.77% 存款总额9834.81亿元 较上年末增长976.22亿元 增幅11.02% 贷款总额8346.28亿元 较上年末增长920.60亿元 增幅12.40% [4] - 报告期内实现营业收入122.70亿元 同比增长6.85亿元 增幅5.91% 归属于母公司股东的净利润66.17亿元 同比增长4.50亿元 增幅7.29% 基本每股收益1.57元 加权平均净资产收益率7.94% [4] - 全行不良贷款率0.66% 拨备覆盖率452.65% 流动性比例95.44% 流动性持续充裕 [5] 战略发展布局 - 多家券商给予买入评级 预计2025-2027年归母净利润同比增速分别8.5%、10.0%、11.5% [5] - 提名黄建军和张育鸣为非独立董事候选人 增补第八届董事会专门委员会委员 为人事调整和组织架构优化提供保障 [6] - 深化与地方政府和企业合作 支持实体经济特别是中小微企业发展 加大对绿色金融、普惠金融等新兴业务领域投入 [6] - 积极参与国家重大战略项目 如一带一路倡议和长江经济带建设 扩大国际影响力 [7]

股东回报与资本管理 - 2024年度现金股利分配4.43亿元 叠加股份回购注销后合计回报5.43亿元 占全年净利润32.50% [1] - 2025年上半年修订2024-2026年股东回报规划 明确匹配行业地位与发展阶段 通过现金分红和股份回购引导中长期投资 [1] - 计划将2025年上半年用于维护市值的回购股份予以注销 [1] 金融服务与战略实施 - 2024年为29家科创企业提供全链条投行服务 推进科技金融领域 [2] - 编制"国金美丽中国50指数"和"国金可持续发展100指数" 助力绿色金融与企业转型 MSCI ESG评级持续提升 [2] - 在普惠金融领域加大中小微企业支持力度并创新产品 在养老金融领域获个人养老金基金销售资质 [2] - 推进数字金融转型 打造AI友好型组织 聚焦稳定运行与业务赋能 [2] 投资者关系与沟通体系 - 构建高效沟通矩阵 通过上证e互动、专属热线和定期业绩说明会精准响应投资者关切 [2] - 2025年持续升级沟通体系 强化微信公众号和视频号等新媒体平台使用 拓展多元化沟通渠道 [2]

政策背景与实施时间 - 农业农村部发布《畜禽养殖场备案管理办法》将于2025年9月1日起实施 [1] 备案管理要求 - 养殖场需满足独立固定生产场所、饲养国家目录畜禽、达到规定规模标准等条件方可备案 [2] - 备案内容涵盖养殖场名称、地址、畜禽种类、规模、环保设施等动态更新信息 [2] - 要求配备畜牧兽医技术人员、完善防疫设施和环保措施并建立全过程可追溯养殖档案 [2] 普惠金融支持机会 - 规模化养殖场存在扩大规模、技术升级和引种等资金需求 例如300只肉羊场扩至500只需投入种羊、羊舍扩建及饲料储备 [2] - 农村金融机构可提供流动资金贷款、固定资产贷款和设备购置贷款等匹配服务 [2] - 脱贫户通过畜禽养殖实现增收 案例显示养鸡规模从几十只发展到数千只实现脱贫致富 [3] 银政合作机制 - 农业农村部门负责全国及地方备案管理 金融机构需与县级农业农村局深度合作 [4] - 通过大数据技术对备案养殖场进行信用评级和筛选 精准识别潜力客户 [4] - 信息共享机制可缓解抵押物不足和信息不对称问题 例如开发"生猪养殖专项贷款"等专属产品 [4] 差异化信贷策略 - 《办法》统一规模标准和程序 为分类管理和差异化信贷创造条件 [5] - 小型养殖场需求短期流动资金贷款用于饲料兽药采购 大型养殖场需长期固定资产贷款建设现代化设施 [6] - 针对小型场提供小额信用贷款 中型场提供抵押贷款 大型场提供项目贷款和供应链金融等综合方案 [6] 行业协同效应 - 行业主管部门可依托备案信息定制防疫政策和补贴支持 降低养殖场经营风险 [6] - 经营风险降低间接缓释金融机构信贷风险 增强信贷投放信心 [6] - 规范化为行业发展提供制度保障 创造金融机构服务畜禽养殖业的新机遇 [7]

沭阳花木产业概况 - 沭阳县花木种植面积达60万亩 品种3000余种 花木电商超5万家 从业人员约30万人[3] - 年花木销售额突破200亿元 成为江苏省最大花木生产县和富民产业[3] - 新河镇堰头村月季种植规模近3000亩 涵盖200多个品种 线上线下销售火爆[1] 典型种植户经营模式 - 种植户袁学军从事月季种植15年 从2个大棚扩展至20个大棚[3] - 采用线上线下同步销售 电商平台覆盖阿里巴巴 淘宝 拼多多及抖音直播间[3] - 春季日销量超1000单 月销量达30000单 2023年销售额600万元 净利润50万元[3] 农商银行金融支持 - 沭阳农商银行推出花木系列贷款产品 包括惠农贷 助商贷 兴业贷等专属服务[4] - 当前花木类贷款余额28.12亿元 覆盖种植 销售 加工全产业链需求[4] - 实施差异化信贷策略 针对个体需求定制方案 如袁学军贷款从5万元增至20万元[3][4]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩展现韧性 总资产突破4300亿元 存贷款规模较上年末增幅均超7% 二季度营收环比劲增21.45% 净息差企稳回升 不良贷款率持续稳定1%以下 拨备覆盖率超320% [1] - 公司深耕两岸金融 台企贷款余额较上年末增幅高达51% 台胞户均金融资产达全行零售客户的1.66倍 [1] - 公司坚持"稳、进、立"战略打造价值银行 通过规模筑基、效益向好、结构优化实现经营业绩显著修复 [2][3] 规模与效益表现 - 总资产规模超4300亿元 较上年末增长6.43% 贷款及垫款总额2209.14亿元 较上年末增长7.52% 总负债4013.22亿元 较上年末增长6.90% 存款总额2299.01亿元 较上年末大幅增长7.35% [3] - 上半年实现营业收入26.89亿元 净利润12.16亿元 二季度单季营收达14.75亿元 环比大幅增长21.45% [3] - 净息差较一季度回升4个基点 分红政策稳定 2024年中期现金分红率达32.62% 全年现金分红率31.53% 连续四年超30% [4] 对公业务发展 - 企业贷款及垫款余额（不含票据贴现）达1430.96亿元 较上年末增长17.21% 增速远超整体贷款增速 对公贷款不良率（不含票据贴现）仅0.55% [5][6] - 普惠金融领域新增投放普惠小微贷款利率较上年末下降0.32个百分点 支农支小再贷款余额超120亿元 撬动贷款超140亿元 支持小微企业和民营企业超4900户 [6] - 绿色信贷余额达169.36亿元 较上年末增长29.58% 金监局口径绿色信贷客户数同比增长10.7% [6] - 科技贷款余额214.87亿元 较上年末增长18.59% 战略性新兴产业贷款余额较上年末增长超50% 专精特新企业贷款余额较上年末增长超20% [7] 零售业务转型 - 零售客户总数达277.19万户 较上年末增长7.25万户 增幅2.69% 创富客户、私行客户增量均超过上年全年 [9] - 零售金融资产余额1181.64亿元 较上年末增长91.53亿元 增幅8.40% 零售存款突破900亿元 较上年末增长12.23% [10] - 个人手机银行签约客户达165.54万户 智能客服命中率99.67%、问题解决率81.65% "厦e站"小程序整合代发、财富、信用卡、台胞、贷款五大专区 [11] 战略布局与区域特色 - 公司深耕普惠金融、绿色金融、科技金融三大方向 服务实体经济 [4][5] - 两岸金融业务量质齐升 台企客户数、授信户数较上年末均增长7% 台胞客户数较上年末增长10% [1] - 设立22家科技特色支行（团队） 推出"高新贷"等特色产品 与地方科技局、担保公司合作降低科创企业贷款门槛 [7]

编者按： 时代之笔擘画新章，金融活水润泽实体。在金融"五篇大文章"铺就的壮阔画卷中，证券业正以创新之墨 挥毫作答。这是服务国家战略的使命担当，更是深化金融供给侧改革的生动实践。证券业以"国之大 者"为经，以"民之关切"做纬，让金融血脉与实体经济同频共振，奏响中国式现代化的资本强音。证券 时报联合中国证券业协会，推出"做好'五篇大文章' 证券业作答进行时"系列专栏， 本篇为系列报道之 二十八，敬请垂注。 在落实普惠金融的过程中，上海证券主要聚焦三重维度：一是国家战略的深度承接；二是国企责任的创新表 达；三是金融本质的初心回归。 "这种战略定位，既是对'金融向善'理念的躬身实践，更是对资本市场深化改革时代命题的主动回应。未来， 上海证券将继续坚守普惠金融初心，不断丰富服务内容，提升服务质量，为推动普惠金融高质量发展贡献更多 力量。"李海超说。 为此，上海证券构建了以专业服务为根基、以投资者教育为工具、以公益实践为延伸的普惠金融体系。比如， 针对中小企业融资需求，创新推出了差异化解决方案，为中小企业提供融资支持；以乡村振兴债支持农业基 建，推动西南地区产业升级、脱贫攻坚，实现金融工具与产业升级深度融合。 同时，上海 ...

核心财务表现 - 2025年上半年实现营业收入1333.68亿元 同比增长0.77% 归母净利润460.16亿元 同比增长1.61% [1][2] - 资产总额达15.44万亿元 较上年末增长3.59% 客户贷款余额突破9万亿元 较上年末增加4434亿元 增幅5.18% [1][2] - 拟派发现金股利138.11亿元 占归母净利润30% 连续第二年实施中期分红 连续14年分红比例保持30%以上 [1][3] 资产质量与风险控制 - 不良贷款率降至1.28% 较上年末下降0.03个百分点 拨备覆盖率升至209.56% 较上年末上升7.62个百分点 [1][3] - 上半年累计处置不良贷款378.3亿元 同比增加27.9% 其中实质性清收203.7亿元 同比增加54.3% [3] - 子公司资产总额7847.31亿元 占集团5.08% 实现归母净利润45.61亿元 占集团9.91% [3] 零售业务发展 - 境内银行机构零售客户数达2.02亿户 较上年末增长1.30% 个人手机银行月度活跃客户数同比增长8.63% [2] - 达标沃德客户较上年末增长6.76% 私人银行客户较上年末增长8.94% [2] 五篇大文章业务进展 - 科技贷款余额突破1.5万亿元 获贷企业数量较上年末增长11.12% 其中科技型中小企业贷款余额增长22.93% [6] - 绿色金融债券累计发行1450亿元 节能降碳产业贷款余额较上年末增长6.58% [6] - 普惠贷款余额达8524.01亿元 较上年末增长12.96% 民营企业贷款增幅达9.04% [7] - 养老产业贷款余额较上年末增长21.39% [7] - 数字经济核心产业贷款余额超2860亿元 互联网贷款较上年末增长8.52% [7] 区域发展与创新布局 - 上海地区人民币实质性贷款增量市场排名前列 参与60个市级及118个区级重大项目 [9] - "债券通"交易规模超4880亿元 "互换通"交易规模超4910亿元 获批"南向通"托管清算银行资格 [9] - 设立23家科技特色支行 在上海新增科技型企业股权投资超27亿元 [9] - 推出"交银航贸通"区块链平台 创新大宗商品全线上贸易融资模式 [10] - 实施"1+1+N"人工智能框架 覆盖信贷风险、科创普惠、跨境金融等领域 [10]