报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 5月8日四大期指当月合约悉数上涨 本交易日期指总成交回落 投资者交易热情降温 三大指数震荡攀升 沪指录得三连升 创业板指一度涨超2% 军工股延续强势 AI硬件产业链走强 光伏概念股活跃 PEEK材料概念股调整 多只高位股大跌 沪深两市主力资金小幅净流出 市场连续3日普涨但量能明显萎缩 [1][2][6][7] 根据相关目录分别进行总结 期指期现数据跟踪 - 5月8日 沪深300收盘价3852.9 涨0.56% 成交额2469.9亿；IF2505收盘价3845.8 涨0.89% 基差 -7.1 成交额362.2亿 成交量31414 持仓量46173 [1] - 上证50收盘价2679.51 涨0.33% 成交额634.1亿；IH2505收盘价2679 涨0.69% 基差 -0.51 成交额109.8亿 成交量13654 持仓量18008 [1] - 中证500收盘价5773.81 涨0.41% 成交额1870.3亿；IC2505收盘价5752 涨0.83% 基差 -21.81 成交额298.2亿 成交量25952 持仓量46141 [1] - 中证1000收盘价6158.08 涨0.76% 成交额2627.4亿；IM2505收盘价6127.6 涨1.24% 基差 -30.48 成交额485.1亿 成交量39672 持仓量58969 [1] 期指成交与持仓情况 - 本交易日期指总成交回落 IF总成交增加6244手 IH总成交增加1015手 IC总成交减少20682手 IM总成交减少49883手 [2] - 持仓方面 IF总持仓增加5914手 IH总持仓减少284手 IC总持仓减少3756手 IM总持仓减少17592手 [2] 期指前20大会员持仓增减 - IF2505多单增减331 多单净变动4843 空单增减214 空单净变动4938 [5] - IH2505多单增减 -1308 多单净变动 -179 空单增减 -1059 空单净变动 -357 [5] - IC2505多单增减 -789 空单增减 -1628 空单净变动 -2389 [5] - IM2505多单增减 -7232 空单增减 -7104 [5] 趋势强度 - IF、IH趋势强度为1 IC、IM趋势强度为1 趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数 -2表示最看空 2表示最看多 [6] 重要驱动 - 贸易协议突破、特朗普喊"买" 美股两连阳 比特币涨破10万大关 美债跳水 原油反弹 黄金再跌 [6] - 英国和美国就关税贸易协议条款达成一致 英国政府同意进口美国食品和农业产品方面作出让步 以换取美方降低对英国汽车出口的关税 [6] A股收盘综述 - 上证指数收涨0.28%报3352点 深证成指涨0.93% 创业板指涨1.65% 北证50涨0.98% 科创50跌0.36% 万得全A涨0.68% 万得A500涨0.57% 中证A500涨0.58% A股成交1.32万亿 上日为1.51万亿 [6] A股板块表现 - 军工股延续强势 AI硬件产业链走强 光伏概念股活跃 PEEK材料概念股调整 多只高位股大跌 [7] - 沪深两市主力资金小幅净流出18.78亿元 市场连续3日普涨但量能明显萎缩 [7]

智通财经5月8日电，高测股份拉升涨超15%，此前星帅尔涨停、海优新材、艾罗能源、固德威、锦浪科 技等涨幅靠前。消息面上，国家能源局最新数据显示，2025年1至3月我国光伏新增装机达59.71GW，同 比上升30.5%，其中3月单月光伏新增装机达20.24GW，同比大增。 光伏概念震荡反弹 高测股份涨超15% ...

文章核心观点 4月30日光伏概念板块95家A股上市公司年报披露收官，行业深度调整期逆变器、光伏设备等环节企业盈利，组件环节表现不佳，海外市场成企业利润引擎 [1] 逆变器、设备等环节逆势盈利 - 营收维度上33家企业实现营收同比增长，东方盛虹以1376.75亿元营收登顶，特变电工以978.67亿元位列第二，晶科能源等组件龙头企业也在营收榜前列 [2] - 利润维度上阳光电源以110.36亿元归母净利润居首且是唯一破百亿企业，特变电工、正泰电器分列二三位，两家光伏设备厂商捷佳伟创、晶盛机电位列四五位 [3] - 光伏设备企业拉普拉斯2024年营收57.28亿元同比增长93.12%，归母净利润7.29亿元同比增长77.53%，下游技术进步带来新机遇 [4] - 晶科能源2024年蝉联全球组件出货冠军，是组件第一梯队唯一盈利企业，全年全球组件出货92.87GW同比增长18.28%，N型出货81.29GW占比约88% [2] 海外市场成多家企业利润“护城河” - 利润榜单前十中仅阿特斯与横店东磁两家主营组件业务企业入围，阿特斯海外营收近八成，横店东磁积极布局欧洲市场 [1] - 阿特斯去年营收461.65亿元同比下滑10.03%，归母净利润22.47亿元同比下降22.60%，近80%营收来自境外，海外毛利率19.55%，境内-1.80%，2024年北美出货量增长93% [5] - 阿特斯应对美国加征关税，计划利用时间窗口、转移产能、保障本土工厂生产及协商分摊成本，大储业务去年出货6.5GWh同比增长超500%，预计2025年增至11 - 13GWh [6] - 横店东磁去年营收185.59亿元，归母净利润18.27亿元，六成营收来自光伏业务，组件出货17.2GW，预计2025年出货20GW左右，计划提升欧洲出货量 [6][7] - 晶科能源2024年中国市场毛利率低至-10.41%，美洲市场毛利率达26.21%贡献58.79亿元毛利，欧洲市场毛利率7.35%贡献约10亿元毛利 [8]

光伏行业动态 - 光伏概念股出现反弹 爱旭股份、弘元绿能股价涨停 双良节能、中信博、晶澳科技等公司股价跟涨 [1] - 国家能源局数据显示 一季度风电光伏合计新增装机7433万千瓦 累计装机达14.82亿千瓦 [1] - 风电光伏累计装机规模首次超过火电装机 [1] 公司表现 - 爱旭股份、弘元绿能成为市场领涨标的 股价双双涨停 [1] - 晶澳科技、双良节能、中信博等光伏产业链公司同步上涨 [1]

市场表现 - A股三大指数早盘集体下跌 沪指跌0.03% 深成指跌0.43% 创业板指跌0.55% 北证50指数跌0.22% 全市场半日成交额7286亿元 较上日缩量45亿元 超3900只个股下跌 [1] - 板块表现分化 PEEK材料、IP经济、银行、钢铁、算力板块涨幅居前 房地产、食品饮料、旅游酒店、零售板块跌幅居前 [1] - PEEK材料概念股新瀚新材（301076）、肯特股份（301591）大涨超10% 银行股重庆银行（601963）涨超7% 工商银行创历史新高 算力板块鸿博股份（002229）2连板 大位科技（600589）、德生科技（002908）、新锦动力（300157）大涨 [1] - 房地产板块天保基建（000965）、渝开发（000514）跌停 零售板块有友食品（603697）、通程控股（000419）跌停 旅游酒店板块君亭酒店（301073）、大连圣亚（600593）跌幅居前 [1] 板块热点 - 东数西算(算力)板块表现最强 板块内8家涨停 3只连板股 最高连板数为2天2板 代表股鸿博股份、天娱数科 [12] - 绿色电力板块7家涨停 4只连板股 最高连板数为4天4板 代表股东贝集团（601956）、华银电力（600744） [13] - 光伏概念板块7家涨停 5只连板股 最高连板数为11天7板 代表股东贝集团、华银电力 [14] 个股异动 - 涨停个股：东贝集团4连板 华银电力、茂业商业3连板 鸿博股份、中电鑫龙、天娱数科等2连板 [10][11] - 涨幅居前个股：红宝丽（环氧丙烷+光刻胶）涨3.11% 拓维信息（华为欧拉+DeepSeek概念）涨4.01% 天娱数科（AI应用+人形机器人）涨10.07% [6] - 跌幅居前个股：步步高（预制菜）跌7.88% 海联金汇（移动支付）跌9.03% 武汉凡谷（毫米波雷达）跌9.99% [8] 政策与消息 - 央行开展2790亿元7天期逆回购操作 利率1.50% [24] - 国务院核准10台核电机组 拉动投资超2000亿元 中国核电（601985）、中国广核（003816）公告合计获批6台机组 [25] - 国家发改委将出台稳就业稳经济政策 包括支持就业、稳定外贸、促进消费、扩大投资等五方面举措 政策大部分将在二季度落地 [25][26] - 央行副行长邹澜表示将适时降准降息 发挥货币政策工具箱总量和结构双重功能 一季度个人住房贷款增加约2200亿元 [27] - 国家发改委近期下达第二批消费品以旧换新资金 前两批近1600亿元 后续还将下达约1400亿元 [28] - 商务部表示将推动减免外贸企业房屋租金、展位费、流量费 降低内销成本 [29] 行业动态 - 核电板块高开 南方路机（603280）、华银电力涨停 消息面国务院核准10台核电机组 [15] - 免税店板块高开 众信旅游（002707）涨超6% 商务部优化离境退税政策 现金退税限额上调至20000元 [15] - 跨境支付板块活跃 优博讯（300531）涨超10% 国务院同意在海南等15个城市设立跨境电子商务综合试验区 [17] - 液冷服务器板块上扬 科华数据（002335）冲击涨停 [18] - 游戏板块拉升 盛天网络（300494）涨超9% [22] - IP经济概念股持续拉升 天娱数科、掌阅科技（603533）涨停 [22]

市场整体表现 - 全天成交额达1.96万亿元，创25年新高 [1] - 大盘平开高走，午后下跌后尾盘回暖，涨跌家数4169:1088 [1] - 涨停家数83个，较前一交易日减少7个，封板率下滑至65%，炸板数量午后上升 [4] - 涨停排队资金降至72.98亿元 [4] 个股表现 - **冀凯股份**：13天11板，全天换手率26.6%，封板过程多次炸板 [4] - **新炬网络**：一字板涨停晋级7连板，换手率仅0.72%，下交易日高溢价概率大 [4] - **每日互动**：冲击4连板失败，10日涨幅128.23%，但换手率高达52.39% [4] - **竞业达**：低开后尾盘急速拉升至涨停，实现4天3板 [4] 热门板块 云计算与DeepSeek概念 - 华为云、阿里云等平台上线DeepSeek大模型，带动云计算板块19个涨停板，其中半数与DeepSeek高度相关 [4] - DeepSeek概念板块涨幅5.7%，领涨市场，但内部出现分化 [4] - **美格智能**：5天5板，封单资金11.44亿元 [6] - **浙江东方**：4天4板，封单资金0.29亿元 [6] 比亚迪智驾产业链 - 比亚迪将于2月10日发布智能化战略，带动智驾产业链14个涨停板 [4] - **大为股份**：3天3板，封单资金1.27亿元 [6] - **联创电子**：2天2板，封单资金2.89亿元 [6] 光伏板块 - 光伏板块贡献9个涨停板，其中5只为缩量首板 [4] - **钧达股份**：N型电池全球第一，封单资金0.47亿元 [7] - **爱旭股份**：出货量倍增预期，封单资金0.02亿元 [7] 机器人板块 - 机器人板块涨幅1.48%，迫近历史高位，但涨停家数仅5个 [4] - **冀凯股份**：4天4板，封单资金0.46亿元 [7] - **精伦电子**：3天3板，封单资金1.57亿元 [7] 其他板块 - **冰雪经济**：通达创智2天2板，封单资金25.04亿元 [7] - **AI医疗**：贝瑞基因、美年健康等4个涨停 [6] - **AI眼镜**：温通通讯11天7板，封单资金2.77亿元 [6] 行业动态 - DeepSeek全球下载量登顶 [10] - 全国首个异构人形机器人训练场在上海启用 [14] - 宇树科技CES2025展会订单激增，特斯拉计划2025年量产Optimus人形机器人 [18] - 马化腾表示腾讯将持续投入算力储备 [16]