市场表现 - A股整体震荡向上 主要宽基指数涨多跌少 国防军工板块领涨两市 [1] - 云计算50ETF（516630）午后小幅上涨 持仓股中石基信息、奇安信、千方科技、新易盛、电科数字、中国长城、启明星辰等涨幅居前 [1] 技术进展 - DeepSeek团队发布新论文《Inference-Time Scaling for Generalist Reward Modeling》 提出自我原则点评调优（SPCT）方法 验证推理阶段扩展策略在效率与性能上的双重优势 [1] - 推出DeepSeek GRM模型 27B参数达到R1模型671B参数相当性能 [1] - 华泰证券认为该方法带来推理阶段新Scaling方法 或暗示DeepSeek R2技术路径 模型迭代加速可期 [1] - DeepSeek R2有望在近1-2月内发布 GRM模型发布或是其算法创新雏形 [1] 行业观点 - 湘财证券指出市场等待DeepSeek R2发布 有望成为科技板块新一轮启动契机 [2] - 天风证券持续看好AI行业作为年度投资主线 后续伴随DeepSeek R2/V4及Agent、多模态进展 仍看好AI行业及AIDC产业链高景气 [2] - 整体积极看好25年或成为国内AI基础设施竞赛元年及应用开花结果之年 [2] ETF信息 - 云计算50ETF（516630）AI算力含量较高 标的指数成分股覆盖光模块&光器件、算力租赁（IDC）、数据储存、服务器、液冷等算力基建概念板块 [2] - 云计算指数（930851）Deepseek概念股含量为42 9% [2] - 云计算50ETF（516630）管理费率0 15% 托管费率0 05% 合计费率0 2% 为全市场同类产品最低费率水平 [2]

港股市场表现 - 恒生指数午间收盘上涨0 93% [1] - 恒生科技指数午间收盘上涨1 91% [1] 行业板块表现 - 苹果概念股领涨 舜宇光学科技涨幅超过10% 瑞声科技涨幅超过9% [1] - 创新药板块领跌 歌礼制药-B跌幅超过8% 百济神州跌幅超过7% [1]

军工股市场表现 - 成飞集成连续三个交易日涨停 股价从16 94元 股涨至22 28元 股 涨幅超过33% [1][4] - 中航成飞5月7日涨幅达17 05% 5月8日涨停 市值飙升至2200亿元 5月9日回调下跌3 99% 自5月7日起涨幅达34 86% [4][5] - 中航成飞当前股价79 87元 股 市值2138 2亿 流通市值471 90亿 换手率18 33% [4] 公司业务与背景 - 中航成飞是歼-10C生产商 通过收购成飞集团100%股权完成业务整合 成飞集团是我国重要歼击机研制生产基地 [5] - 成飞集团研制生产歼-5 歼-7 枭龙 歼-10等系列飞机数千架 是歼-20和歼-10的唯一供应商 并参与C919 ARJ21 AG600等民机项目 [5] - 成飞集成表示未来将继续与成飞集团保持良好合作 根据客户需求做好业务配套 [6] 事件驱动因素 - 巴基斯坦在空战中使用歼-10C击落印度空军战机 包括3架法制"阵风"战斗机 [3] - 印巴冲突持续发酵 尽管双方同意停火 但克什米尔地区再次传出爆炸声 局势仍不明朗 [6] - 中航成飞作为歼-10C生产商 概念更纯粹 成飞集成因市值较小更受游资偏爱 [5][6]

股价表现 - 5月9日股价盘中最高涨逾42% 收盘涨幅15.82%至4.32港元/股 [1] - 上市后不到一年股价翻倍 但2024年6月起持续下滑 9月11日单日暴跌72.24% [3] - 当前市盈率(TTM)达61.71倍 显示估值高企 [3] 业务驱动因素 - 周杰伦三亚演唱会带动消费超11亿元 《周游记3》首播全网话题热度近2亿 [1] - IP创造及运营业务2024年营收3.14亿元(同比+65.1%) 受《周游记2》热播推动 [2] - 新零售业务2024年收入2.7亿元(同比+12.5%) 含魔胴/爱吃鲜摩人等明星品牌 [2] 商业模式 - 采用"明星IP+新零售"模式 通过周杰伦IP授权/演唱会策划/节目制作变现 [1][2] - 本质为情绪经济范式 将明星流量转化为产品销量 [2] - 公司由周杰伦母亲及经纪人创立 专注周杰伦IP运营与新零售 [1] 财务表现 - 2024年总营收5.84亿元(同比+35.8%) 归母净利润5605.4万元(同比+62.4%) [2]

华为海思概念股表现 - 截至5月6日收盘，华为海思概念股上涨4.36%，位居概念板块涨幅第8位 [1] - 板块内49股上涨，深圳华强涨停，润和软件、优博讯、晶赛科技涨幅居前，分别上涨9.55%、8.27%、7.85% [1] - 在今日涨跌幅居前的概念板块中，华为海思概念股排名第8，落后于可控核聚变(6.32%)、稀土永磁(5.45%)等板块 [2] 资金流向 - 华为海思概念板块获主力资金净流入17.12亿元 [2] - 32股获主力资金净流入，6股主力资金净流入超5000万元 [2] - 深圳华强主力资金净流入4.49亿元居首，四川长虹、润和软件分别净流入3.85亿元 [2] - 资金流入比率方面，深圳华强(25.92%)、四川长虹(8.64%)、润和软件(7.93%)居前 [3] 个股表现 - 深圳华强今日涨停，换手率6.17%，主力资金净流入4.49亿元 [3] - 润和软件上涨9.55%，换手率11.32%，主力资金净流入3.85亿元 [3] - 北方华创上涨1.47%，主力资金净流入9172.39万元 [3] - 优博讯上涨8.27%，主力资金净流入3326.19万元 [4] - 诚迈科技上涨7.51%，主力资金净流入2881.23万元 [4]

港股市场表现 - 恒生指数上涨0 69%至22658点 恒生科技指数微跌0 10% 早盘成交额达1245亿港元 [1] - 航空板块集体走强 中国国航(00753)涨7 31% 南方航空(01055)涨8 44% 东方航空(00670)涨8 58% 首都机场(00694)涨3 32% [1] - 阿里概念股表现活跃 中国动向(03818)涨6 41% 云锋金融(00376)涨超11 72% [1] 个股异动 - 山东墨龙(00568)大涨50% 因被调入深交所港股通标的证券名单 [1] - 万国黄金国际(03939)涨5 39% 公司与紫金矿业签订选矿技术服务及扩建可行性研究合同 [1] - 周大福(01929)盘中涨5 85%创1年新高 近期获多家大行调升目标价 [1] - 国富氢能(02582)涨6 57% 公司参与编制《工业副产氢碳排放核算方法》 [2] 行业动态 - 航空业受益于五一民航客流双位数增长及油价下行预期 [1] - 稀土概念股走强 金力永磁(06680)涨超10% 部分稀土金属价格暴涨超2倍 [1] - 东岳集团(00189)再涨6 65% 制冷剂消费进入传统旺季 二季度或迎涨价潮 [1] - 博彩股中美高梅中国(02282)涨7 96%领涨 五一黄金周访澳旅客超预期 4月澳门博彩收入同比升1 7% [3] 政策与事件影响 - 蚂蚁集团旗下蚂蚁国际计划在港上市传闻推动耀才证券金融一度涨近20% [1] - CRO概念股普跌 维亚生物(01873)跌5 88% 药明康德(02359)跌2 33% 因特朗普宣布未来两周将出台医药产品关税措施 [3]

文章核心观点 苹果概念股走强，多只相关股票上涨 [1] 分组1 - 荣阳实业（02078.HK）涨超6% [1] - 伟仕佳杰（00856.HK）涨超5% [1] - 舜宇光学科技(02382.HK)涨近4% [1] - 丘钛科技(01478.HK)、比亚迪电子(00285.HK)跟涨 [1]

公司基本面 - 天茂集团99%主营业务为控股子公司国华人寿保险业务，实控人为刘益谦[4] - 2024年预计净利润亏损5亿至7.5亿元，扣非净利润亏损5.03亿至7.53亿元，主因750日移动平均国债收益率曲线下行导致增提准备金[5] - 国华人寿2023年退保金达206亿元，2024年前三季度赔付支出同比暴增1619.92%至218.22亿元[6] - 2025年一季度国华人寿原保费收入115.9亿元，同比下滑23.8%[6] 财务披露异常 - 公司突发公告无法按期披露2024年报及2025年一季报，原定披露截止日为4月30日[3] - 延迟披露触发深交所停牌规则，若两个月内仍未披露将面临退市风险警示[6] - 行业专家分析延迟可能涉及精算模型调整、资管产品估值争议或监管特别沟通要求[7][8] 股价表现与资本运作 - 股价连续两日跌停，市值缩水至135.4亿元，跌停封单量达11.5万手[3] - 2024年9月曾出现"10天8板"异常上涨，三个月内累计涨幅超200%，最高达5.42元/股[10] - 2019年启动吸收合并国华人寿计划但2020年终止，导致更名保险股未果[11] - 2024年6月公告拟回购5000万至1亿元股份但截至2025年3月未实施[11] 股权结构 - 新理益集团、刘益谦及配偶王薇合计持股66.28%，构成一致行动人[9] - 公司总资产2852亿元，为国内首家民营上市险企[9][10]

港股市场表现 - 4月30日港股三大指数上涨，恒生指数涨0.51%，国企指数涨0.1%，恒生科技指数涨1.35% [1] - 科技相关概念股表现活跃，包括小米概念股、SaaS概念、AI概念等 [1] - 机器人概念股集体上行，微创机器人涨11.01%，速腾聚创涨6.05%，第四范式涨7.28%，优必选涨4% [2] - 保险股普遍走高，友邦保险涨6.51%，中国太平涨3.66%，中国财险涨3.03%，中国人寿涨1.57% [2] - 芯片股多数上涨，上海复旦涨4.1%，中芯国际涨2.51%，华虹半导体涨1.43%，地平线机器人-W涨1.24% [2] - 消费板块表现强劲，周大福涨8.46%，柠萌影视涨3.4%，中国中免涨3.42%，华住集团-S涨2.43% [3] - 内银股多数走弱，盛京银行跌5.71%，招商银行跌4.61%，工商银行跌2.92%，建设银行跌2.86% [3] - 黄金股、有色金属股全线下跌，赤峰黄金跌2.49%，山东黄金跌1.94%，紫金矿业跌1.28%，招金矿业跌1.18% [3] - 风电、核电、绿电、电力设备等电力相关板块普遍回调 [3] - 医美概念、医药外包概念等医药股表现不佳 [3] 行业动态 - AI竞赛加剧，小米推出首个推理开源大模型Mimo，阿里发布Qwen 3 [1] - 工信部推动人形机器人产业创新发展，摩根士丹利预计2050年全球人形机器人市场收入将达5万亿美元 [2] - 五大上市险企一季度净利润841.76亿元，同比增长1.4% [2] - "五一"假期临近，文旅、餐饮、零售等消费市场预期火热，各地政府推出优惠活动 [3] 公司表现 - 科技股中，金山云飙升14.2%，小米集团-W涨5.27%，金山软件涨7.07%，迈富时涨10.4%，万国数据-SW涨9.29%，金蝶国际涨6.81% [1] - 机器人概念股中，微创机器人涨11.01%，速腾聚创涨6.05%，第四范式涨7.28%，优必选涨4% [2] - 保险股中，友邦保险涨6.51%，中国太平涨3.66%，中国财险涨3.03%，中国人寿涨1.57% [2] - 消费股中，周大福涨8.46%，柠萌影视涨3.4%，中国中免涨3.42%，华住集团-S涨2.43% [3] - 内银股中，盛京银行跌5.71%，招商银行跌4.61%，工商银行跌2.92%，建设银行跌2.86% [3] - 黄金股中，赤峰黄金跌2.49%，山东黄金跌1.94%，紫金矿业跌1.28%，招金矿业跌1.18% [3]

智通财经4月29日电，博创科技20CM涨停，平治信息、凌云光涨超5%，华丰科技、生益科技、明阳电 路、长飞光纤、通宇通讯等跟涨。消息面上，多家CPO公司一季度业绩大增，其中博创科技一季报净利 润8970.2万元，同比去年增长322652.08%；太辰光一季度净利润7936.96万元，同比增长150%。 CPO概念股震荡反弹 博创科技20CM涨停 ...