(原标题：荣旗科技新设子公司，含AI软件开发业务) 市盈率： 20.71倍 资金流向: 最新份额为108.8亿份,减 少了1.0亿份,净申 赎-5890.6万元。 估值分位:21.11% 游戏ETF (产品代码：159869) 企查查APP显示，近日，荣旗工业科技（北京）有限公司成立，经营范围包含：人工智能区用软件开发；人工智能行业应用系统集成服务；信息 系统集成服务；工业机器人销售等。企查查股权穿透显示，该公司由荣旗科技（301360）全资持股。 相关ETF 食品饮料ETF (产品代码: 515170) ★ 跟踪：中证细分食品饮料产业主题指数 近五日涨跌: -2.22% ★ 跟踪：上证科创板50成份指数 近五日涨跌: -4.36% 市盈率:145.83倍 资金流向: 最新份额为532.6亿份, 增 加了17.6亿份，净申赎24.0 亿元。 ★ 跟踪：中证动漫游戏指数 近五日涨跌: -2.82% 市盈率：34.34倍 资金流向: 最新份额为81.1亿份,减少 了8000.0万份,净申赎-1.0 亿元。 估值分位: 47.96% 科创50ETF (产品代码: 588000) 估值分位: 94.44% 云计算50 ...

市场表现 - A股市场午后反弹，AI产业链异动拉升，云计算、AIGC、Kimi等概念表现活跃 [1] - 截至13点50分，云计算50ETF（516630）涨超2% [1] - 截至13点50分，创业板人工智能ETF华夏（159381）涨超1.3% [1] - 近10个交易日，创业板人工智能ETF华夏（159381）获得资金净流入超1.2亿元 [1] 政策动态 - 工业部印发《云计算综合标准化体系建设指南（2025版）》，提出到2027年新制定云计算国家和行业标准30项以上 [1] - 政策目标为开展标准宣贯和实施推广的企业超过1000家，以标准赋能企业数字化转型 [1] - 政策旨在加快云计算领域国际标准供给，促进产业全球化发展 [1] 机构观点 - 高盛报告指出，自ChatGPT推出以来，AI相关企业的市值增量已与其能够创造的全部经济价值处在相似数量级 [1] - 高盛认为当前AI叙事已远超宏观现实，市场已为AI定价了近乎完美的未来 [1] - 高盛观点认为，只要经济和AI投资热潮继续处于正轨，市场随时会转向乐观，当前定价未必会成为市场进一步上涨的阻碍 [1] 相关ETF产品细节 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851），该指数AI算力含量较高，覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司，光模块CPO权重占比超54% [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）前三大权重股为中际旭创（24.78%）、新易盛（19.40%）、天孚通信（5.11%） [2] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）场内综合费率仅0.20%，位居同类最低 [2]

市场整体表现 - A股三大指数悉数下跌，计算机和国防军工行业领涨，医药生物和银行行业领跌 [1] - 概念板块中锂矿、两岸融合、盐湖提锂、华为鸿蒙、AI算力、华为鲲鹏等持续活跃 [1] - 云计算50ETF午后一度上涨超过1.5% [1] 个股及ETF表现 - 云计算50ETF持仓股中，东方国信、易点天下、拓维信息、数据港、神州信息、博思软件、汉得信息等涨幅居前 [1] - 华为相关概念股走强，东方国信涨幅超过13%，拓维信息、软通动力、常山北明等跟涨 [1] 行业事件与催化剂 - 华为计划于11月21日发布AI领域突破性技术，该技术通过软件创新实现英伟达、昇腾及其他三方算力的统一资源管理与利用 [1] - 该技术旨在屏蔽算力硬件差异，为AI训练推理提供更高效的资源支撑 [1] 机构观点与配置方向 - 长期配置需积极应对，结构上重视筹码与盈利预期的变化，围绕景气预期向好的性价比方向配置 [1] - 对于筹码拥挤且预期分歧加大的成长方向，需等待景气进一步验证 [1] - 中期持续看好高景气+牛市弹性品种，布局重点包括景气拐点的难证伪品种，如存储、国产算力、AI端侧、北美液冷&电源、创新药等 [1] - 后续关注自上而下资金对连续2至3年高景气细分的信心重建，如光、PCB等领域 [1]

市场表现 - 10月30日A股三大指数悉数下跌，创业板指一度跌超1% [1] - 通信、传媒、电子等行业板块领跌，炒股软件、光模块CPO、覆铜板、电路板等概念重挫 [1] - 云计算50ETF（516630）小幅下跌，其持仓股新易盛午后跌超6% [1] 公司业绩 - 新易盛2025年第三季度营业收入165.05亿元，同比增长221.70% [1] - 新易盛2025年第三季度归母净利润63.27亿元，同比增长284.38% [1] - 新易盛25Q3单季度营收60.68亿元，环比下降4.97%，归母净利润23.85亿元，环比增长0.63% [1] - 公司Q3业绩增速环比短期回落，主要系大客户提货节奏影响 [1] 行业前景与公司动能 - “十五五”建议稿提出推进传统基础设施更新和数智化改造，通信网络与算力网络基建将从大规模投资转向集约高效发展 [2] - 通信网络与算力网络相关的基站设备、IDC、液冷、光模块及算力等产业链市场仍将扩容 [2] - 产业增量市场向下游应用端延伸，技术红利持续释放 [2] - 新易盛硅光模块逐步上量叠加部分物料紧缺改善，在算力高景气度下，公司增长动能充沛 [1] 产品信息 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851），该指数AI算力含量较高，覆盖光模块CPO、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪云计算指数合计费率最低的ETF [2]

市场指数表现 - 沪指午盘涨0.06%报4018.86点，站稳4000点并创逾10年新高 [1] - 深成指跌0.02%，创业板指跌0.23%，北证50指数涨2.05% [1] - 沪深京三市半日成交额15591亿元，较上日放量1250亿元 [1] - 全市场超3200只个股下跌 [1] 板块涨跌情况 - 电池、钢铁、量子科技板块领涨市场 [1] - 贵金属、煤炭开采加工板块跌幅居前 [1] - CPO概念股普遍回调，新易盛跌超6%，主因Q3业绩低于预期 [1] 相关ETF表现：食品饮料与游戏 - 食品饮料ETF近五日下跌1.55%，市盈率19.99倍，最新份额111.7亿份减少1.3亿份，主力资金净流出3181.0万元，估值分位17.43% [3] - 游戏ETF近五日下跌1.44%，市盈率41.74倍，最新份额76.8亿份减少5500.0万份，主力资金净流入1.1亿元，估值分位60.30% [4] 相关ETF表现：科创与云计算 - 科创50ETF近五日上涨6.02%，市盈率168.62倍，最新份额489.0亿份减少5400.0万份，主力资金净流出6332.4万元，估值分位96.87% [4] - 云计算50ETF近五日上涨7.03%，市盈率128.98倍，最新份额3.3亿份减少900.0万份，主力资金净流入47.5万元，估值分位92.44% [4][5]

港股市场开盘表现 - 10月30日早盘港股三大指数集体高开，恒生指数涨0.76%至26545.92点，恒生科技指数涨0.53%，国企指数涨0.59% [1] - 盘面上科网股、苹果概念股、中资券商股、锂电池板块及汽车股表现活跃，黄金股回暖 [1] - 开盘后恒生科技指数转跌，相关ETF如恒生科技指数ETF（513180）跟随震荡下行，持仓股中腾讯控股、地平线机器人、美的集团、阿里巴巴领涨，腾讯音乐、携程集团、舜宇光学科技、小米集团领跌 [1] 投资策略观点 - 国泰君安期货指出“科技”是“十五五”期间投资主线，财报季可能阶段性加大中资股市场波动 [1] - 短期交易节奏建议“分批次”逢低建仓，结构上以科技资产为主，包括AI产业链、创新药、自主可控，赔率性价比更高的恒生科技为港股首推方向 [1] - 中期中资股维持杠铃策略：A股更适合进攻，聚焦科技题材如AI产业链、创新药、新能源、新材料、航空航天、低空经济等新兴产业，以及量子科技、氢能等未来产业，同时关注反内卷带来的行业集中度提升和龙头利润改善 [2] - 港股更适合防守，关注港股互联网、新消费、创新药、银行及大金融等红利资产 [2] - 跨境哑铃策略为A股自主创新科技题材、反内卷行业龙头及创新药作为进攻，港股“价值科技”和红利作为防御和配置 [2] 相关ETF产品 - 港股科技方向可关注恒生科技指数ETF（513180），支持T+0交易，具备“硬科技+新消费”双轮驱动特性 [3] - A股科技方向可关注云计算50ETF（516630），覆盖光模块CPO、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [3]

A股市场表现 - 10月29日午后A股三大指数悉数上涨，沪指重返4000点上方 [1] - 电力设备、有色金属、非银金融、煤炭等行业领涨，银行、通信、美容护理、食品饮料等行业领跌 [1] - 光伏逆变器、反内卷、稀有金属、海南自贸港、特高压、新能源车等概念板块午后持续活跃 [1] - 云计算50ETF（516630）午后翻红，持仓股中神州信息触及10CM涨停，浪潮信息、迪普科技、科华数据等领涨，泛微网络、税友股份、新易盛、国投智能等领跌 [1] 英伟达技术突破与业务展望 - 英伟达CEO黄仁勋在GTC大会发表演讲，重点涵盖6G、AI、量子计算和机器人领域的技术突破 [1] - 英伟达表示将出货2000万块Blackwell和Rubin图形处理器，预计未来六个季度业务规模将达5000亿美元 [1] - 英伟达股价在10月29日美股盘中一度上涨6%，最终收涨4.98%报201.03美元，总市值达到4.89万亿美元 [1] AI与算力产业链投资机会 - 海外算力产业链高景气度依旧，基本面共振更强，持续看好海外算力产业链投资机会 [2] - 伴随DeepSeekR2/V4以及Agent、多模态进展，看好AI行业及AIDC产业链持续高景气 [2] - 2025年或成为国内AI基础设施竞赛元年以及应用开花结果之年，中美AI均进展不断，推理端持续推进 [2] - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数，AI算力含量较高，覆盖光模块CPO、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [2]

市场表现 - 上证指数盘中一度站上4000点，为2015年8月19日以来新高 [1] - 创业板指一度涨超1% [1] - 云计算50ETF（516630）午后仍涨近1%，持仓股中税友股份触及10CM涨停，金山办公、云赛智联、国投智能等领涨 [1] - 两岸融合、锂电电解液、覆铜板、电路板等概念板块持续活跃 [1] 市场观点与展望 - 10月末FOMC大概率降息25BP，中美元首有望APEC会晤并推动经贸谈判，内外因素边际向好，预计短期市场有望延续向上 [1] - 随着良性调整期尾声或结束，市场主线将再次回归并不断清晰 [1] 行业配置建议 - 科技仍是核心，包括AI产业趋势的算力（CPO/PCB/液冷/光纤）和应用（机器人/游戏/软件） [1] - 需重视景气或业绩硬支撑领域，包括电力设备（风电/储能/电池/电源设备）、有色金属（稀土永磁/贵金属）、机械设备（工程机械） [1]

市场表现 - A股三大指数10月28日午后涨跌不一 上证指数盘中一度站上4000点 为2015年8月以来的新高 [1] - 锂电电解液 覆铜板 光模块CPO 电路板 光芯片等概念板块持续活跃 [1] - 云计算50ETF（516630）午后涨幅持续收窄 其持仓股中税友股份触及10CM涨停 金山办公 云赛智联 用友网络等领涨 [1] 行业动态与公司合作 - Anthropic于10月23日宣布与谷歌达成合作 将部署100万个谷歌的TPU芯片以训练AI大模型Claude [1] - 此次扩展计划价值数百亿美元 预计算力容量将于2026年达到1GW级别 [1] - 谷歌表示将进一步提升TPU的效率和容量 并以成熟的AI加速器产品组合TPUv7Ironwood作为基础 [1] 机构观点 - 开源证券认为Anthropic与谷歌的合作有望提升Claude模型性能并强化双方合作关系 同时凸显TPU芯片的性价比和泛用性 [1] - 海外AI模型厂商加强与上下游合作 AI军备竞赛持续 有望持续带动算力产业链需求 [1] - 该机构坚定看好光 液冷 国产算力三条主线 [1] 产品信息 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851） 该指数AI算力含量较高 [2] - 指数覆盖光模块&光器件 算力租赁 数据中心 AI服务器 液冷等热门算力概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪云计算指数合计费率最低的ETF [2]

市场表现 - 10月24日A股科技股大爆发，创成长、科创创业50、科创50等主流科技指数涨幅持续拉大 [1] - 存储器、电路板、光模块CPO等概念板块活跃，AI算力硬件股悉数反弹 [1] - 云计算50ETF（516630）午后涨超3.5%，其持仓股中中际旭创涨超11%，新易盛、科大讯飞、中科曙光、金山办公、浪潮信息、紫光股份等领涨 [1] 机构观点与投资主线 - 华安证券预计科技股阶段性调整已步入后半程，短期板块“高低切”可能继续但已处于尾声，下一阶段成长仍是最优主线 [1] - 当前已进入较优布局时间点，需重视新一轮成长产业景气周期，AI算力基建核心地位明确，应用端承接扩散优势明显 [1] - 具体可关注的主线包括泛TMT、算力（CPO/PCB/液冷/光纤）、应用（机器人/游戏/软件）以及军工 [1] - 成长风格已具备持续业绩相对优势，新一轮成长产业景气周期行情兴起支撑明确 [1] - 本轮产业周期以AI算力基建为代表，业绩已兑现且具惯性，算力板块是本轮最核心方向 [1] - AI应用是最容易承接内部估值扩散的领域，军工作为创业板情绪表征也需重视 [1] 产品信息 - 云计算50ETF（516630）跟踪云计算指数（930851），该指数AI算力含量较高 [2] - 指数覆盖光模块&光器件、算力租赁、数据中心、AI服务器、液冷等热门算力概念 [2] - 云计算50ETF（516630）为跟踪该指数合计费率最低的ETF [2]