港股市场表现 - 恒生指数涨1 63%至24181 43点 成交额2458 28亿港元 恒生国企指数涨1 74% 恒生科技指数涨2 78% 自4月低点升逾20% 迈向技术性牛市 [1] - 港股稀缺性资产吸引力提升 互联网 新消费 创新药 红利等板块集中 与AI应用 新消费等产业趋势相关度高 [1] 蓝筹股表现 - 快手-W涨5 58%至62 4港元 贡献恒指16 34点 旗下可灵AI年化收入运行率突破1亿美元 预计2025财年收入超1 2亿美元 [2] - 药明生物涨5 48%至26港元 贡献恒指8 21点 中芯国际涨5 1%至42 25港元 贡献恒指15 16点 [2] - 百威亚太跌2 06%至8 56港元 拖累恒指0 59点 紫金矿业跌1 64%至18 04港元 拖累恒指2 96点 [2] 热门板块表现 创新药概念 - 欧康维视生物-B涨19 45% 金斯瑞生物科技涨16 14% 四环医药涨14 56% 云顶新耀涨14 48% [3] - 34款国产创新药国内获批 71项原创性研究成果入选ASCO 创新药出海热度上升 三生制药达成超60亿美元交易 石药集团潜在交易约50亿美元 [4] 中资券商股 - 光大证券涨5 27% 广发证券涨4 66% 中信证券涨4 32% 中国银河涨3 02% [4] - 中央汇金成为8家券商实际控制人 包括银河证券 中金公司等 "汇金系"券商股权调整或推动行业并购 [5] 苹果概念股 - 高伟电子涨5 17% 舜宇光学涨4 91% 丘钛科技涨3 34% 瑞声科技涨3 17% [5] - WWDC 2025将带来操作系统颠覆性设计变革 华为Pura 80系列发布会将举办 消费电子和果链有望修复 [6] 新消费概念 - 布鲁可涨22 34% 蜜雪集团涨5 41% 古茗涨4 34% 巨子生物涨3 73% [6] - 布鲁可 古茗 蜜雪集团调入港股通 明星消费公司上市吸引增量资金 新消费习惯形成增加品牌溢价 [7] 黄金股 - 山东黄金跌3 99% 灵宝黄金跌2 9% 赤峰黄金跌2 77% [7] - 美国5月失业率4 2% 非农就业人口13 9万人 数据符合预期 美联储或按兵不动 黄金需等待明确方向 [7] 热门异动股 - 中国稀土涨60%至0 68港元 商务部批准一定数量稀土出口合规申请 公司与A股中国稀土无关联 [8] - 汇彩控股跌47 54%至0 96港元后停牌 公司为澳门娱乐城设备供应商 直播混合游戏需求增长 [9]

美国就业与经济 - 2025年5月美国新增非农就业人数13.9万超预期，失业率为4.2%，就业市场温和走弱，失业率或加快上行[6] - 美国就业增长放缓程度小于预期，市场下调降息预期，预计美联储年内降息≤2次，或9月再降息[6] 全球股市 - 美股大涨，标指收于2月来最高点；欧洲股市小幅走高；A股周五震荡走弱；港股周五整体走弱；亚太股市跌多涨少[3][17][12][22] - 理想汽车5月销量达4.1万辆，6月预期4.8 - 5.3万辆，后续将发布新车型，看好其长期投资价值[9] - 中国黄金国际2025Q1业绩强劲，甲玛矿资源服务年限约100年，中长期增长潜力充足[15] - 华明装备国内外电力设备需求高景气，有望提升在超、特高压和海外市场份额[20] 外汇与商品 - 美国非农数据强于预期，美元上涨，日元领跌G - 10货币，国际金价跌，油价涨[4] 债券市场 - 美债遭抛售，各年期收益率上涨9 - 13个基点，亚洲债市交易量少，利差收窄1 - 2个基点[5] - 本周将有美债拍卖，周二580亿美元3年期、周三390亿美元10年期、周四220亿美元30年期[31]

港股市场表现 - 恒生指数跌1.2%至23289.77点，成交额2715.63亿港元，恒生国企指数跌1.49%，恒生科技指数跌2.48% [1] - 全月恒指累涨5.29%，国指累涨4.41%，恒科指累涨1.63% [1] - 光大证券认为恒生指数估值中等偏低，恒生科技指数处于历史低位，港股投资性价比高 [1] 蓝筹股表现 - 石药集团涨6.3%至8.1港元，成交额49.5亿港元，贡献恒指6.53点，潜在授权合作总金额最高达50亿美元 [2] - 理想汽车-W涨3.79%至112.3港元，贡献恒指9.38点 [2] - 比亚迪电子跌6.03%至31.15港元，拖累恒指2.56点 [2] 热门板块 - 大型科技股普遍下挫，阿里巴巴跌3.56%，腾讯跌2.41% [3] - 医药股走高，中国抗体-B涨21.31%，博安生物涨18.2%，宜明昂科-B涨12.98% [3] - 苹果概念股跌幅居前，丘钛科技跌6.61%，比亚迪电子跌6.03%，舜宇光学跌4.66% [5] - 汽车股延续跌势，小鹏汽车-W跌5.04%，长城汽车跌3.03%，广汽集团跌2.49% [6] 医药行业动态 - 2025年Q1中国创新药license-out交易41起，总金额369.29亿美元，接近2023年全年水平 [4] - 2025年ASCO年会将召开，中国研究者70余项原创研究入选口头报告 [4] - 太平洋证券认为创新药板块数据和BD催化有望成为全年主线 [4] 汽车行业动态 - 多家车企发布降价促销活动，海通国际预计下半年竞争将聚焦降本能力 [6] - 相关部门召开研讨会，促进二手车流通高质量发展 [6] 热门异动股 - 德康农牧涨14.15%至72.2港元，养殖成本行业领先，完全成本或已降至13元/千克以下 [7] - 三一国际涨8.21%至6.33港元，Q1收入58.76亿元同比增14.6%，股东应占溢利6.35亿元同比增23.2% [8] - 新世界发展涨3.9%至4.79港元，财年至今合约销售248亿港元，占全年目标95% [9] - 理想汽车-W涨3.79%至112.3港元，Q1营收259.3亿元同比增1.1%，净利润6.466亿元同比增9.4% [10] - 手回集团上市首日跌18.19%至6.61港元，为人身险中介服务提供商 [11]

港股市场表现 - 港股三大指数全天维持跌势 恒生科技指数跌2 48%表现最差 恒生指数 国企指数分别下跌1 2%及1 49% [1] - 本周恒指累涨1 32% 恒生科技指数累涨1 46% 国企指数累涨1 77% [1] - 南向资金净买入96 47亿港元 其中港股通（沪）净买入81 67亿港元 港股通（深）净买入14 79亿港元 [17] 行业板块表现 下跌板块 - 大型科技股集体下跌 网易跌近5% 百度跌近4% [2] - 苹果概念股大跌 瑞声科技 比亚迪电子跌超6% 丘钛科技跌超5% 舜宇光学跌超4% [4][5] - 影视股走低 欢喜传媒跌超9% 阿里影业跌超5% 猫眼娱乐 比高集团跌超3% [6][7] - 汽车零售股普跌 首控集团跌超20% 浙江世宝跌超7% 英恒科技跌超6% [8] - 加密货币概念跌幅居前 博雅互动跌超6% OSL集团跌超5% [9][10] 上涨板块 - 医药类股上涨明显 复星医药大涨近10% [2] - 生物医药B类股表现强势 中国抗体涨超21% 宜明昂科涨超12% 创胜集团 百奥赛图涨超8% [11] - 禽畜肉类股涨幅居前 德康农牧涨超14% 中粮家佳康涨超2% [12][13] 个股异动 - 石药集团盘中一度大涨超12% 收盘涨6 3% 公司正与第三方磋商3项潜在交易 涉及EGFR-ADC等药品 潜在付款合计可能达50亿美元 [14][15] 市场展望 - 光大证券研报指出 恒生指数估值处于中等偏低位置 恒生科技指数估值处于历史低位 港股具有较高投资性价比 [19] - 建议关注科技成长及高股息占优的"哑铃"策略 包括自主可控 芯片 高端制造 部分互联网科技公司及高股息低波动行业 [19]

港股市场表现 - 恒生指数收跌1 19%报23544 31点 恒生科技指数跌1 7%报5251 75点 恒生中国企业指数跌1 19%报8557 64点 [1] - 大型科技股多数下跌 百度集团跌超4% 小米集团跌超2% 美图公司跌超6% [3] - 苹果概念股走低 东江集团控股跌4% 比亚迪电子跌超3% 舜宇光学科技跌近2% [3] - 餐饮股特海国际跌超10% 影视股阿里影业跌超5% [3] - 黄金股逆势上涨 潼关黄金涨超9% 老铺黄金涨超6% [3] 个股表现 - 泡泡玛特上涨3 33%至223 2港元 [4] - 小米集团下跌2 3%至53 2港元 [4] - 宁德时代下跌2 25%至329 8港元 [4] - 腾讯控股下跌0 77%至516 5港元 [4] - 阿里巴巴下跌3 25%至119 1港元 [4] - 三生制药下跌4 17%至19 98港元 [4] - 比亚迪股份下跌1 38%至456 2港元 [4] - 美团下跌0 95%至136港元 [4] - 老铺黄金上涨6 28%至844港元 [4] - 美图公司下跌6 27%至6 58港元 [4] 明星概念股异动 - 巨星传奇逆市大涨26%至6 3港元 总市值达54亿港元 [5] - 《周游记3》播出引发网络热潮 公司明星IP资产构成护城河并驱动新零售业务 [7] 新能源汽车板块 - 小鹏汽车上涨近6%至82 05港元 总市值1562亿港元 [8] - 2025年Q1营收158 1亿元同比增长141 5% 超市场预期 [10] - Q1经调整净亏损4 3亿元同比收窄69 8% [10] - 预计Q2营收175-187亿元同比增长115 7%-130 5% 交付量10 2万-10 8万辆同比增长237 7%-257 5% [10]

苹果概念股市场表现 - 苹果概念股昨日尾盘涨幅明显扩大 今日随大市回吐 舜宇光学跌7 03%报68 75港元 高伟电子跌7 12%报24 15港元 比亚迪电子跌6 19%报35 6港元 丘钛科技跌3 13%报7 11港元 [1] 苹果iPhone调价策略 - 苹果首次在周六宣布调价 iPhone 16 Pro Max所有容量版本降价160美元 对应1313 06元人民币 iPhone 16 Pro的128GB版本降价176美元 对应1445 27元人民币 其他版本同样降价160美元 [1] - 苹果正探索将新款iPhone涨价与新功能和新设计"捆绑"的策略 同时努力避免外界将价格上涨与美国加征关税联系起来 [1] 苹果中国市场表现与竞争策略 - 今年1季度苹果在中国市场的智能手机出货量同比减少9% 市场份额从17 4%下降至13 7% [2] - 降价旨在应对中国品牌的激烈竞争 并为未来推出的新机型降低库存压力 可能带动其他品牌跟进 [2] 消费电子行业展望 - 消费电子行业短期内具备估值修复空间 建议关注直接或间接出口占比较高的果链零配件龙头 [2]

市场表现 - A股三大指数集体上涨 沪指涨0.82% 深成指涨1.72% 创业板指涨2.63% 北证50指数涨2.89% [1] - 全市场成交额13409亿元 较上日放量1185亿元 [1] - 全市场超4100只个股上涨 [1] 行业板块涨幅 - 军工板块大涨 七丰精工 昆船智能 中航成飞 晨曦航空 航天南湖等超20股涨停 [1] - 苹果产业链集体反弹 蓝色科技 立讯精密 歌尔股份涨幅居前 [1] - 机器人板块活跃 拓斯达20cm涨停 埃夫特涨超10% 三丰智能 亿嘉和 埃斯顿跟涨 [1] - 光伏设备 固态电池板块涨幅居前 [1] 行业板块跌幅 - 创新药概念股走弱 迈威生物跌超10% 百济神州跌超9% 舒泰神 信立泰 恒瑞医药下跌 [1] - 黄金股表现落后 西部黄金 四川黄金 晓程科技跌幅居前 [1] - 贵金属 农业 电力 饮料制造板块跌幅居前 [1]

港股市场表现 - 恒生指数午间收盘上涨0 93% [1] - 恒生科技指数午间收盘上涨1 91% [1] 行业板块表现 - 苹果概念股领涨 舜宇光学科技涨幅超过10% 瑞声科技涨幅超过9% [1] - 创新药板块领跌 歌礼制药-B跌幅超过8% 百济神州跌幅超过7% [1]

文章核心观点 苹果概念股走强，多只相关股票上涨 [1] 分组1 - 荣阳实业（02078.HK）涨超6% [1] - 伟仕佳杰（00856.HK）涨超5% [1] - 舜宇光学科技(02382.HK)涨近4% [1] - 丘钛科技(01478.HK)、比亚迪电子(00285.HK)跟涨 [1]

市场表现 - 4月14日A股苹果概念股大幅高开，朝阳科技、超声电子、瀛通通讯涨停，歌尔股份、蓝思科技、立讯精密涨幅居前 [1] - 港股苹果概念股同样走强，高伟电子涨12.08%、富智康集团涨9.46%、丘钛科技涨8.20%、舜宇光学科技涨6.18%、瑞声科技涨6.17% [1] 政策影响 - 美东时间4月12日美方公布备忘录，豁免计算机、智能手机、半导体制造设备、集成电路等部分产品的"对等关税" [1] - 华泰证券研报指出本轮关税政策影响品牌包括苹果、三星、联想、Meta，豁免清单包含手机、PC与服务器产品 [1] - 机构普遍认为苹果供应链公司前期跌幅较大，有望迎来修复机会 [2] 公司动态 - 朝阳科技回应称暂不清楚关税豁免对公司的影响，未接到产品是否在豁免范围内的具体通知 [1] - 朝阳科技2024年半年报显示公司进入苹果、Beats、安克、三星、H客户等知名品牌供应链 [2] 行业观点 - 华泰证券研报认为本次关税豁免利好国内果链/PCB公司，后续核心矛盾回归整体需求及创新节奏，看好中国企业竞争力及估值修复 [2] - 信达证券研报指出英伟达、苹果相关产品符合豁免政策，果链和算力链个股估值已大幅偏离基本面，建议关注修复良机 [2]