财政收支规模与增长 - “十四五”时期全国一般公共预算收入预计达到106万亿元，比“十三五”时期增加17万亿元，增长约19% [2] - 全国一般公共预算支出五年预计超过136万亿元，比“十三五”时期增加26万亿元，增长24% [2] - 从2024年数据看，16个省份财政收入比2020年增长20%以上，7个省份超5000亿元，其中2个省份超1万亿元 [2] 财政政策空间与工具 - 未来财政政策发力空间依然充足，政策工具不断丰富，逆周期、跨周期调节能力大大增强 [3] - 今年专门发行5000亿元特别国债，为大型商业银行注入资本金，预计可撬动信贷投放约6万亿元 [4] - 财政部门将继续保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性，做好政策储备，主动靠前发力 [3] 科技创新投入 - “十四五”时期全国财政科技支出预计达到5.5万亿元，比“十三五”时期增长34% [7] - 基础研究累计投入达到7300亿元，年均增长12.3% [7] - 财政投入带动全社会研发投入强度从“十三五”期末的2.41%提高到2024年的2.68%，研发投入规模稳居世界第二位 [7] 扩大内需举措 - 创新运用财税政策工具激发有潜能的消费，扩大有效益的投资 [6] - 截至今年8月底，国家财政拿出约4200亿元支持消费品以旧换新，带动各类商品销售额超2.9万亿元 [6] 政府债务管理与风险化解 - 截至2025年6月末，超六成的融资平台实现退出，意味着60%以上的融资平台隐性债务已经清零 [9] - 提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度，多措并举化解存量隐性债务 [8][9] - 推进隐性债、法定债“双轨”合并管理，建立统一的长效监管制度 [9] - 强化专项债券偿债备付金管理机制，严格落实举债终身问责和债务问题倒查机制 [10] 财税体制改革 - 已经制定深化财税体制改革实施方案和分年度工作计划，正在抓紧推进 [5] - 将根据形势变化，条件成熟一项就推出一项 [5] 财务监管与市场秩序 - 坚决打击财务造假，维护健康、公平、有序的市场经济秩序 [11] - 过去两年对4600多家会计师事务所、近1500家资产评估机构开展执业质量检查，严肃查处财务舞弊、会计造假等行为 [11] - 积极推动完善会计法、注册会计师法等法规制度 [11]

财政政策与赤字管理 - 赤字率从2.7%提高到3.8% 2024年进一步提高至4% [2] - 创造性发行超长期特别国债用于"两重"和"两新"领域 [2] - 一次性安排6万亿元债务限额置换存量隐性债务以减轻地方偿债压力 [2] 债务与化债进展 - 截至2024年末中国政府全国口径债务总额达92.6万亿元 负债率处于合理区间 [11] - 截至8月底一次性增加的6万亿元专项债务限额已累计发行4万亿元 [11] - 2024年发行5000亿元特别国债 预计带动信贷投放约6万亿元 [2] 转移支付与财政调剂 - "十四五"以来中央对地方转移支付累计近50万亿元 [3] - 2024年跨省调剂规模达到2533亿元用于确保养老金按时足额发放 [3] - 过去4年中央本级从政府性基金预算、国有资本经营预算调入一般公共预算资金规模为"十三五"同期10倍多 [3] 科技投入与创新支持 - 全国财政科技支出预计达5.5万亿元 较"十三五"增长34% [7] - 支持培育专精特新"小巨人"企业1.46万家 [7] - 政府性融资担保累计支持超30万家中小科创企业获得约8000亿元贷款 [7] 教育经费投入 - 国家财政性教育经费占GDP比重连续十多年保持4%以上 [9] - "十四五"时期国家财政性教育经费投入预计超25万亿元 [9] - 累计安排转移支付资金1.1万亿元带动地方持续加大义务教育投入 [9] 民生与消费刺激 - 中央财政安排就业补助资金3186亿元 [5] - 国家财政投入约4200亿元带动各类商品销售额超2.9万亿元 [5] - 累计支持3万多台(套)重大技术装备及190个品种创新材料产品市场应用 [5] 乡村振兴与收入增长 - 中央财政衔接推进乡村振兴补助资金从2021年1565亿元增至2025年1770亿元 [13] - "十四五"以来脱贫地区农村居民人均可支配收入增加近40% [13] - 年均增速连续4年高于全国居民人均可支配收入增速 [13] 地方政府专项债券 - 五年来共安排地方政府专项债券19.4万亿元支持建设项目15万个 [5] - 两年来安排超长期特别国债1.5万亿元推进"两重"建设 [5] - 今年以来全国已发行新增地方政府专项债券2.78万亿元 [11] 财税体制改革 - 中国现行18个税种中已有14个完成立法 [3] - 在基础研究类科研项目中推行"包干制" [7] - 建立全覆盖监督体系针对中央部门预算和转移支付资金 [16] 国际财经合作 - 积极引导G20发展中国家主权债务处理规则制定 [14] - 健全"一带一路"投融资体系并孵化"小而美"民生项目 [14] - 推动亚投行、新开行等新型多边开发机构稳健运营 [14] 财会监督机制 - 过去两年对4600多家会计师事务所及近1500家资产评估机构开展执业质量检查 [16] - 重点监督检查增发国债使用、地方政府债务管理及违规招商返税引税行为 [16] - 主动加强财会监督与纪检监察、巡视巡察等监督协同配合 [16]

财政收支规模与结构 - “十四五”时期中央对地方转移支付累计近50万亿元 [4] - 过去4年中央本级从政府性基金预算、国有资本经营调入一般公共预算的资金规模是“十三五”同期10倍 [4] - 截至2024年末我国政府全口径债务总额为92.6万亿元 [13] 科技与创新投入 - 全国财政科技支出预计达到5.5万亿元 比“十三五”时期增长34% [9] - 支持培育专精特新“小巨人”企业达到1.46万家 [9] - 政府性融资担保累计支持超过30万家中小科创企业获得约8000亿元贷款 [9] - 累计支持3万多台(套)重大技术装备及190个品种创新材料产品市场应用 [7] 教育领域投入 - “十四五”时期国家财政性教育经费投入预计超过25万亿元 [11] - 国家财政性教育经费占国内生产总值比重连续十多年保持4%以上 [11] - 累计安排转移支付资金1.1万亿元带动地方持续加大义务教育投入 [11] - 每年安排1300亿元左右向各阶段学生发放国家奖学金、助学金等 [11] 社会保障与就业 - 中央财政安排就业补助资金3186亿元 [7] - 2024年跨省调剂规模达到2533亿元确保养老金按时足额发放 [4] 地方政府债务管理 - 截至8月底一次性增加的6万亿元专项债务限额已累计发行4万亿元 [13] - 今年以来全国已发行新增地方政府专项债券2.78万亿元 [13] - 截至6月末超六成的融资平台实现退出 [13] 乡村振兴与民生改善 - “十四五”以来脱贫地区农村居民人均可支配收入增加近40% 年均增速连续4年高于全国居民人均可支配收入 [15] - 中央财政衔接推进乡村振兴补助资金规模从2021年的1565亿元增加到2025年的1770亿元 [15] 投资与消费刺激 - 五年来共安排地方政府专项债券19.4万亿元支持建设项目15万个 [7] - 国家财政拿出约4200亿元带动各类商品销售额超2.9万亿元 [7] - 两年来安排超长期特别国债1.5万亿元推进“两重” [7] 财税体制改革与监督 - 我国现行18个税种已经有14个完成立法 [4] - 重点针对增发国债使用、地方政府债务管理、违规招商返税引税等加强监督检查 [19] - 对4000多家云开发师手穷朋近1500家资产评估机构开展执业质量检查 [20]

财政实力与支出成效 - "十四五"时期全国一般公共预算收入预计达106万亿元，较"十三五"增长19%[4] - 地方财政实力显著增强，16个省份2024年财政收入较2020年增长超20%，7个省份超5000亿元[4] - 全国一般公共预算支出五年超136万亿元，较"十三五"增长24%，支出结构持续优化[4] 财政政策特点与空间 - 赤字率从2.7%提升至3.8%，政策空间进一步扩大[11] - 综合运用政府债券、税收、财政贴息等工具强化政策协同[12] - 政策发力注重精准性和灵活性，确保早落地早见效[13][14] 民生保障投入 - 民生领域财政投入占全国一般公共预算支出70%以上[50] - "十四五"期间教育支出20.5万亿元、社会保障就业支出19.6万亿元、卫生健康支出10.6万亿元[6] - 基本养老保险参保人数超10.7亿人，基本医疗保险参保人数达13.27亿人[50] 科技与教育发展 - 全国财政科技支出预计达5.5万亿元，较"十三五"增长34%[25] - 持续优化科技经费管理模式，强化企业创新主体地位[26][27] - 建成世界最大规模教育体系，教育投入质效显著增强[29][33] 政府债务管理 - 专项债务限额增加6万亿元，累计发行4万亿元，债务利息成本降低超2.5个百分点[35] - 节约利息支出超4500亿元，政府负债率处于合理区间[35] - 建立全生命周期债务管理机制，推进隐性债与法定债"双轨合并"[36] 内需扩大措施 - 财政支持消费品以旧换新投入约4200亿元[22] - 安排超长期特别国债1.5万亿元推进"两重"建设[22] - 脱贫地区农村居民人均可支配收入增长近40%，2024年达17522元[39] 国际财经合作 - 负责26个多边双边财经对话机制，担任18个国际组织窗口部门[8] - 亚投行融资总规模超600亿美元，成员达110个[8] - 关税总水平降至7.3%，深化"一带一路"投融资体系建设[8][45] 财税体制改革 - 深化预算制度改革，加强资金资源资产统筹[7] - 建立高质量发展转移支付激励约束机制[7][18] - 制定财税体制改革实施方案和分年度工作计划[18] 乡村振兴与脱贫攻坚 - 中央财政衔接资金规模从1565亿元增至1770亿元，五年总量8505亿元[38] - 较"十三五"时期增加3200亿元，增幅达60%[38] - 每个脱贫县均培育特色优势产业，农村基础设施显著改善[39] 财会监督机制 - 深入开展财经纪律专项整治，确保决策部署落实[47] - 健全预算管理一体化系统，加强预算执行监督[48] - 强化与其他监督体系贯通协调，形成监督合力[48]

财政政策空间与方向 - 未来财政政策发力空间依然充足，政策统筹考虑防风险和促发展，始终留有后手 [2] - 财政部门将保持政策连续性、稳定性，增强灵活性、预见性，做好政策储备，主动靠前发力 [3] - 创新运用财税政策工具，激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，开发内需 [8] 政府债务管理与风险控制 - 截至2024年末，政府全口径债务总额为92.6万亿元，负债率为68.7%，风险安全可控 [9] - 提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度，多措并举化解存量隐性债务 [4] - 截至2025年6月末，超6成融资平台实现退出，意味着60%以上融资平台隐性债务已经清零 [10] - 严格地方政府债务限额管理，推进隐性债、法定债“双轨”合并管理，建立统一长效监管制度 [4] - 保持“零容忍”高压监管态势，严格落实举债终身问责和债务问题倒查机制，坚决遏制新增隐性债务 [4] 债务化解成效与成本节约 - 截至今年8月底，一次性增加的6万亿元专项债务限额已累计发行4万亿元 [12] - 各地债务置换后平均利息成本降低超2.5个百分点，节约利息支出超过4500亿元 [12] 财政资金投入与拉动效应 - 安排超长期特别国债1.5万亿元推动“两重”建设 [6] - 五年来共安排地方政府专项债券19.4万亿元，支持建设项目15万个 [6] - 五年来安排中央预算内投资3.3万亿元，支持水利、交通等基础设施建设 [6] - 今年专门发行5000亿元特别国债为大型商业银行注入资本金，预计可撬动信贷投放约6万亿元 [7] 促消费政策与成效 - 截至今年8月底，国家财政拿出约4200亿元支持消费品以旧换新，带动各类商品销售额超2.9万亿元 [11] - “十四五”以来乡村消费品零售额增长24% [11] - 推出育儿补贴、养老服务补贴等直接补贴，对重点领域消费贷款和相关行业贷款给予贴息 [11]

财政政策空间与方向 - 财政政策统筹考虑防风险和促发展，未来发力空间依然充足，因经济长期向好趋势未变、宏观调控经验积累、重点领域风险防范机制健全 [1] - 财政部门将保持政策连续性、稳定性，增强灵活性、预见性，做好政策储备并主动靠前发力 [2] - 展望“十五五”时期，财政部将更高效能加强财政宏观调控，更大力度深化财税体制改革，更高水平推进财政科学管理 [4][5] “十四五”时期财政政策力度与支出 - “十四五”以来财政赤字率从2.7%提高到今年4%，安排新增地方政府专项债券额度19.4万亿元，新增减税降费及退税返税超10万亿元 [3] - “十四五”时期全国一般公共预算支出预计超136万亿元，较“十三五”时期增加26万亿元，增长24% [8] - 中央财政五年来对地方转移支付近50万亿元，以最大力度下沉财力兜牢基层“三保”底线 [6] 民生领域财政投入 - “十四五”时期财政民生投入近100万亿元，其中教育支出20.5万亿元、社会保障和就业支出19.6万亿元、卫生健康支出10.6万亿元、住房保障支出4万亿元 [7] - “十四五”时期财政支出结构不断优化，更多资金投向发展大事和民生实事 [8]

财政实力增强 - "十四五"时期全国一般公共预算收入预计达到106万亿元 比"十三五"时期增加17万亿元 增长约19% [1][6] - 地方财政实力稳步壮大 16个省份财政收入比2020年增长20%以上 7个省份超5000亿元 其中2个省份超1万亿元 [6] - 全国一般公共预算支出五年预计超过136万亿元 比"十三五"时期增加26万亿元 增长24% [1][6] 财政政策特点 - 赤字率从2.7%提高到3.8% 今年进一步提高到4% [2][15] - 安排新增地方政府专项债券额度19.4万亿元 [2][15] - 新增减税降费及退税缓税缓费超10万亿元 [2][15] 转移支付与债务管理 - 中央财政五年安排对地方转移支付近50万亿元 [2][8] - 一次性安排6万亿元债务限额置换存量隐性债务 [15] - 截至2024年末政府全口径债务总额92.6万亿元 负债率68.7% [42] 民生投入 - 财政民生投入近100万亿元 其中教育支出20.5万亿元 社会保障和就业支出19.6万亿元 卫生健康支出10.6万亿元 住房保障支出4万亿元 [8] - 居民医保财政补助标准从每人每年580元增加到700元 全国农村、城市低保标准均提高20%左右 [63] - 中央财政安排就业补助资金3186亿元 比"十三五"时期增长29% 城镇累计新增就业超过5000万人 [27] 科技投入与创新 - 全国财政科技支出预计达到5.5万亿元 比"十三五"时期增长34% [32] - 基础研究累计投入达到7300亿元 年均增长12.3% [32] - 研发投入强度从"十三五"期末的2.41%提高到2024年的2.68% [32] 教育发展 - 国家财政性教育经费投入预计超过25万亿元 比"十三五"时期增长38%左右 [36] - 义务教育巩固率为95.9% 高等教育毛入学率超过60% 劳动年龄人口平均受教育年限达到11.21年 [36] - 中央财政每年安排1300亿元左右向各阶段学生发放资助 惠及学生约1.5亿人次 [37] 国际财经合作 - 亚投行融资总规模超过600亿美元 成员达到110个 [10] - 关税总水平进一步降至7.3% [10] - 推动成立上海合作组织开发银行取得实质性进展 [53] 乡村振兴与脱贫攻坚 - 中央财政衔接推进乡村振兴补助资金五年总量达到8505亿元 比"十三五"时期增加3200亿元 增幅达60% [47] - 脱贫地区农村居民人均可支配收入增加近40% 2024年达到17522元 [48] - 农业保险实现三大主粮完全成本和种植收入保险在全国全覆盖 [48]

财政政策总体基调 - 财政政策统筹防风险与促发展 未来发力空间依然充足 将保持政策连续性稳定性 增强灵活性预见性 主动靠前发力[3] - 财政部门已制定财税体制改革实施方案和分年度工作计划 正抓紧推进 将根据形势变化条件成熟一项推出一项[8] 财政实力与支出成就 - "十四五"时期全国一般公共预算收入预计达106万亿元 较"十三五"时期增加17万亿元 增长约19%[5] - 地方财政实力稳步壮大 16个省份2024年财政收入比2020年增长20%以上 7个省份超5000亿元 其中2个省份超1万亿元[5] - 全国一般公共预算支出五年预计超136万亿元 较"十三五"时期增加26万亿元 增长24%[4][5] - 财政支出结构优化 "十四五"时期财政民生投入近100万亿元 其中教育支出20.5万亿元 社会保障和就业支出19.6万亿元 卫生健康支出10.6万亿元 住房保障支出4万亿元[5] - 今年国家财政安排1000亿元发放育儿补贴 200亿元逐步推行免费学前教育[5] 扩大内需政策举措 - 截至今年8月底 国家财政投入约4200亿元支持消费品以旧换新 带动各类商品销售额超2.9万亿元[10] - "十四五"以来乡村消费品零售额增长24% 安排专项资金支持县域商业建设行动释放乡村消费潜能[10] - 推出育儿补贴 养老服务补贴等直接补贴 对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予贴息[10] - 下一步将创新运用财税政策工具 激发有潜能消费 扩大有效益投资 开发内需"富矿"[10] 地方政府债务管理 - 提前下达部分2026年新增地方政府债务限额 靠前使用化债额度 多措并举化解存量隐性债务[12] - 严格地方政府债务限额管理 强化专项债全生命周期管理 推进隐性债法定债"双轨"合并 建立统一长效监管制度[12] - 科学安排债券规模结构 合理把握发行时机节奏 保障重大项目重点领域资金需求 提升债券资金使用绩效[12] - 强化风险监测预警 健全专项债券偿债备付金管理机制 保持"零容忍"高压监管态势 严格落实举债终身问责和债务问题倒查机制[13] - 中央财政五年安排对地方转移支付近50万亿元 最大力度下沉财力 兜牢"三保"底线[6]

财政政策总体基调 - 财政政策统筹考虑防风险和促发展，未来发力空间依然充足，将保持政策连续性稳定性，增强灵活性预见性 [1] - 财政部门将主动靠前发力，为经济社会高质量发展贡献财政力量 [1] 财政收支实力 - “十四五”时期全国一般公共预算收入预计达106万亿元，较“十三五”时期增加17万亿元，增长约19% [2] - 地方财政实力稳步壮大，2024年数据显示16个省份财政收入比2020年增长20%以上，7个省份超5000亿元，其中2个省份超1万亿元 [2] - 全国一般公共预算支出五年预计超136万亿元，比“十三五”时期增加26万亿元，增长24% [2] 民生与重点领域支出 - “十四五”时期全国一般公共预算安排教育支出20.5万亿元，社会保障和就业支出19.6万亿元，卫生健康支出10.6万亿元，住房保障支出4万亿元 [3] - 财政民生投入近100万亿元，今年国家财政安排1000亿元发放育儿补贴、200亿元逐步推行免费学前教育 [3] - 中央财政五年安排对地方转移支付近50万亿元，以最大力度下沉财力，兜牢基层“三保”底线 [3] 扩大内需政策 - 截至今年8月底，国家财政拿出约4200亿元支持消费品以旧换新，带动各类商品销售额超2.9万亿元 [6] - “十四五”以来乡村消费品零售额增长24%，通过专项资金支持县域商业建设行动释放乡村消费潜能 [6] - 推出育儿补贴、养老服务补贴等直接补贴，并对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予贴息 [6] 地方政府债务管理 - 提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度，多措并举化解存量隐性债务 [7] - 严格地方政府债务限额管理，强化专项债全生命周期管理，推进隐性债与法定债“双轨”合并管理 [7] - 科学安排债券规模结构，合理把握发行节奏，保障重大项目、重点领域资金需求，提升债券资金使用绩效 [7] 财政体制改革 - 中央对地方转移支付“十四五”以来累计近50万亿元，以支撑地方落实党中央决策部署 [4] - 锚定“权责清晰、财力协调、区域均衡”目标，适当增加中央财政事权和支出责任，完善共同财政事权体系 [4] - 已制定财税体制改革实施方案和分年度工作计划，将根据形势变化条件成熟一项推出一项 [4]

财政部副部长廖岷在国新办"高质量完成'十四五'规划"系列主题新闻发布会上表示，党的二十届三中全 会对深化财税体制改革作出明确部署，财政部也已经制定了实施方案，还有分年度的工作计划，正在抓 紧推进。下一步根据形势的变化，会条件成熟一项，推出一项。（智通财经） 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何 意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。 风险提示及免责条款 ...