养老投资策略 - 养老投资是一场漫长的马拉松，仅依赖存款可能难以跑赢通货膨胀，适当配置权益资产如股票型指数基金是提升养老金保值增值可能性的关键 [2] - 超长期投资类似种树，短期市场波动不可避免，但只要资产长期向上生长，时间会平滑波动并带来收益 [2] - 个人养老金账户的封闭性成为优势，避免追涨杀跌，通过定投指数基金摊薄成本，长期分享经济增长红利 [2] 指数基金与个人养老金的结合 - 个人养老金每年1.2万元的投入上限天然适配定期投入，指数基金透明度高，适合规律定投并可灵活调整策略 [4] - 市场回调时下跌是摊薄成本的好时机，若市场只涨不跌，定投成本反而会被推高 [5] - 1.2万元分批投入，单次高位买入影响有限，下跌后继续定投可降低平均成本，长期更划算 [6]

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专题：515投资者保护！新浪财经2025年度投教案例评选结果公布 - 新浪财经2025年度基金投教案例评选结果揭晓 金鹰基金"走进成都信息工程大学线下活动"荣获2025年度投教项目优秀实践奖 [1] 活动背景与目的 - 中国进入人口老龄化社会 大学生面临养老压力增大挑战 需要提早规划未来 [4] - 金鹰基金2024年4月走进成都信息工程大学 通过深入浅出讲解 帮助高校师生树立正确理财投资理念 提升财富储备意识 [4][5] 活动内容与形式 - 活动包含《年轻人也要关注个人养老》和《养老投资产品解决方案》主题演讲 [7] - 设置问答互动环节 学生提问踊跃 嘉宾专业解答 提高活动有效性 [7] 活动效果与影响 - 活动受到成都信息工程大学师生广泛关注 现场互动氛围火热 效果良好 [9] - 活动获多家媒体广泛报道 有效提升投教影响力 将投教责任走深走实 [9]

专题：515投资者保护！新浪财经2025年度投教案例评选结果公布 - 国泰基金"基金行业话养老"投教品牌荣获"2025年度最具影响力投教项目奖" [1] 线上投教活动 - 公司通过场景化访谈视频形式科普养老知识，上线《年年有余》直播2期，全平台观看量达26.85万人次 [5] - 制作发布创意短视频《年金小课堂》5期，介绍年金产品 [5] - 在主流媒体、自媒体平台和自有渠道发表多篇文章，宣传养老金投资心得和建议 [5] - 通过公众号发布推文《最后1个月！这份个养省税攻略请查收》，视频号发布视频《保姆级解读！一条视频看懂养老金制度》 [5] - 开设播客栏目"泰客Talk"，第一季聚焦"稳健投资"，2024年共制作10期内容，吸引近2.5万人收听 [7][8] 线下投教活动 - 走进社区开展15场助老防骗活动，支持落成2家社区助老防骗店，赋能约200位活力老人 [11] - 在上海虹口区凉城路街道社区开展"老年人反诈指南"小课堂 [11] - 走进机关开展3场宣讲，介绍推广职业年金固收计划 [11] - 在重庆高校开展"养老行业概述及商科职业规划"讲座，现场参与人数达60余人 [11] - 组织"国泰·民安行"线下投资策略会活动，普及投资者合法权益，引导长期投资、理性投资理念 [13]

FOF市场发展 - 今年以来已有51只FOF成立 合计募集规模230 31亿元 同比增长449% 单只产品平均发行规模达6 40亿元 [1] - 4只FOF产品发行规模突破20亿元 头部FOF产品热度较高 投资者认可度持续提升 [1] - 混合型FOF数量占主导 共36只 合计募集规模189 08亿元 占比82 1% 债券型FOF共15只 合计规模41 23亿元 [1] 产品表现与特点 - 富国盈和臻选3个月持有期混合(FOF)以60 01亿元发行规模居首 仅用14天提前结束募集 [1] - 南方稳见3个月持有混合(FOF)等3只产品发行规模分别为36 26亿元 29 71亿元 22 60亿元 [1] - 新发FOF均设置最短持有期 期限3个月至5年不等 全市场94%的FOF产品采用此设计 [2] 业绩与投资优势 - FOF整体复权单位净值增长率平均1 22% 中位数0 95% 超八成实现正收益 [2] - 新成立FOF复权单位净值增长率平均0 41% 其中43只正收益 占比84% [2] - FOF通过分散投资降低单一资产风险 在市场波动中展现抗风险能力 注重长期稳健收益 [3] 行业价值与功能 - FOF由专业管理人运作 能筛选优质底层基金并灵活调整组合 相比普通投资者更具优势 [3] - FOF长期稳定增值特性使其成为养老投资重要工具 随着养老体系完善其重要性愈发凸显 [3]

活动背景与目的 - 活动背景是中国进入人口老龄化社会，大学生面临养老压力增大的挑战，需要提早规划未来[1] - 活动目的是帮助大学生了解中国养老金发展现状，树立正确的理财投资理念，提升财富储备意识[1] 活动组织与内容 - 金鹰基金于2024年4月走进成都信息工程大学举办线下投教活动[1] - 活动包含两场主题演讲，分别为《年轻人也要关注个人养老》和《养老投资产品解决方案》[4] - 活动设置了问答互动环节，学生提问积极踊跃，公司嘉宾进行了专业且深入浅出的讲解[4] 活动效果与影响 - 活动受到成都信息工程大学师生的广泛关注和欢迎，现场互动氛围火热，效果良好[6] - 活动得到多家媒体的广泛报道，有效提升了投教活动的影响力[6] - 该活动已参选新浪财经“2025年度投教优秀案例评选”中的“投教项目优秀实践奖”类别[1]

养老目标基金规模变动 - 一季度共有17只养老目标基金规模增长超100%，其中5只基金份额增长超1亿份，包括中银养老目标日期2050五年持有、银华尊禧稳健养老一年持有A、富国鑫汇养老目标日期2045五年持有A、工银养老目标日期2060五年持有、建信优享进取养老目标五年持有Y [2] - 一季度有8只养老目标基金份额减少超30%，其中长信颐年平衡养老(FOF)A、景顺长城保守养老目标一年持有A、华夏保守养老A份额减少超50% [5] - 具体份额变动数据：工银养老目标日期2060五年持有最新份额27887.2万份，建信优享进取养老目标五年持有Y最新份额24714.0万份，广发养老目标2060五年持有Y最新份额2383.6万份 [5] 养老目标基金持仓变动 - 养老目标基金加仓主要集中在债券基金，多只基金获得超3000万份以上加仓 [7] - 嘉合磐泰短债C被交银安享稳健养老一年持有期基金大笔买入1.8亿份，位列第三大重仓基金 [12] - 在偏权益持仓方面，养老目标基金一季度加仓超2000万份的基金主要是ETF产品，主题集中在红利低波、恒生互联网、恒生科技、创新药等 [14] 重点基金持仓情况 - 范妍管理的富国稳健增长被多只养老目标基金加仓 [1] - 主动权益基金持仓方面，养老目标基金主要加仓ETF产品，宽基产品围绕沪深300、科创板50等 [16] - 具体加仓ETF包括：东方红中证、易方达沪深、华安法、富国中订、华夏恒生等产品 [16]

行业概览与市场数据 - 个人养老金基金规模在一季度末达到约113.9亿元，首次突破百亿元，较去年底增长22.47亿元 [1] - 截至2024年11月底，开立个人养老金账户人数约7279万人，市场热度较高 [2] - 养老FOF（基金中基金）正成为90后、00后等新一代的重要养老投资工具 [1] 养老FOF规模增长驱动因素 - 个人养老金账户制度建设为养老FOF等产品提供了良好的政策环境 [2] - 国内政策及科技突破使权益市场呈现较好赚钱效应，同时美国等市场波动促使资金关注中国市场 [2] - 当前低理财收益率与利率波动增加并存，养老FOF通过多资产、多市场的多元配置有利于平滑波动，且因其大类配置和基金投资的特性具有较大的策略容量优势 [2] 养老FOF的产品特性与投资逻辑 - 养老FOF作为个人养老金投资的重要工具，需实现长期稳健增值并兼顾不同投资者的具体养老需求 [1] - 养老投资的本质是足够长的时间加上足够稳的增值 [3] - 养老FOF的运作管理关键在于长期视角、动态风控和透明运作，以实现长期收益与短期波动的平衡 [4] 投资者选择养老FOF的考量要点 - 投资者需明确产品类型与风险适配：目标日期型FOF适合明确退休年份且不愿频繁调整仓位的投资者，目标风险型FOF适合对风险偏好有清晰认知的投资者 [3] - 需关注基金经理能力、投研团队的多资产配置实力以及基金的过往业绩 [3] - 需关注费用管理及税收优惠，例如通过个人养老金账户购买养老FOF的Y类份额可享管理费减半，长期持有成本更低 [3] - 需关注产品持有期（如一年、三年、五年），避免资金错配 [3] 公司产品布局与战略投入 - 景顺长城持续加大在养老和资产配置领域的投入力度，旗下养老FOF产品线不断完善 [3] - 公司提供不同目标风险养老FOF，包括保守型、稳健型、平衡型等（如景顺长城保守养老目标一年、稳健养老目标三年和隽丰平衡养老目标三年） [3] - 公司提供不同目标日期养老FOF，包括景顺长城养老目标日期2035三年和正在发行的养老目标日期2055五年，致力于为投资者提供更齐全的养老投资品种 [3]

养老投资背景 - 个人养老金全面放开后，如何为退休生活做好资金准备成为关注焦点 [1] - 市场需要操作简单且收益良好的养老投资工具 [1] 基金定投核心机制 - 定投指定期定额买入固定基金，可淡化择时风险并享受复利效应 [4] - 通过7次定投模拟显示：当基金净值从1.2波动后回归1.2时，平均买入成本降至1.07，提升投资性价比 [7][8][9] - 系统自动执行定投计划，支持根据资金情况灵活调整时间和金额 [9] 基金定投优势 - 操作省心：系统自动执行且无需频繁监控 [10] - 成本优化：分批投入平摊成本，降低单次买入风险 [10] - 长期纪律：强制储蓄特性有助于保持投资纪律性 [10] 养老Y类份额产品 - Y类份额专为个人养老金设计，提供税优及费率优惠（如管理费、托管费更低） [12][13] - 账户封闭管理确保专款专用，年省税额度最高达5400元（对应45%税率） [13][18] - 示例产品包括： - 积极策略：建信优享进取五年FOF Y（代码020188）、兴全安泰积极养老五年持有FOF Y（代码017386） [16] - 平衡策略：建信优享平衡三年FOF Y（代码018696）、兴证全球安悦平衡养老三年FOF Y（代码018321） [16] - 稳健策略：建信添福悠享稳健一年FOF Y（代码020189）、兴全安泰稳健养老一年FOF Y（代码017384） [16] 政策支持 - 个人养老金年缴纳上限1.2万元，对应不同税率可享360-5400元税收优惠 [18]

养老投资趋势 - 个人养老金全面放开，退休后资金准备成为关注焦点 [3] - 寻找简化投资流程且能带来良好回报的养老投资工具成为需求 [3] 基金定投的核心逻辑 - 定投定义为定期定额买入固定基金，避免择时风险并享受复利效应 [6] - 通过微笑曲线案例展示：7次定投后平均成本从1.2降至1.07，提升投资性价比 [8][9] - 系统自动执行定投计划，减少人工干预，适合长期纪律性投资 [6][10] 养老专属基金产品（Y类份额） - Y类份额专为个人养老金设计，提供税优（年省税最高5400元）及费率优惠 [12][13] - 产品分类包括积极策略（如建信优享进取五年FOF Y）、平衡策略（如兴证全球安悦平衡FOF Y）、稳健策略（如建信添福悠享FOF Y） [13] - 个人养老金年缴存上限1.2万元，税收优惠覆盖3%-45%税率区间 [14] 营销活动与用户激励 - 开户及缴存奖励：开户礼20元、缴存礼最高88元、进阶礼最高568元、推荐礼月最高2000元 [4] - 养老专属福利包括约定缴存达标可领2000个CC豆及20元权益 [4] 数据与业绩表现 - 兴全安泰积极养老五年FOF Y自2022年11月成立至2024年底总回报1.85%，跑赢基准7.71个百分点 [15] - 兴全安泰稳健养老一年FOF Y同期总回报7.47%，超基准3.73个百分点 [15]