文章核心观点 - 安庆市怀宁县通过推进“综合查一次”改革，构建了“监管有力度、服务有温度、治理有效度”的执法新格局，为法治化营商环境注入新动能，并取得了显著成效 [1] 公开透明与检查整合 - 全面摸排并公示行政检查主体与事项，通过政府官网公示行政检查主体52个，通过省级平台公示涉企行政检查事项196条、检查计划116条 [4] - 按照“应减尽减、能并尽并”原则整合优化检查事项，发布2批“综合查一次”联查事项清单，将305个单部门事项整合为42个多部门联查场景，整合率达86.23% [4] - 通过整合实现“上一次门、查多件事、一次查到位”，减少了多头检查 [4] 分类施策与精准监管 - 推行分级分类监管，对信用良好、风险较低的企业合理降低检查频次，对重点领域和隐患突出的企业加大检查力度，实现差异化监管 [6] - 推广智慧监管平台，运用信息化手段生成联合检查任务，要求执法单位规范使用“检查码”，实行“亮码入企” [6] - 推动行政执法从“多头反复”向“一码联检、综合施策”转变，累计运用“检查码”开展涉企检查66家次 [6] 柔性执法与服务提升 - 动态更新企业行政合规指导清单、轻微违法行为不予处罚清单和一般违法行为减轻处罚清单，坚持处罚与教育相结合 [9] - 加强对企业的普法宣传和行政指导，提升企业合规经营能力，从源头上预防和减少违法行为 [9] - 先后办理轻微违法行为免罚轻罚案件333件，制发《行政合规建议书》、《信用修复告知书》1143份，实现由“一罚了之”向“惩教结合”的转变 [9] 改革成效与数据表现 - 2025年累计开展“综合查一次”联合检查137家次，较去年同期减少检查202家次 [9] - 全县涉企行政检查次数同比下降56.89% [9] - 检查发现问题的整改率达到93.57%，体现了执法效能的“一降一升” [9] - 在减轻企业负担的同时，显著增强了监管的精准性和有效性 [9]

文章核心观点 - 人工智能正以前所未有的广度与深度重塑金融行业生态，推动其从“经验驱动”迈向“数据驱动+算法驱动”的新范式，但同时也带来了算法黑箱、数据鸿沟与新型系统性风险等挑战 [1] - 金融业人工智能治理需围绕“可控、可信、可持续”展开，理念正从“先发展后治理”转向“边发展边治理”甚至“以治理促发展”，旨在为“AI+金融”铺设更稳健的跑道 [4][5] - AI在金融领域的应用远未触达天花板，其角色正从辅助工具向协同乃至自主决策演进，并将从流程优化、单点应用、被动响应走向决策重构、生态协同和主动预见 [1][5][6] - 金融监管需在“放”与“管”之间找到平衡，营造“鼓励创新、包容审慎、底线明晰”的发展环境，利用监管沙盒、智能监管平台和分级分类监管等工具实现创新与安全的动态统一 [10][11] - 金融行业人才培养路径需与时俱进，从“知识传授”转向“能力重构”，培养懂金融、懂科技、懂社会的复合型“战略型人才” [12] AI在金融业的应用现状与未来潜力 - **当前角色与演进方向**：AI当前在金融业的作用主要是辅助性工具，用于优化流程和对外服务，但未来将逐步走向“协同”甚至“自主”决策 [5] - **未来应用空间**：应用潜力巨大，远未触达天花板，将在几个方向上打开新空间 [5] - **从“流程优化”走向“决策重构”**：未来可能在投研、资产配置、信贷定价等核心决策中扮演关键角色，例如基于多模态大模型的“金融大脑”能整合多源信息提供智能支持 [6] - **从“单点应用”走向“生态协同”**：推动金融与产业、政务、社会数据深度融合，构建“场景金融智能体”，例如基于AI的供应链金融平台可实现金融活水的精准滴灌 [6] - **从“被动响应”走向“主动预见”**：在风险预警、欺诈识别、市场波动预测方面将进一步实现“提前干预”，例如利用预测模型提前数周识别区域性金融风险的传导路径 [6] - **行业范式转变**：AI与金融深度结合，将推动行业从“经验驱动”迈向“数据驱动+算法驱动”的新范式 [1][6] AI+金融的治理框架与关键维度 - **治理核心理念**：治理应围绕“可控、可信、可持续”展开，目标是为发展铺设更稳健的跑道，理念从“先发展后治理”转向“边发展边治理”甚至“以治理促发展” [4][5] - **关键治理维度**： - **算法合规与透明**：需建立算法备案、解释性说明与第三方审计制度，确保关键AI模型具备可追溯、可解释、可验证的特征，自2024年起已在部分金融机构试点“算法说明书”制度 [4] - **数据治理与隐私保护**：需严格执行数据安全法和个人信息保护法，推动金融数据分类分级、授权使用与脱敏处理，并积极探索“数据可用不可见”的隐私计算技术落地 [4] - **动态风险监测体系**：建议监管机构与金融机构共建“AI风险仪表盘”，实时监测模型偏差、数据漂移、异常决策等关键风险指标 [5] - **伦理规范与责任认定**：应推动建立“人类最终负责”的基本原则，明确AI开发、部署、使用各方的法律责任，并探索制定金融AI伦理指南，防止算法歧视与公平缺失 [5] AI带来的新型金融风险与应对 - **模型风险与算法共振**：多家金融机构采用相似AI模型可能导致“集体误判”，在极端市场下引发系统性踩踏，例如2023年某量化基金因算法同质化导致巨亏，应推动模型多样性评估并建立“算法压力测试”机制 [7] - **数据污染与对抗攻击**：训练数据可能被恶意注入噪声或伪造样本导致模型失效，例如欺诈分子利用生成式AI伪造信息以绕过风控，必须积极发展对抗训练、异常检测等“AI安全防御技术” [7] - **伦理失范与公平缺失**：算法可能放大历史数据中的偏见导致“数字歧视”，例如对某些群体授信额度普遍偏低，应通过“公平性审计”流程及公平性约束算法等技术手段予以应对 [7] - **法律滞后与监管灰色地带**：AI迭代速度远超法规更新节奏，建议积极推行“监管科技（RegTech）”，利用AI来监控AI，并加快出台《人工智能法》及相关金融AI实施细则 [8] - **安全理念升级**：需树立“技术安全与金融安全一体化”理念，构筑覆盖“技术—数据—模型—应用”的全链条防护体系 [9] 金融监管的平衡与创新工具 - **监管目标**：平衡“放”与“管”，本质是平衡“创新”与“安全”，营造“鼓励创新、包容审慎、底线明晰”的发展环境 [10][11] - **监管工具与方向**： - **深化“监管沙盒”与创新试点**：在可控环境中允许测试AI新产品新模型，北京、上海、深圳等地已开展多批金融科技沙盒试点，未来应扩大范围并深化在普惠金融、绿色金融等战略领域的探索 [10] - **发展“智能监管平台”**：利用AI技术提升监管效能，实现“以技管技”，例如构建“全国金融AI监管数据库”、开发“监管智能体”、建设“跨市场风险预警系统”以打破数据孤岛 [10] - **实施“分级分类监管”**：根据AI应用的风险等级、影响范围、技术成熟度采取差异化要求，对低风险工具（如智能客服）可采取备案制，对高风险系统（如自主交易模型）则需实行准入制与持续监测 [11] 金融行业人才培养的变革路径 - **培养理念转变**：AI不会取代金融人才，但会取代不懂AI的金融人，高校培养体系必须从“知识传授”转向“能力重构”，面向未来培养复合型人才 [12] - **课程体系重塑**：需强化“金融+科技+伦理”的三维融合，传统金融学课程需嵌入Python、机器学习等实用模块，同时应开设“AI伦理”、“算法治理”等前沿课程 [12] - **推动“产学研用”深度融合**：高校应与金融机构、科技公司、监管部门共建实验室与实训基地，鼓励学生参与真实AI金融项目，进行全程实战训练 [12] - **最终培养目标**：注重“批判性思维与创新领导力”的培养，加强复杂问题求解、系统思维、跨界沟通等软技能训练，培养出能够驾驭AI的“战略型人才” [12]

核心监管政策与市场规范 - 推行“报行合一”政策，规范非车险业务费率与费用管理，压缩非理性竞争，是行业市场化规范的关键举措 [1] - 实施“分级分类监管”，优化监管权限配置，形成差异化监管格局，提升监管精准度与效率 [1] - 强化“合规监管”，通过高管被罚、行政处罚（如恒大人寿案例）彰显监管力度，是行业健康发展的底线保障 [1] - 出台“万能险新规”，针对结算利率、资金运用、销售行为进行专项规范，剑指该业务存在的非理性竞争与风险隐患 [1] - 加强“中介监管”，专项规范保险经纪、代理等机构，重点打击虚假宣传、误导销售、违规返佣等乱象 [2] - 开展“行业反腐”，聚焦高管履职、采购招标、资金运用等关键领域的腐败与利益输送问题，以完善公司治理 [2] - 多地保险行业协会发布公约或倡议抵制“反内卷”，如广东、福建、安徽、河北等地 [2] 人身险与健康保障产品 - “分红险”是市场主流寿险产品，新增占比超四成，反映人身险市场产品结构核心特征 [1] - “健康险”获政策支持扩面，商业保险创新药目录落地，是民生保障体系的重要补充和行业增长核心引擎 [1] - “长护险”制度全面实施，参保覆盖1.9亿人，填补长期护理保障缺口 [1] - “个人养老金”制度实施一周年，截至2025年12月26日，保险公司累计推出相关保险类产品达463只，覆盖专属商业养老保险、年金险等多类型 [1][2] - 推动“医保商保衔接”，实现保障责任互补、数据互通，完善多层次医疗保障体系 [1] 财产险与新兴风险保障 - “新能源车险”保费同比增长41.44%，行业探索独立经营模式，是车险转型核心方向 [1] - “普惠保险”产品如家财险、学幼险等扩容，覆盖更广群体，助力保险服务下沉 [1] - “绿色保险”响应“双碳”政策，聚焦环保、新能源等领域风险保障 [1] - “科技保险”适配科技创新需求，为技术研发、成果转化提供风险保障 [1] - “数据安全保险”精准适配企业数据泄露、网络攻击等新兴风险，提供损失补偿与应急处置支持 [2] - “巨灾保险”针对地震、洪水、台风等巨灾事件，以政策性引导、市场化运作构建风险分散机制 [2] - “航天保险共保体”由多家保险机构联合组建，为航天产业研发、试验与商业化应用提供稳定风险保障 [2] 资金运用与资产管理 - “险资长期投资试点”提升权益投资活跃度，聚焦多行业优质资产，为资本市场注入长期资金 [1] - “保险资管”作为险资运作核心主体，衔接资金运用与实体需求，是行业“资负联动”的关键环节 [1] - “资产负债管理”是险企风险管控核心内容，适配预定利率调整等市场变化，保障长期稳健经营 [1] - “保险金信托”规模突破3000亿元，财富传承功能凸显，满足高净值客户综合金融需求 [1] - “偿付能力（充足率）”是监管持续强化的核心指标，用于衡量行业风险抵御能力 [1] 行业战略布局与创新 - “养老金融”是头部险企核心布局，包含养老社区（入住率超八成并实现盈利），契合人口老龄化趋势 [1] - “保险科技（AI+保险）”赋能承保、理赔、服务全流程，科技公司密集上市推动行业数字化、智能化转型 [1] - “跨境保险”领域，友邦、安联等外资险企加码中国市场，推动跨境医疗保障创新，体现行业对外开放成果 [1] 市场秩序与风险防控 - 打击“非法代理退保（保险黑灰产）”，作为监管重点打击的金融“黑灰产”，直接维护消费者权益与行业秩序 [1]

北京市优化营商环境改革举措 - 过去5年，北京市以优化营商环境为核心目标，创新推出非现场监管、"扫码检查"、"无事不扰"企业清单等一系列改革举措，持续营造稳定、透明、可预期的法治化营商环境 [1] 分级分类监管与信用体系应用 - 以分级分类监管为核心，强化信用激励约束作用，将55万户风险低、信用好的企业纳入"无事不扰"清单，除投诉举报等特定情形外，大幅减少现场检查 [1] - 对5000余户违反守信承诺、存在违法失信行为的企业，及时移出"无事不扰"清单并强化监管，有效激发企业合规经营动力 [1]

行业战略方向与政策对齐 - 监管部门要求行业坚定转型 发展方向和投资方向必须向“十五五”规划建议看齐 否则方向错误 [1][2][7][8] - 投资需符合国家政策导向 做到投得准、投得够、投得好、投得值 首要任务是“投得准” [2][8] - “十五五”规划建议为行业提供了广阔投资机会 我国有超大规模市场优势 核心问题是行业缺乏发现有效资产的能力 [2][8] - 监管部门希望信托公司强化自身投研能力 提升资产挖掘能力 [2][8] 行业定位与转型发展路径 - 信托业风险积累暴露的根本原因在于市场定位不清、偏离信托本源 未真正定位于“受托人” [2][8] - 行业需立足信托制度功能特点 贴近市场需求 形成可持续商业模式 实现错位发展 [2][8] - 具体发展方向包括贴近居民生活发展多样化财富管理信托 贴近社会服务场景激活信托服务功能 贴近不同投资者发展差异化资产管理信托 [3][9] - 建信信托总裁认为 行业未来需苦练内功、重塑价值 实现与其他金融业态的差异化发展 核心价值在于“服务”、“整合”与“跨期”价值 [3][9] 监管重点与合规要求 - 监管重申“两个严禁”与“一个防止” 即严禁开展非标资金池业务、严禁开展违规关联交易 防止犯方向上错误 [4][7][10] - 部分信托公司风险控制能力还需要增强 [4][10] - 监管将加强业务分类监管 督促公司增强社会服务意识和专业服务能力 积极探索业务品种 并建立完善业务分类监测排查机制 [5][10] - 监管将落实分级分类监管 对信托公司实施差异化监管 动态调整监管评级指标 对不同级别公司在市场准入、经营范围等方面实施差异化管理 限制低评级、经营差机构的经营范围 [5][10] - 监管将强化各方监管协同 需要相关部门和地方政府协同发力 共同推动改革发展 例如总结不动产信托登记等领域经验形成指导文件 [5][11] 会议概况 - 2025年中国信托业年会于2025年12月4日至5日在北京召开 主题为“坚定转型方向 走高质量发展之路” [1][6] - 会议由中国信托业协会主办 国家金融监督管理总局有关司局、派出机构 信托保障基金 信托登记公司 68家协会会员单位等共100余位代表参会 [5][11]

行业机构总量与结构 - 截至2025年6月末全国持牌保险机构共238家总量较去年同期减少一家 [2] - 财险公司数量从89家降至88家其余八类机构数量保持稳定 [2][3] - 保险机构总量已连续三年维持在240家以内行业呈现稳定态势 [3] - 具体机构构成包括13家保险集团公司88家财险公司75家寿险公司7家再保险公司10家养老险公司7家健康险公司34家保险资产管理公司1家政策性保险公司3家互助社 [3] 行业经营业绩 - 2025年上半年保险业原保险保费收入合计3.74万亿元较2024年同期增长5.04% [4] - 2025年前6个月保险业赔付支出1.35万亿元同比增长8.6% [4] - 行业实现减量与提质的双向平衡经营韧性持续显现 [4] 监管架构调整 - 51家保险机构的监管归属由总局直管调整为地方负责覆盖保险集团公司财险公司寿险公司保险资管公司等全业态 [5] - 华泰保险集团等机构监管责任单位划转至北京金融监管局安联中国保险控股等划转至上海金融监管局富德保险控股等划转至深圳金融监管局 [5] - 复星联合健康保险监管责任单位调整至广东金融监管局百年保险资产管理调整至大连金融监管局永诚保险资产管理调整至宁波金融监管局 [6] 监管政策导向 - 金融监管总局局长李云泽表示十四五以来已对41家重点机构实施提级监管同步下放112家中小机构监管权限全面推进分级分类监管 [6] - 中国人民银行证监会印发《金融基础设施监督管理办法》自2025年10月1日起施行明确谁审批谁监管谁负责原则 [6] - 监管评级结果或将与机构准入业务试点等权限直接挂钩加速行业分化推动资源向合规经营服务实体的机构集中 [7]

行政检查改革成效 - 各地涉企行政检查数量同比下降30%以上 同时发现问题率平均提高16个百分点 [1] - 浙江省目标到2027年实现联合检查实施率80%以上 非现场检查占比逐年提高 [3] - 长沙县涉企行政检查2061次 同比降幅超71% [4] 综合检查机制创新 - 浙江推行"综合查一次"制度 实现"进一次门 查多项事" [2] - 长沙县公布70个法定行政检查主体和891项检查事项 实现检查计划全公开 [4] - 龙游县通过餐饮开业"一件事"平台实现多部门联合指导 [2] 分级分类监管体系 - 山东莒南县将企业分为ABCD四个风险等级 实施差异化监管 [5] - A级企业实行"非举报不现场检查"机制 检查频次减少50%以上 [5] - 北京市23.1万家企业纳入"无事不扰"清单 占全市企业总量10% [6] 数字化监管应用 - 广东推行"亮码入企"制度 执法人员需主动出示电子执法证 [8] - 淮安市安装智能感烟探测报警器 实现火灾报警秒级响应 [9] - 甘肃运用数字化工具实现环境违法"秒级响应"监测 [10] 重点领域监管强化 - 对食品安全 安全生产等高风险领域坚持严格执法 [6] - 北京市3023户企业因重大安全隐患被移出"无事不扰"清单 [6] - 长沙县在危险化学品等11个重点领域实行跨部门联合检查 [4]

涉企行政检查改革政策 - 国务院办公厅发布严格规范涉企行政检查意见 司法部部署规范涉企行政执法专项行动 聚焦行政执法突出问题推进严格规范公正文明执法 [4] - 各地1-8月涉企行政检查数量同比普遍下降30%以上 发现问题率平均提高16个百分点 显示检查精准度和质效大幅提升 [4] - 规范行政执法坚持严格依法 把该减的减下去、该管的管到位 [4] 综合查一次机制 - 浙江深化"大综合一体化"行政执法改革 构建统筹检查计划和"综合查一次"制度 年度检查总量大幅下降且企业负担减轻 [6][7] - 浙江目标到2027年"综合查一次"机制更健全 部门层级领域年度联合检查实施率力争达80%以上 非现场检查占比提高且现场检查总量下降 [7] - 湖南长沙县公布县级涉企行政检查主体清单 确认70个法定检查主体和891项检查事项 579项年度检查计划全部公开公示 [8] - 长沙县在11个重点领域和八大行业实行跨部门联合检查 1-6月全县涉企行政检查2061次同比降幅超71% [8] 分级分类监管体系 - 山东莒南县根据企业风险等级信用评价和历史监管记录 将企业分为A/B/C/D四个等级并编制分级分类监管清单 [9][10] - 对A级企业实行"非举报不现场检查非异常不主动打扰非必须不增加负担"监管方式 对D级企业重点监控且专项必查 [10] - 山东全省入企行政检查数量压减30%以上 同时问题发现率稳步提升 [10] - 北京市前6月纳入"无事不扰"清单企业达23.1万户超全市企业总量10% 3023户企业因重大安全隐患或严重违法失信被移出清单加强监管 [11] 数字化执法监管 - 广东推行涉企行政检查"亮码入企"制度 执法人员须主动亮电子执法证 企业可扫码验身份和监督权且全过程留痕可溯 [12] - 江苏淮安安装智能感烟探测报警器和高空瞭望系统 实现火灾烟雾探测秒级报警和联动处置 [13][14] - 安徽开发"行政检查码"形成"发起任务-亮码检查-评价反馈-督促整改"闭环机制 甘肃应用数字化工具实现环境违法"秒级响应" [14] - 高智能执法信息平台有效平衡无事不扰与有效监管关系 数字法治政府建设助力法治化营商环境 [15]

行政检查改革成效 - 1-8月各地涉企行政检查数量同比下降超30% 同时发现问题率平均提高16个百分点[1] - 浙江省目标到2027年"综合查一次"联合检查实施率达80%以上 非现场检查占比逐年提高[3] - 长沙县公布70个法定行政检查主体和891项检查事项 1-6月涉企检查2061次同比降幅超71%[5] 分级分类监管体系 - 山东省莒南县将企业按风险等级分为ABCD四级 对A级实行"非举报不现场检查"模式[6] - 北京市纳入"无事不扰"清单企业达23.1万户 占全市企业总量超10% 3023户高风险企业被移出清单[7] - 对高风险领域坚持严格执法 食品安全和安全生产等领域实施重点监管[7] 数字化监管创新 - 广东省推行"亮码入企"制度 执法人员须主动出示电子执法证[9] - 淮安市安装智能感烟探测报警器和高空瞭望系统 实现火灾烟雾探测秒级响应[10] - 甘肃省通过数字化工具对超标排放实现"秒级响应" 安徽建立"行政检查码"闭环机制[11] 综合检查模式 - 浙江推行"综合查一次"改革 实现"进一次门 查多项事"[2] - 龙游县建立餐饮开业"一件事"平台 多部门同步接收信息并联合上门指导[2] - 长沙县在11个重点领域和八大行业实行跨部门联合检查[5]

核心修订内容 - 聚焦信托主业 明确业务范围包括资产服务信托 资产管理信托和公益慈善信托三项 取消4项与主业无关联的中间业务[1][62][63] - 坚持受托人定位 要求信托公司以实现受益人合法利益最大化为价值取向 培育诚实守信 以义取利 稳健审慎的受托文化[1][5][62] - 强化"卖者尽责 买者自负"原则 打破刚性兑付 明确信托公司失责需按责赔偿[1][4][62] 公司治理要求 - 深化党建与公司治理有机融合 建立股东会 董事会 监事会 高级管理层的治理架构[1][17] - 加强股东行为管理 要求股东以合法自有资金出资 不得干预公司经营管理 主要股东需在危机时提供流动性支持[1][10][11] - 设立由独立董事负责的委托人和受益人权益保护专门委员会 防范利益冲突[18][64] 风险防控机制 - 以受托履职合规性和操作风险为重点加强全面风险管理 建立职责清晰的风险治理架构[1][21][22] - 强化资本管理 最低注册资本提高至5亿元人民币 需足额计提风险准备金[11][22][62] - 加强关联交易管理 要求双向核查资金来源与运用 禁止利益输送和监管套利[23][64] 业务经营规范 - 固有业务受限 贷款和投资不得垫付信托收益 非标债权投资不得超过净资产30%[38][53] - 禁止承诺保本保收益 提供通道服务 开展资金池业务等行为[29][31] - 要求信托财产独立管理 分别记账 每只信托单独核算[40][48] 监管与退出机制 - 实施分级分类监管 加强行为监管和穿透监管[1][46][47] - 建立恢复和处置计划机制 明确风险处置中股东分红回拨要求[50][67] - 对违规股东可采取责令转让股权 限制权利等措施[48][65] 实施安排 - 办法自2026年1月1日起施行 信托公司需制定存量业务整改计划并有序压降[55][68] - 过渡期安排与资管新规衔接 已纳入个案处理范围的业务按原计划整改[68]