第一幕：美股新高，CPI点燃降息狂欢 "朋友们，我是帮主郑重！20年财经老炮，专攻中长线布局——昨夜美股又创历史新高，但这狂欢背后藏着三场大戏：中概股在关税延期的暖风里起舞， 波音却在交付悬崖边坠落，马斯克和苹果的巨头对决再升级！ 听帮主拆透这三局棋的胜负手！" "数据一响，黄金万两！" 昨夜纳指、标普500双双刷新历史纪录，道指暴涨483点，三大指数涨幅均超1%！核心推手正是美国7月CPI——同比2.8%低于预期，核心CPI同比3.1%温 和可控。数据一出，市场对 美联储9月降息概率飙至94.4%，高盛交易员直言："利率下行+盈利上行，这是美股最甜的蜜月期！" 第三幕：巨头暗战，波音坠机与硅谷对决 1. 波音坠崖：供应链崩了，信任也崩了！ • 7月交付量同比暴跌27%，仅43架！737 MAX深陷 钛合金短缺+质检危机，舟山交付中心退货3架飞机，中国加征125%关税让订单归零。 • 连锁反应：空客趁机抢占中国市场（2024年交付766架），国产C919加速补位（东航追加100架订单）。 • 资金暗流：利率敏感板块（科技、金融）领涨，小盘股罗素2000暴涨近3%，机构正押注'软着陆'剧本——经济不冷、通胀不烫 ...

市场表现 - 上证指数收盘报3639.67点，创今年以来新高，上涨0.16%，深证成指下跌0.18%，创业板指下跌0.68% [1][5] - 全市场成交额为18525亿元，较前一交易日放量932亿元，沪深两市成交额连续第51个交易日破万亿元 [1][6] - A股两融余额报20002.59亿元，融资余额报19863.11亿元，均创逾十年新高 [6] 板块动态 - 半导体、医疗器械、稀土永磁板块涨幅居前，CRO、创新药板块调整 [3] - 稀土永磁概念股午后爆发，宁波韵升涨停，北方稀土收涨6.01%，成交额148.49亿元，为全市场唯一超百亿元个股 [3][8] - 物流股震荡走高，韵达股份涨停，畅联股份涨10.04%，申通快递涨7.83% [11][12] 机构观点 - 中金公司认为当前融资融券余额与股市自由流通市值之比仍处低位，市场情绪有改善空间 [6] - 信达证券指出A股总市值与流通市值相对居民存款占比均处低位，估值修复空间大 [6] - 东方财富证券陈果认为短期需关注海外因素，中期市场震荡向上逻辑不变 [6] - 中信证券建议聚焦产业趋势确定及受外部扰动少的板块，如AI算力、AI应用、医疗出海、军工、固态电池等 [6] - 华泰柏瑞基金预计下半年上市公司盈利或有改善潜力，消费、顺周期及新质生产力方向受关注 [7] 稀土永磁行业 - 氧化镨钕7月价格较6月上涨18.9%，氧化镝和氧化铽价格小幅上扬，轻稀土与中重稀土7月产量环比均增长 [9][10] - 高性能稀土永磁需求增长，人形机器人和eVTOL发展推动需求，北方稀土表示稀土永磁材料用于人形机器人驱动电机 [10] - 下游磁材厂订单排产至9月中旬，需求旺盛或导致稀土原材料供应偏紧，价格仍有上涨动力 [10] 物流行业 - 7月中国物流业景气指数为50.5%，显示物流业务总量保持扩张 [12] - 国家邮政局召开座谈会，强调治理行业"内卷式"竞争及农村地区违规收费问题 [13] - 信达证券认为电商快递件量规模扩张增速仍在，直播电商崛起推动行业超额成长性 [13]