2025.08. 29 本文字数：2293，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 陈君君 房地产行业反洗钱监管全面升级。住房和城乡建设部与中国人民银行近日联合发布《房地产从业机构 反洗钱工作管理办法》（下称《办法》），首次将房地产开发企业及中介机构正式纳入国家反洗钱监 管体系。 《办法》明确要求房地产从业机构必须严格执行客户身份识别制度，完整保存交易记录至少十年，并 对可疑交易进行强制上报。这是监管部门继贵金属、宝石等行业后，在特定非金融领域反洗钱工作的 又一重要举措。 业内人士分析称，随着房地产行业洗钱手段日趋复杂多样，新规的实施将重塑行业风险管控体系，短 期内虽会增加企业合规成本，但长期将促进市场规范化发展。与此同时，与之密切关联的银行等金融 机构也面临新的合规挑战。 短期合规成本激增，长期加速市场出清 "这标志着房地产行业正式被纳入国家反洗钱统一监管框架。"苏商银行特约研究员武泽伟分析道。 他认为，新规通过建立强制性的客户身份识别、可疑交易报告等制度，有效填补了房地产这一洗钱高 风险领域的监管空白。 针对房地产洗钱的常见手法，北京市盈科律师事务所律师李松归纳出四大类型：分拆购房的"白手 套"操作、名亏 ...

房地产行业反洗钱监管全面升级。住房和城乡建设部与中国人民银行近日联合发布《房地产从业机构反 洗钱工作管理办法》（下称《办法》），首次将房地产开发企业及中介机构正式纳入国家反洗钱监管体 系。 《办法》明确要求房地产从业机构必须严格执行客户身份识别制度，完整保存交易记录至少十年，并对 可疑交易进行强制上报。这是监管部门继贵金属、宝石等行业后，在特定非金融领域反洗钱工作的又一 重要举措。 业内人士分析称，随着房地产行业洗钱手段日趋复杂多样，新规的实施将重塑行业风险管控体系，短期 内虽会增加企业合规成本，但长期将促进市场规范化发展。与此同时，与之密切关联的银行等金融机构 也面临新的合规挑战。 短期合规成本激增，长期加速市场出清 同时，行业分化或进一步加剧。业内人士表示，资金实力薄弱的中小房企和中介机构面临更大合规压 力，而头部企业凭借资源优势有望扩大市场份额，目前已有部分区域性中介开始调整业务策略。 《办法》要求，房地产从业机构需严格执行客户身份识别制度，对拒绝提供身份证明的客户有权终止交 易，并需将可疑交易上报反洗钱监测分析中心。同时，客户身份资料和交易记录保存期限被明确为不少 于十年。 "这标志着房地产行业正式被 ...

政策核心内容 - 住房和城乡建设部与中国人民银行联合印发《房地产从业机构反洗钱工作管理办法》 自2025年9月1日起施行 [1] - 首次以部门规章形式明确房地产开发企业及中介机构的反洗钱主体责任 推动行业向金融安全助力者角色升级 [1][4] - 房地产从业机构需依法履行反洗钱义务 接受监督管理与自律管理 配合中国人民银行反洗钱调查 [1] 机构义务与操作规范 - 房地产开发企业与中介机构需识别客户身份 提交可疑交易报告 保存客户身份资料及交易记录不少于十年 [4] - 对拒不配合提供身份信息的客户 机构可拒绝销售房屋或经纪服务 并上报可疑交易 [4] - 重点监管大额交易 高频交易 异地购房等场景 设定强制性要求动作 [4] - 经纪机构需在撮合签约前完成身份资料留存 直接影响房产代持等灰色交易 [6] 监管背景与案例 - 房地产领域为洗钱高发区 2021年最高检与央行联合发布典型案例包含房地产开发洗钱案例 [6] - 河北省唐山市案例显示 通过购置房产掩盖非法资金源的行为被定性为洗钱罪并定罪处罚 [9] - 2021年央行《反洗钱法（修订草案）》已将房地产销售及经纪服务纳入调查范围 [12] 行业影响 - 短期将提升行业成本压力 需建立反洗钱内控制度并指定专人负责 [12] - 长期将加速行业洗牌 推动头部平台与合规机构形成综合竞争力提升格局 [12]

宏观经济与政策 - 7月规模以上工业企业利润同比下降1.5% 降幅较6月收窄2.8个百分点 高技术制造业利润由6月下降0.9%转为增长18.9% 拉动整体利润增速加快2.9个百分点 [3] - 商务部将于下月出台扩大服务消费的若干政策措施 统筹利用财政金融手段优化服务供给能力 另将印发《关于促进服务出口的若干政策措施》 [2] - 上海加快推进城中村改造 优先纳入群众需求迫切及安全隐患多的区域 镇集体经济组织在合作改造中首次持股比例原则上不低于10% [2] - 吉林省自2025年9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策 [4] 资本市场动态 - 8月27日A股市场成交额达3.2万亿元 一周内两次突破3万亿成交额为历史首次 [4] - 寒武纪盘中股价一度超越贵州茅台（1372.10元/股 vs 1448元/股） 尾盘回落使茅台保住股价第一位置 [5] - 香港前七个月IPO达51宗 集资额同比急增超610%至1280亿港元 超220宗申请正在审批 [6] - 两融业务价格战加剧 头部券商利率持续创新低 息差逼近盈亏平衡点 [6] - 奇瑞汽车获证监会备案 拟发行不超过6.99亿股境外上市普通股赴港上市 [8] 能源与制造业 - 中国广核拟93.75亿元收购控股股东旗下四家核电公司股权 包括惠州核电82%股权及三家全资子公司 [7] - 中国海洋石油上半年营收2076.1亿元同比下降8.4% 净利润695亿元同比下降13% 油气净产量384.6百万桶同比增6% [8] - 高盛预计2025年Q4至2026年Q4石油日均过剩180万桶 全球库存将增近8亿桶 布伦特原油价格或跌至50美元出头 [6] 科技与通信 - 工信部印发指导意见推动卫星通信产业发展 支持电信运营商与卫星企业共建共享 挖掘天通北斗等高轨卫星应用潜力 推动手机直连卫星技术推广 [4] - 英伟达2026财年Q2营收467亿美元超预期（预期460亿美元） 批准额外600亿美元股票回购 对Q3营收给出540亿美元±2%的展望（市场预期534.6亿美元） [6] 消费与服务行业 - 2025年暑期档电影总票房达113.45亿元 超越2024年同期水平 [4] - 美团上半年收入1783.98亿元同比增长14.7% 经调整溢利净额124.42亿元同比减少41% 其中Q2收入918.4亿元增11.7% 调整后净利14.93亿元同比下降89% [7] - 蜜雪集团上半年收入148.7亿元同比增长39.3% 净利润27.2亿元增44.1% 全球门店数增至53014家覆盖中国及12个海外国家 [8] 国际贸易与监管 - 美国对印度输美商品加征25%惩罚性关税 累计关税税率达50% 理由为印度进口俄罗斯石油 [8] - 美国自8月29日起暂停对800美元及以下进口包裹免税 需缴纳全额税费 已有25国宣布暂停向美国寄送包裹 [8] - 市场监管总局要求平台企业及金融机构为个体工商户提供流量扶持 降低运营费用 加强金融赋能 提升数智化运营水平 [4]

记者丨张敏 编辑丨张伟贤 8月26日晚间，住房城乡建设部、中国人民银行印发《房地产从业机构反洗钱工作管理办法》（以下简 称《办法》），对房地产领域的反洗钱工作做出规定。 《办法》明确，房地产开发企业或者房地产中介机构（统称为房地产从业机构）不得向身份不明的客户 销售房屋或者提供经纪服务。客户拒不配合提供身份证明材料等信息的，可以拒绝向其销售房屋或者提 供经纪服务，并根据情况向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。 房地产从业机构发现或者有合理理由怀疑客户拟进行的房屋交易与洗钱等犯罪活动相关的，应当及时向 中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。 《办法》还规定，房地产从业机构应当采取妥善措施，完整、准确地保存获取的客户身份资料和交易记 录，保存期不少于十年。 相比此前保存客户资料"不少于五年"的规定，延长了一倍。 这也是迄今为止，主管部门出台的对房地产反洗钱工作最细致的一份文件。 有分析人士指出，近年来，房地产行业洗钱手段日益复杂多样，新问题不断涌现，现有法律法规难以完 全覆盖和有效应对。《办法》的推出，对于规范房地产交易、遏制洗钱及相关犯罪有着积极意义。 反洗钱监管不断强化 《办法》的出台，是在我国反洗钱 ...

8月26日晚间，住房城乡建设部、中国人民银行印发《房地产从业机构反洗钱工作管理办法》 （以下简称《办法》），对房地产领域的反洗钱工作做出规定。 《办法》明确，房地产开发企业或者房地产中介机构（统称为房地产从业机构）不得向身份不 明的客户销售房屋或者提供经纪服务。客户拒不配合提供身份证明材料等信息的，可以拒绝向 其销售房屋或者提供经纪服务，并根据情况向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。 房地产从业机构发现或者有合理理由怀疑客户拟进行的房屋交易与洗钱等犯罪活动相关的，应 当及时向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。 《办法》还规定，房地产从业机构应当采取妥善措施，完整、准确地保存获取的客户身份 资料和交易记录，保存期不少于十年。 相比此前保存客户资料"不少于五年"的规定，延长了一倍。 这也是迄今为止，主管部门出台的对房地产反洗钱工作最细致的一份文件。 有分析人士指出， 近年来，房地产行业洗钱手段日益复杂多样，新问题不断涌现，现有法律 法规难以完全覆盖和有效应对。《办法》的推出，对于规范房地产交易、遏制洗钱及相关犯罪 有着积极意义。 反洗钱监管不断强化 《办法》的出台，是在我国反洗钱监管范围不断扩大、工作 ...

核心政策内容 - 房地产从业机构不得向身份不明客户销售房屋或提供经纪服务 客户拒不配合可拒绝服务并提交可疑交易报告[1] - 机构发现或怀疑客户交易涉及洗钱等犯罪活动时应及时向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告[1] - 客户身份资料和交易记录保存期不少于十年 较此前五年规定延长一倍[1][2] 监管背景与趋势 - 2023年起诉洗钱罪2971人 为2019年近20倍 2024年上半年起诉1391人同比上升28.4%[3] - 反洗钱监管范围从金融机构扩展至房地产等特定非金融机构 2024年新修订《反洗钱法》正式实施[4][5][7] - 贵金属和宝石从业机构反洗钱管理办法已于2024年8月施行 体现监管范围持续扩大[7] 房地产洗钱操作模式 - 典型特征为"大钱走开发 小钱走交易" 开发环节多与贪污腐败挂钩 通过项目审批便利换取暗股回报[8] - 交易环节四种常见方式：化整为零分拆购房 名亏实盈投资房产 利用房企关联企业漂白 注册空壳公司洗钱[9] - 新特征包括操作更隐蔽复杂 与金融工具结合更紧密 跨境洗钱增多[9] 行业影响与执行挑战 - 买方市场下开发商中介争抢客户 严格履行反洗钱义务可能影响客户关系和公司业绩[10] - 政策具较强可操作性 对客户信息获取 主管部门权责划分 法律责任均有细致规定[11] - 北京2020年已出台房地产反洗钱暂行办法 包含客户身份识别 资料保存 交易监测等33条细则 后续地方版措施将陆续落地[12][13]

核心观点 - 房地产从业机构需履行反洗钱义务 包括客户身份识别 可疑交易报告和资料保存等 新规自2025年9月1日起实施 [1][2][14] 适用范围与监管框架 - 适用于境内提供房屋销售或经纪服务的房地产开发企业和中介机构 [2] - 住房城乡建设部会同中国人民银行制定管理规定并实施监督管理 [2] - 行业自律组织在主管部门指导下开展反洗钱自律管理 [2][10] 反洗钱义务内容 - 机构需建立健全反洗钱内部控制制度并指定专人负责 [5] - 必须定期识别和评估洗钱风险并采取相应管理措施 [6] - 销售或经纪服务前需查验客户身份证明材料并记录交易目的 [6] - 禁止向身份不明客户销售房屋或提供经纪服务 [1][6] - 客户身份资料和交易记录保存期不少于十年 [1][6] - 发现可疑交易需及时向中国反洗钱监测分析中心报告 [1][6] - 对特定名单对象采取特别预防措施并停止服务 [7][8] - 需配合反洗钱宣传和培训并开展内部审计监督 [8] 监督管理机制 - 各级住房城乡建设主管部门实施监督检查 [9] - 建立中国人民银行与住房城乡建设主管部门的工作沟通机制 [10] - 行业自律组织承担制定规范 风险评估 协调报告和惩戒等职责 [10] - 基于风险原则对机构采取差异化监管措施 [10][11] 法律责任与附则 - 违反规定由房地产主管部门依据《反洗钱法》处罚 [12] - 违反自律规范由行业自律组织予以惩戒 [13] - 新规自2025年9月1日起施行 此前不一致规定按本办法执行 [1][14]

今日，住房城乡建设部、中国人民银行印发《房地产从业机构反洗钱工作管理办法》。其中明确，房地产从业机构不得向身份不明的客户销 售房屋或者提供经纪服务。客户拒不配合提供身份证明材料等信息的，可以拒绝向其销售房屋或者提供经纪服务，并根据情况向中国反洗钱 监测分析中心提交可疑交易报告。 房地产从业机构发现或者有合理理由怀疑客户拟进行的房屋交易与洗钱等犯罪活动相关的，应当及时向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交 易报告。 同时，房地产从业机构应当采取妥善措施，完整、准确地保存获取的客户身份资料和交易记录，保存期不少于十年。 本办法自2025年9月1日起施行。此前有关房地产行业反洗钱规定与本办法不一致的，按照本办法执行。 房地产从业机构反洗钱工作管理办法 中国房地产估价师与房地产经纪人学会、中国房地产业协会以及地方有关房地产行业自律组织在住房城乡建设主管部门指导下，依法开展房 地产行业反洗钱自律管理。 第四条 房地产行业反洗钱监督管理应当遵循基于风险原则，在有效识别行业和从业机构洗钱风险状况的基础上，对不同洗钱风险的房地产 从业机构确定与风险相匹配的监管措施。 第五条 房地产从业机构应当依法履行反洗钱义务，接受反洗钱监督管 ...