11月14日，金能科技盘中上涨2.01%，截至09:49，报6.59元/股，成交2295.42万元，换手率0.41%，总市 值55.92亿元。 金能科技所属申万行业为：基础化工-化学原料-其他化学原料。所属概念板块包括：炭黑、新材料、融 资融券、光伏玻璃、氢能源等。 资金流向方面，主力资金净流入85.81万元，大单买入335.07万元，占比14.60%，卖出249.26万元，占比 10.86%。 金能科技今年以来股价涨24.93%，近5个交易日涨4.27%，近20日涨2.01%，近60日跌13.91%。 资料显示，金能科技股份有限公司位于山东省齐河县工业园区西路1号，成立日期2004年11月18日，上 市日期2017年5月11日，公司主营业务涉及石油化工、精细化工、煤化工。主营业务收入构成为：烯烃 产品54.71%，炭黑产品27.30%，煤焦产品13.63%，其他产品2.19%，精化产品2.17%。 责任编辑：小浪快报 截至10月31日，金能科技股东户数3.26万，较上期增加0.70%；人均流通股25989股，较上期减少 0.70%。2025年1月-9月，金能科技实现营业收入126.93亿元，同比增长4.47 ...

公司基本情况 - 公司成立于2001年4月23日，于2021年6月23日在深交所上市，注册及办公地址均为山东省潍坊市 [1] - 公司是国内领先的二氧化硅和炭黑生产商，具备全产业链优势，产品质量和技术水平处于行业前列 [1] - 公司主营业务为二氧化硅和炭黑的研发、生产与销售，所属申万行业为基础化工 - 橡胶 - 炭黑 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为17.88亿元，行业排名第4位，低于行业第一名黑猫股份的64.17亿元和第二名龙星科技的32.41亿元 [2] - 主营业务构成中，炭黑收入6.48亿元占比53.45%，二氧化硅收入5.32亿元占比43.86% [2] - 2025年三季度净利润为2.32亿元，行业排名第2位，仅次于第一名确成股份的3.97亿元 [2] - 2025年上半年收入为12.13亿元，同比上升14.12%；归母净利润为1.57亿元，同比上升27.64% [6] 财务健康状况 - 2025年三季度资产负债率为26.57%，低于去年同期的30.47%，也低于行业平均的35.03% [3] - 当期毛利率为20.40%，高于去年同期的19.27%，且高于行业平均的16.76% [3] 股权结构与股东变化 - 公司控股股东为海南联科投资有限公司，实际控制人为吴晓强、吴晓林 [4] - 截至2025年9月30日，A股股东户数为1.73万，较上期增加5.83%；户均持有流通A股数量为1.14万，较上期减少5.20% [5] - 十大流通股东中，华安安信消费混合A、华夏兴阳一年持有混合、华安精致生活混合A为新进股东，交银先进制造混合A、交银均衡成长一年混合A退出 [5] 管理层信息 - 董事长兼总经理吴晓林，1966年11月出生，本科学历，高级工程师 [4] - 其薪酬从2023年的103.64万元增加至2024年的140.02万元，增加了36.38万元 [4] 未来展望与项目进展 - 高压导电屏蔽炭黑项目逐步放量，炭黑板块收入实现较好增长，未来随着产能逐步释放，整体板块盈利能力将逐步趋稳 [6] - 计划投资3.92亿元用于年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目（二期），有望为公司开辟新收入增长曲线 [6] - 预计公司2025至2027年收入分别为29.93亿元、33.29亿元、39.25亿元，同比增长32.1%、11.2%、17.9% [6] - 预计2025至2027年归母净利润分别为3.52亿元、4.33亿元、5.51亿元，同比增长29.3%、23.0%、27.3% [6]

股价与资金表现 - 10月28日盘中股价上涨2.53%，报10.15元/股，成交额1.24亿元，换手率1.69%，总市值74.64亿元 [1] - 主力资金净流入1051.25万元，其中特大单净买入581.95万元（买入815.79万元，卖出233.84万元），大单净买入469.3万元（买入2907.77万元，卖出2438.47万元） [1] - 今年以来股价下跌4.61%，近5个交易日上涨2.01%，近20日下跌11.82%，近60日下跌6.54% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜，最近一次为1月21日，龙虎榜净买入36.54万元，买入总额8725.03万元（占总成交额14.93%），卖出总额8688.49万元（占总成交额14.87%） [1] 公司基本情况 - 公司全称为江西黑猫炭黑股份有限公司，位于江西省景德镇市，成立于2001年7月12日，于2006年9月15日上市 [1] - 主营业务为炭黑、焦油精制产品及白炭黑的生产和销售，收入构成为炭黑75.93%、焦油精制产品13.13%、其他8.51%、白炭黑2.43% [1] - 所属申万行业为基础化工-橡胶-炭黑，所属概念板块包括炭黑、轮胎、PVDF概念、小盘、融资融券等 [2] 股东与股本结构 - 截至9月30日，股东户数为3.88万户，较上期减少0.36%，人均流通股为18951股，较上期增加0.36% [2] - 十大流通股东中，香港中央结算有限公司为第四大股东，持股682.14万股，较上期增加336.45万股；南方中证1000ETF为第六大股东，持股403.92万股，较上期减少2.97万股 [3] - 国泰金鹰增长灵活配置混合（020001）和国泰研究优势混合A（009804）退出十大流通股东之列 [3] 财务业绩 - 2025年1-9月，公司实现营业收入64.17亿元，同比减少12.10% [2] - 2025年1-9月，公司归母净利润为-2.12亿元，同比减少284.55% [2] 分红记录 - A股上市后累计派现7.53亿元 [3] - 近三年累计派现0.00元 [3]

股价表现与交易情况 - 10月10日盘中上涨2.11%，报4.84元/股，成交金额2.76亿元，换手率3.80%，总市值75.25亿元 [1] - 当日主力资金净流出808.93万元，特大单买入2636.54万元（占比9.56%），卖出4090.90万元（占比14.83%），大单买入7874.55万元（占比28.55%），卖出7229.13万元（占比26.21%） [1] - 公司今年以来股价下跌1.24%，但近期表现强劲，近5个交易日上涨7.80%，近20日上涨7.08%，近60日上涨6.61% [1] 公司基本概况 - 公司主营业务为轮胎研发、生产及销售，轮胎业务收入占比高达99.17%，混炼胶及其他业务占比0.48% [1] - 公司所属申万行业为汽车-汽车零部件-轮胎轮毂，概念板块包括低价、炭黑、小盘、破净股、国资改革等 [1] 股东结构与机构持仓 - 截至9月19日，公司股东户数为6.20万，较上期减少0.99%，人均流通股24785股，较上期增加1.00% [2] - 十大流通股东中机构投资者包括汇丰晋信新动力混合A（持股1477.70万股）、南方中证1000ETF（新进，持股1147.95万股）、汇丰晋信大盘股票A（持股1065.50万股）等 [3] - 香港中央结算有限公司持股949.06万股，较上期减少477.42万股，同时有多只中证1000ETF新进入十大流通股东名单 [3] 财务业绩与分红 - 2025年1月至6月，公司实现营业收入51.93亿元，同比增长0.36%，但归母净利润为2.49亿元，同比大幅减少41.75% [2] - A股上市后累计派现13.88亿元，近三年累计派现7.41亿元 [3]

股价表现与交易数据 - 9月25日盘中股价下跌2.03%至6.74元/股 总市值57.15亿元 成交额2679.12万元 换手率0.46% [1] - 主力资金净流出439.67万元 其中特大单卖出146.03万元占比5.45% 大单买入275.87万元占比10.30%同时卖出569.51万元占比21.26% [1] - 年内股价累计上涨27.77% 但近期表现疲软 近5日下跌0.59% 近20日下跌10.91% 近60日下跌4.33% [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入85.47亿元 同比增长24.13% [2] - 归母净利润2643.49万元 同比大幅增长161.43% [2] - A股上市后累计派发现金分红14.34亿元 近三年累计派现4.82亿元 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数3.22万户 较上期微减0.03% 人均流通股26342股 相应增加0.03% [2] - 香港中央结算有限公司为第四大流通股东 持股1233.40万股 较上期增加270.71万股 [2] 公司基本情况 - 公司位于山东省齐河县工业园区 2004年11月成立 2017年5月上市 [1] - 主营业务为石油化工 精细化工和煤化工 收入构成中烯烃产品占比54.71% 炭黑产品27.30% 煤焦产品13.63% [1] - 所属申万行业为基础化工-化学原料-其他化学原料 概念板块包括长期破净 破净股 炭黑 煤化工和小盘等 [1]

股价表现 - 9月25日盘中下跌2.06%至11.42元/股 成交额1.19亿元 换手率1.41% 总市值83.98亿元 [1] - 今年以来股价上涨7.33% 近5个交易日上涨7.13% 近20日上涨1.60% 近60日上涨5.45% [1] - 今年以来1次登上龙虎榜 最近1月21日龙虎榜净买入36.54万元 买入总额8725.03万元占比14.93% 卖出总额8688.49万元占比14.87% [1] 资金流向 - 主力资金净流出1769.71万元 特大单买入783.69万元占比6.57% 卖出2218.50万元占比18.61% [1] - 大单买入2463.65万元占比20.66% 卖出2798.55万元占比23.47% [1] 公司基本情况 - 主营业务构成：炭黑75.93% 焦油精制产品13.13% 其他8.51% 白炭黑2.43% [1] - 所属申万行业：基础化工-橡胶-炭黑 概念板块包括炭黑、小盘、煤化工、轮胎、节能环保等 [2] - 成立日期2001年7月12日 上市日期2006年9月15日 总部位于江西省景德镇市 [1] 股东结构 - 截至6月30日股东户数3.89万户 较上期增加10.60% [2] - 人均流通股18883股 较上期减少9.51% [2] - 十大流通股东中国泰金鹰增长混合持股794.22万股(增加145.84万股) 国泰研究优势混合A持股517.90万股(增加87.29万股) [3] - 新进股东南方中证1000ETF持股406.89万股 香港中央结算持股345.69万股 [3] 财务表现 - 2025年1-6月营业收入42.96亿元 同比减少12.56% [2] - 归母净利润-1.15亿元 同比减少110.97% [2] 分红情况 - A股上市后累计派现7.53亿元 [3] - 近三年累计派现0.00元 [3]

根据提供的金融工程日报内容，以下是量化模型与因子的总结： 量化模型与构建方式 1. **封板率模型** - 模型构建思路：通过统计最高价涨停且收盘涨停的股票数与最高价涨停的股票数的比值，反映市场情绪[17] - 模型具体构建过程： $$封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ 其中分子为当日同时满足最高价涨停和收盘涨停的股票数量，分母为盘中最高价涨停的股票总数[17] 2. **连板率模型** - 模型构建思路：衡量连续两日涨停的股票占比，反映市场追涨情绪的持续性[17] - 模型具体构建过程： $$连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ 分子为昨日和今日均收盘涨停的股票数，分母为昨日收盘涨停的总股票数[17] 3. **股指期货年化贴水率模型** - 模型构建思路：计算股指期货主力合约与现货指数的基差年化值，用于评估市场预期和套利成本[28] - 模型具体构建过程： $$年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \left(\frac{250}{合约剩余交易日数}\right)$$ 基差=期货价格-现货价格，250为年化交易日数[28] 量化因子与构建方式 1. **大宗交易折价率因子** - 因子构建思路：通过大宗交易成交价与市价的偏离程度反映大资金动向[26] - 因子具体构建过程： $$折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$$ 总市值为大宗交易股票当日收盘价×成交股数[26] 2. **ETF折溢价因子** - 因子构建思路：监测ETF场内交易价格与净值的偏离，捕捉套利机会[23] - 因子具体构建过程：直接取Wind计算的场内溢价率，公式为： $$溢价率 = \frac{ETF收盘价 - 基金净值}{基金净值}$$ 对日成交额>100万的股票型ETF进行筛选[23] 模型的回测效果 1. **封板率模型** - 当日封板率61%，较前日下降3%[17] 2. **连板率模型** - 当日连板率28%，较前日提升3%[17] 因子的回测效果 1. **大宗交易折价率因子** - 近半年平均折价率5.26%，当日折价率5.71%[26] 2. **ETF折溢价因子** - 2000ETF增强当日溢价1.53%，物联网ETF招商折价0.71%[23] 3. **股指期货年化贴水率因子** - 中证1000股指期货当日贴水率13.33%，处于近一年34%分位点[28] - 中证500股指期货当日贴水率12.80%，处于近一年13%分位点[28] 模型评价 1. 封板率与连板率模型能有效捕捉短线资金情绪，但对极端市场环境敏感[17] 2. 股指期货贴水率模型在跨期套利和风险管理中具有实用价值[28] 因子评价 1. 大宗交易折价率因子对机构资金流向有较强指示意义[26] 2. ETF折溢价因子需结合流动性筛选以避免小规模ETF的噪音干扰[23]