量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率因子** * **因子构建思路：** 通过计算当日最高价触及涨停且收盘价也维持在涨停的股票比例，来衡量市场追涨情绪和涨停板的可靠性[17]。 * **因子具体构建过程：** 1. 筛选上市满3个月以上的股票[17]。 2. 在每个交易日，识别出盘中最高价达到涨停价的股票集合。 3. 从该集合中，进一步筛选出收盘价仍为涨停价的股票。 4. 计算封板率，公式为： $$封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$[17] 2. **因子名称：连板率因子** * **因子构建思路：** 通过计算连续两个交易日收盘涨停的股票比例，来衡量市场炒作热度的持续性[17]。 * **因子具体构建过程：** 1. 筛选上市满3个月以上的股票[17]。 2. 在每个交易日，识别出前一日（T-1日）收盘价为涨停价的股票集合。 3. 从该集合中，进一步筛选出当日（T日）收盘价也为涨停价的股票。 4. 计算连板率，公式为： $$连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$[17] 3. **因子名称：大宗交易折价率因子** * **因子构建思路：** 通过计算大宗交易成交价相对于市价的折价幅度，来反映大资金的投资偏好和卖出意愿[27]。 * **因子具体构建过程：** 1. 获取当日所有大宗交易的成交数据，包括成交金额和成交数量[27]。 2. 计算大宗交易的总成交金额。 3. 计算大宗交易成交份额按当日收盘价计算的总市值。 4. 计算折价率，公式为： $$折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$$[27] 该值为负表示折价交易，绝对值越大折价越深。 4. **因子名称：股指期货年化贴水率因子** * **因子构建思路：** 通过计算股指期货主力合约相对于现货指数的年化基差，来反映市场对未来走势的预期和对冲成本[29]。 * **因子具体构建过程：** 1. 选定标的指数（如上证50、沪深300等）及其对应的股指期货主力合约[29]。 2. 计算基差：基差 = 股指期货价格 - 现货指数价格[29]。 3. 计算年化贴水率，公式为： $$年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$[29] 结果为负表示期货贴水，为正表示升水。 因子的回测效果 *本报告为市场监测日报，主要展示市场指标的当日或近期状态，并未提供基于历史数据的长期回测结果，如年化收益、夏普比率、信息比率(IR)等量化因子评价指标。报告中提及的因子取值均为特定时点的观测值，具体如下：* 1. **封板率因子**，2026年01月12日取值：**76%**[17] 2. **连板率因子**，2026年01月12日取值：**46%**[17] 3. **大宗交易折价率因子**，2026年01月09日取值：**8.67%**[27]；近半年以来平均取值：**6.75%**[27] 4. **股指期货年化贴水率因子** * **上证50股指期货**，2026年01月12日取值：**0.65%**，近一年中位数：**0.70%**[29] * **沪深300股指期货**，2026年01月12日取值：**1.93%**，近一年中位数：**3.79%**[29] * **中证500股指期货**，2026年01月12日取值：**0.88%**，近一年中位数：**11.15%**[29] * **中证1000股指期货**，2026年01月12日取值：**3.17%**，近一年中位数：**13.61%**[29]

A股市场表现 - 2025年1月12日，A股三大股指集体上涨，沪指涨1.09%报4165.29点，深成指涨1.75%报14366.91点，创业板指涨1.82%报3388.34点 [1] - 沪指录得17连阳，续创逾10年新高 [1] - 市场全天成交额约3.64万亿元，打破此前3.49万亿的最高纪录，创历史新高 [2] 行业与概念板块表现 - 互联网、文化传媒、软件等行业板块涨幅居前 [2] - 量子材料、智谱AI、卫星互联网等概念板块表现亮眼 [2]

市场整体表现 - A股三大股指于1月12日集体上涨，沪指收报4165.29点，上涨1.09%，录得17连阳，续创逾10年新高[1] - 深成指收报14366.91点，上涨1.75%，创业板指收报3388.34点，上涨1.82%[1] - 市场全天成交额约3.64万亿元，较前次增加4922亿元，打破此前3.49万亿元的最高纪录，创历史新高[2][3] 主要指数涨跌 - 上证指数上涨1.09%至4165.29点，深证成指上涨1.75%至14366.91点，科创综指上涨2.88%至1855.38点[2] - 万得全A上涨1.72%至6853.53点，创业板指上涨1.82%至3388.34点，北证50指数大幅上涨5.35%至1605.77点[2] - 沪深300指数上涨0.65%至4789.92点，中证500指数上涨2.39%至8249.13点，中证1000指数上涨2.80%至8357.01点[2] 行业与概念板块表现 - 盘面上，互联网、文化传媒、软件等行业板块涨幅居前[3] - 概念板块方面，量子材料、智谱AI、卫星互联网等概念板块表现亮眼[3] 市场资金与情绪 - 万得全A指数成分股中，上涨个股达4141只，下跌个股为1179只，显示市场普涨格局[2] - 市场成交额创下3.64万亿元的历史天量，显示资金活跃度极高[2][3]

行业活动与平台 - 2025国际材料青年科学家论坛近日在辽宁材料实验室举行[1] - 论坛邀请来自剑桥大学、康奈尔大学、新加坡国立大学、法国国家科学研究中心等国内外顶级高校及科研院所的10余位青年学者参会[1] - 论坛旨在为全球材料领域青年才俊提供思想碰撞与成果共享的平台，助力构建国际化科研合作网络[1] 研究方向与热点 - 报告内容聚焦纳米材料、量子材料、材料力学、材料晶界拓扑学等多个材料科学前沿方向[1] - 报告涵盖基础理论突破、关键技术研发及应用前景探索等多个维度，展现了当前国际材料领域的研究热点与发展趋势[1] 行业意义与展望 - 材料科学是支撑科技革命与产业变革的核心基础[1] - 青年学者作为学术创新的中坚力量，承载着推动学科发展的重要使命[1] - 论坛为我国材料科学高质量发展注入新动力[1]

量化模型与构建方式 1. **模型名称**：无 **模型构建思路**：无 **模型具体构建过程**：无 量化因子与构建方式 1. **因子名称**：封板率[16] **因子构建思路**：通过计算最高价涨停且收盘涨停的股票比例，来衡量市场涨停板的封板强度和市场情绪[16] **因子具体构建过程**：统计上市满3个月以上的股票，计算当日最高价涨停且收盘涨停的股票数量，再除以当日最高价涨停的股票总数[16] **因子计算公式**： $$封板率=最高价涨停且收盘涨停的股票数/最高价涨停的股票数$$ **因子评价**：该因子是衡量市场短期炒作情绪和资金封板意愿的常用指标[16] 2. **因子名称**：连板率[16] **因子构建思路**：通过计算连续两日收盘涨停的股票比例，来衡量市场涨停板的持续性和赚钱效应[16] **因子具体构建过程**：统计上市满3个月以上的股票，计算当日收盘涨停且前一日也收盘涨停的股票数量，再除以前一日收盘涨停的股票总数[16] **因子计算公式**： $$连板率=连续两日收盘涨停的股票数/昨日收盘涨停的股票数$$ **因子评价**：该因子反映了市场热点的持续性和短线追涨资金的活跃度[16] 3. **因子名称**：大宗交易折价率[25] **因子构建思路**：通过计算大宗交易成交价相对于市场价格的折价幅度，来反映大资金的交易情绪和偏好[25] **因子具体构建过程**：统计每日大宗交易的总成交金额和对应成交份额按当日市价计算的总市值，计算两者的比值减1[25] **因子计算公式**： $$折价率=大宗交易总成交金额/当日成交份额的总市值-1$$ **因子评价**：该因子是观察机构或大股东等大资金交易行为的重要指标，较高的折价率可能反映卖出方较强的减持意愿或流动性需求[25] 4. **因子名称**：股指期货年化贴水率[27] **因子构建思路**：通过计算股指期货价格相对于现货指数的年化基差，来反映市场对未来走势的预期和对冲成本[27] **因子具体构建过程**：计算股指期货主力合约价格与现货指数价格的差值（基差），除以现货指数价格，再乘以（250/合约剩余交易日数）进行年化处理[27] **因子计算公式**： $$年化贴水率=基差/指数价格*(250/合约剩余交易日数)$$ **因子评价**：该因子是量化对冲策略中重要的成本考量指标，其变化也常被视为市场情绪的风向标[27] 因子的回测效果 1. **封板率因子**，2026年1月7日取值为64%[16] 2. **连板率因子**，2026年1月7日取值为24%[16] 3. **大宗交易折价率因子**，2026年1月6日取值为9.26%[25]，近半年平均值为6.69%[25] 4. **股指期货年化贴水率因子**，2026年1月7日取值如下： * 上证50股指期货：0.23%[27] * 沪深300股指期货：2.69%[27] * 中证500股指期货：5.00%[27] * 中证1000股指期货：10.05%[27] * 近一年中位数分别为：0.85%、3.79%、11.15%、13.61%[27]

量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 1. **因子名称：封板率** * **因子构建思路**：通过计算盘中触及涨停且最终成功封住涨停板的股票比例，来度量市场追涨情绪和涨停板的可靠性[17]。 * **因子具体构建过程**： 1. 选取上市满3个月以上的股票作为样本[17]。 2. 在指定交易日，识别出盘中最高价达到涨停价的股票集合。 3. 在上述集合中，进一步筛选出收盘价仍为涨停价的股票。 4. 计算封板率，公式为： $$封板率 = \frac{最高价涨停且收盘涨停的股票数}{最高价涨停的股票数}$$ [17] 2. **因子名称：连板率** * **因子构建思路**：通过计算连续两日收盘涨停的股票比例，来度量市场涨停效应的持续性和短线投机资金的活跃度[17]。 * **因子具体构建过程**： 1. 选取上市满3个月以上的股票作为样本[17]。 2. 在指定交易日，获取前一日（T-1日）收盘涨停的股票列表。 3. 在上述列表中，筛选出当日（T日）收盘也涨停的股票。 4. 计算连板率，公式为： $$连板率 = \frac{连续两日收盘涨停的股票数}{昨日收盘涨停的股票数}$$ [17] 3. **因子名称：大宗交易折价率** * **因子构建思路**：通过计算大宗交易成交价相对于市价的折价幅度，来反映大资金的投资偏好、流动性折价以及市场情绪[26]。 * **因子具体构建过程**： 1. 获取指定交易日所有大宗交易的成交数据，包括每笔交易的成交金额和成交数量[26]。 2. 计算该交易日大宗交易的总成交金额和总成交份额[26]。 3. 根据总成交份额和该股票当日的市价（通常为收盘价），计算这些份额对应的总市值。 4. 计算折价率，公式为： $$折价率 = \frac{大宗交易总成交金额}{当日成交份额的总市值} - 1$$ [26] * 公式说明：该值为负表示折价交易，绝对值越大表示折价越深。 4. **因子名称：股指期货年化贴水率** * **因子构建思路**：通过计算股指期货价格相对于现货指数价格的年化基差，来反映市场对未来走势的预期、对冲成本以及套利机会[28]。 * **因子具体构建过程**： 1. 选定标的指数（如上证50、沪深300等）及其对应的股指期货主力合约[28]。 2. 计算基差：基差 = 股指期货价格 - 现货指数价格[28]。 3. 获取该期货合约的剩余交易日数。 4. 计算年化贴水率，公式为： $$年化贴水率 = \frac{基差}{指数价格} \times \frac{250}{合约剩余交易日数}$$ [28] * 公式说明：该值为正表示期货升水，为负表示期货贴水。年化处理便于不同期限合约间的比较。 因子的回测效果 *本报告为市场监测日报，主要展示各指标在特定日期（2025年12月11日及附近）的截面数据或时间序列点位，未提供基于历史数据的因子分组回测绩效指标（如年化收益、夏普比率、IC值等）。因此，此处列出报告中提及的因子在观测日的具体数值。* 1. **封板率因子**，2025年12月11日取值：55%[17] 2. **连板率因子**，2025年12月11日取值：17%[17] 3. **大宗交易折价率因子**，2025年12月10日取值：9.03%[26]；近半年平均值：6.62%[26] 4. **股指期货年化贴水率因子** * **上证50股指期货**，2025年12月11日取值：10.12%[28]；近一年中位数：0.78%[28] * **沪深300股指期货**，2025年12月11日取值：11.52%[28]；近一年中位数：3.67%[28] * **中证500股指期货**，2025年12月11日取值：5.00%[28]；近一年中位数：11.22%[28] * **中证1000股指期货**，2025年12月11日取值：4.21%[28]；近一年中位数：13.67%[28]

技术突破核心 - 基于工程化钻石缺陷打造出新型钻石量子传感器 其磁场探测灵敏度较现有技术提升约40倍 [1] - 传感器可揭示凝聚态材料中此前不可见的隐秘磁波动 为研究石墨烯 超导体等量子材料打开新窗口 [1] - 技术关键在于在钻石表面植入两个相距仅约10纳米的氮空位中心 使它们在量子力学层面发生相互作用并形成量子纠缠 [1] 技术实现细节 - 方法基于实验室培育的超高纯度钻石 比天然钻石纯净得多 植入的缺陷极其微小 数十亿个原子组成的晶格中仅缺失一个原子 [1] - 氮空位中心的植入过程以超过每秒3万英尺的速度用氮分子轰击钻石 使分子解离成两个氮原子 并在可控能量下穿透至钻石表面下约20纳米处 [1] - 精确的深度与间距使氮原子电子自发产生量子纠缠 成为实现高灵敏度探测的关键 [1] 应用与影响 - 突破使研究人员首次在原子尺度至可见光波长之间的关键区间 直接观测此前难以获取的磁噪声与电子行为 [2] - 可观测电子在材料中传播与散射的过程 以及超导材料在特殊条件下出现的磁通涡旋演化 [2] - 新型量子传感器未来有望用于研究非常规超导 拓扑量子态等前沿课题 并为下一代量子材料设计提供实验依据 [2]

根据提供的金融工程日报内容，报告主要描述了市场表现、情绪指标和资金流向等观测性指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试和评价。报告内容属于市场数据统计和描述，而非量化模型或因子研究。 因此，本报告中没有需要总结的量化模型或量化因子相关内容。

根据提供的金融工程日报内容，经过全面分析，该报告主要描述了市场表现、情绪、资金流向等市场监测指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场数据统计与描述性分析范畴。 因此，本次总结中**没有**需要列出的量化模型或量化因子相关内容。

根据提供的金融工程日报内容，该报告主要描述了市场表现、情绪和资金流向等日常监控指标，并未涉及具体的量化模型或量化因子的构建、测试与评价。报告内容属于市场数据统计和描述性分析范畴[2][3][4][6][7][9][12][15][17][20][21][24][26][28][30][33]。 因此，本次总结中无量化模型或量化因子的相关内容。